Когда необходимо проводить оценку бизнеса

Оценка предприятия – один из основных инструментов рынка услуг при сделках с капиталом, представляющий наиболее полную картину финансового состояния компании и ее экономическую эффективность. Процесс оценки бизнеса – трудоемкая работа, сюда входит не только анализ основных активов, финансовых вложений, но и вспомогательные показатели, например, конкурентоспособность в данном сегменте, перспективы развития, будущие доходы и прочее.

Причины проведения такой процедуры бывают различными, но так или иначе любая из компаний с этим сталкивается. Какие же случаи признаются ключевыми, когда оценка бизнеса обязательна к проведению? Перечислим их:

1. Продажа некоторой части или всего бизнеса в целом.
2. При покупке доли или всей компании целиком.
3. В случае сдачи фирмы в аренду.
4. В случае реорганизации или ликвидации предприятия, проводимой по желанию клиента или вследствие банкротства.
5. Если возникает желание застраховать имущество компании.
6. В некоторых случаях этого требует нотариальная контора при вступлении человека в право наследования.
7. Разработка оптимизационного плана по налогообложению.
8. Возможность привлечения новых инвестиций или разработка проекта дополнительной эмиссии ценных бумаг.
9. В случае возникновения судебных споров или по требованию банковской структуры при получении займа на развитие бизнеса.
10. В качестве получения некоторых данных при составлении бизнес-плана, при продаже пакета акций и многое другое.

На самом деле причин существует гораздо больше, здесь перечислены только основные. Как правило, необходимость проведения оценки бизнеса определяется в соответствии со сложившейся ситуацией. Те случаи, когда оценка предприятия является обязательной, определены в ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ» (статья 8).

Как проходит процедура оценки бизнеса?

Оценка бизнеса позволяет не только разрешить споры, оценить эффективность финансовой и экономической деятельности предприятия, но и повысить в разы результативность работы, проанализировать рациональность принятых решений управления, оптимизировать кадровый состав и финансово-хозяйственную деятельность фирмы.

На основании полученных данных у руководящего состава появляется возможность учесть все ошибки в управлении и разработать правильную политику повышения конкурентоспособности на рынке. Нельзя не отметить то, что заключение, сделанное оценочной комиссией при проведении анализа действительно в течение шести месяцев со дня подписания документа.

• Главная
• Прайс-лист

• Оценка недвижимости
• Оценка транспорта
• Оценка бизнеса
• Оценка ущерба
• Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности
• Оценка машин и оборудования
• Оценка сооружений
• Юридические услуги
• Строительно-техническая экспертиза

КОНТАКТЫ

Источник: ocenkann.ru

КАК ПРОВЕСТИ ОЦЕНКУ БИЗНЕСА? Формулы, методы и примеры

Оценка рыночной стоимости бизнеса

Оценка бизнеса – это процесс определения стоимости предприятия или доли владельцев (акционеров, партнеров) в его капитале. Объектами оценки в рамках проведения такой оценки могут выступать: предприятие в целом, пакет акций, доля в уставном капитале организации.

Составления плана развития компании, формировании четкой стратегии компании и реструктуризация бизнеса невозможны без его оценки. Основная задача — найти оценщиков, которые способны выполнить объективную и точную оценку бизнеса с учетом всех материальных и нематериальных активов. При этом готовый отчет должен соответствовать законодательству ФЗ 135 «Об оценочной деятельности в РФ», а также «Федеральным стандартам оценки» (ФСО).

Основные ситуации, когда необходимо проводить оценка бизнеса:

• Подготовка и проведение сделок купли-продажи при выходе одного из участников, либо при проведении реализации 100% доли в компании;
• Слияния и поглощения компаний;
• Выкуп акций у акционеров;
• Досудебные и судебные урегулирования споров;
• Принятия решений по управлению стоимостью компании.
• Необходимость принятия управленческого решения в процессе заключения определенной сделки;
• Оценка бизнеса для нотариуса при вступлении в наследство (упрощенный вариант);
• Оценка доли в уставном капитале для нотариуса при вступлении в наследство;

Как проводится оценка стоимости бизнеса

При проведении оценки стоимости предприятия, бизнеса, оценщик определяет ценность всего имущественного комплекса, в состав которого входят:

• объекты недвижимости;
• движимое имущество;
• механизмы и оборудование;
• финансовые вложения и денежные активы;
• складские запасы готовой продукции, сырья и вспомогательных материалов;
• имущественные обязательства и нематериальные активы.

