Одной из ключевых категорий финансов предприятий является капитал. Именно с его формированием и использованием непосредственно связанная финансовая деятельность субъектов хозяйствования. Поэтому рассмотрение основ финансовой деятельности предприятий необходимо начать с исследования экономической сущности этой категории.
Понятие «капитал» является одной из наиболее сложных категорий финансовой науки. В отечественной и зарубежной научно-практической литературе можно встретить много (довольно часто взаимопротивоположных) подходов к определению сущности капитала. Среди многочисленных определений капитала можно выделить:
— макроэкономический подход (с народнохозяйственной точки зрения);
— микроэкономический подход (с точки зрения субъектов хозяйствования).
С народнохозяйственной точки зрения под капиталом понимают один из трех факторов производства вместе с землей и трудом: с капиталом идентифицируются производственные средства, которые могут быть использованы для осуществления хозяйственной деятельности (производства товаров, работ, услуг). В финансовой науке довольно часто применяется также монетарный подход, согласно которому капитал приравнивается к денежным ресурсам, которые направляются на финансирование инвестиций, т.е. под капиталом понимают денежные средства.
Как тратить деньги, чтобы богатеть #александрвысоцкий #бизнес #капитал
Тем не менее, капиталом считаются лишь те денежные средства, которые используются для обеспечения роста имеющейся стоимости. Деньги становятся капиталом преимущественно при условии их накопления, хранения и продажи на денежном рынке, поскольку это дает их владельцу дополнительный доход в виде процента. Согласно марксистской теории капитала единственным товаром, способным приносить прибавочную стоимость, может быть лишь рабочая сила. Таким образом, преобразование денег в капитал и именно его возникновение неразрывно связано с преобразованием рабочей силы в товар, предмет купли-продажи.
При трактовке капитала как категории финансов предприятий в научно-практической литературе, как правило, различают две его формы:
Конкретный капитал. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятию необходимы средства труда (оборудование, здания, сооружения и т.п.); предметы труда (сырье, материалы) и труд. Кроме материальных, оно может иметь в своем распоряжении нематериальные ресурсы (патенты, права, ноу-хау). Стоимость имущественных объектов, которые отображены в активе баланса предприятия, называют конкретным капиталом. В активах замораживаются денежные средства, инвестированные в предприятие. Эти средства могут быть вложены в:
а) необоротные активы (основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции, долгосрочная дебиторская задолженность и т.п.);
б) оборотные активы (запасы, текущая дебиторская задолженность, текущие финансовые инвестиции и т.п.).
Абстрактный капитал. По этой версии, под капиталом следует понимать абстрактную стоимость, которая отображается в балансе предприятия. При этом под абстрактным капиталом понимают совокупность всех позиций пассива баланса.
Что такое оборотный капитал и как в нем замораживаются деньги бизнеса
Т. образом, капитал — это собственность соответствующего физического или юридического лица на активы: имущество и объекты (ресурсы), которые есть на предприятии. Пассивная сторона баланса содержит информацию о том, какая часть капитала предоставлена в распоряжение предприятия его владельцами (собственный капитал) и какая — кредиторами (ссудный капитал).
Заемный капитал характеризует часть активов предприятия, которая профинансирована его кредиторами всех видов. В балансе заемный капитал отображается в таких разделах пассива:
«II. Обеспечение будущих затрат и платежей.
III. Долгосрочные обязательства.
IV. Текущие обязательства.
V. Доходы будущих периодов».
Собственный капитал — это сальдо между общей суммой активов и ссудным капиталом. Он характеризует часть имущества, которая профинансирована собственниками корпоративных прав предприятия (благодаря непосредственным взносам денежных средств (имущественных объектов) или в результате реинвестирования прибыли). Собственный капитал отображается в первом разделе пассива.
В практической деятельности субъектов хозяйствования (в контексте финансового и управленческого учета) под капиталом предприятия понимают его пассивы, т.е. капитал трактуется именно как абстрактная стоимость. Таким образом, капитал предприятия — это засвидетельствованные в пассиве баланса требования на имущество, которое отображено в активах; он показывает источники финансирования приобретения активов предприятия.
2. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
Инвестиционная деятельность — это приобретение и реализация необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются составляющей эквивалентов денежных средств.
Таким образом, эта деятельность связана с эффективным вложением привлеченного капитала. Вообще под инвестициями понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход).
