Куда вложить деньги, чтобы получать пассивный доход? Независимый инвестиционный советник может помочь ответить на этот сакральный для инвестора вопрос, а может навредить. Как подобрать грамотного специалиста по личным финансам, которому можно доверить свой капитал для составления инвестиционного портфеля? В данной статье мы рассмотрим, как выбрать финансового консультанта, каковы задачи специалиста.
Функции финансового консультанта
Необходимо изначально понимать, что финансовый советник − это не просто человек, который подскажет в каком направлении инвестировать средства, приобрести драгоценные металлы или же лучше акции ВТС. Это специалист, который использует особые инструменты и методы для проработки всей цепочки личных финансов.
Профессионал изучит бюджет клиента, проанализирует расходы/доходы, возможно, подскажет с оптимизацией. Кроме этого подтолкнет вас к составлению финансовых целей. На основе полученной информации сможет составить уникальный план. В результате чего вы получите грамотно составленный инвестиционный портфель, не для того чтобы обогатиться, за счет финансовых инструментов вы сможете достичь целей к установленному сроку.
Как выбрать бизнес консультанта
В процессе покупки акций инвестор дает в долг бизнесу или государству. Но, мы делаем это ни на прямую, а через посредников, целую цепочку:
- биржевая площадка;
- финансовая организация − брокерская и финансовая компания, без них на биржу не попасть;
- финансовый консультант, оказывающий помощь в выборе фирмы, активов, которые оптимальны для вас.
Все три уровня не то, что зарабатывают деньги для вас, а на вас, как бы откусывают небольшой кусочек пирога. Посредникам хочется получать больше, все три уровня заинтересованы, чтобы клиент заключал как можно больше сделок. Брокерские компании не просто так публикуют ежедневно аналитические сводки. Также настаивают на приобретении дополнительных услуг. К сожалению, недобросовестные финансовые специалисты могут входить в группу профессионалов, которые просто будут вытягивать с вас деньги.
На что нужно обращать внимание? Еще до того, как вы познакомились с советником и начали обсуждать финансовые вопросы, спросите, куда деньги нужно вкладывать. Когда выбранный вами специалисты выдает моментально инвестиционную идею − купить лучше биткоин, или Сбербанк, можно сделать вывод что перед вами непрофессионал. Профессиональный советник перед выдачей рекомендаций проведет риск-профилирование, это размер капитала с которым клиент может распрощаться без особого для себя ущерба. Предложит индивидуальный подход для клиента в зависимости от ситуации и полученных данных.
Портфельный подход
Идеально если специалист приверженник портфельного инвестирования − то есть создание диверсифицированного портфеля, который включает в себя различные активы, выступающие страховкой для инвестора. Хороший консультант при вопросе, куда пойдет цена на Московской бирже должен ответить − я не знаю. В противном случае, когда есть развернутый ответ, можно говорит что перед вами непрофессиональный специалист.
Не правильно также подстраивать все свои действия под определенную идею. Например, специалист уверен, что российский рынок рухнет, соответственно все действия будут упираться в данное утверждение. Это неверный подход, поскольку отталкиваться исключительно от одного утверждения, крайне неразумно.
Хороший советник не должен прогнозировать рынок или угадывать хорошую точку для входа, идеальное время. Более того не должен делать ставку на определенные инструменты, и совершать сделки слишком часто также не самый лучший показатель.
Подбор выгодных продуктов
Консультант в целом должен функционировать и действовать в интересах клиента, соответственно он должен находиться максимально выгодные варианты с наименьшими издержками. Многие фин. консультанты получают комиссии от продажи определенных активов, самыми прибыльными считаются инструменты с заложенной внутри страховкой − это НС, ИСЖ. Консультанты могут навязывать полисы, перед тем как согласиться, подумайте требуется ли этот инструмент.
Если говорить об оптимальных инструментах − ITF-фонды, индексные акции и облигации. Это доступные активы, которых достаточно для создания качественного портфеля.
