Инвестируя денежные средства, важно представлять, в какой срок окупятся вклады. От этого зависят сумма первоначальных вложений и план развития.
Как в 2020 году рассчитать период окупаемости проекта? Длительность окупаемости инвестиционного проекта зависит от многих факторов.
Это объем вложений, сумма дополнительных инвестиций, временной период и прочее. Как в 2020 году посчитать, за какой срок окупится проект?
Важные моменты
Вкладывая деньги в бизнес или какой-либо проект, нужно представлять цель этого вложения. Любая инвестиция предполагает получение прибыли.
Однако размеры дохода и срок его получения могут существенно отличаться. Потому требуется определить целесообразность вклада.
Необходимость оценки целесообразности инвестиций может быть обусловлена разными причинами. Анализ экономической эффективности проводится, если:
- в качестве капиталовложений предполагается полное или частичное использование банковского займа;
- проект оценивается как один из элементов собственности;
- инвестиционная оценка требуется для принятия решения.
Проведение анализа сводится к расчету срока окупаемости проекта. Это один из основных показателей для любого бизнес-проекта при определении рациональности инвестирования средств.
Как посчитать окупаемость бизнеса?
Что это такое
Срок окупаемости проекта это период, рассчитанный от начала реализации проекта и первых вложений до момента, когда объем инвестиций и полученная прибыль сравняются.
То есть расчет срока окупаемости предполагает определение периода достижения точки безубыточности.
Нужно понимать, что любой бизнес до определенного времени признается убыточным. Только после того как все вложенные средства будут возвращены начинается получение прибыли.
В зависимости от выбранного направления может значительно разниться временной период, необходимый для возврата вложений.
Слишком долгий срок может стать причиной для отказа в инвестировании. И наоборот быстрота окупаемости позволяет увеличить объем инвестиций.
Кроме прочего установление срок окупаемости помогает оценить уже действующий бизнес. Например, проект пересек временную планку, определенную для срока безубыточности, но инвестиции себя еще не оправдали.
В этом случае бизнес остается убыточным и вероятно, требуется пересмотреть план развития или некоторые параметры деятельности.
Зачем он нужен
Период окупаемости проекта это самый простой и быстрый метод оценки инвестиционной привлекательности проекта. Расчет позволяет инвестору сравнить риски альтернативных проектов.
К примеру, есть два проекта с идентичными основными параметрами, но с разными сроками окупаемости по результатам предварительного анализа.
Менее рискованным считается тот вариант, в котором вложенные средства возвращаются раньше. По мере необходимости можно подкорректировать период окупаемости изменив риски.
Как правило, наименьшей длительностью окупаемости отличаются высокорискованные инвестиции.
Но в основном корректировка периода окупаемости зависит от субъективного мнения инвесторов относительно степени рискованности вложений.
Важность определения периода окупаемости еще и в том, что точное знание времени на достижение точки безубыточности позволяет определить, насколько «длинные» деньги могут быть инвестированы.
Чаще всего собственных денег для вложений не хватает, и в большинстве проектов присутствуют заемные средства. И вот здесь срок окупаемости обретает существенное значение.
Если длительность кредитования («длина денег») меньше, чем период получения прибыли, то возникают вопросы о способах погашения займа.
Еще одна сфера применения показателя окупаемости это оценка соответствия проекта ожиданиям собственников и потенциальных инвесторов.
Так большинство инвесторов рассчитывает на быстрый возврат средств, но в этом случае речь идет обычно о небольшой прибыли.
Когда планируется крупный доход с проекта, то период окупаемости по большей части будет длительным. Соответственно, инвесторы, вкладывающие крупные суммы, желают знать, когда смогут вернуть приумноженный капитал.
На срок окупаемости оказывают влияние разные факторы. Это и величина вложений, и движение денежных потоков, и текущие расходы и т. д.
Определив значимые элементы влияния, можно определить период окупаемости проекта при различных параметрах и тем самым, найти оптимальный алгоритм действий.
Нормативное регулирование
Нормативное значение периода окупаемости проекта законом не установлено. Показатель устанавливается, исходя из соображений собственников относительно использования капитала.
