Как защитить бизнес от банкротства

В настоящее очень нелегкое для многих компаний время крайне актуальным стал вопрос погашения долговых обязательств перед кредиторами. В юридической и бизнес-практике есть несколько способов погашения долгов без использования процедур банкротства, о которых я хочу рассказать в этой статье.

1. Зачёт (прекращение) долга по модели конвертируемого займа

В соответствии со статьёй 410 Гражданского кодекса РФ долг может быть прекращён зачётом (зачётом встречного однородного требования). Данную возможность прекращения долга в текущий момент полезно рассмотреть в контексте механизма конвертируемого займа.

Суть механизма конвертируемого займа заключается в том, что долг компании перед кредитором прекращается путём предоставления кредитору доли в компании-должнике (то есть требование кредитора по долгу фактически меняется на долю в компании). Поскольку зачёт предполагает наличие однородных требований (то есть, например, деньги — деньги), то оформляется конвертация долга в долю в компании следующим образом:

Защита от УВОЛЬНЕНИЯ и БАНКРОТСТВА БИЗНЕСА. Как защититься от потери работы?

Кредитор подаёт в компанию заявление о приобретении доли в компании и внесении вклада в уставный капитал компании (в случае, если компания-должник является ООО). На основании указанного заявления кредитора в компании проводится общее собрание участников и на нём рассматриваются вопросы о принятии кредитора в компанию, предоставлении ему доли, увеличении уставного капитала компании и принятии его денежного вклада в оплату получаемой доли. В случае, если все участники компании проголосуют «ЗА» принятие положительных решений по указанным вопросам, то уставный капитал компании увеличивается, доли остальных участников компании размываются пропорционально, кредитору предоставляется доля в компании, а кредитор в счёт оплаты получаемой доли должен как бы внести в компанию соответствующую сумму долга компании перед кредитором (или часть суммы такого долга — в зависимости от того, как договорятся стороны сделки).

Поскольку в этом случае возникает ситуация, когда компания должна кредитору (погашаемый долг), а кредитор должен компании (внести вклад в оплату доли), то такие взаимные требования кредитора и компании погашаются зачётом (то есть кредитор оплачивает приобретаемую в компании долю своим требованием по долгу компании перед кредитором). При этом соотношение размера получаемой кредитором доли и размера прекращаемого долга является свободным (зависящим целиком и полностью от договорённости кредитора и компании) — главное, чтобы размер прекращаемого долга был равен или превышал размер номинальной стоимости приобретаемой кредитором доли в компании. Иными словами, к примеру, инвестор может получить долю в компании в размере 10 (десять) процентов номинальной стоимостью 2 000 (две тысячи) рублей и при этом погасить своё требование к компании по долгу в размере хоть 1 (один) миллион рублей, хоть 1 (один) миллиард рублей. При этом доли остальных участников компании размываются не на всю сумму такого долга, а ровно на номинальную стоимость полученной кредитором доли (в обозначенном примере — на 2000 рублей).

Как спасти бизнес от банкротства

Так работает механизм конвертируемого займа — кредитор вместо возврата долга получает долю в компании-должнике. Абсолютно такую же процедуру можно провести в случае, даже если изначально кредитор и компания не договаривались, что будут участвовать в сделке конвертируемого займа.

Конечно, не всегда доля в компании-должнике может быть интересна кредитору. Это уже, что называется, вопрос предпочтений. Если кредитору не интересна доля в компании-должнике, то компании придётся искать иные варианты решения проблемы.

Инвестору может быть интересна доля в компании-должнике, но он может быть не готов на погашение указанным образом всего долга компании, в таком случае компания и кредитор могут договориться о предоставлении инвестору доли в компании взамен части долга — здесь также присутствует полная свобода договорённостей.

2. Прекращение долга в результате предоставления отступного

В соответствии со статьей 409 Гражданского кодекса РФ обязательство (долг) может быть прекращено предоставлением отступного, то есть уплатой денежных средств или передачей кредитору иного имущества.

