Как рассчитать финансовые показатели бизнес проекта

Первое, что следует сделать при расчёте целесообразности проекта — составить расчёт доходов и расходов на ближайшие три-пять лет. Без правильного его составления новый бизнес создать и трудно, и просто опасно. Я Владислав Чернов Основатель компании Creative Motion и автор книги «Запланируй успех», хочу поделиться своим мнением на эту тему.

При расчёте финансового раздела, необходимо оставить как можно меньше «случайных» доходов и расходов при планировании, чтобы не допустить кассовых разрывов и избежать нехватки средств на продолжение деятельности. План доходов лучше всего сделать в Excel и указатель все доходы, которые вы намерены получать в течение ближайших пяти лет.

Если проект уже работающий и есть продажи, то можно сделать прогноз на основе имеющихся показателей и внести корректировки с учётом динамики развития, сезона и других факторов.

Особое внимание следует уделить количеству рабочих и праздничных дней. Если посчитать, сколько нерабочих дней в году — вы удивитесь. Каждый праздничный день для предпринимателя, если компания не работает – это недополученная прибыль. Доход в этот день вы получить не сможете, в то же время расходы будете нести в полной мере.

16 ключевых финансовых показателей бизнеса. За чем следить в первую очередь? @predprinimatel22

Если продаж пока нет, то рассчитать доходную часть значительно сложнее, не всегда наши ожидания совпадают с реальностью. Можно попробовать привести цифры по аналогии, использовать опыт предыдущих проектов, узнать данные о продажах конкурентов.

Стоит оценивать прогнозируемые цифры по минимуму, таким образом, вы в большей степени будете готовы к возможной неожиданности и поймете, если ли у вас необходимый запас прочности для дальнейшей деятельности.

После расчёта доходной части приступают к прогнозированию расходов. Расходы можно условно поделить на две категории — на открытие и текущие.

В затраты на открытие входят:

· Расходы на оборудование

· На лицензии и документацию

· Затраты на ремонт помещений

· Закуп всевозможного инвентаря и расходных материалов

Последнюю часть обычно недооценивают, более крупные статьи расходов легче поддаются расчётам и прогнозам, а «всякая мелочь» иногда считается несущественной. Но на практике, расходы на ремонт и сопутствующие материалы всегда превышают первоначальный бюджет.

Вторая часть, это расходы на текущую деятельность:

· Затраты на маркетинг

· Расходы на управление

При сопоставлении прогнозируемых доходов и расходов должен оставаться существенный запас. Если они близки по значениям, то такой проект воплотить в жизнь будет сложно из-за факторов неожиданности. Часто совершают ошибку в том, что доходы оценивают оптимистично по максимуму, а расходы недооценивают для того, чтобы сделать проект привлекательном в глазах инвесторов.

Собственнику компании необходимо постоянно держать руку на пульсе, понимать качество работы компании и знать, куда двигаться дальше. Объективные показатели деятельности фирмы дают финансовые отчёты, они призваны обеспечить необходимым источником информации для принятия верных решений.

Когда вы разбираетесь в финансовых документах и регулярно уделяете им внимание, то получаете ощущение контроля над компанией. Собственнику необходимо свободное владение финансовой терминологией, для того чтобы говорить на одном языке с бухгалтерами, с аудиторами, и налоговой инспекцией. Нельзя отдавать составление финансового отчёта только на откуп бухгалтерам. Их, в первую очередь интересуют вопросы своевременности уплаты налогов и отсутствия недостач. Формирование заработка и прибыли остаётся непосредственно на собственнике, только он способен увидеть картину целиком, сотрудники часто видят лишь кусочки целого.

При составлении бизнес-плана необходимо использовать только реальные финансовые показатели, чтобы понимать — сможет ли компания жить и развиваться в таком режиме долгое время или нет. При проверке бизнес-плана, инвесторы или банкиры, будут изучать финансовую часть с особым пристрастием, все цифры пересчитают, источники проверят.

Финансовые показатели должны отразить:

· Источник денежных средств – то откуда вы получаете финансирование

· Как планируете распорядиться полученными средствами

· Точку безубыточности – когда доходы превысят расходы

· Сроки окупаемости – время, когда вернуться вложенные инвестиции

· Варианты использования полученной прибыли в дальнейшем

· Способы минимизации финансовых рисков

· Этапы или транши финансирования проекта

Если выделение средств проходит в несколько этапов, то указываются условия выдачи следующего транша. Можно привязать транши к календарному графику, но часто их ставят в зависимость от достигнутых показателей по оборотам или выполнению обязательств предыдущих этапов.