Когда проект является коммерческим и создан для генерации прибыли, то качество использования инвестированных средств определяется посредством сравнения текущей окупаемости с показателями, рассчитанными для альтернативных направления инвестирования.
Самым простым способом представляется сравнение окупаемости собственного капитала в определенной сфере и окупаемости инвестиций в различные инвестиционные инструменты.
Когда окупаемость собственного капитала получается ниже, то она признается неудовлетворительной.
При этом под капитальными вложениями подразумеваются основные инвестиционные поступления в проект, за счет которых формируются основные фонды.
Такое формирование может осуществляться посредством закупки, строительства, переоснащения, реконструкции и т. д. (ст.1 ФЗ № 39 от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности…»).
Согласно ст.4 того же ФЗ № 39 субъектами инвестирования могут выступать инвесторы, заказчики проектов, пользователи основных фондов, сформированных в рамках капиталовложений. Каждый инвестор может быть заинтересован в скорой окупаемости вложений.
Как рассчитать срок окупаемости проекта
Единицей измерения инвестиционного периода окупаемости проекта чаще всего является год. Хотя отобразить показатель можно в днях, неделях и иных временных периодах.
Расчет показателя определяет, за какой срок окупится вложенный капитал. То есть за определенный период сумма чистой прибыли сравняется с объемом инвестированных средств.
Показатель окупаемости рассчитывается как соотношение среднегодовой суммы собственного капитала к сумме чистой прибыли за год.
Итоги расчета трактуются так, что чем ниже получившееся значение, тем быстрее инвестиции окупятся.
Соответственно проект с наименьшим периодом окупаемости более привлекателен. Но недостаточно при расчете учесть только базовые параметры.
При воплощении проекта образуются активы, какие могут быть при необходимости реализованы с целью получения наличных средств. Если подобные активы имеются, то инвестиции окупаются за более короткий период.
Но ликвидационная стоимость активов может понижаться за счет износа или умножаться за счет создания новых активов. Это обстоятельство также требует учета.
Какая применяется формула
Общая формула расчета периода окупаемости учитывает:
Объем инвестиций | Совершенных на протяжении определенного периода коммерческой деятельности |
Чистую прибыль в течение аналогичного периода | Полученную за счет приобретенных активов |
Для установления срока окупаемости первый показатель делится на второй. То есть формула выглядит так:
Для использования этой формулы нужно определить величину чистой прибыли. Ее расчет осуществляется согласно такому алгоритму:
При определении чистой прибыли под продуктом подразумевается результат деятельности. Это может быть товар, услуга и прочее.
Образец акта на списание ТМЦ в производство смотрите в статье: акт на списание ТМЦ.
Про КПП обособленного подразделения организации по ИНН, читайте здесь.
В некоторых случаях может потребоваться нахождение периода окупаемости для дополнительных вложений.
Причем дополнительные инвестиции могут быть предполагаемые и их реализация будет зависеть от показателя окупаемости.
Период окупаемости дополнительных вложений вычисляется по аналогичной формуле. В качестве расчетных показателей применяется разница дополнительных и капитальных вложений и разница чистой прибыли при дополнительных и капитальных вложениях.
Как вычислить в Excel
Можно осуществить расчет срока окупаемости проекта в Excel. Для расчета создается таблица, в которой указываются входные значения.
Далее делается активной ячейка в столбце «Денежный поток, нарастающий итогом». Сделать это можно щелкнув мышкой по нужной ячейке.
Таким образом определяется место размещения итогового значения дохода от вложений по истечении первого месяца. Выбрав ячейку, нужно нажать кнопку «Функция».
В появившемся окошке нужно выбрать функцию «СУММ» и далее нажать «ОК».
В следующем окошке первое число будет отображено автоматически. В данном столбике это первая числовая ячейка (ячейка D4 со значением равным 0).
Второе число вводится вручную (ячейка С5). Это значение инвестиционной прибыли по истечении первого месяца. Дальше опять нажимается «ОК».