Отличие отступного от зачёта заключается в том, что в рамках отступного, к примеру, денежный долг может быть погашен передачей кредитору актива иного рода (не деньги) — имущества (или имущественных прав, которые в соответствии со статьей 128 ГК РФ также относятся к имуществу). К примеру, кредитор в счёт оплаты долга (отступного) может получить от должника исключительное право или лицензию на товарный знак (или иной используемый компанией объект интеллектуальной собственности). Такая возможность позволяет компании погасить долг «малой кровью», предоставив кредитору право использовать товарный знак в его предпринимательской деятельности (фактически в результате передачи лицензии кредитору предоставляется франшиза). Если кредитора не устраивает лицензия и он настаивает на получении исключительного права на товарный знак, то компания может такое право кредитору передать, оставив за собой лицензию на использование товарного знака (объекта ИС). В таком случае компания-должник продолжает использовать товарный знак (или иной объект ИС) в своей деятельности, при этом соглашением между должником и кредитором можно определить тонкости использования товарного знака и лицензии на него.

Вариант с предоставлением кредитору в качестве отступного прав на используемый должником объект интеллектуальной собственности является, на мой взгляд, более предпочтительным по сравнению с предоставлением кредитору в качестве отступного физического имущества, используемого в производстве, или реализуемых должником товаров, поскольку в случае с предоставлением прав на объект ИС такое имущество как бы «копируется» и передаётся кредитору, при этом должник оставляет за собой право на использование такого актива. Однако, передачу в качестве отступного имущества, используемого в производственной деятельности, или реализуемых должником товаров, также можно рассматривать в качестве вполне достойного варианта решения проблемы задолженности.

При этом не стоит забывать, что Верховный Суд РФ указал, что передача имущества в качестве отступного признается его реализацией, а полученный от неё доход подлежит учёту при исчислении налоговой базы по УСН (аналогичный подход высшего судебного органа выражен также и в отношении исчисления НДС в случае реализации имущества в рамках отступного).

Относительно варианта с оказанием услуг или выполнением работ (должником в пользу кредитора) в качестве предоставления отступного в настоящее время нет устоявшейся позиции в юридической практике (и доктрине). На мой взгляд, оказание услуг или выполнение работ должником в пользу кредитора лучше рассматривать в качестве «отдельной опции», не относящейся к институту отступного. При этом после факта оказания-приёмки оказанных услуг или выполненных работ первоначальный кредитор и должник могут зафиксировать задолженность по оказанным услугам (выполненным работам) и в дальнейшем произвести зачёт соответствующих однородных (денежных) требований.

3. Прекращение долга новацией — созданием нового долга на новых условиях

В соответствии со статьей 414 Гражданского кодекса РФ обязательство (долг) может быть прекращено соглашением кредитора и должника о замене первоначального обязательства другим обязательством (новация).

Не стоит путать новацию с реструктуризацией задолженности. Новация — это замена старого долга на новый на новых условиях, когда как реструктуризация долга — это сохранение прежнего долга с введением в него новых условий (рассрочка или отсрочка платежа и т.д.), то есть изменение порядка погашения долга. Реструктуризация долга осуществляется посредством подписания дополнительного соглашения (дополнительного к основному, из которого возник долг), а новация осуществляется посредством заключения соглашения о новации, в котором «старый» долг прекращается и на его месте возникает новый.

Новация отличается от отступного тем, что для отступного (погашения долга) должнику необходимо предоставить кредитору имущество сразу (долг прекращается не раньше предоставления должником кредитору имущества), когда как в случае с новацией старый долг прекращается подписанием соглашения о новации, а новый долг погашается в будущем (на практически любых условиях, о которых договорились кредитор и должник).

К примеру, если у должника уже есть в наличии товары, которые он готов предоставить в счёт погашения долга кредитору, то здесь имеет смысл говорить об отступом, если же у должника в наличии сейчас товаров нет, но они ожидаются в будущем (например, в течение полугода), то имеет смысл говорить о новации — кредитор и должник заключают соглашение о новации, по которому старый долг прекращается и на его месте возникает новый долг по передаче должником кредитору товаров в течение полугода.