К изучению финансовой документации стоит возвращаться регулярно в течение всей деятельности и анализировать данные, как минимум раз месяц. Отчёты должны быть удобны для чтения именно для вас и отражать полноту представленной картины.

К основным отчётам относят следующие:

Прогноз движения денежных средств

Прогноз показывает, сколько денег компания получила, сколько заплатила, сколько у неё было и осталось. В него заносят каждую операцию — приход и расход; отмечают, кому заплатили и откуда получили деньги. Движения средств делят по категориям. Источниками могут быть собственные средства займы и ссуды. Отчёт покажет, ведётся ли продажа за наличный или безналичный расчёт, где лежат остатки денег — на банковских счетах, в кассе или в инвестициях и т. д.

При прогнозировании денежных потоков важно учесть тот факт, что часто оплаты происходят не единоразово, а растянуты во времени на долгий срок. Временной разрыв между выполнением заказа его оплатой может составлять несколько месяцев, поэтому потребуется заложить дополнительные ресурсы на покрытие кассовых разрывов, чтобы не испытывать дефицита в финансировании, а поступление средств было регулярным.

Отчёт о прибылях и убытках

Отчёт о прибылях и убытках даёт понять, что происходит с деньгами — компания их сжигает или увеличивает, насколько компания прибыльна и сколько денег останется после уплаты всех расходов. Чтобы подготовить отчёт, необходимо собрать полную информацию о поступлениях и расходах компании.

Необходимо иметь полную картину ежемесячных поступлений и расходов, что особенно это важно при продажах с ярко выраженной сезонностью. Прогнозирование на несколько месяцев и лет вперёд, позволит подготовиться к провалам в продажах за счёт поступлений в будущих периодах. Без отчёта о прибылях и убытках бизнес похож на чёрный ящик — не видно, к чему приводят вложения и куда уходят деньги. Отчёт помогает оценить деятельность компании — если ей должны больше, чем она, то всё идёт хорошо, если наоборот, нужно что-то менять.

Движение денежных средств и отчёт о прибылях и убытках полезно рассматривать в связке. Первый показывает реальное движение средств, а второй обязательства, которые взял на себя бизнес. Первый отражает то, что с деньгами происходит сейчас, второй — что с ними произойдёт дальше. Важно проследить динамику развития ситуации и сделать прогноз на будущие периоды.

Бухгалтерский баланс.

В балансе отражаются активы компании, то, чем она владеет и пассивы – те средства, на которые живёт. К активам относятся: здания, оборудование, товары на складе, интеллектуальна собственность и т.д. Пассивы составляют: кредиты, займы, вложения в уставной капитал и нераспределённая прибыль.

Расчёт EBITDA

При оценке перспектив вложения в бизнес используются различные показатели и подходы. Одним из таких показателей является расчёт EBITDA. В переводе с английского языка сокращение EBITDA означает прибыль до выплаты процентов по кредитам, налогов и без учёта амортизационных отчислений. EBITDA отражает финансовый результат от основной деятельности компании и показывает способность основного вида деятельности компании приносить прибыль.

Формула расчёта выглядит следующим образом:

EBITDA = Прибыль до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов)

Преимущества применения показателя EBITDA:

• EBITDA не учитывает налоговые отчисления, поэтому даёт возможность сравнивать компании с разными системами налогового учёта
• Из-за отсутствия учёта амортизации позволяет оценивать бизнесы, на различных стадиях инвестиционного цикла
• EBITDA не учитывает проценты по кредитам, что позволяет сравнивать компании, использующие различные условия кредитования с разной структурой капитала

Расчёт NPV

Ещё один из показателей интересующих инвесторов – NPV. Благодаря формуле расчёта NPV удаётся оценить экономическую эффективность проекта и сравнить между собой несколько объектов инвестирования. NPV – это доход, который получит владелец проекта за период планирования, оплатив все текущие затраты и рассчитавшись по обязательствам с учётом дисконтирования. Термин происходит от аббревиатуры NPV (Net Present Value). Дисконтирование-это определение сегодняшней стоимости будущего денежного потока.

Допустим, за 5 лет по данным прогноза компания получит выручку в 100 млн руб., сумма всех затрат и налогов равна 60 млн руб. Значит, разница от основной деятельности — 40 млн руб. Нужно ещё вернуть первоначальные инвестиции, допустим, 30 млн руб. Чтобы упростить подсчёт, будем считать, что проект финансируется за счёт собственных средств при нулевой ставке дисконтирования. Тогда показатель NPV, составит 10 млн руб. за 5 лет планирования.