Оценка бизнеса это сложный и многогранный процесс исследования конкретного предприятия, требующий особого подхода и современной методологии проведения оценочных работ. Необходимы знания и опыт оценщика в самых различных отраслях. Опыт накопленный нашими специалистами, позволяет решать задачи различного уровня сложности, анализировать хозяйственную деятельность предприятия, отвечать на поставленные вопросы, вся информация излагается понятно и развернуто. Результатом проделанной работы является отчет о рыночной стоимости бизнеса, который соответствует законодательству ФЗ 135 «Об оценочной деятельности в РФ», а также «Федеральным стандартам оценки» (ФСО).

Документы, необходимые для анализа и оценки предприятия/бизнеса

• Свидетельство о регистрации юридического лица/лист записи ЕГРЮЛ;
• Выписка ЕГРЮЛ;
• Устав и учредительные документы организации;
• Бухгалтерские балансовые отчеты за последние 3 года и на последнюю отчетную дату, в том числе о прибылях и убытках (форма 1 и форма 2);
• Список основных средств компании на последний отчетный период (расшифровка 01 счета);
• Список акций и иных нематериальных активов;
• Правоустанавливающие документы на имущество организации;
• Информация о наличии задолженностей;
• Сведения о дочерних компаниях (если имеются), их бухгалтерские отчеты.

Закажите оценку бизнеса, которую проведут наши специалисты и получите достоверную информацию о стоимости вашего предприятия, для решения возникших вопросов.

Оценить стоимость выполнения вашей экспертизы?

Для всех новых клиентов предоставляем 10% скидку на наши услуги по экспертизе.

Источник: exp-55.ru

Когда необходимо проводить оценку бизнеса

Оценка предприятия.

Оценка предприятия – это комплексное определение его совокупной стоимости, которая складывается из ценности активов предприятия (материальных и нематериальных), пассивов, эффективности работы, человеческих ресурсов, конкурентного преимущества и других показателей, прямо или косвенно влияющих на стоимость. Оценка предприятия – нетривиальный вид анализа, так как подразумевает применение не только жестко формализованных методов и алгоритмов, но и творческий, интуитивный подход к определению насущной и перспективной стоимости предприятия. При анализе стоимости предприятия также подлежит исследованию его деятельность, история доходности, потенциальные пути увеличения прибыли, динамика развития, состояние рынка в данной отрасли.

Под предприятием принято понимать обособленный хозяйствующий субъект, предназначенный для производства товаров, выполнения работ или предоставления услуг. Предприятие создает рабочие места, обеспечивая работникам заработную плату. Целью существования предприятия является производство товаров, работ или услуг и извлечение прибыли посредством своей деятельности.

Предприятие – самостоятельный субъект экономической деятельности, наделенный правами юридического лица. Анализу подлежат именно такие, конкретные единицы производства. В этом смысле оценка предприятия отличается от оценки бизнеса, который может включать в себя целые направления или даже отрасли экономической деятельности. Оценка бизнеса применяется в отношении больших холдингов, сетей предприятий. Анализом отдельных производственных циклов занимается оценка предприятия.

Обладая полномочиями юридического лица, предприятие обязательно имеет систему отчетности, расчетный счет, другие банковские счета для обеспечения деятельности, бухгалтерский баланс, печать и товарный знак (марку). Предприятие всегда носит точное название – это может быть завод, комбинат, шахта, фабрика, цех, мастерская и др. Согласно принятой классификации, предприятия делятся на типы в зависимости от размера (то есть количества занятых в производстве человек):

1. Малые предприятия. Имеют в штате не больше 100 человек.
2. Средние предприятия – не более 500 работников.
3. Большие предприятия, на которых работает свыше 500 человек.

Подобная классификация не дает представления об организационно-правовой форме предприятия. Независимо от размера, предприятие может быть частным, муниципальным, государственным либо каким-нибудь иным. Оценка предприятия может понадобиться любому хозяйствующему субъекту любого размера и формы организации.

ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ, В КОТОРЫХ ПРИМЕНЯЕТСЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ.