Указанные методы работы с долгами в бизнесе не являются ноу-хау в юридической и бизнес-практике. Однако не все предприниматели знают о возможности и тонкостях их применения. Если у читателя имеет место запрос на проработку долга в бизнесе с помощью описанного инструментария, наша команда готова помочь с реализацией соответствующей задачи. Контактные данные указаны ниже.

С уважением, Евгений Рябов, инвестиционный и корпоративный юрист, автор книги «Стартап и инвестор: правила игры»

Источник: zakon.ru

Как защитить бизнес от банкротства

Возможные меры по спасению бизнеса от банкротства можно разделить на четыре группы:

1. Меры по сохранению выручки.
2. Меры по сокращению расходов.
3. Меры по коммуникации с контрагентами.
4. Запрещенные приемы.

Начнем по порядку.

Сохранение выручки

Для сохранения выручки необходимо в первую очередь переосмыслить те изменения менталитета общества (а значит, и ваших покупателей), которые были вызваны затяжной экономической рецессией. На жизни большинства граждан кризис отразился главным образом в виде понижения уровня жизни — снижения реальных доходов, потери покупательной способности.

При этом важно отметить, что данный кризис носит не резкий, а длящийся характер. По этой причине в сознании многих людей произошел кардинальный сдвиг: вместо оптимистического взгляда в будущее многие из них стали испытывать пессимизм, тревогу и неуверенность в завтрашнем дне.

Это свидетельствует о совершенно новых потребительских настроениях, сообразно которым нужно пересмотреть всю маркетинговую стратегию бизнеса.

Если ваш бизнес не производит товары, которые будут нужны людям при любой экономической ситуации и в любое время (еда, предметы первой необходимости и т.д.), спрос на вашу продукцию неминуемо будет падать.

Чтобы его сохранить, можно доносить до своей целевой аудитории следующие посылы, актуальные для кризисного времени:

RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

• «Купи сейчас, или завтра это станет еще дороже»,
• «Купи сейчас, пока можешь себе это позволить»,
• «Купи сейчас, или завтра мы разоримся и вашего любимого товара уже не будет».

Если ваш основной сегмент — В2В, подумайте о том, как ваши продукты или услуги могут помочь бизнесу сэкономить (энергосберегающие материалы, цифровые решения, перевод бизнес-процессов на себя в рамках аутсорсинга для клиента — вариантов масса в зависимости от отрасли).

Основной посыл в этом случае должен быть таким:

• «Заплати нам для того, чтобы сэкономить свои деньги».

Сокращение расходов

Первое, что необходимо сделать для сокращения расходов, — навести идеальный порядок в своем управленческом учете.

На основании данных управленческого учета вы должны хорошо представлять ответы на следующие вопросы:

• какие виды вашей продукции (торговые точки, категории услуг) более маржинальны, а какие — менее;
• по каким видам вашей продукции операционный и финансовый циклы длиннее, а по каким — короче;
• нет ли у вас простаивающих активов (недозагруженное оборудование, пустующая земля или складские площади);
• кому и сколько вы должны, а также в какие сроки.

Исходя из ответов, вы можете построить стратегию оздоровления своего бизнеса и спасения его от разорения.

Некоторые из этих шагов могут показаться вам жесткими и чрезмерными, но лучше, чтобы их сделали вы, а не арбитражный управляющий.

В отношении торговой номенклатуры нужно выделить наименее маржинальные сегменты, а также сегменты, у которых наблюдаются проблемы со сбытом, и прекратить работу над ними (закрыть наименее рентабельные магазины, перестать выпускать низкомаржинальную продукцию и оказывать нерентабельные услуги).

Но это не касается тех видов низкомаржинальной продукции, которые обеспечивают продажу сопутствующих высокомаржинальных товаров.