Формула расчёта NPV:

• IC – сумма первоначальных инвестиций
• N – число периодов, за которые рассчитывается проект
• t – отрезок времени
• i – расчётная ставка дисконтирования
• CFt – ожидаемый денежный поток за установленный период

Нет необходимости запоминать формулу наизусть, проще всего сделать расчёт показателя, используя Excel, через формулу ЧПС (чистая приведённая стоимость).

• Понятные критерии принятия решения об инвестировании – начальные инвестиции, выручка и доходность от альтернативных вложений
• Отражает изменение стоимости денег во времени
• Позволяет учесть риски при использовании различных ставок дисконтирования.

К недостатку показателя можно отнести сложность расчёта ставки дисконтирования в сложных проектах.

Дисконтирование

Дисконтирование – это сегодняшняя стоимость будущих денег. Так как инвестирование средств производится в настоящее время, а потенциальная прибыль ожидается только через несколько лет, то стоимость денег сегодня не равна их стоимости через год. Чем больше срок, тем разница значительней.

Ситуация вызвана двумя факторами. Первый — ежегодная инфляция, обесценивание денег с течением времени. Коэффициент инфляции можно узнать в управлении статистики. Второй фактор это возможность вложить деньги в альтернативные активы и получать прибыль из других источников, таких как банковский депозит.

Понятие дисконтирования даёт возможность оценить инвестору привлекательность вложений в различные активы в течение времени.

Источник: vc.ru

Финансовый план в бизнес-плане: образец и пример расчетов

Финансовый раздел бизнес плана – необходимый набор документации для организации и подробного анализа аспектов деятельности компании. В качестве основных показателей оценки используются текущая денежная сводка данных, а также определение перспективы реализации (объемов продаж) на рынке товаров и услуг.

Цель финансового плана в бизнес-плане

Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования

Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:

• определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;
• оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;
• доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;
• создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:

1. учетную;
2. кредитную;
3. Купить бизнес-план амортизационную;
4. дивидендную;
5. налоговую.

При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:

• обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);
• ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;
• предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.

Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета.

В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:

• прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;
• планы о доходах и расходах;
• предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;
• нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;
• определения источников и направления растрат.

Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:

• для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;
• ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.

Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается). Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия.

Структура финансовой части бизнес-плана

Для составления финансового плана принято брать временной промежуток в 3-5 лет. Всю документацию в составе условно можно поделить на три части:

• прогнозирование предполагаемых целей и путей их достижения;
• Стоимость бизнес-плана проектирование потоков денежных средств;
• планирование баланса предприятия после внедрения всех мер, указанных в плане.

В прогнозирование финансовых целей входит подробное описание перспектив развития деятельности исключительно с точки зрения полученной прибыли. Если документация предполагает презентацию для инвесторов, прогноз должен включать анализ предстоящей прибыли за первый год и в следующих базисных периодах, так как это будет наглядным представлением инвестиционной привлекательности компании.

Проектирование потоков денежных средств зачастую отличается от банковского сальдо оборота, так как для него используются другие механизмы расчетов доходов и затрат. По своей сути оно является коротким анализом фактических финансовых поступлений и их перечисление на развитие деятельности.

Планирование баланса не является анализом сальдо за ограниченный период времени. Собой оно представляет описание сильных и слабых сторон (с точки зрения денежных средств) на момент составления документации. Для определения этих маркеров нужно составить общий расчет на основе таких показателей, как собственные средства (внутренний капитал) компании, инструменты, которыми располагает компания, а также обязательства (пути и направления растрат).

Образец финансовых расчетов в бизнес-плане

Финансовые расчеты в бизнес плане опираются на такие аспекты деятельности:

• общие активы, необходимые для продолжения функционирования организации;
• внешние источники инвестиций, то есть непосредственное финансирование извне;
• анализ основных источников постоянных расходов. В общих случаях ими являются растраты на оборудование, зарплаты сотрудникам, аренду помещений, коммунальные счеты, налоги, рекламу и прочее;
• определение комфортных условий для достижения максимальной прибыли и поддержания должной финансовой устойчивости;
• комплекс мер и стратегий по получению инвестиционной привлекательности компании;
• конечные результаты и промежуточные показатели движения денежных средств.

Важно! Скачать пример расчета финансового плана в бизнес плане можно с открытых источников в Интернете.

Для презентации компании ФП играет немаловажную роль, но также он является и путем организации эффективного механизма по управлению предоставленными ресурсами компании с целью успешных финансовых вложений.