Оценка предприятия проводится в самых различных экономических и производственных областях, начиная с нефтедобывающей промышленности и заканчивая выпечкой хлеба в ограниченном количестве. Цель оценки предприятия – выявить стоимость производства, его конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность. Наиболее часто исследуются предприятия в следующих областях:

1. Банковский сектор. Оцениваются государственные банки, крупные коммерческие банки, малые и средние банки, региональные кредитные организации, банки, управляемые иностранным капиталом, банковские филиалы, фирмы, действующие в области финансового бизнеса.
2. Здравоохранение. Оцениваются предприятия по оказанию медицинских услуг, производству медикаментов и медицинского оборудования, санатории, профилактории и дома отдыха, детские лечебные и профилактические учреждения.
3. Инвестиции и финансовые услуги. Анализируются предприятия, работающие в области инвестиций, а также инвестиционные фонды. Также может оцениваться инвестиционная деятельность самого предприятия, работающего в другой области.
4. IT. В настоящее время появляется все больше предприятий, работающих в области информационных технологий и систем. Подобные предприятия являются активными участниками рынка, не говоря уже о многомиллиардных корпорациях, производящих программное обеспечение и компьютерную технику. Оценка предприятий в области IT – одно из наиболее популярных направлений экспертизы стоимости.
5. Медиа. К области относятся предприятия, производящие продукты для средств массовой информации, то есть организации, работающие в области телевидения, радио, периодических изданий, а также в Интернете.
6. Производство продуктов питания. Самая многочисленная группа предприятий, подвергающихся оценке.
7. Лесоперерабатывающая промышленность. В связи с увеличением объема строительства в Российской Федерации интерес к предприятиям в этой области постоянно возрастает.
8. Промышленность.
9. Электроэнергетика.
10. Туризм и гостиничный бизнес.
11. Цифровая связь.
12. Нефте- и газодобывающие предприятия.
13. Другие отрасли.

В КАКИХ СЛУЧАЯХ НЕОБХОДИМО ПРОВОДИТЬ ОЦЕНКУ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Оценка предприятия – тонкий и сложный процесс. Анализу подлежит как все предприятие целиком, так и отдельные его части или аспекты деятельности. Каждое конкретное исследование проводится в зависимости от целей заказчика и задач, поставленных перед специалистом по оценке. Чаще всего оценка предприятия требуется в следующих случаях:

1. Перед проведением сделок. Оценка проводится перед заключением сделки купли-продажи, в случае передачи предприятия другому управляющему лицу, перед вступлением в наследство и т.д.
2. В процессе ликвидации предприятия или проведения процедуры банкротства.
3. Перед любыми действиями с акциями. Если предполагается проведение эмиссии ценных бумаг, перераспределение долей, определение стоимости долей каждого из участников. Также может быть оценена стоимость доли перед ее продажей.
4. Оценка налоговых объектов предприятия для минимизации налоговых отчислений.
5. Оценка эффективности предприятия.
6. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия. Проводится в случаях, когда организация нуждается в привлечении инвестиционного капитала со стороны. При оценке инвестиционной привлекательности также анализируются перспективы развития предприятия, возможности роста, наличие патентов и различных ноу-хау.
7. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия. Проводится для анализа того, насколько разумно предприятие распоряжается своим капиталом.
8. Перед обращением в банк для получения кредита проводится оценка стоимости имущества предприятия, так как имущество является основным обеспечением по займам.
9. При переходе на международный стандарт ведения отчетности (МСФО) проводится анализ текущей отчетности предприятия, а также определяются необходимые для отчетности МСФО показатели (справедливая стоимость, обесценение активов и пр.).
10. В случае судебных разбирательств по неполучению предприятием доходов проводится оценка упущенной выгоды.
11. Для составления стратегических планов развития предприятия оценивается положение предприятия по отношению к основным конкурентам. Анализируются динамика клиентской базы, общее состояние рынка, количество и силовые позиции основных конкурентов, конкурентные преимущества предприятия, эффективность кадровой политики и т.д.
12. Оценка социального капитала предприятия. Имеет значение для получения государственных дотаций, а также для притока инвестиционного капитала, в том числе из-за рубежа и со стороны благотворительных фондов, организаций поддержки бизнеса и инноваций. В таких ситуациях оцениваются социальная значимость производимого продукта или услуги, перспектива предоставления новых рабочих мест, социальная политика предприятия в отношении работников и их семей.
13. Оценка стоимости предприятия перед проведением процедуры слияния или поглощения. Для оценки доходности будущего холдинга необходимо произвести независимую оценку всех входящих в него предприятий.
14. В процессе страхования предприятия производится оценка его стоимости для определения суммы страхового взноса, а также последующих страховых выплат. Для этого оценивается стоимость всего имущества, находящегося на балансе компании.
15. В случаях рассмотрения возможности предприятия взять в аренду какое-либо имущество (земельные участки, недвижимость, транспортные средства, оборудование и пр.) проводится оценка арендной ставки. Независимая оценка арендной ставки является обязательным мероприятием в случае, если одной из сторон, заключившей договор аренды, будет государственное или муниципальное образование.
16. В случае выкупа предприятием арендуемых объектов проводится оценка стоимости имущества.
17. В случае имущественных споров производится оценка спорного имущества.
18. Независимая оценка справедливой стоимости имущества Паевых инвестиционных фондов (ПИФов) производится в случаях приобретения или отчуждения этого имущества. Также, согласно законодательству Российской Федерации, подобная оценка производится хотя бы один раз в год.
19. В случае стремительного расширения деятельности предприятия и при необходимости привлечения дополнительных средств проводится оценка объектов лизинга, что позволяет предприятию получить недостающие финансы.
20. Перед выходом на фондовый рынок производится полная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия с последующим обнародованием этой информации.

