Конгломерат что это в бизнесе

Давайте рассмотрим такой термин в экономике как «конгломерат». В чем особенности слияния и поглощения компаний? История появления термина.

Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:

1. Что такое конгломерат простыми словами

Конгломерат (от англ. «Conglomerate») — это форма слияния нескольких компаний под одним руководством. Организации не имеют производственной мощности и не занимаются ведущими деятельностями в разных областях экономики История конгломерата

Конгломерат появился в 1960-х годах, до этого времени объединение происходило путем выпуска однородных товаров (шел путь горизонтальной интеграции), одинаковых производств по техническим параметра по схеме: добыча-производство-продажа.

Теперь соединяются простые фирмы по выпуску и продаже технологически не связанной между собой продукции. Появляется возможность расширения рамок экономической деятельности.

Главные причины слияния или поглощения компаний:

• Достижение большой прибыли;
• Расширение экономической сферы;
• Возможность купить дешево и реализовать дорого;
• Анализ и прогноз изменения конъюнктуры рынка;
• Повышение имиджа руководства головной фирмы;
• Получение доступа к новым технологиям и ресурсам.

В Америке конгломератами являются концерны, образовавшиеся в короткие сроки путем поглощения множества фирм, работающих независимо друг от друга. В последнее время в развитых странах появляются транснациональные компании, целью которых является получение высокой прибыли в государствах с низким процентом налога. В местах с высокими налоговыми ставками, напротив, аккумулировать меньшую прибыль.

2. Характерные черты конгломерата

Конгломераты характеризуются децентрализованным управлением. Чаще всего их создают на развивающихся рынках. Конгломераты вмещают в себя компании, расположенные на территории одного государства, а также транснациональные концерны.

Характерные черты конгломератов:

• Компании, входящие под одно руководство, не имеют одинакового технологического и целевого единства с главной фирмой. Ввиду этого профиль представлен в расплывчатой форме.
• Объединяемые предприятия юридически и хозяйственно самостоятельны, но в финансовом отношении они находятся под влиянием главной фирмы.
• Конгломераты обладают большей свободой и автономией во всех отраслях деятельности в отличие от диверсифицированных структур.
• Основные механизмы управления – это финансово-экономические методы.
• В конгломерат входит особое финансовое звено, состоящее из чистого холдинга и крупных финансовых и инвестиционных компаний.

Иногда конгломератом является юридическое лицо, в состав которого входят фирмы, ведущие предпринимательскую деятельность. Такое объединение обычно возникает в результате слияния или поглощения. Иными словами, конгломератом называется концерн смешанного типа.

Вертикальный концерн характеризуется тем, что множество компаний проводят единый производственный цикл во главе с одним руководством на разных этапах, начиная от закупок или добычи сырья, заканчивая продажей готового товара.

Рассмотрим пример компании Роснефть. Ее деятельность проходит длинную цепочку производственных этапов:

• Разведка, поиск местонахождения нефти и газа;
• Добыча углеводородов;
• Перевозка сырья к производственному цеху;
• Процесс переработки;
• Реализация оптовым и розничным покупателям.

Горизонтальный тип подразумевает объединение компаний, которые специализируются на производстве одинаковой продукции, но для разных категорий покупателей. Яркий пример – фирма, изготавливающая полуфабрикаты, работает в разных городах и производит разные виды продукции. Концерн, соединяющий в себе горизонтальную и вертикальную структуру, носит название смешанного или конгломерата.

3. Достоинства конгломератов

Основное преимущество концернов состоит в увеличении прибыли и снижении рисков. Этому способствует диверсификация – внедрение инвестиционных вложений в разные сферы хозяйственной деятельности.

Если производство конгломерата перестало приносить доход и превратилось в убыточное, то оно закрывается. Финансирование переходит в ту сферу, которая находится на подъеме развития. В результате объединение поможет предотвратить убытки. Остальные плюсы концерна в виде конгломерата:

• Повышается надежность экономической среды.
• Преобладает накопительный эффект взаимодействия. Результат от каждой отдельно взятой компании в итоге будет не такой мощный, чего не сказать о достигнутой прибыли объединенных предприятий.
• Возможность активно внедрять инновационные технологии и научные достижения в производственную деятельность.
• Появляется возможность присоединять организации, которые функционируют в развивающихся областях, и избавляться от неперспективных активов.
• Появляется преимущество при формировании новых активов. Поглощаемая фирма покупает акции, она мощнее любой компании, начавшей деятельность с нуля.

