Как только компания начинает расти, неизбежно встает вопрос привлечения дополнительного финансирования. С чего начать молодым компаниям с чистой кредитной историей? Алгоритм довольно простой.
1. Начните формировать кредитную историю
Как только вы столкнетесь с первым кассовым разрывом, необходимо задуматься об оформлении кредита. На этом этапе вы можете оформить любой кредит: на пополнение оборотных средств, овердрафт, лизинг, аккредитив, покупку техники и оборудования.
Благодаря этому вы быстро разберетесь, как работают заемные средства и получите первым опыт.
2. Не превышайте свои кредитные лимиты
Важно избегать перекредитованности и сохранять кредитные лимиты в размере 25% от вашей годовой выручки или 50% от годовой прибыли. Это стандартные нормы, которые позволят вам эффективно использовать средства и при этом держать процессы под контролем.
3. Продолжайте формировать свою кредитную историю
Благодаря первым двум пунктам у вашей компании появится кредитная история. Из нее формируется кредитный рейтинг, который впоследствии окажет непосредственное влияние на условия кредитования. Кредитный рейтинг влияет на определение последующих лимитов, ставок, сроков рассмотрения заявок. Когда ваш бизнес начнет резко расти и нуждаться в подпитке оборотных средств, высокий кредитный рейтинг позволит вам быстро и выгодно оформить соответствующий кредит.
Инвестиции для бизнеса на Wildberries! Как привлекать средства в бизнес на маркетплейсах? Инвестиции
4. Не концентрируйтесь на одном банке
Размещайте заявку на любой кредитный продукт минимум в 3, лучше в 5 банках. Это не только увеличит шанс получения кредита, но и позволит выбрать максимально выгодные условия. Не забывайте, что вы можете торговаться по ставкам и условиям так же как с вашими поставщиками.
5. Не пугайтесь высоких ставок
Первые займы скорее всего будут пугать вас условиями и ставками. К сожалению, это неизбежно, так как ваш кредитный рейтинг все еще может быть низким. Выбирайте лучшее предложение на основе торгов. Дальше ставки будут меньше! Например, наши ставки по кредитам сейчас составляют около 6% годовых.
6. Не бойтесь государственных программ
Для малого и среднего предпринимательства сейчас существует множество государственных программ поддержки: субсидии, гранты, льготные кредиты. Обязательно узнайте про все доступные вам возможности.
7. Не бойтесь спрашивать
Если вы получили отказ, обязательно узнавайте причину. Это позволит вам в будущем не повторять ошибок и совершенствовать бизнес. Не бойтесь задавать глупые вопросы!
8. Разделяйте деньги
Обязательно разделяйте деньги на длинные и короткие. Иначе, оборотные и инвестиционные.
9. Платите по кредитам вовремя
Испортить кредитную историю можно за 3 дня, восстановление же рейтинга может занять и 5 лет. Планируйте платежи и обязательно соблюдайте сроки.
10. Контролируйте общую сумму задолженности
На первых этапах кредитования спокойная сумма задолженности не должна превышать 1 годовую прибыль.
Как привлечь инвестиции в бизнес?
Источник: spark.ru
Заемные средства — это .
Заемные средства — это средства сторонних лиц, привлеченные предприятием на какой-либо срок для использования в своей деятельности. Обычное условие привлечения заемных средств — это начисление процентов или дисконта по ним. Рассмотрим, какими бывают эти средства и как их отражают в отчетности.
- Что составляет заемные средства предприятия?
- Как осуществляют учет заемных средств?
- Куда относятся расходы по заемным средствам?
- Где показывают заемные средства в балансе?
- Итоги
Что составляет заемные средства предприятия?
К заемным средствам, учитываемым отдельно в бухучете и обособленно показываемым в отчетности, относят средства, предоставленные предприятию иными лицами на оговоренный срок. В зависимости от того, кем они даны, заемные средства подразделяются:
- на кредиты, если они получены от кредитных учреждений (банков);
- займы, если их источником являются прочие юр- или физлица.