ПРАВОВАЯ БАЗА ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА И ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Осуществление имущественных оценок описывается в Федеральном законе об оценочной деятельности. Последние исправления в данный закон были внесены 22 июля 2010 года. Среди объектов оценки в законе значится совокупность вещей, относящихся к движимому или недвижимому имуществу какого-либо лица, в том числе предприятия.

Статья 130 Федерального закона о банкротстве регламентирует процедуру осуществления оценки стоимости имущества, находящегося во владении должника. В этой статье также говорится о том, что оценка стоимости имущества, принадлежащего должнику, осуществляется специалистом, соответствующим требованиям российских законодательных актов. При этом специалист, проводящий исследование, не может быть заинтересованным лицом.

Статья 15 Гражданского кодекса Российской Федерации описывает процедуру возмещения убытков физическим или юридическим лицам. Под убытками, согласно второй части этой статьи, также понимаются недополученные лицом доходы, т.е. так называемая упущенная выгода. Подразумевается, что при обычном ходе событий данное лицо непременно получило бы упущенный доход.

ВОПРОСЫ, КОТОРЫЕ СТАВЯТСЯ ПЕРЕД СПЕЦИАЛИСТОМ ПО ОЦЕНКЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Вопросы, на которые отвечает специалист по оценке предприятия, формулируются при его непосредственном участии в зависимости от целей заказчика. Это делается для того, чтобы определить круг вопросов, непосредственно относящихся к компетенции оценщика, а также для определения точного соответствия перечня вопросов и целей заказчика. Специалист поможет правильно сформулировать вопросы, чтобы в результате получить исчерпывающую информацию. Как правило, специалисту по оценке предприятий адресуют следующие типы вопросов:

1. Какова стоимость данного имущественного объекта, находящегося в собственности предприятия?
2. Какова инвестиционная привлекательность предприятия?
3. Насколько эффективна инвестиционная деятельность предприятия?
4. Как можно минимизировать налоговые выплаты, учитывая оценку налоговых объектов предприятия?
5. Какова совокупная стоимость предприятия?
6. Во сколько можно оценить предприятие при продаже?
7. Какова стоимость спорного имущества, подлежащего разделу?
8. Возможно ли разделить спорное имущество без существенного уменьшения его стоимости?
9. Какова стоимость долей сторон в спорном имуществе?
10. Какова стоимость совокупности нематериальных активов предприятия (товарных знаков, марок, патентов, ноу-хау, авторских прав, деловой репутации)?
11. Какова страховая стоимость имущества предприятия?
12. Каков размер недополученных доходов предприятия?
13. В чем заключаются ошибки финансового планирования и финансового менеджмента предприятия?
14. Какова стоимость основных средств предприятия?
15. Какова стоимость объектов лизинга предприятия?
16. Какова расчетная величина арендной ставки для данного объекта аренды?
17. Какова общая эффективность предприятия?
18. Какие факторы понижают капитализацию предприятия?
19. Каким образом балансовая стоимость собственного капитала предприятия соотносится с его рыночной стоимостью?
20. Какова ликвидность активов предприятия?
21. Насколько вероятно наступление банкротства предприятия на протяжении прогнозируемого отрезка времени?

помощь адвоката

тел. 8 908 590 52 56.

Источник: sokov-av.ru