Рентабельность – это параметр, указывающий на то, как расходуются ресурсы. Это касается не только материальных, но и нематериальных. Есть два понимания этого термина: узкое и широкое. В первом случае речь идет исключительно о денежных затратах. Во втором же рентабельность подразумевает эффективность расходования времени, использования кадров, сырья для того, чтобы добиваться необходимого уровня дохода.
Рентабельность определяется для того, чтобы определить прибыль, сопоставить предприятие с конкурентами, а также определить степень доходности вложений. Кроме этого, рентабельность предприятия оценивается для того, чтобы оценить цену компании при продаже. Если предприятие приносит прибыль, то и его цена на рынке дороже.
Определение понятия
Используется такой показатель, как коэффициент рентабельности. Это числовая величина, означающая эффективность расходования ресурсов. Этот коэффициент являет собой отношение прибыли к ресурсам, которые были вложены для ее получения. Он выражается в конкретном размере прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса. Также он рассчитывается в процентах.
Например, есть компания. Она занимается производством сметаны. Предположим, 1 литр молока обойдется в 5 рублей, а литр сметаны – в 80. При текущих бизнес-процессах из 10 литров молока можно получить литр сметаны. Следовательно, из 1 литра выходит 100 миллилитров сметаны, которые стоят 8 рублей. Таким образом, с одного литра молока прибыль составляет 3 рубля.
Таким образом, чтобы оценить рентабельность молока, необходимо разделить получившуюся прибыль на стоимость ресурса. И получается, что она составляет 60%.
Предположим, есть вторая компания. Она занимается созданием мороженого. Стоимость одного килограмма – 200 рублей. Чтобы его создать, необходимо использовать 20 литров молока, имеющего ту же стоимость – 5 рублей за литр. Таким образом, из литра молока получается 50 граммов мороженного. То есть, прибыль будет 5 рублей с каждого литра.
Таким образом, рентабельность молока для производства мороженого составляет уже 100 процентов.
Исходя из этого, можно сделать вывод: рентабельность производства мороженого выше, чем сметаны. Ведь коэффициент в первом случае составляет 100% (или 1), а во втором – всего 60% (или 0,6).
Коэффициент рентабельности используется и для оценки количества затраченных ресурсов, которые нужны для получения определенной прибыли. Так, для получения одного рубля прибыли на сметане, необходимо 330 миллилитров молока. А если мы говорим про мороженое, то всего 200 миллилитров.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Разновидности показателей рентабельности
Для оценки эффективности компании учитывается несколько показателей рентабельности. Каждый из них может использоваться как соотношение чистой прибыли к определенной величине:
- К активам. В этом случае речь идет об рентабельности активов.
- К выручке. Тогда мы говорим о рентабельности продаж.
- К основным средствам. Это рентабельность основных средств.
- К вложенным деньгам. Это рентабельность инвестиций.
- К собственному капиталу. Под этим подразумевается рентабельность собственного капитала.
Простыми словами, показатель рентабельности – это прибыль, которая соотносится с тем показателем, для которого это значение определяется.
Рентабельность активов
Этот показатель сокращенно записывается, как ROA. Он определяется, когда нужно понять степень эффективности использования таких активов компании, как здания, оборудование, сырье, деньги и какая прибыль от этого получается в итоге. Если этот показатель находится ниже нуля, это говорит об убыточности предприятия. Чем выше этот показатель, тем выше эффективность использования ресурсов организацией.
Для определения рентабельности активов необходимо воспользоваться формулой.
ROA = П / ЦА × 100%
В ней есть такие компоненты:
- П – это прибыль, которую получило предприятие за определенный период работы.
- ЦА – это средняя стоимость активов, которые предприятие использует.
Понятие рентабельности продаж
Под рентабельностью продаж подразумевается процент чистой прибыли в общей выручке компании. Когда мы пробуем определить коэффициент вместо чистой прибыли, то также можем использовать валовую прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по займам. Название этих показателей будет соответствующим – коэффициентом рентабельности продаж по валовой прибыли или коэффициентом операционной рентабельности.