В ячейке D5 будет отображена сумма значения общего дохода и дохода за истекший месяц. Значение общего дохода складывается с доходом после окончания первого месяца. В строке формулы отражается введенная функция.
Далее мышкой нужно «протянуть» из правого нижнего угла ячейки, при этом удерживая левую кнопку, вдоль столбика D, начиная с ячейки D5. На этом этапе функция выстроит значения.
Примеры расчетов
В качестве примера расчета можно рассмотреть ситуацию, когда объем вложений в проект равен 1 500 000 рублей. Согласно условиям ожидается ежегодный доход в сумме 300, 400, 500, 600 и 500 тыс. рублей соответственно.
Так как сумма вложений за первые три года равна 1 200 000 рублей (300 + 500 + 400), а за четыре года:
То период окупаемости проекта в 1 500 000 рублей менее 4 лет, но больше 3 лет. Непокрытый остаток находится вычитанием из стартовых проектных вложений дохода за 3 года:
Дробная часть от дохода 4-ого года равна:
Из этого вытекает, что общая длительность окупаемости инвестированных средств это 3 года + 0,5 года = 3,5 лет.
На данном примере показано, как определить простой срок окупаемости проекта, формула не учитывает дополнительных нюансов. Но можно рассчитать дисконтированный период.
Как это дисконтированный
Под дисконтированным периодом окупаемости понимается длительность периода от начальной даты вложения до срока окупаемости при учитывании дисконтирования.
Это наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого чистая текущая стоимость и впоследствии остается положительной.
Видео: как рассчитать срок окупаемости (PP) для инвестиционного проекта в Excel
Суть методики расчета состоит из дисконтирования денежных потоков, создаваемых проектом. Осуществляется последовательное суммирование этих потоков до тех пор, пока не покроются исходные суммы инвестиций.
Дисконтирование это определение текущей стоимости денежных потоков применительно к будущим периодам с учетом ставки дисконтирования.
Ставка дисконтирования это ставка безрискового размещения средств, которая учитывает поправки на риск проекта.
Чаще всего ставка дисконтирования отображает минимальную ставку доходности, какая требуется инвестору для вложения средств. Дисконтированный период окупаемости рассчитывается для получения более точного прогноза.
Экономический смысл показателя
С позиции экономического смысла показатель окупаемости проекта это основной параметр при выборе объекта инвестирования.
Кроме того знание периода окупаемости необходимо в качестве ориентира при принятии значимых решений в процессе развития бизнеса.
Как составить договор купли-продажи транспортного средства номерного агрегата узнайте из статьи: договор купли-продажи транспортного средства.
Как рассчитать налог на авто онлайн, читайте здесь.
Как составить бланк и образец заполнения заявления на возврат, смотрите здесь.
Получение большой прибыли связано, как правило, с долгосрочными объемными инвестициями. Ни сама компания, ни тем более инвесторы, не заинтересованы в подобном варианте, когда вложения долгое время не дают отдачи.
Следовательно, нужно рассчитать периоды окупаемости при разных условиях, что позволит сравнить соотношения сумму вложений, прибыли и срока окупаемости.
Внутри компании определение срока окупаемости обретает важную роль при разработке плана дальнейшего развития бизнеса и определении наиболее приоритетных направлений деятельности.
В 2020 году, как и прежде, срок окупаемости проекта относится к важным значениям, рассчитываемым еще на этапе создания бизнес-плана.
В процессе деятельности показатель может корректироваться за счет ускорения или замедления реализации намеченного плана. Но знание средних сроков получения прибыли позволяет спланировать оптимальный порядок действий.
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- Москва и Область —
- Санкт-Петербург и область —
- Регионы —
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник: jurist-protect.ru
Калькулятор расчета периода (срока) окупаемости вложения
Срок или период окупаемости – это временной промежуток, необходимый для того, чтобы полностью были возмещены инвестиционные затраты на рассматриваемый проект. Завершается срок окупаемости точкой окупаемости, в которой прибыль становится положительной (нет затрат на возмещение инвестиций). Данный показатель важен при открытии любого бизнеса, но является ключевым тогда, когда в проект вкладываются кредитные средства, которые необходимо вернуть. В этом случае крайне важно, чтобы бизнес окупил себя и начал приносить прибыль к моменту выплаты долга.