Кроме того, необходимо трезво оценить ситуацию с вашей дебиторской и кредиторской задолженностью. Если по отдельным контрагентам есть возможность погашения кредиторской задолженности с отсрочкой без наступления каких-либо санкций — воспользуйтесь этим.

Апологетам идеальной деловой репутации в разрезе данной ситуации следует помнить, что банкроту деловая репутация не поможет: лучше остаться на плаву с репутацией, вызывающей некоторые вопросы, чем разориться, будучи живым примером безукоризненного предпринимателя в белых одеждах.

В части дебиторской задолженности также необходимо принять меры по сокращению финансового цикла и ускорению превращения виртуальной задолженности в реальный кэш. Для этого существуют такие инструменты, как факторинг либо систематическая перепродажа своей дебиторской задолженности определенным организациям по договорам цессии.

Несмотря на некоторые потери в виде комиссии за оказание таких услуг, вы получите денежные средства сразу и тем самым нарастите свою ликвидность, которая является одним из важнейших оберегов бизнеса от бесславного разорения.

Кроме того, жизненно необходимо провести тщательный анализ загруженности ваших внеоборотных активов: земельных участков, складских помещений, машин и оборудования, зданий, сооружений и т.д. Те из них, которые не приносят вам выгоды здесь и сейчас, а также не загружены близко к 100%, необходимо быстро и решительно продавать. Тем самым вы получите дополнительный доход от их продажи и снизите свою нагрузку по налогу на имущество.

Отдельного упоминания заслуживает анализ расходов на фонд оплаты труда. Во многих компаниях существуют подразделения, которые могут позволить себе только быстро развивающиеся бизнесы, а также крупнейшие фирмы, занимающие лидирующие позиции на рынке.

Если ваш бизнес не подходит под данные категории, вам лучше избавиться от подразделений, содержащих в своих наименованиях следующие слова:

• стратегия;
• операционная эффективность;
• развитие бизнеса;
• цифровая трансформация;
• бренд работодателя;
• HR-аналитика;
• корпоративная культура.

Данные подразделения в вашем текущем состоянии вам не нужны. Как для истощенного голодом человека торт «Наполеон» или печеное свиное колено являются смертельными, так и для вашего бизнеса эти департаменты принесут исключительно дополнительные расходы. Вы сейчас не в той форме, чтобы позволить себе траты на данные подразделения.

Дайте сотрудникам этих отделов понять, что в ближайшей перспективе у них в вашей компании не будет ни актуальных интересных задач, ни профессионального развития, — и, возможно, они примут решение об уходе сами.

Коммуникация с контрагентами

Меры по коммуникации с контрагентами направлены на то, чтобы никто из ваших покупателей, поставщиков и кредиторов не был заинтересован в вашем банкротстве.

Если вы считаете, что с большой вероятностью не сможете вернуть вовремя какой-либо кредит или заем, оплатить материалы или услуги, обсудите эту ситуацию с кредитором/поставщиком. Дайте ему понять, что в случае, если вы разоритесь, своих денег он так и не увидит, а если останетесь на плаву, сможете погасить его требования тем или иным способом, начиная от зачета встречных требований и заканчивая реструктуризацией долга.

Сделайте своих контрагентов союзниками — и ваше банкротство станет для них экономически невыгодным.

Чего точно не стоит делать

В заключение обсудим несколько запрещенных приемов, которые категорически недопустимо применять даже в рамках спасения бизнеса от банкротства.

Во-первых, под строжайшим запретом находятся любые манипуляции с заработной платой сотрудников. Задерживая им зарплату или выплачивая в неполном объеме, вы сэкономите сравнительно небольшие деньги ценой уголовного преследования. Кроме того, в таком случае люди, которые в первую очередь могут помочь вытащить ваш бизнес из болота, станут вашими врагами.