4. Состояние конгломератов в наше время

Наблюдается снижение прибыли конгломератов, основными причинами, по мнению экспертов являются:

• Чрезмерная диверсификация, которая плавно приводит к снижению конкурентоспособности товаров и услуг, производимых поглощаемыми предприятиями. Теряется качество продукции.
• Стремление компаний, входящих в конгломерат, укрепить кооперационные связи даже при слабой технической мощности. В результате каждая фирма устанавливает высокую трансфертную цену с выгодой для себя. Товары на выходе становятся дорогими и неконкурентоспособными. Претензии фирм друг к другу постоянно рассматриваются головной компанией.
• Снижение мотивации персонала фирм, включенных в конгломерат в результате поглощения. Менеджеры могут негативно отнестись к смене собственника. Мотивация сотрудников – неотъемлемый критерий к удачному развитию и росту концернов.

Жизнеспособность конгломерата во многом связана с профессиональным и квалификационным уровнем высшего управленческого звена. Если в аппарате не хватает специалистов, объединение попросту развалится, прибыль снизится. Монополии, существующие сегодня, имеют большие шансы на хорошее доходное будущее. У них сформирована высококлассная команда топ-менеджеров, умеющих на профессиональном уровне наметить и реализовать путь развития конгломерата.

Источник: dzen.ru

Что такое конгломерат? Определение, преимущества и типы

Создание конгломерата может обеспечить успешную деловую возможность для вашей компании. Конгломерат представляет собой объединение нескольких предприятий и может обеспечить стабильность и новые возможности для организации. Изучение конгломератов может помочь вам определить, стоит ли использовать этот вариант для вашего бизнеса. В этой статье мы объясним, что такое конгломерат, преимущества, которые он предоставляет, и два типа конгломератов, а также приведем примеры, демонстрирующие, как они работают.

Что такое конгломерат?

Конгломерат — это организация, в которой бизнес владеет несколькими более мелкими предприятиями в разных областях. Предприятия, которыми владеет материнская компания в конгломерате, могут быть совершенно не связаны между собой или могут относиться к разным секторам одной и той же области. Формирование конгломерата может позволить компании создать партнерские отношения между предприятиями, которыми она владеет, для повышения производительности всей организации.

Преимущества конгломерата

Создание конгломерата может дать компании несколько преимуществ, таких как:

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

Диверсификация

Включение нового бизнеса в ваш конгломерат из области, в которой ваш конгломерат в настоящее время не занимается бизнесом, может помочь диверсифицировать финансовую стоимость компании-конгломерата. Если полная стоимость компании относится к одной отрасли, ее стоимость может значительно варьироваться в зависимости от движения вверх или вниз на рынке отрасли. Разнообразный рыночный интерес, при котором стоимость компании распределяется по нескольким отраслям, делает ее менее восприимчивой к вялотекущему рынку, снижающему ее стоимость.

Сглаживание доходов

Сглаживание доходов включает в себя распределение доходов и расходов по разным отчетным периодам, чтобы создать впечатление, что бизнес имеет стабильные доходы. В конгломерате некоторые из наиболее стабильных предприятий могут компенсировать неэффективность других предприятий. Это может быть полезно в тех случаях, когда некоторые предприятия работают лучше, чем другие, в разные периоды года, и обычно существует цикл высоких и низких результатов. Это позволяет предприятиям, которые обеспечивают стабильный доход в течение всего года, компенсировать сезонные периоды затишья, а также получать выгоду от более высокой прибыльности в периоды наибольшей активности.

Сотрудничество

Когда два предприятия делят материнскую компанию, это может создать между ними естественный альянс. Это позволяет владельцу конгломерата облегчить сотрудничество между предприятиями, находящимися под его контролем. Например, конгломерат, который владеет как компанией по производству компьютеров, так и транспортной компанией, может позволить компьютерной компании получить конкурентное преимущество перед своими коллегами, предлагая более выгодные тарифы на доставку через транспортную компанию, которой владеет конгломерат. Это может позволить вам сделать все компании в вашем конгломерате более финансово эффективными и улучшить создание стоимости.

Совместное обучение

Владение несколькими компаниями дает вам доступ к большему количеству финансовой и рыночной информации. Вы можете использовать эту информацию для принятия более обоснованных бизнес-решений во всех организациях вашего конгломерата. Делясь важными данными между компаниями, вы можете предоставлять ресурсы отдельным лицам, управляющим каждой компанией, более экономичным способом, чем если бы каждая компания проводила собственное исследование рынка и анализ данных на одних и тех же рынках. Обладание информацией по нескольким отраслям может также помочь вам определить общие тенденции, которые может упустить из виду компания, сосредоточенная на одном рынке.