Формула в этом случае такая же самая, как предыдущая, только прибыль нужно делить на выручку. Получившийся результат следует умножить на 100. Если этого не делать, то получится число в пределах от 0 до 2,3,4 и так далее.. Такая форма представления также используется. Например, если рентабельность составляет 0,5, то это соответствует 50%, а если этот показатель находится на уровне 2, то это уже 200 процентов.
Что такое рентабельность основных производственных фондов?
Основные производственные фонды – это финансовые инструменты, которые используются организацией для того, чтобы производить товары и услуги и при этом они могут только изнашиваться.
В качестве таких фондов служат здания, автомобили, оборудование и так далее. Сокращенное обозначение этого типа рентабельности – ROFA. Он отражает доходность от применения средств, которые используются, чтобы создать продукт или услугу.
Чтобы рассчитать рентабельность основных производственных фондов, необходимо прибыль разделить на стоимость средств компании, которые изнашиваются.
Рентабельность оборотных активов
Сокращенное обозначение этого вида – RCA. Оборотные активы – это те ресурсы, которые компания использует для того, чтобы создавать товары и услуги, но которые могут быть израсходованы полностью. Типичные примеры оборотных активов – финансы, лежащие на счетах организации, сырье, продукция на складе и другие активы. С помощью этого показателя определяется эффективность управления ресурсами, которые находятся в обороте компании.
Для определения рентабельности оборотных активов необходимо взять чистую прибыль компании за определенный временной промежуток, а потом ее разделить на стоимость оборотных активов, которые используются в компании состоянием на тот же момент времени. В результате получится число, которое можно умножить на 100, и получится процент, или же просто использовать в качестве коэффициента рентабельности.
Рентабельность капитала
Сокращенно – ROE. Этот показатель используется для того, чтобы определить степень отдачи денег, которые вкладываются в компанию. Стоит обратить внимание на то, что любые вложения по факту являются исключительно уставным или акционерным капиталом. Следовательно, для определения эффективности использования привлеченных средств, необходимо воспользоваться другим показателем – ROCE. С его помощью можно определить и рентабельность уставного капитала, и акционерного.
Этот показатель анализируется на предмет того, является ли он большим или меньшим по сравнению с другими компаниями и видами инвестиций в целом. Например, для определения целесообразности инвестирования в бизнес оценивается ROCE предприятия и сравнивается с банковскими вкладами. Если итоговая рентабельность оказывается не сильно выше депозита, а риски при этом выше, то принимается решение выбрать другой тип инвестиции.
Расчет осуществляется по той же схеме – необходимо прибыль разделить на капитал (исключительно уставной или уставной + акционерный в зависимости от текущих целей).
Рентабельность инвестиций
Это некий аналог рентабельности капитала, только рассчитывается ко всем видам вложений, а не исключительно акционерным или уставному капиталу. Например, он может определяться для банковских вкладов, биржевых инструментов и так далее. Схема расчета аналогичная.
Рентабельность производства
Под рентабельностью производства подразумевается отношение чистой прибыли предприятия к цене основных фондов и оборотных средств. То есть, рентабельность демонстрирует, насколько эффективна работа предприятия в целом. Формула расчета этого показателя несколько сложнее предыдущих.
Необходимо сложить стоимость основных фондов компании и стоимость оборотных активов. На получившуюся величину нужно разделить прибыль предприятия.
Рентабельность проекта
Рентабельность проекта – это показатель, который оценивается для определения целесообразности инвестирования в бизнес на этапе его создания. То есть, для его определения необходимо итоговую стоимость бизнеса разделить на объем вложений.
Что такое порог рентабельности?
Под порогом рентабельности подразумевается минимальный размер прибыли, который необходим для покрытия издержек. Если мы говорим об инвестициях, то это вложения. Если же речь идет о производстве продукции, то это себестоимость. Если же мы говорим о пороге, при котором достигается рентабельность, то для обозначения этого используется термин «точка безубыточности».
Методы повышения рентабельности
Для повышения рентабельности необходимо увеличить прибыль или уменьшить знаменатель. Здесь нет разницы, какой вид используется. Даже для определения рентабельности производства схема аналогичная, просто там необходимо уменьшить стоимость основных фондов компании и стоимость оборотных активов либо увеличить прибыль.
