Статья посвящена методике оценки надежности системы внутреннего контроля коммерческой организации, применяемой аудиторской организацией, в ходе выполнения задания. Рассмотрены вопросы организации общей модели внутреннего контроля, в сравнении с которой коммерческие организации могут оценить собственную систему контроля. Также проведен анализ методов оценки системы контроля качества работы коммерческих организаций, предлагаемых специалистами в области системы внутреннего контроля. На основании анализа методов оценки, разработана система показателей оценки системы внутреннего контроля, которая позволит своевременно выявить недостатки в работе организации, оценить и снизить риски искажения информации.
Система внутреннего контроля является важной составляющей системы управления организацией. Надежная система внутреннего контроля способствует достижению целей, которые преследует организация при осуществлении деятельности. Эффективная система внутреннего контроля позволяет выявить, устранить или минимизировать риск искажения информации. Система организуется и контролируется органам и управления организацией.
Экологический контроль
Комитет организаций — спонсоров Комиссии Тредвея в 1992 г. разработал модель COSO, которая позволяет спроектировать и поддерживать эффективную систему внутреннего контроля организации. Модель COSO представляет собой трехмерную матрицу или куб, который состоит из граней, включающих в себя категории целей (т.е. то, к чему организация стремится): по горизонтали указаны области контроля, обеспечивающие нормальное функционирование организации, вертикальные ряды — это структурные подразделения организации.
Концепция COSO содержит пять областей контроля: контрольная среда, процесс оценки рисков, информационная система, контрольные действия, направленные на устранение риска (средства контроля), мониторинг.
Модель включает следующие цели: стратегические цели (цели высокого уровня, соответствующие деятельности организации), операционные цели (эффективное использование ресурсов), цели в области подготовки достоверной отчетности, цели в области соблюдения законодательства [2].
Универсальность модели COSO заключается в возможности ее использования для различных уровней управления — отдельного подразделения или организации в целом.
В настоящий момент, после совершенствования, модель состоит из восьми взаимосвязанных областей: внутренней среды (отношение руководства к контролю), постановки целей, определения потенциальных событий, оценки рисков, реагирования на риск (руководство выбирает методы воздействия на риск), средств контроля (анализ эффективности применяемых средств контроля), информации и коммуникации (эффективный обмен информацией в рамках организации), мониторинга.
Но, несмотря на модификацию куба COSO, международные стандарты аудита построены на пятиэлементной концепции 1992 г.
Рассмотрим методы и принципы оценки эффективности функционирования системы внутреннего контроля в организации, опираясь на мнение специалистов.
Что вам за это будет, или зачем бизнесу комплаенс-контроль и внутренний аудит
Так, Колесников В. В. считает, что эффективность системы контроля зависит от соблюдения нормативно-правовых актов и требований внутренних документов, регулирующих деятельность организации. Эти требования не содержат определенных наборов показателей, позволяющих сделать объективное заключение об эффективности функционирования системы внутреннего контроля.
Исходя из этого, каждая компания должна самостоятельно разработать перечень показателей, позволяющих провести оценку эффективности функционирования системы внутреннего контроля компании, процедуры расчета этих показателей, а также ключевые параметры оценки. Эффективная система контроля позволяет оперативно устранять недостатки деятельности, тем самым повышать ее эффективность.
Оценку такой системы контроля проводят с помощью тестирования, которое включает следующие последовательно выполняемые этапы. Первый этап заключается в определении контролей, подлежащих тестированию, и сотрудников, которые будут ее тестировать. Второй — выполнение тестирования, оценку его результатов. По итогу тестирования составляется отчет, в котором отмечаются выявленные нарушения и рекомендации по их устранению [5].
Касьянова С. А., отмечает, что регулярно проводимые мероприятия оценки системы внутреннего контроля обеспечивают безопасность организации от недобросовестных действий со стороны высшего руководства, руководства компании и ее сотрудников. С этой целью она предлагает использовать индивидуально разработанные тестовые опросы для каждой проверяемой организации ввиду ее специфики [3].
По результатам, проведенных тестов, будут сформированы контрольные листы с присвоением экспертной оценки, соответствующей уровню надежности контроля (табл. 1) [3, с. 38].
Таблица 1
Контрольный лист оценки системы внутреннего контроля
Направление оценки
Оценка в текущем периоде, %
Оценка в предыдущем периоде, %
1. Контроль эффективности учетного направления
Источник: gaap.ru
Организация финансового контроля на предприятии (нюансы)
Финансовый контроль на предприятии — совокупность процедур, исключительно значимых с точки зрения повышения эффективности корпоративного управления, обеспечения роста и прибыльности бизнеса. В чём заключаются основные нюансы такого рода финансового контроля, расскажем в нашей статье.
- Этапы организации финансового контроля на предприятии
- Условия организации финансового контроля на предприятии
- Структура финансового контроля на предприятии
- Субъекты финансового контроля на предприятии
- Объекты корпоративного финансового контроля
- Цели корпоративного финансового контроля
- Методы корпоративного финансового контроля
Этапы организации финансового контроля на предприятии
Изучим, каков алгоритм осуществления финансового контроля на предприятии, каковы его основные этапы.