К типичным примерам движения средств в результате инвестиционной деятельности можно отнести такие:
— приобретение финансовых инвестиций, необоротных активов, имущественных комплексов;
— получение процентов, дивидендов;
На практике довольно часто с инвестициями идентифицируют лишь долгосрочные капиталовложения, т.е. вложение в долгосрочные активы, в т.ч. затраты на приобретение основных средств, корпоративных прав, научно-исследовательские разработки, расходы на развитие, повышение квалификации персонала, маркетинг и ряд других. При таком трактовании инвестиций не учитывается существование текущих финансовых вложений, которые являются инвестициями краткосрочного характера. Таким образом, под инвестиционными можно понимать все вложения предприятия (как долгосрочного, так и текущего характера), котрые осуществляются с целью обеспечения прироста стоимости его имущества.
Под понятием «дезинвестиции» понимают возвращение (высвобождение) замороженных в конкретных имущественных объектах средств. Дезинвестиции могут осуществляться путем реализации или ликвидации финансовых инвестиций, необоротных активов, имущественных комплексов.
Операционная деятельность. Это основная деятельность предприятия, связанная с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), которая является главной целью создания предприятия и обеспечивает основную долю его дохода, а также другие виды деятельности, которые не подпадают под категорию инвестиционной или финансовой деятельности. К типичным примерам движения средств в рамках операционной деятельности относятся такие:
— денежные поступления от продажи товаров, работ, услуг;
— денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;
— денежные выплаты по оплате труда;
На основе систематизации движения денежных средств в результате операционной деятельности определяют операционный Cash-Flow, который довольно часто является основным источником финансирования деятельности предприятия. Превышение входных денежных потоков от операционной деятельности над денежными затратами является основой для обеспечения стабильной ликвидности предприятия и привлечения средств из внешних источников.
К типичным примерам движения средств в результате финансовой деятельности следует отнести:
— поступления собственного капитала;
Можно утверждать, что финансовая деятельность (финансирование) имеет решающее влияние на процессы генерирования стоимости предприятия. Так, оптимизация структуры капитала (оптимизация финансирования) ведет к уменьшению затрат на его привлечение и создает финансовую базу для успешной операционной и инвестиционной деятельности.
Источник: studopedia.su
Порядок учета собственного капитала организации (нюансы)
Учет собственного капитала — совокупность процедур, обязательных для юридических лиц в силу требований законодательства о бухучете. Каковы его основные нюансы, расскажем в данной статье.
- Компоненты собственного капитала предприятия
- Учет уставного капитала в составе собственного
- Учет уставного капитала: использование субсчетов
- Проводки при пополнении уставного капитала за счет имущества, акций и прибыли
- Проводки при уменьшении уставного капитала
- Учет добавочного капитала в структуре собственного: основные счета и субсчета
- Проводки по учету добавочного капитала
- Резервный капитал как компонент собственного капитала
- Нераспределенная прибыль как компонент собственного капитала
- Нераспределенная прибыль как источник финансирования бизнеса
- Проводки при компенсации непокрытых убытков
- Нюансы бухучета доли, выкупленной у акционеров
- Собственный капитал в структуре бухгалтерского баланса
Компоненты собственного капитала предприятия
Собственный капитал (далее — СК) в российской экономико-правовой традиции принято определять как совокупность следующих основных компонентов:
- уставного капитала (а также его аналогов: складочного, представленного вкладами товарищей, паевыми фондами и т. д.);
- добавочного капитала;
- резервного капитала;
- сумм, соответствующих затраченным на выкуп акций;
- нераспределенной прибыли.
Есть и иные трактовки понятия собственного капитала. Но с точки зрения бухучета приведенную нами концепцию можно охарактеризовать как наиболее целостную и приспособленную к практике. Тем более что формальное право ее придерживаться дано нам законодателем. В п. 66 приказа Минфина России от 29.07.1998 № 34н указано, что в структуре СК учитываются уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль, а также прочие резервы, к которым, в принципе, можно отнести суммы, соответствующие перечисленным за акции.
Рассмотреть особенности бухгалтерского учета собственного капитала организации мы можем, таким образом, последовательно изучив нюансы бухучета его отдельных компонентов.
Начнем с уставного капитала.
Учет уставного капитала в составе собственного
Рассматриваемый компонент СК — один из главных источников формирования имущественных активов компании.
Уставный капитал и аналогичные ему хозяйственные категории выполняют 3 основные функции:
- инвестиционную (соответствующий объем денежных средств направляется на приобретение различных внеоборотных активов, основных фондов и т. д.);
- резервную (уставный капитал — один из основных обеспечительных ресурсов фирмы в кредитных и договорных правоотношениях);
- коммуникативно-партнерскую (посредством распределения долей в уставном капитале устанавливается контроль над бизнесом отдельных субъектов).