Если необходимо увеличить рентабельность продаж, то тогда повышается качество продукции или разрабатывается маркетинговая стратегия, которая обеспечивает получение необходимой прибыли при минимальных затратах.
| Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Источник: finzz.ru
Как рассчитать рентабельность предприятия и зачем это нужно
Многие предприниматели оценивают результативность своего бизнеса по объёмам полученной прибыли. Прибыль – это замечательно, однако определить по её показателям, насколько эффективно фирма использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы, не представляется возможным. Для анализа экономической эффективности обычно применяют коэффициенты рентабельности. В самом широком смысле рентабельность определяется как процентное соотношение между прибылью и затратами.
Показатели рентабельности – инструмент финансового анализа, планирования деятельности и проведения мероприятий по повышению её эффективности, а также один из критериев оценки инвестиционной привлекательности предприятия.
Как рассчитать рентабельность? Прежде всего, необходимо обозначить цели: оценить общее состояние дел потенциального партнера или провести анализ доходности собственного производства, продаж и управления финансовыми средствами и т.д. Исходя из этого, берутся соответствующие данные из бухгалтерского баланса и прямые показатели деятельности. Обычно для определения рентабельности предприятия рассматривают коэффициенты эффективности производства, продаж и активов.
Рентабельность предприятия
По укрупнённым показателям рентабельность предприятия оценивается просто: чистая прибыль за определенный срок делится на сумму всех расходов, произведённых за взятый отрезок времени. Получившееся соотношение можно выразить в процентах, если умножить результат на 100.
Таким образом, наглядно демонстрируется степень эффективности, с которой предприятие распределяет оборотные, имущественные и прочие средства производства. Экономический смысл расчёта общей рентабельности – увидеть в цифровом выражении прибыль, которая получена на каждый затраченный условный рубль.
- Р – рентабельность;
- БП – балансовая прибыль, равная выручке за отчётный период за минусом себестоимости продукции, организационных и управленческих расходов, но до вычета налогов. Искомая величина указывается в отчёте о прибылях и убытках по форме №2, в строке с кодом 2300 «прибыль до налогообложения»;
- СА – суммарная стоимость активов, включает в себя стоимость производственных фондов, оборотных и внеоборотных активов. Эти данные находятся в бухгалтерском балансе (форма №1).
Как видно, рассчитать рентабельность предприятия достаточно просто. Однако полученная информация мало что даёт в плане отражения реального положения дел. Какова динамика развития (есть ли рост, падение или стагнация), каков вклад того или иного направления деятельности предприятия в нынешние результаты, начинается ли или уже имеется «проседание» в продажах или производстве – на все эти вопросы можно ответить, если проанализировать рентабельность по каждому звену производства и сравнить её с предыдущими отчётными периодами.
Рентабельность производства как главный показатель эффективности предприятия
Одной из самых главных характеристик эффективности хозяйственной деятельности организации является рентабельность производства. На анализе этого показателя строится оценка текущего состояния производственных процессов, а также принимаются решения по их корректировке. Если уровень рентабельности недостаточно высок, это повод для выработки плана мероприятий для улучшения показателей. В частности, рентабельность производства можно повысить за счёт снижения себестоимости продукции, рационализации расходования ресурсов и оборудования и т.д.
Попробуем рассчитать рентабельность производства:
- На основании данных бухгалтерского баланса необходимо определить балансовую прибыль.
- Для расчётов понадобится знать среднегодовую стоимость основных фондов фирмы, то есть материальных активов, амортизация которых принимает участие в формировании себестоимости продукции. Для этого необходимо: а) просуммировать стоимость основных фондов по состоянию на начало каждого месяца; б) сложить стоимость этих фондов на начало и конец года, разделить эту сумму на 2; в) общий результат по пунктам а) и б) разделить на 12, по количеству месяцев в отчётном периоде.
- Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается по данным баланса предприятия.
- Рентабельность определяется как балансовая прибыль, разделенная на сумму среднегодовой стоимости оборотных средств и основных фондов, то есть Рпр=БП/(ОФ+ОС).
Расчёт рентабельности производства может быть достаточно трудоёмким, но он даёт наглядное представление о том, какая прибыль формируется с каждого затраченного рубля производственных расходов.
Рентабельность активов: хорошо ли работает капитал?