Прибыль финсоветника
Важно знать из чего специалист получает деньги за свои услуги. Здесь присутствует самый серьезный конфликт интересов. Принято разделять финансовых экспертов на три типа:
- те, кто работает в финансовой компании. Переходим на сайт фирмы, там часто можно воспользоваться услугами эксперта и часто бесплатно. Учтите, что этот специалист просто не заинтересован в том, чтобы клиент получал профит. В действительности только на словах это называется красиво финансовый консультант, по сути это менеджер по продажам. Соответственно такой сотрудник компании работает на процент и у него есть ставка. Задача сотрудника продать продукты, которые способны предоставить большую комиссию;
- специалист, не работающий в организации, но имеет агентские соглашения с целым рядом компаний. Он получает деньги как партнер фин. фирмы, распространение услуги, так и получая деньги от клиента. Комиссии у разных компаний могут быть разные в зависимости от инструментов. Соответственно консультант в таком случае заинтересован в работе с инструментами, которые принесут большую прибыль для фирмы;
- независимый фин. консультант, прибыль поступает исключительно от клиента. Главная задача − обеспечить заработок для клиента, чтобы у пользователя было желание продолжить сотрудничество.
Как проверить независимость специалиста? На 100% проверить это нереально, но когда вы общаетесь с консультантом, нужно задавать правильные вопросы. Например, рекомендует купить продукты от определенного брокера, нужно спросить можно ли купить аналогичное у другой компании, где ниже комиссия, можно даже потребовать предоставить информацию на официальных сайтах.
Рекомендуется ответить для себя на следующие вопросы:
- цель финансовая на ближайшее время;
- для каких задач создается инвестиционный портфель: обучение, пенсия, недвижимость, шуба и т.д. Важно указать понятные цели;
- валюта;
- какова вероятность, что деньги потребуется забрать досрочно;
- на какой срок собираетесь вкладывать;
- размер капитала;
- какой размер средств готовы добавлять ежемесячно/ежегодно.
Только ответив на данные вопросы, можно приступать к сотрудничеству, общению с консультантом. Не рекомендуется обращаться за услугами к специалисту, который в качестве вознаграждения берет часть активов клиента. Лучше работать с теми, у кого почасовая оплата. Если капитал меньше 10-15 тыс. долларов, в целом не нужно тратить время на консультацию.
Поскольку консультация дорогое удовольствие, кроме этого профессионалы с небольшим капиталом предпочитают не работать. Потому что на него сложно составить диверсифицированный портфель, выраженный в разных валютах. Если сумма не большая, можно самостоятельно приобрести акции 10 отечественных компаний на Московской бирже, которые функционируют в разных секторах экономики страны.
Особенности единого реестра финансовых советников
Вопрос, касающийся того, должна быть лицензия финансового советника очень интересен. Зимой 2018 года утвержден единый реестр независимых финансовых советников. В реестр входит 49 участников, и только 4 человека это физические лица и ИП. Большая часть в списке это профессиональные участники рынка с аттестацией, квалификацией, это финансовые компании получившие сертификаты. У нас много фин. советников работающих независимо от компаний, но для них выставленные высокие барьеры для попадания в реестр, для обычного человека просто не выполнимы.
Физическое лицо чтобы попасть в этот список должен иметь штат сотрудников, среди которых есть:
- аудиторы;
- контролеры;
- юристы.
Более того, прописываются условия относительно оборудования и применяемой техники, особенностей хранения личных данных клиентов, в частности требуется сохранять документы об общении с клиентом около 5 лет и т.д. Все настолько дорого, что работа в данном направлении просто не окупается, и специалист даже при наличии опыта, знаний не сможет заработать.
На данный момент работа института консультантов советников приостановлена, связано это с тем, что если вас нет в реестре, отсутствует право давать никакие консультаций, рекомендаций. С другой стороны, если присутствует желание работать законно, сделать это крайне тяжело, особенно если речь идет о небольшой компании. Перед вами распространенная ситуация, когда киты просто выталкивают мелкую рыбку.
Источник: investfuture.ru
Как выбрать налогового консультанта для сопровождения сделки?
Мария Семенова, к.э.н., АССА
Выбор налогового консультанта для сопровождения сделки – ответственная задача. Некачественная услуга может «влететь в копеечку» покупателю бизнеса: необнаруженные исторические налоговые риски объекта инвестиций могут привести к необходимости существенных незапланированных платежей после сделки и даже поставить под сомнение ее целесообразность.