Распределение капитала

Управление конгломератом может позволить вам предоставить возможности финансирования для предприятий, которыми владеет ваша материнская компания, к которым они в противном случае не смогли бы получить доступ. Поскольку конгломерат состоит из нескольких предприятий, каждое из которых имеет свои собственные потоки доходов, он дает возможность использовать доход, полученный в одном бизнесе, для финансирования проектов или расширения другого. Это может позволить вам искать финансирование для компании, которая в противном случае не получила бы его, или сделать это на условиях, более благоприятных для ваших финансовых результатов.

Виды конгломератов

При формировании конгломерата вы можете использовать две классификации в зависимости от типа бизнеса, входящего в ваш конгломерат, а именно:

Чистый

Чистый конгломерат — это тот, в котором предприятия не имеют общего поля. Каждый бизнес, добавленный в конгломерат, обслуживает свой собственный рынок и имеет минимальное отношение к любому из рынков, связанных с другими бизнесами. Это также может создать больше возможностей для предприятий поддерживать друг друга, поскольку компании, преследующие разные цели, увеличивают потенциал одной компании для предоставления уникальной ценности другой.

Пример: интернет-магазин розничной торговли растет до такой степени, что высшее руководство считает, что финансовые вложения в покупку новых компаний будут выгодны для бизнеса. Компания решает сформировать чистый конгломерат, покупая предприятия в несвязанных отраслях. Компания совершает покупки, в том числе газету, игровую онлайн-платформу и сеть социальных сетей.

Поскольку все предприятия конгломерата обслуживают существенно разные рынки, они не конкурируют друг с другом, но информация, которую они собирают, может быть менее применима к другим предприятиям конгломерата, чем в смешанном конгломерате. Материнская компания в первую очередь выигрывает от диверсификации, которую обеспечивают новые приобретения, распределяя получение дохода по нескольким отраслям. Компания также может работать над заключением соглашений о сотрудничестве между компаниями, например, организовывать интеграцию между платформой онлайн-игр в сети социальных сетей.

Смешанный

Смешанный конгломерат — это конгломерат, в котором предприятия имеют некоторое сходство на рынке. Хотя компании не конкурируют друг с другом напрямую, некоторые элементы рынков, которые они обслуживают, могут коррелировать друг с другом. Это может предоставить прекрасную возможность для обмена информацией между предприятиями внутри конгломерата, поскольку их рынки более согласованы, чем в чистом конгломерате.

Пример: новостная организация решает создать конгломерат, выбрав смешанный конгломерат с упором на средства массовой информации. Компания покупает другие новостные организации в различных формах СМИ. В дополнение к существующей вещательной компании они покупают печатные СМИ, онлайн-СМИ и новостные платформы социальных сетей.

Покупая новостные компании различных медиа-форматов, конгломерат диверсифицирует свои интересы в новостной индустрии. Поскольку все компании конгломерата по-прежнему занимаются новостным бизнесом, у них также может быть много общих интересов. Это позволяет исследованиям рынка, проводимым в одной компании, быть частично или полностью применимыми и к другим компаниям конгломерата.

Источник: buom.ru

Конгломерат — что это такое и для чего делается

Давайте рассмотрим такой термин в экономике как «конгломерат». В чем особенности слияния и поглощения компаний? История появления термина.

1. Что такое конгломерат простыми словами

Конгломерат (от англ. «Conglomerate») — это форма слияния нескольких компаний под одним руководством. Организации не имеют производственной мощности и не занимаются ведущими деятельностями в разных областях экономики.

История конгломерата

Конгломерат появился в 1960-х годах, до этого времени объединение происходило путем выпуска однородных товаров (шел путь горизонтальной интеграции), одинаковых производств по техническим параметра по схеме: добыча-производство-продажа.

Теперь соединяются простые фирмы по выпуску и продаже технологически не связанной между собой продукции. Появляется возможность расширения рамок экономической деятельности.

Главные причины слияния или поглощения компаний:

• Достижение большой прибыли;
• Расширение экономической сферы;
• Возможность купить дёшево и реализовать дорого;
• Анализ и прогноз изменения конъюнктуры рынка;
• Повышение имиджа руководства головной фирмы;
• Получение доступа к новым технологиям и ресурсам.

В Америке конгломератами являются концерны, образовавшиеся в короткие сроки путем поглощения множества фирм, работающих независимо друг от друга.