Бухгалтерский учет уставного капитала ведется с использованием синтетического счета 80, который включен в план счетов бухучета, утвержденный приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.
Капитал и его учет
Существуют разные трактовки понятия «капитал». Обыватели дают свою трактовку, а бухгалтеры — свою. Интересно, что у последних единого мнения тоже нет. Я.В. Соколов, д.э.н., профессор, член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине, заслуженный деятель науки РФ, в предлагаемой статье делает небольшой экскурс в историю понятия, а также анализирует современные трактовки.
Слово капитал у моего поколения ассоциируется с толстой книгой К. Маркса. Ее можно было читать, хотя особой потребности не было, текст на редкость скучный, а заводить свой капитал было небезопасно, и от этого жизнь становилась еще скучнее.
Что такое капитал?
Капитал — это слово, в котором очень много романтики. Происходит оно из старой латыни, от слова caput — голова, и значило оно в начале прошлого тысячелетия «отрезанная голова». Потом о нем забыли. Воскресло оно в XII-XIII вв. сначала означало оно «ценности, запас товаров, масса денег», потом — «деньги, приносящие процент (доход)». Последняя трактовка стала основной.
В русский язык это слово вошло в 1715 г. из немецкого или французского языков, во время великих реформ Петра I. Причем изначально речь шла об очень крупной сумме денег.
Но так думают простые люди, далекие от бухгалтерии и от экономической науки. У людей к ней близким преобладала трактовка К. Маркса: капитал это стоимость, приносящая (производящая) прибавочную стоимость.
Когда мы начинаем думать, как эту максиму приложить к бухгалтерскому учету, то естественно допустить, что бухгалтер исчисляет прибыль, созданную на предприятии, в котором он, бухгалтер, работает. Но приведенное экономическое определение капитала провоцирует большой вопрос: отражается ли состояние капитала по активу или пассиву бухгалтерского баланса.
Многие экономисты и наши коллеги полагают, что стоимость, создающая прибавочную стоимость, представлена активом. Это и есть настоящий капитал. Имущество (вложенные средства) показывается уже с его приростом за отчетный период (актив). Многие и раньше, и теперь считают необходимым ввести в актив и забалансовые статьи, ибо это тоже капитал, т. е. стоимость как собственного, так и привлеченного, скажем, арендованного имущества. Ведь прибавочная стоимость создается всем капиталом, как своим, так и привлеченным, и собственнику не надо думать о забалансовых счетах, ибо выводы от эксплуатации привлеченного имущества уже вошли в итоги прибыли.
Однако другие экономисты, а их больше, считают капитал частью пассива бухгалтерского баланса. Они и полагают, что капитал это вложенная собственником стоимость, а полученная прибыль, стоимость прибавочная. И в этом случае сразу видно и сколько вложили, и сколько получили средств.
Если капитал понимается как собственное имущество, свободное от обязательств перед третьими лицами, то, тем самым он отождествляется с чистыми активами предприятия.
Актив или пассив: практические последствия
На сказанном надо остановиться подробнее. Можно до хрипоты спорить о том, следует ли относить капитал к активу или пассиву, это будет схоластическая дискуссия, но если от ее решения возникнут практические последствия, то схоластика обретет всю полноту актуальных идей.
Итак, мы должны сказать: капитал — это итог актива, именно благодаря ему и создается прибыль. Эта очевидная мысль имеет два важных следствия:
(1) имущество, не приносящее прибыли, должно быть изъято из актива, и данные о нем должны быть показаны вне баланса;
(2) имущество, эксплуатируемое в хозяйстве, но на которое не распространяется право собственности этой организации, должно быть показано в ее балансе.
Первое обстоятельство очевидно, ибо машины неработающие, картины, ковры, телевизоры и т.п. украшения офисов и кабинетов не могут подпасть под правило, согласно которому стоимость этих объектов создает прибавочную стоимость, т. е. прибыль.
Однако это легче сказать, чем сделать, ибо бухгалтеру не то что трудно, но часто практически невозможно решить, как используется имущество, находящееся в организации. Более того, с юридической точки зрения, все имущество, независимо от видов его использования, должно быть отражено в учете.
Второе обстоятельство предполагает ликвидацию так называемых забалансовых счетов. Когда-то, в доброе старое время, все, что находилось в организации, отражалось на ее балансе.
Потом юристы и банки стали настаивать на том, что в активе следует отражать только имущество, находящееся в собственности организации, так как иск о взыскании, в случае неплатежеспособности организации, может быть обращен только на ее собственные средства. С точки зрения права это правильно. Но с экономической точки зрения — бессмысленно. В магазине есть масса товаров.