Средства привлекают путем оформления:
- соответствующего договора;
- долговых бумаг (облигаций, векселей).
По срокам погашения заемные средства бывают краткосрочные (менее года) и долгосрочные (более года).
У лица, предоставляющего предприятию средства в долг, возникает право на получение дохода, а у предприятия, соответственно, появляется расход. По договорам кредита или займа это проценты, а по долговым бумагам — дисконт (разница в стоимости).
Как осуществляют учет заемных средств?
Для учета заемных средств и процентов, начисляемых по ним, предприятие использует счета 66 и 67, отражая на них расчеты по соответственно краткосрочным и долгосрочным средствам. Цифры на них появляются в момент поступления денег: Дт 50 (51, 52) Кт 66 (67).
Величина долга по каждому из обязательств числится по кредиту этих счетов:
- По кредитам и займам — в фактически полученных суммах. На отдельных субсчетах учитываются расчеты по процентам в отношении каждого из обязательств.
- По долговым бумагам — по их номиналу. Если облигация размещена по цене, превышающей номинал, то разницу относят на счет 98 и равномерно в течение срока обращения списывают ее оттуда на счет 91. Если цена размещения облигации ниже номинала, то при поступлении денег на счете 66 отражается фактически полученная сумма, которая в течение срока обращения доводится до номинала равномерным доначислением разницы на счет 91. Величина дисконта по векселю, удержанная заимодавцем при перечислении средств по нему, относится на счет 91.
Куда относятся расходы по заемным средствам?
Расходы по заемным средствам могут быть 2 видов:
- Расходы по процентам и дисконту. Проценты начисляют ежемесячно, относя их на счет 91 (если цель поступления заемных средств не связана с капвложениями) или 08 (если кредит или заем имеет целевое назначение, связанное с вложениями в ОС или НМА). СМП могут относить все проценты на счет 91 (п. 7 ПБУ 15/2008, утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н). Дисконт по долговым бумагам также учитывается на счете 91 в порядке, описанном в предыдущем разделе.
- Дополнительные, возникшие в связи с получением заемных средств. Их в момент возникновения или равномерно, если будет принято такое решение (п. 8 ПБУ 15/2008), относят на счет 91.
Об отражении курсовых разниц, возникающих по заемным средствам, полученным в валюте, читайте в статье «Бухгалтерский учет валютных операций (ПБУ, проводки)».
Где показывают заемные средства в балансе?
Заемные средства в балансе — это сумма строк 1410 (долгосрочные обязательства) и 1510 (краткосрочные обязательства).
В вошедшую в отчетность сумму, помимо основного долга, включают задолженность по начисленным процентам. При этом проценты по долгосрочным обязательствам показывают в составе краткосрочных долгов.
Пример заполнения строки 1410 «Заемные средства» от КонсультантПлюс
Показатели по счету 67 (обязательства по возврату основной суммы долга и уплате процентов со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты).
Смотрите в К+ фрагмент бухбаланса по строке 1410, а также по другим отчетным показателям. Пробный доступ к К+ предоставляется бесплатно.
Итоги
Учет и отражение заемных средств в отчетности не представляют сложности. Внимание следует уделять их целевому назначению, а также своевременности и правильности расчета процентов, не забывая при составлении отчетности корректно отражать в ней задолженность по процентам, относящимся к долгосрочным обязательствам.
Источник: nalog-nalog.ru
XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2020
РАЦИОНАЛЬНОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЗАЁМНЫХ СРЕДСТВ КОМПАНИИ
Цороева А.М. 1
1 ФГБОУ ВО «Ингушский государственный университет»
Работа в формате PDF
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке «Файлы работы» в формате PDF
В целях повышения размера выпускаемой продукции и обеспечения стабильности роста фирмы, требуется привлечение заёмных средств. Организация материальной базы выступает основой ведения бизнеса, вследствие чего проблема обеспечения организации финансовыми ресурсами краткосрочного и долгосрочного характера считается достаточно актуальной. Привлечение заемных средств является процессом, который нуждается в качественном управлении, эффективность которого характеризуется определением оптимального объема заемных ресурсов. Использование заемных средств экономически целесообразно в тех случаях, когда оно повышает рентабельность всей деятельности капитала, то есть когда доходность основной деятельности становится выше процентов по займам и кредитам.