Сам калькулятор расчета периода (срока) окупаемости:
Расчет срока окупаемости обязателен для любого вложения, но важно помнить, что этот показатель имеет свои недостатки и не учитывает множество факторов:
- Данный показатель не учитывает доходы, которые будут приходить после срока окупаемости. Если речь идет о долговременном проекте, то такой подход может привести к краху, так как целью будет являться успешное развитие бизнеса в первые несколько лет (период окупаемости), но дальнейшая его прибыль не рассматривается.
- Период окупаемости для инвестиционного портфеля не может рассчитываться как усредненная величина, так как каждый инвестиционный проект имеет свои особенности и нюансы, которые могут значительно повлиять на срок окупаемости.
- Срок окупаемости не может использоваться как объективный показатель успешности бизнеса, так как он не учитывает величину прибыли, а лишь один доход в соотношении с вложениями (затратами). Например, в проект была вложена небольшая сумма, бизнес начал неспешно развиваться, давать небольшой доход, который перекрыл затраты в небольшой срок. В данной ситуации период окупаемости не является показателем успешности бизнеса.
И все же период окупаемости нельзя игнорировать, этот показатель позволяет изначально отсеять заведомо провальные варианты вложений, которые будут окупать себя слишком медленно. Бесплатный онлайн-калькулятор срока окупаемости быстро найдет нужный вам показатель. Для этого в поля калькулятора нужно ввести такие показатели как общая сумма начальных инвестиций и период лет вложений. Также необходимо ввести сумму ежегодных вливаний.
Например, был отрыт бизнес, на который выделено 9000 единиц в течение 4х лет. В первый год было вложено 2000 ед., во второй – 3000 ед., в третий – 1500 ед., в четвертый – 2500 ед. Онлайн-калькулятор срока окупаемости рассчитал, что инвестиции полностью окупятся за 3.6 года, при этом среднегодовой доход составит 2500 единиц.
Если рассматривается длительный период на десятки лет, то нельзя игнорировать фактор инфляции. Этот показатель необходимо рассчитывать отдельно.
Формула срока окупаемости
Период окупаемости = Первоначальные вложения / Среднегодовые Денежные потоки
Пример расчет периода окупаемости
Компания планирует осуществить проект, требующий первоначальных инвестиций в размере $ 500 млн. Ожидается, что проект будет приносить доход в размере $ 20 млн в год в течение 6 лет.
Понравился калькулятор? Делайте бесплатно онлайн расчет и сохраните в соц. сетях, расскажите друзьям — это лучшая благодарность нам! Поставьте свою оценку этому калькулятору, а именно — Калькулятор расчета периода (срока) окупаемости вложения, ПРОГОЛОСУЙТЕ — это анонимно и всем видно.
Источник: biznes-prost.ru
Как рассчитать срок окупаемости проекта
Если вы решили сделать финансовые вложения в определенный проект или хотите начать собственный бизнес, в первую очередь необходимо пройти этап планирования. Только максимально точный план развития бизнеса или проекта позволит определить, будет ли он в перспективе приносить прибыль и стоит ли вообще тратить свое время, силы и денежные средства на его реализацию.
При составлении бизнес-плана возникает необходимость в определении срока, за который проект сможет окупиться. Вовремя произведенный и, главное, правильный расчет поможет стать проекту более удачным. Существует множество методик, как рассчитать срок окупаемости проекта.
Понятие срока окупаемости и его расчет
Под сроком окупаемости понимают временной отрезок, за который чистая прибыль от полученного дохода сможет полностью покрыть суммарный объем всех инвестиций, вложенных в проект с момента его старта. Иными словами, это период времени, за который все вложенные средства будут возвращены, и владелец бизнеса начнет получать чистую прибыль.
Важно отметить, что перед расчетом срока окупаемости требуется максимально точно определить, какой объем инвестиций понадобится для реализации проекта. Здесь обязательно нужно учесть абсолютно все вложения, поскольку от полноты их отражения зависит то, каким будет срок окупаемости бизнес-проекта. Не трудно догадаться, что его формула содержит такую величину, как сумма инвестиций, которая обозначается Sинв.