Одни куплены по договору поставки, другие по договору комиссии. Те и другие продаются, и все приносят прибыль. Естественно, что порядок расчетов с поставщиками и комитентами будет различным, но на сами товары и их качество различие юридических договоров может не оказать никакого влияния.
Точно также у организации, скажем, может оказаться два одинаковых станка, но один куплен ею, а второй взят в аренду. На обоих может одновременно работать один и тот же человек, оба станка могут приносить одинаковую прибыль и, следовательно, оба составляют неотъемлемую часть актива.
Зарубежные специалисты часто ссылаются на риск использования средств, поскольку гибель товаров и порча оборудования возможны именно у комиссионера и арендатора, поэтому, полагают они, и ценности лучше учитывать там, где они фактически находятся, а отнюдь не у их собственников. Однако с точки зрения традиции и удобств бухгалтера вряд ли сегодня стоит таким образом реформировать наш бухгалтерский учет.
Что думают юристы?
В понимании капитала некоторые юристы и очень многие бухгалтеры, уважающие право, исходят из того, что капитал — это задолженность предприятия как юридического лица перед собственниками. В этом случае капитал понимается как следствие соответствия обязательств организации требованиям ее собственников. При такой трактовке капитал становится частью кредиторской задолженности, а это позволяет интерпретировать пассив баланса как перечень лиц, вложивших средства в организацию, но все-таки собственники — это одно, а кредиторы — другое. Да и капитал собственников структурируется по частям: уставный, дополнительный, резервный и т. д.
Бухгалтерский парадокс капитала
Хотя реальный капитал представлен в активе, счет капитала, по традиции, показывается в пассиве, и более того, по современным правилам, если речь идет о капитале главном — уставном, то и величина его меняться не может.
И, конечно, каждый бухгалтер, особенно тот, который не работал в Советском Союзе, будет утверждать, что счет капитала может быть только пассивным.
Однако бухгалтерам надо понять, что все счета, по существу, могут быть только активно-пассивными. И сказанное, прежде всего, относится к счетам Капитала.
Возьмем такую схему баланса:
Предположим, что какие-то властные структуры постановили безвозмездно изъять или взыскать у организации 3 000 руб.
Что бы ни предусматривали в планах счетов бухгалтерского учета методологические инстанции, в действительности бухгалтеру придется сделать следующую запись:
И сразу же якобы пассивный счет капитала станет активным. При этом возможно несколько вариантов представления создавшегося положения в балансе — в активе или в пассиве.
Изъятие капитала, как видно из балансов 2а и 2б, происходит не только за счет собственника — 2 000 руб., но и за счет средств, предназначавшихся для уплаты кредиторам — 1 000 руб.
Собственные средства и структура капитала
Долгое время в учете капитал рассматривался просто как разность между активом и кредиторской задолженностью. Впоследствии будут говорить о чистых активах. Если кредиторская задолженность всегда предусматривала отражение по ее типам и конкретным кредиторам, то капитал выступал как единая позиция, т. е. как счет, отражающий источники средств собственника (собственников). Однако со временем и бухгалтеры, и менеджеры, и собственники пришли к выводу о необходимости нормирования собственных средств в целях лучшего их использования. Т. е. в пассиве проводилась как бы граница, предусматривающая возможность использования собственных средств на строго определенные, заданные собственником, цели. Особенность была в том, что границы между разделами собственных средств были жесткими, в то время как сам их объем был достаточно разный, ибо в любой момент остается не ясным: будет ли погашена дебиторская задолженность в полном объеме или нет, будут ли использованы скидки при погашении дебиторской и кредиторской задолженности, будет ли принята во внимание естественная убыль и т. п.
Итоги
Если изначально капитал учитывался на одном счете, то со временем, в связи с усложнением и умножением хозяйственной деятельности возникла необходимость придания его отдельным частям строго целевого характера. Собственники как бы устанавливали границы, сколько на такую то цель можно потратить активов. Это напоминает совет Н.В. Гоголя (1809-1852), который в «Избранных местах из переписки с друзьями» рекомендовал каждой семье поставить кружки и написать на каждой: это на питание, это на одежду, это на квартиру, это на милостыню и т. д. В каждую кружку насыпаются деньги, и если в какой-то кружке деньги закончатся, то данные потребности не могут возмещаться из других кружек. В нашем случае: деньги это актив, а кружки — это нормировка их использования — пассив.
Источник: buh.ru