Одним из самых распространенных способов формирования заемного капитала является привлечение банковских кредитов и займов от других организаций. Возвратность данных средств и плата за них вынуждает предпринимателей наиболее рационально использовать собственный капитал для дальнейшего поддержания своей платежеспособности.
С другой стороны, средства, сформированные за счет кредитов, имеют и свои недостатки. Во-первых, прибыль, полученная за счет использования данных средств, значительно ниже из-за дополнительных расходов на обслуживание долга. Во-вторых, длительна процедура привлечения займа. В-третьих, возникают риски для организации.
При определении объемов привлекаемых средств предприятию необходимо руководствоваться:
основными целями и задачами привлечения капитала;
определением минимально необходимого объема денежных средств;
возможностью нести риски в будущем.
В процессе привлечения денежных средств в финансовую деятельность первым, чем должно руководствоваться предприятие – его финансовая устойчивость в долгосрочной перспективе. Чтобы привлечение определенного объема средств компанией было обоснованным, необходимо эффективное управление заемным капиталом. Оно, в первую очередь, включает в себя планирование заемного капитала, позволяющее учесть перспективы развития хозяйственной деятельности предприятия.
Для того чтобы в дальнейшем избежать финансовых рисков, которая может претерпеть компания в результате использования привлеченных средств, необходимо определение их предельно допустимого объема и качественная оценка их влияния на прибыльность организации. Решение данной проблемы лежит в основе определения эффекта финансового рычага, который вычисляется по формуле:
ЭФР = (1 — Нп) • (ЭР — ПК) • (ЗК / СК), где
Нп — ставка налога на прибыль;
ЭР — экономическая рентабельность, которая определяется как отношение прибыли до уплаты процентов, налогов плюс платежи за пользование заемными средствами (проценты) к средней стоимости активов предприятия;
ПК — средняя расчетная ставка процентов по кредитам (заемным средствам);
ЗК — стоимость заемного капитала;
СК — стоимость собственного капитала.
Данная формула включает в себя три составляющие, позволяющая определить целесообразность привлечения дополнительных средств:
1. Налоговый корректор финансового рычага (1 — Нп), показывающий степень проявления эффекта финансового рычага при различном уровне налогообложения прибыли.
2. Дифференциал финансового рычага (ЭР – ПК), характеризующий разницу между экономической рентабельностью и средним размером процента за пользование кредитом. Финансовый дифференциал определяет положительный эффект финансового рычага, который проявляется при уровне прибыли, превышающем средний размер процента за используемый кредит. При его отрицательном значении ЭФР не имеет место быть.
3. Финансовый рычаг (ЗК/СК) отражает сумму заёмного капитала, используемого фирмой, в расчете на единицу собственного капитала. Плечо рычага включает заёмный и собственный капитал, который возрастает за счет увеличения объемов производства. Соотношение заёмного и собственного капитала формирует положительный или отрицательный эффект финансового дифференциала.
Эффект финансового рычага оценивает эффективность использования заемного капитала и позволяет определить наиболее оптимальное его соотношение с собственным капиталом фирмы. Он также выявляет, до каких пределов фирма может привлекать заемные средства, и в каких объемах это будет наиболее эффективно. Высокое значение данного показателя говорит о более рентабельной деятельности предприятия. Если мы в дальнейшем будем увеличивать объем заемных средств при постоянном значении дифференциала финансового рычага, то это приведет к повышению прибыльности. Однако это стоит делать до тех пор, пока получаемая фирмой чистая прибыль будет покрывать затраты по привлеченным кредитам и займам.