Следующий этап после суммирования всех вложений – определение переменных издержек на реализацию бизнес-проекта, которые вас ожидают в перспективе. Другими словами, необходимо просчитать приблизительные суммы:
- уплаты налогов;
- амортизации оборудования;
- получения лицензий;
- зарплат сотрудников;
- оплаты всевозможных услуг;
- логистических расходов и т.д.
Сумма переменных издержек также содержится в формуле расчета срока окупаемости и обозначается как Sпер.изд.
Затем понадобится учесть постоянные издержки, которые в формуле обозначаются как Sпост.изд. Это любые фиксированные месячные платы, к примеру, ставка по зарплатам, аренда оборудования или помещений и многое другое.
Очередной этап расчета – определение прибыли, которую будет приносить ваш инвестиционный проект. Стоит обратить внимание на то, что прибыльность в разнообразных сферах бизнеса может очень существенно отличаться. Также прибыль в ряде случаев может быть сезонной. По этой причине в определенные месяцы она может быть минимальной или вообще может отсутствовать.
Опираясь на сделанный прогноз, нужно рассчитать возможную прибыль, получаемую за один день, за месяц, квартал или целый год. Временной период определяется исходя из долгосрочности проекта. Прибыльность имеет обозначение Sпр.
Итак, окупаемость бизнеса рассчитывается следующим образом:
Ток = Sинв. / Sпр. – Sпост.изд. – Sпер.изд.
Это самый простой способ расчета. Воспользовавшись им, вы без каких бы то ни было затруднений сможете определить временной период, за который вложенные в развитие бизнеса средства окупятся.
Дисконтированный срок окупаемости
Кроме описанного выше метода расчета срока окупаемости, применяются и другие способы, являющиеся более точными. Один из них – расчет дисконтированного срока окупаемости.
В этом случае вам потребуются те же данные, а также:
- величина, обозначающая приток денежных средств (помимо первоначальных инвестиций) за единицу времени;
- отношение суммы первоначальных вложений к описанной выше величине;
- отношение суммы стартовых инвестиций к амортизации, начисленной в том же временном периоде.
Для определения так называемой точки безубыточности вашего бизнеса требуется выразить сумму оказанных услуг или общий объем производства в денежном эквиваленте. Значение, при котором сумма стартовых инвестиционных вложений в бизнес равна сумме чистой прибыли, называется точкой безубыточности.
Имея понимание того, при какой денежной сумме бизнес достигнет точки безубыточности и соотнеся полученное значение с мощностью производства, можно произвести расчет дисконтированного срока окупаемости. Если вам в своих расчетах будет достаточно первого способа, можете не рассматривать второй, однако дисконтированный срок окупаемости позволяет сделать более точный прогноз.
И что в итоге?
Таким образом, решив купить готовый бизнес или сделать солидные денежные вложения в открытие собственного дела, перед совершением такого ответственного шага важно просчитать все возможные и невозможные перспективы, к которым вас может привести выбранный бизнес-проект.
Планирование – это комплекс расчетных методов, позволяющих определить перспективность того или иного бизнес-проекта. Не трудно догадаться, что для осуществления всех необходимых расчетов требуется достаточно много времени. Поэтому если вы не можете позволить себе понести такие существенные временные затраты, целесообразно обратиться к специалистам, которые оперативно и квалифицированно сделают всю необходимую работу.
Чем меньше срок окупаемости, тем успешнее бизнес и тем быстрее доход, получаемый от предпринимательской деятельности, превысит сумму первоначально вложенных средств в развитие своего дела. А это означает, что вы сможете выйти на новый уровень доходности – бизнес начнет приносить значительную прибыль.
Правильный и точный результат позволит сделать правильные же выводы, которые, несомненно, повлияют на ваше окончательное решение о целесообразности вложения денежных средств в тот или иной бизнес.
Видео
Ниже смотрите видеоролик о том, как произвести расчеты в Excel:
Источник: finansovyesovety.ru