Во-вторых, нельзя давать повод налоговым органам обоснованно обвинять вас в нечистоплотности. Особенно это касается столь любимых в отечественном бизнесе схем с НДС, который многие предприниматели считают своими личными деньгами, несправедливо забираемыми государством. Автоматизированные средства контроля НДС, имеющиеся в арсенале налоговых органов, достигли такого уровня, при котором любые попытки незаконных операций с данным налогом мгновенно вскрываются.

Источник: rb.ru

Меры по предупреждению банкротства организаций

К сожалению, зачастую экономическое положение компаний находится на грани стадии полного исчерпания доступных финансовых ресурсов. В такой ситуации закономерным шагом является признание таких компаний банкротом. Однако, до того, как данный статус официально будет признан в судебном порядке, у каждой организации есть возможность принять меры по предупреждению банкротства.

Когда необходимо принять меры по предупреждению банкротства?

Банкротство является довольно сложной и неприятной процедурой. Фактически, оно приводит к тому, что организация признает свою невозможность далее функционировать, и выполнять свои обязательства, в результате чего перестает существовать.

Такая ситуация, как правило, является следствием ошибочного ведения экономической политики компании, а в итоге всего бизнеса в целом. При этом, до наступления таких катастрофических последствий, как признание организации банкротом, в ее деятельности на протяжении некоторого времени уже наблюдаются негативные финансовые явления. Именно в этот период у компании есть шанс принять меры по предупреждению банкротства организаций.

Избавься от долгов
Стопдолг, Лиц. № —

ставка в день
Подать заявку

К явлениям, которые могут свидетельствовать о нестабильной экономической ситуации в компании и скором приближении ее к процедуре признания банкротом, относятся следующие:

• организация не может выполнять свои обязательства по оформленным кредитам и займам;
• у организации отсутствуют средства для проведения обязательных платежей (например, заработной платы, коммунальных платежей, арендной платы и т.п.).

Если такие явления наблюдаются в компании более 3-х месяцев, то это явно свидетельствует о скором признании организации банкротом. Стоит отметить, что для кредитных организаций, в силу специфики их деятельности, срок выявления таких тенденций значительно сокращается, вплоть до 3 дней.

Как предупредить банкротство?

В такой ситуации она обязана перейти к осуществлению мер по его предупреждению. И первым шагом является оповещение всех собственников и учредителей компании о ее финансовом состоянии. Ответственность за это оповещение берет на себя, как правило, директор компании или ее управляющий.

К сожалению, зачастую управляющие держат эту информацию в тайне до самого последнего момента, когда меры по предупреждению банкротства предприятий уже просто не могут быть приняты. Это в целом негативно влияет на весь исход дела.

Поэтому именно период первоначального выявления негативных финансовых явлений в деятельности компании является наилучшим временем для того, чтобы сообщить об этом всем собственникам и учредителям и попробовать принять все необходимые меры, способные предотвратить признание организации банкротом.

Базовые меры по предупреждению банкротства

После того, как учредителям, собственникам и кредиторам компании сообщили о ее финансовых проблемах, именно они могут принять некоторые меры по минимизации их последствий для компании.

К основным способам, которые могут позволить организации избежать процедуры банкротства, относятся следующие:

• санация — перечисление кредиторами, учредителями и собственниками денежных средств, необходимых для покрытия всех долгов компании;
• проведение реорганизации компании и модернизация ее организационной структуры;
• смена руководства компании или ее администрации;
• модернизация системы управления компанией, введение новых стандартов;
• смена направления деятельности и перепрофилирование производства или оказания услуг;
• продажа некоторого имущества компании, которое напрямую не участвует в формировании прибыли;
• проведение процедуры взыскания средств с должников предприятия;
• работа над маркетинговой стратегией компании;
• работа над получением рассрочки или отсрочки необходимых платежей;
• привлечение новых инвестиций под определенные гарантии.

Очевидно, что при условии своевременной и полностью объективной реакции руководства компании, даже в самой сложной ситуации всегда есть шансы ее исправить через выбор и последующую реализацию определенных финансовых и маркетинговых мер по предупреждению банкротства.

Источник: bankiros.ru