Какие качества налогового консультанта наиболее важны, чтобы качественно и в срок провести налоговый дью дилидженс? К числу критически важных характеристик можно отнести следующие четыре.
1) Профессиональная и вовлеченная команда
При проведении налогового дью-дилидженса кадры решают все: у фирмы-консультанта должна быть высокопрофессиональная и на 100% вовлеченная в проект команда.
Налоговое сопровождение сделки требует специальных технических знаний, поэтому в штате фирмы-консультанта должен быть партнер или директор, занимающийся преимущественно налоговым сопровождении сделок, а также налоговые консультанты, имеющие опыт участия в проектах налогового дью-дилидженса. Сотрудники должны быть высококлассными специалистами, а у фирмы-консультанта должен быть системный подход к их профессиональной подготовке и регулярному повышению квалификации.
Поскольку для проектов налогового дью-дилидженс критически важным является оказание услуг в оговоренные сроки, команда должна участвовать в полном составе и ее вовлечение в проект должно быть максимальным. Более того, численность команды должна быть достаточной для выполнения согласованного объема процедур.
СОВЕТ: после получения коммерческого предложения обязательно проведите встречу с представителями фирмы-консультанта и познакомьтесь с менеджерами проектной команды, а не только с ее руководителем; убедитесь, что заявленные в коммерческом предложении специалисты являются работниками фирмы-консультанта.
2) Актуальный индустриальный опыт
Для выявления исторических налоговых рисков объекта инвестиций ключевое значение имеет понимание налоговым консультантом его бизнес-модели, а также знание так называемых «индустриальных» налоговых рисков, то есть, налоговых рисков, с которыми сталкиваются все компании, работающие в определенной отрасли. Такие знания нельзя получить путем чтения профессиональных изданий или нормативных документов, поэтому у компании должен быть опыт успешной реализации проектов для клиентов, работающих в той же индустрии, что и объект инвестиций, и в отношении тех налоговых периодов, по которым нужна проверка.
Проектная команда должна постоянно практиковаться и «точить свой мачете», получая обратную связь от взыскательных клиентов. При этом имеет значение количество проектов, которые делает команда в течение последнего года-двух. Так, если компания делает менее пяти проектов в год и не имеет опыта работы с крупными игроками и (или) фондами прямых инвестиций, то налоговый дью-дилидженс, скорее всего, является нетипичным и, следовательно, требующим больше временных затрат и усилий проектом для команды. Это в свою очередь может привести к недостаточному качеству услуги и (или) затягиванию сроков проекта.
СОВЕТ: обратите особое внимание на опыт проведения аналогичных проектов, указанный фирмой-консультантов в коммерческом предложении; убедитесь, что в них принимала участие команда, заявленная для проведения вашего проекта; на встрече попросите подробно рассказать про последние проекты и индустриальный опыт заявленной в предложении команды.
3) Реактивность, правильные внутренние процессы и инфраструктура
Поскольку время проведения налогового дью-дилидженса жестко ограничено, большое значение имеет быстрота реакции проектной команды: умение оперативно обрабатывать большие объемы информации и работать сверхурочно в случае, если раскрытие информации пошло не по плану.
Чтобы успешно справиться с такими вызовами фирма-консультант должна отладить процесс проведения налогового дью-дилидженса, включая подход к сбору, обработке и проверке непротиворечивости полученной информации, а также выстроить эффективные коммуникации между членами команды. Иначе говоря, у фирмы-консультанта должны быть правильно выстроены внутренние процессы, обеспечивающие качественную работу в условиях жестких временных рамок, установленных для проведения проекта.
Проекты по проведению налогового дью-дилидженса существенно отличаются от проектов текущего налогового консультирования как в части методологии, так и по формату отчета фирмы-консультанта. Соответственно, наличие у консультационной фирмы методологии (включая подход к обобщению и анализу информации, выявлению и оценке исторических налоговых рисков), а также внутренних стандартов для написания отчета – залог высокого качества работы.