Следующий этап в оценке рентабельности предприятия – эффективность работы активов. Этот показатель не имеет чёткого деления на хороший или плохой. Низкая рентабельность активов говорит о том, что капитал не работает, а значит, не принося прибыли, может начать постепенно таять. С другой стороны, слишком высокая рентабельность также не является однозначно положительной тенденцией, так как часть средств всё же желательно держать в неприкосновенности в качестве резервного (стабилизационного) фонда. Определить этот баланс: какую часть активов направить в дело, а какую – держать «на чёрный день», – задача не из простых и требует серьёзного экономического анализа.
Чтобы определить, какую «отдачу» производит одна денежная единица вложенных активов, разберёмся, как рассчитать рентабельность активов.
- Определяем объём продаж за необходимый отрезок времени. Для этого запрашиваем в бухгалтерии данные по отгрузкам либо оплатам продукции, в зависимости от применяемой учётной политики.
- Рассчитываем себестоимость данного товара.
- Считаем операционные расходы, или постоянные издержки, за указанный период.
- Вычисляем налоги, причитающиеся к выплате в бюджет.
- Складываем суммы налоговых платежей, операционных издержек и себестоимости и вычитаем полученный результат из объёма продаж нашей продукции. Таким образом, узнаём чистую прибыль.
- По информации из бухгалтерской отчётности определяем величину совокупных активов, куда входит собственный капитал и суммы обязательств, как перед кредиторами (со знаком «минус») так и должников перед нами (со знаком «плюс»).
- Последний шаг – делим п.5 на п.6 и получаем себестоимость активов фирмы.
Рентабельность продаж и её вклад в общую эффективность предприятия
Допустим, мы выяснили, что наш капитал и заёмные средства работают отлично, производство поставлено на эффективные рельсы, а уровень рентабельности предприятия при этом оставляет желать лучшего. Возможно, дело в том, что у нас плохи дела с продажами. Чтобы узнать, так ли это на самом деле, нужно рассчитать рентабельность продаж.
- Определяем период, за который нужно узнать рентабельность продаж нашей продукции. Это может быть месяц, квартал, год или другой интересующий срок.
- Считаем общую выручку от реализации продукции – это сумма всех доходов от продажи товара и услуг за указанный период.
- Узнаем чистую прибыль из бухгалтерских документов – это прибыль, оставшаяся на балансе после налогообложения.
- Можно приступать к расчёту рентабельности. Для этого сумму чистой прибыли нужно разделить на выручку от продаж.
Получив коэффициент рентабельности продаж за определённый период, можно сравнить его с показателем за любой другой временной промежуток. Такое сравнение может наглядно продемонстрировать, какая динамика прослеживается в эффективности продаж. Даже рост выручки и чистой прибыли в денежном выражении не означает, что динамика рентабельности положительна. Всё зависит от относительного показателя – соотношения прибыли и выручки, которое может показать стагнацию или падение.
Снижение рентабельности продаж является поводом для поиска причин и решений по оптимизации бизнеса. Например, может понадобиться более детальный анализ: рентабельность продаж в динамике по определённой товарной группе или отдельным клиентам. Возможно, нужно пересмотреть ассортимент предлагаемой продукции и поработать над оптимизацией клиентской базы.
Ради справедливости стоит отметить, что снижение рентабельности реализации – не всегда результат плохой работы «продажников» или маркетологов. На этот показатель могут влиять и внешние факторы, не зависящие от эффективности работы предприятия. Умение учитывать и прогнозировать такие нюансы – залог стабильного функционирования организации.
Порог рентабельности: как рассчитать безубыточность
Финансовый анализ на основе расчёта общей рентабельности предприятия и отдельных звеньев производственного процесса помогает экономистам определить ещё один важный показатель. Это порог рентабельности, который показывает тот объём производства и реализации продукции, который позволяет выходить на точку безубыточности. То есть, когда суммарные доходы организации полностью покрывают её расходы.
- Зп – это постоянные затраты;
- Квм – коэффициент валовой маржи, который рассчитывается как «выручка от продаж» минус «переменные затраты», разделённая на сумму выручки.
Если предприятие хочет иметь стабильную прибыль, оно должно поддерживать объём продаж на уровне выше порога рентабельности при сохранении прежнего уровня переменных издержек. Падение объёмов реализации ниже этой точки, соответственно, ведёт к убыткам.
Источник: dezhur.com