Более ярко проанализировать эффективность привлечения заемных средств позволяет также учет факторов, влияющих на эффект финансового рычага. К ним относятся:
значение плеча финансового рычага. Снижение доли привлеченного капитала уменьшает ЭФР. Если ЭФР положительный, тогда чем больше привлеченного капитала, тем выгоднее привлекать капитал. Из полученных доходов от привлеченного капитала у предприятия возникает возможность вернуть привлеченные средства, оплатить проценты за их использование, и оставшаяся часть может быть направлена на пополнение собственного капитала. Если ЭФР отрицательный, тогда такой возможности у предприятия не будет и предприятию придется рассчитываться с кредиторами за счет собственного капитала;
уровень налогообложения. Увеличение данного уровня снижает ЭФР. Чем выше уровень налогообложения, тем больше предприятию приходится платить налоги из полученной прибыли и меньше останется средств у него для погашения задолженности по привлеченным средствам, а также отчислений в собственный капитал;
рентабельность активов, которая приводит к снижению ЭФР. В связи с тем, что выплаты процентов за кредит осуществляются за счет полученной прибыли от использования капитала, после выплаты процентов за кредит меньше средств останется на пополнение собственного капитала.
расчетная ставка процента. Снижение ставки увеличивает значение ЭФР. Чем ниже процентная ставка за привлеченный капитал, тем меньше выплаты за использование капитала из суммы полученной прибыли и больше средств останется на пополнение собственного капитала, и наоборот.
инфляция. Рост темпов инфляции увеличивает ЭФР. Как правило, от роста инфляции выигрывает тот, кто приобретает кредиты и займы. Это объясняется тем, что приобретаются кредиты и займы, когда цены на товары были ниже, чем цены на товары, когда необходимо возвращать кредиты и займы, по которым наступает срок возврата.
Учет и оценка вышеперечисленных факторов позволяет судить о роли эффекта финансового рычага как о показателе, позволяющем более точно определить целесообразность привлечения заемных средств в финансовую деятельность предприятия. Данный коэффициент позволяет выявить максимальную норму прибыли, которую может получить фирма оптимизируя структуру своей ресурсной базы, а также оценить финансовые риски, которые будет она будет нести при потери данной прибыли.
На основе всех вышеизложенных данных, можно сделать следующие рекомендации по повышению эффективности использования заемного капитала организации:
повысить эффективность использования всех имеющихся ресурсов компании ( трудовых, материальных, финансовых и др.)
ввести инноваций в процесс производства, позволяющих сэкономить затраты и способствующих повышению рентабельности;
привлекать займы и кредиты, предварительно проводя оценку финансовых ресурсов компании и при острой необходимости в них;
своевременно и полностью рассчитываться со всеми своими обязательствами;
улучшать расчетно-платежную дисциплину;
привлекать заемные средства при положительном эффекте финансового рычага, в то же время, создавая условия для сохранения кредитоспособности компании.
Список использованных источников:
1. Анташов В. Решение финансовых проблем предприятия // Экономика и жизнь. — 2016. — № 2. — С. 16-17. — (Ваш партнер-Консультант).
2. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга — 2013. – 528 с.
3.Булгакова Е. В. Финансовый леверидж и его значение в управлении финансовой деятельностью предприятия // Успехи современного естествознания. 2014. № 11. С. 57-59.
4. Подолякин В.И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: учеб. пособие. – М.: Иваново: ИГТА, 2017. – 112с.
5. Савалей В.В. Отраслевые особенности формирования спроса на долгосрочный заемный капитал // Финансы и кредит. — 2015. — № 13. — С. 18-30.
6. Структура капитала предприятия [Электронный ресурс] — Режим доступа:http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/fmansovyy-risk-predpriyatiya. html (дата обращения: 25.03.2014)
7. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие /В.И. Бережной, Е.В. Бережная, О.Б. Бигдай и др. — М.: Финансы и статистика; ИНФРА — М, 2016. -336 с.
Источник: scienceforum.ru