Источник: prorektor.com

Методика составления бизнес-плана и расчёта основных показателей

Бизнес-планирование является важнейшей частью стратегического планирования компании. В данной статье будет подробным образом рассказано о методиках составления бизнес-планов, а также о расчёте главных финансовых показателей и необходимых для этого формулах.

Что такое бизнес-план?

Бизнес—планом называется документ, который нужен предпринимателю для финансовой деятельности. Целью составления данного документа может быть:

• получение кредита в банке или иной кредитной организации;
• получение инвестиций от спонсора, а также привлечение частного инвестирования;
• для собственных нужд — например, для составления долгосрочной, краткосрочной или среднесрочной стратегии развития организации;
• для налоговых органов.

Важно: бизнес-план должен быть максимально гибким. Это нужно для того, чтобы в него можно было вносить изменения и правки в процессе использования.

Бизнес-план имеет такие разделы:

• резюме составителя, юридическая характеристика организации (или обобщающий раздел «О нас»). В резюме должна быть в краткой форме указана суть проекта;
• подробная характеристика отрасли и вашего товара (всё о рынке и о ваших товарах и услугах);
• комплексное маркетинговое исследование, включающее сегментацию отрасли сбыта и потребителей, опрос не менее 10 респондентов, анализ спроса и предложения в данном сегменте рынка;
• имеющиеся в наличии активы (денежные средства, ценные бумаги и прочие финансовые ресурсы);
• анализ рисков;
• финансовый план, включающий подробное финансовое прогнозирование;
• производственный план (что, сколько и каким образом вы намереваетесь производить);
• организационный план, который также должен включать правовое сопровождение;
• способы возврата кредитной организации денежных средств;
• заключение, в котором подводятся итоги и указываются выводы.

Методика разработки бизнес-плана предприятия имеет определённую специфику, поэтому о составлении этого документа будет рассказано пошаговым образом.

Кстати, наша консалтинговая компания plan-pro.ru специализируется как раз на составлении бизнес-планов. Чтобы заказать готовый документ, зайдите в раздел «Контакты» и свяжитесь с нашими менеджерами через электронную почту и номер телефона. Составленный нами бизнес-план для организации будет точно соответствовать всем требованиями кредитной организации и вашим пожеланиям. Его гарантированно составят точно в срок.

Методика составления бизнес-плана

Сравнительная характеристика основных методик составления бизнес-плана показала, что, чтобы грамотно составить документ, необходимо придерживаться следующего простого порядка действий. Ниже будет предоставлена выжимка из разных методик разработки документов этого типа:

• сначала выясните, для чего вам нужно это бизнес-планирования. Для привлечения инвестирования? Для взятия кредита? Для собственного использования? Определив цель написания бизнес-плана, можно приступать к следующему пункту;
• решите, как вы будете составлять документ — самостоятельно или закажете в компетентной фирме? Бизнес-план — это трудный для создания документ, от которого зависит многое. Поэтому, возможно, будет разумно сэкономить время и нервы и заказать готовый бизнес-план на нашем сайте plan-pro.ru. Наша консалтинговая фирма долгое время специализируется на составлении бизнес-планов;
• если вы решили составлять его самостоятельно, проведите маркетинговое исследование; учитывайте возможные трудности, с которыми можете столкнуться на рынке, попытайтесь просчитать вероятные действия конкурентов и проанализировать их деятельность;
• тщательно рассмотрите возможность выхода на большой рынок, особенно если вы составляете этот документ не для себя, а для привлечения финансирования;
• если бизнес-план нужен для получения кредита или частных инвестиций, не забудьте подробно расписать, каким образом вы будете возвращать взятые в долг деньги;
• не забывайте, что бизнес-план должен быть понятным и доступным для чтения не только вам и вашему бухгалтеру, а обеим сторонам;
• укажите в финансовом плане формулы, которые вы использовали для расчёта основных финансовых показателей. Никогда не пишите просто цифры — обязательно уточняйте, откуда они взялись;
• для того, чтобы довести проект до блеска, посмотрите на него глазами инвестора или банковской организации. Что может показаться им непонятным, неправильным? Исправьте это, даже если бизнес-план требуется для собственных нужд.

Структура бизнес-плана достаточно гибкая, а это значит, пункты документа могут незначительно меняться в зависимости от цели составителей.

Предполагается, что формат бизнес-плана может различаться в зависимости от целей и задач проекта.

Расчёт основных финансовых показателей бизнес-плана

Методика составления бизнес-плана понятна — выяснить цель документа и составить его самостоятельно или заказать в готовом виде в какой-нибудь фирме, например, в нашей. А как рассчитать основные финансовые показатели для бизнес-плана?