Кроме этого, консультационная фирма должна серьезно подходить к системе контроля качества и управления рисками, иначе говоря, иметь развитую внутреннюю инфраструктуру, которая является гарантом оказания услуг стабильного качества. Внутренняя инфраструктура, в частности, включает наличие формализованных процедур оценки риска проекта и клиента, проведения обязательного ревью-отчета партнером (директором), а также осуществления систематических выборочных проверок качества отчетов независимыми проверяющими.
СОВЕТ: попросите фирму-консультанта оперативно предоставить пример отчета по одному из завершенных проектов налогового дью-дилидженса (без указания конфиденциальной информации), а также шаблон соглашения о неразглашении информации и типовой договор на оказание услуг. Если эти документы качественные и предоставлены оперативно – это хороший знак.
4) Релевантный объем исследования и прозрачное ценообразование
Объем процедур, проводимых в ходе налогового дью-дилидженса, может определять заказчик (как правило так поступают серийные инвесторы и фонды прямых инвестиций) или фирма-консультант. В последнем случае фирма-консультант должна получить информацию об объекте инвестиций, чтобы сфокусировать внимание на потенциальных областях риска. В частности, на состав процедур налогового дью-дилидженса влияет бизнес-модель и отраслевая принадлежность объекта инвестиций, наличие обособленных подразделений, существенных льгот, непрофильной деятельности. Качественно сформулированный состав процедур налогового дью-дилидженса должен учитывать специфику объекта инвестиций и определять направления проверки для выявления индустриальных рисков.
Стоимость услуг по проведению налогового дью-дилидженса зависит от трудозатрат команды фирмы-консультанта, которые в свою очередь определяются рядом факторов, к числу которых можно отнести количество компаний, являющихся предметом исследования, масштабы их деятельности (количество и сложность хозяйственных операций, величина активов, доходов и расходов), объем оговоренных процедур налогового дью-дилидженса и форму отчета консультанта (краткие выводы или детальный отчет). Соответственно, чтобы реалистично оценить трудозатраты и предложить конкурентную цену фирма-консультант на этапе подготовки коммерческого предложения должна иметь как можно более полную информацию об объекте инвестиций. А если фирму-консультанта не интересует такая информация, стоимость ее услуг может быть завышенной, чтобы окупить максимально возможные трудозатраты проектной команды.
СОВЕТ: запросите коммерческие предложения от нескольких фирм-консультантов, чтобы сориентироваться по цене; по возможности раскрывайте претендентам больше деталей об объекте инвестиций и планируемой сделке для подготовки коммерческого предложения; при обсуждении коммерческих предложений попросите претендентов указать предполагаемые области рисков объекта инвестиций.
PLATFORMA запустила новый сервис — Каталог юридических компаний. Новые возможности для юридических компаний в Едином Каталоге Юристов — это отличная альтернатива или дополнение к основному сайту и профилям в социальных сетях.
Источник: platforma-online.ru
Аналитика Публикации
Сарафанное радио при всех его плюсах имеет ряд минусов. Во-первых, оно ничего не гарантирует, а во-вторых, его рекомендации невозможно формализовать, поэтому в крупных корпорациях — а особенно в государственных компаниях — его сложно использовать при обосновании контракта с конкретной юрфирмой. Поэтому положения о закупках большинства крупных холдингов содержат требование присутствия фирмы-контрагента в рейтингах. «Требования к участникам закупочной процедуры, в частности, включают отсутствие конфликта интересов, присутствие участника в не менее чем одном рейтинге, опубликованном компаниями Legal 500 и/или Chambers and Partners по практике и юрисдикции, соответствующем предмету закупки», — говорят, например, в «Росатоме». Поэтому и сами юристы (по крайней мере те из них, которые там есть) рекомендуют использовать рейтинги как второй этап отбора.
«Если сделка заключается в отношении активов в России стоимостью до 5–10 млрд руб., то скорее стоит рассматривать крупные российские фирмы, например, по рейтингу Chambers — Corporate/Mhttps://www.vegaslex.ru/analytics/publications/it_would_not_have_out_own_peril_rules_of_selection_of_the_consultant_to_the_deal/» target=»_blank»]www.vegaslex.ru[/mask_link]