В последнее время в развитых странах появляются транснациональные компании, целью которых является получение высокой прибыли в государствах с низким процентом налога. В местах с высокими налоговыми ставками, напротив, аккумулировать меньшую прибыль.

2. Характерные черты конгломерата

Конгломераты характеризуются децентрализованным управлением. Чаще всего их создают на развивающихся рынках. Конгломераты вмещают в себя компании, расположенные на территории одного государства, а также транснациональные концерны.

Характерные черты конгломератов:

1. Компании, входящие под одно руководство, не имеют одинакового технологического и целевого единства с главной фирмой. Ввиду этого профиль представлен в расплывчатой форме.
2. Объединяемые предприятия юридически и хозяйственно самостоятельны, но в финансовом отношении они находятся под влиянием главной фирмы.
3. Конгломераты обладают большей свободой и автономией во всех отраслях деятельности в отличие от диверсифицированных структур.
4. Основные механизмы управления – это финансово-экономические методы.
5. В конгломерат входит особое финансовое звено, состоящее из чистого холдинга и крупных финансовых и инвестиционных компаний.

Иногда конгломератом является юридическое лицо, в состав которого входят фирмы, ведущие предпринимательскую деятельность. Такое объединение обычно возникает в результате слияния или поглощения. Иными словами, конгломератом называется концерн смешанного типа.

Вертикальный концерн характеризуется тем, что множество компаний проводят единый производственный цикл во главе с одним руководством на разных этапах, начиная от закупок или добычи сырья, заканчивая продажей готового товара.

Рассмотрим пример компании Роснефть. Ее деятельность проходит длинную цепочку производственных этапов:

1. Разведка, поиск местонахождения нефти и газа;
2. Добыча углеводородов;
3. Перевозка сырья к производственному цеху;
4. Процесс переработки;
5. Реализация оптовым и розничным покупателям.

Горизонтальный тип подразумевает объединение компаний, которые специализируются на производстве одинаковой продукции, но для разных категорий покупателей. Яркий пример – фирма, изготавливающая полуфабрикаты, работает в разных городах и производит разные виды продукции. Концерн, соединяющий в себе горизонтальную и вертикальную структуру, носит название смешанного или конгломерата.

3. Достоинства конгломератов

Основное преимущество концернов состоит в увеличении прибыли и снижении рисков. Этому способствует диверсификация – внедрение инвестиционных вложений в разные сферы хозяйственной деятельности.

Если производство конгломерата перестало приносить доход и превратилось в убыточное, то оно закрывается. Финансирование переходит в ту сферу, которая находится на подъеме развития. В результате объединение поможет предотвратить убытки. Остальные плюсы концерна в виде конгломерата:

• Повышается надежность экономической среды.
• Преобладает накопительный эффект взаимодействия. Результат от каждой отдельно взятой компании в итоге будет не такой мощный, чего не сказать о достигнутой прибыли объединенных предприятий.
• Возможность активно внедрять инновационные технологии и научные достижения в производственную деятельность.
• Появляется возможность присоединять организации, которые функционируют в развивающихся областях, и избавляться от неперспективных активов.
• Появляется преимущество при формировании новых активов. Поглощаемая фирма покупает акции, она мощнее любой компании, начавшей деятельность с нуля.

4. Состояние конгломератов в наше время

Наблюдается снижение прибыли конгломератов, основными причинами, по мнению экспертов являются:

1. Чрезмерная диверсификация, которая плавно приводит к снижению конкурентоспособности товаров и услуг, производимых поглощаемыми предприятиями. Теряется качество продукции.
2. Стремление компаний, входящих в конгломерат, укрепить кооперационные связи даже при слабой технической мощности. В результате каждая фирма устанавливает высокую трансфертную цену с выгодой для себя. Товары на выходе становятся дорогими и неконкурентоспособными. Претензии фирм друг к другу постоянно рассматриваются головной компанией.
3. Снижение мотивации персонала фирм, включенных в конгломерат в результате поглощения. Менеджеры могут негативно отнестись к смене собственника. Мотивация сотрудников – неотъемлемый критерий к удачному развитию и росту концернов.

Жизнеспособность конгломерата во многом связана с профессиональным и квалификационным уровнем высшего управленческого звена. Если в аппарате не хватает специалистов, объединение попросту развалится, прибыль снизится. Монополии, существующие сегодня, имеют большие шансы на хорошее доходное будущее. У них сформирована высококлассная команда топ-менеджеров, умеющих на профессиональном уровне наметить и реализовать путь развития конгломерата.

Источник: vsdelke.ru