Методика расчёта основных финансовых показателей в плане для бизнеса различается в зависимости от типа документов, но нельзя забывать, что для успешного проведения расчётов всегда используются формулы. Это нужно, чтобы специалисты из банка видели, откуда берётся каждая цифра.

Вот некоторые формулы, которые обязательно пригодятся для расчёта основных финансовых показателей:

• LR = (имеющиеся в наличии денежные средства + не долгосрочные инвестиции) / текущие обстоятельства. Это коэффициент абсолютной ликвидности LR (какое количество долгов можно покрыть ликвидными активами);
• NWC = текущие активы — текущие обстоятельства. NWC – это чистый оборотный капитал, также называется квотой оборотных средств;
• EQ/NA = собственный капитал / суммарные активы. EQ/NA – это коэффициент финансовой независимости (Equity to Total Assets), характеризующий степень зависимости (независимости) предприятия от внешних займов и вложений;
• ROS = (чистая прибыль / чистый объём продаж) * 100%. ROS расшифровывается как рентабельность продаж, Она выражается в процентах и характеризует количество чистой прибыли в общем объёме продаж организации;
• СР = среднее значение дебиторской задолженности за год / суммарная выручка за год. СР является оборачиваемостью дебиторской задолженности. Эта характеристика высчитывается в днях и характеризует период, который требуется для погашения дебиторской задолженности.

Также для расчёта основных финансовых показателей применяются простые формулы для расчёта выручки, доли рынка, доходов и расходов, убытков (убытки = реальный ущерб + упущенная выгода — сбережённые расходы), прибыли от продаж (прибыль = валовая прибыль — расходы), оборачиваемости запасов и рентабельность внеоборотных активов.

Познакомиться со всеми услугами компании вы можете для того, чтобы определиться с перспективами дальнейшей работы.

Пример

Как же выглядит готовый бизнес-план? Вот этот документ в сокращённом виде.

Компания по грузоперевозкам планирует взять в Сбербанке кредит на 25 миллионов на покупку и оснащение новых машин. Поскольку о существовании сайта plan-pro.ru они не подозревают, им приходится составлять бизнес-план для кредитной организации самостоятельно.

Для начала, если следовать нашей методике, руководство фирмы должно определить цель документа. В данном случае это получение кредита. Затем бухгалтерия должна расписать кратко суть проекта и рассказать о самой фирме, определить её правовой юридический статус, руководство, цели и перспективы.

После этого можно приступать к маркетинговому исследованию. Она исследует рынок, изучает потенциальных конкурентов, проводит социальные опросы, сегментацию отрасли и товаров, классификацию потребителей… Также фирма обязана рассмотреть все способы возвращения взятых в Сбербанке 25 миллионов рублей обратно банкирам.

Нужно подробно расписать долгосрочную стратегию развития на несколько лет вперёд, где будет указано, каким образом фирма будет функционировать дальше: сколько наймёт сотрудников, как будет рекламировать продукцию, какие объёмы продаж планируются в ближайшие года. Необходимо указать возможные риски и рассмотреть пути их нейтрализации.

В финансовом плане должны быть указаны основные формулы и расчёты, можно — в виде таблицы. Предполагаемые объёмы продаж, прибыль и выручка, соотношение расходов и доходов, а также другие основные финансовые показатели нельзя упускать. Также укажите формулы, которыми вы пользовались.

Должны быть рассчитаны коэффициент абсолютной ликвидности LR, оборачиваемость дебиторской задолженности СР, суммарная выручка за год (или её предполагаемое значение); текущие обстоятельства, текущие активы, квота оборотных средств (чистый оборотный капитал), чистая прибыль и чистый объём продаж, рентабельность продаж, собственный капитал, суммарные активы и коэффициент финансовой зависимости.

Компании нужно указать расходы на налоговые выплаты, зарплату сотрудникам и на непредвиденные расходы: банкиры должны видеть, что они связываются с ответственным и компетентным бизнесменом.

В разделе «Заключение» компания грузоперевозок должна подвести итоги, которые окончательно убедили бы кредитную организацию в том, что они — серьёзные предприниматели и им можно выделить кредит.

Методика составления бизнес-плана не так сложна, как может показаться на первый взгляд. Однако процесс работы над этим документом трудоёмкий и требует серьёзных энергозатрат и денежных вложений, поэтому многие предприниматели прибегают к помощи консалтинговых компаний вроде нашего сайта plan-pro.ru. Это быстро, качественно, и, главное, надёжно.

Источник: plan-pro.ru