Специфика отдельных этапов корпоративного финансового контроля предопределяется его конкретной формой. Мероприятия по контролю могут быть:
- предварительными (проводимыми до принятия руководством фирмы значимых решений в области управления корпоративным капиталом, а также на этапе их подготовки);
- текущими (сопровождающими принятие и реализацию соответствующих решений);
- последующими (анализирующими последствия принятых решений в области управления капиталом фирмы).
Если речь идет о предварительном финансовом контроле, то основными этапами его организации будут:
- подготовка ответственных специалистов, компетентных в изучении структуры документов, которые закрепляют принимаемые решения по управлению финансами предприятия, составление спектров задач для них;
- подготовка ответственных специалистов, компетентных в изучении участков бизнес-процесса — технологических или, например, представленных на уровне экономико-теоретической концепции управления корпоративным капиталом;
- подготовка документальной базы для оформления результатов предварительного контроля, структура которой оптимальна для фиксации недоработок в части подготовки решений по управлению капиталом предприятия;
- проработка плана предварительного финансового контроля;
- реализация алгоритма предварительного финансового контроля, осуществляемая силами компетентных специалистов в соответствии с планом и при задействовании подготовленной документальной базы.
Текущий финансовый контроль на предприятии будет состоять из следующих этапов:
- подготовка специалистов, компетентных в определении критериев качества реализации решений по управлению капиталом, а также в осуществлении практических процедур его оценки;
- подготовка документальной базы для отображения текущих результатов реализации решений по управлению капиталом, структура которой оптимальна для фиксации значимых для бизнеса участков оборота капитала, а также для выявления корреляции между характеризующими их показателями и теми, что установлены в качестве целевых;
- проработка плана текущего финансового контроля;
- реализация алгоритма контроля — по плану силами подготовленных сотрудников и при использовании соответствующей документальной базы.
В свою очередь последующий финансовый контроль также предполагает подготовку компетентных специалистов в оценке итогов принятия решений по управлению капиталом, разработку необходимой документальной базы, плана, а также реализацию соответствующего алгоритма.
Основные проблемы организации финансового контроля подробно описаны в статье эксперта по финансовому праву, посмотреть которую вы можете в КонсультантПлюс. Это бесплатно. Нужно только получить пробный доступ к системе.
Условия организации финансового контроля на предприятии
Вне зависимости от конкретной разновидности финансового контроля на предприятии существует ряд ключевых условий, необходимых для его успешного проведения. А именно:
- наличие необходимой документально-правовой базы (локальных НПА);
Смотрите образец Положения о службе внутреннего контроля предприятия в КонсультантПлюс. Пробный доступ к правовой системе можно получить бесплатно.
- наличие инфраструктуры (ПО, средств связи, документирования процедур контроля);
- наличие требуемых компетенций у сотрудников, участвующих в контроле.
Значимость элементов, относящихся к первой из трех перечисленных нами позиций, важна с точки зрения внутрикорпоративной легитимизации финансового контроля. Субъекты финансового контроля должны решать свои задачи, опираясь на действующий локальный нормативный акт. Он может, во-первых, удостоверять полномочия конкретного специалиста или их группы, чтобы у других сотрудников фирмы не было вопросов относительно их действий, а во-вторых — включать регламенты, следуя которым субъект финансового контроля должен выполнять свою работу.
Финансовый контроль на предприятии — это, прежде всего, работа с информацией, которая должна где-то фиксироваться, куда-то передаваться, кем-то изучаться и интерпретироваться. Для этих целей нужна специальная инфраструктура — для фиксации, передачи и интерпретации данных, получаемых в ходе финансового контроля.
Финансовый контроль на предприятии — это совокупность процедур, требующих в достаточной мере высокой квалификационной подготовки сотрудников. Те специалисты, которые выполняют функции проверяющих, должны иметь компетентное понимание тех участков бизнес-процесса, которые коррелируют с принятыми решениями по управлению капиталом и потому исследуются в процессе проверки.
Изучим далее, в какой структуре может быть представлен корпоративный финансовый контроль.
Структура финансового контроля на предприятии
Современные исследователи выделяют следующие основные элементы структуры корпоративного финансового контроля:
- работа с документальной базой;
- работа с различными участками бизнес-процесса;
- работа с сотрудниками.
Первый элемент финансового контроля предполагает:
- исследование документов на предмет корректности заполнения, актуальности используемых форм, наличия логики в отражении фактов об управлении капиталом предприятия;
- исследование документов на предмет их подлинности, комплектности;
- сравнительный анализ документов, сопоставление с эталонными образцами источников.
Что касается работы на уровне отдельных участков бизнес-процессов, структура финансового контроля может предполагать:
- анализ эффективности инвестирования финансов корпорации — в аспекте фондоотдачи, корреляции вложений с рентабельностью, оборачиваемостью и иными показателями;
- анализ производительности основных фондов и труда;
- анализ финансовой устойчивости компании, ее платежеспособности по кредитам и иным обязательствам.
Финансовый контроль в аспекте работы с сотрудниками может включать:
- проверку уровня квалификации специалистов, отвечающих за управление капиталом на предприятии;
- выявление фактов недобросовестного отношения сотрудников к решению задач, связанных с управлением корпоративными финансами;
- выработку мер, направленных на стимулирование повышения квалификации специалистов, участвующих в управлении капиталом на предприятии, а также на повышение уровня личной ответственности сотрудников фирмы за выполнение своих трудовых обязанностей.
Изучим специфику субъектов корпоративного финансового контроля.
Субъекты финансового контроля на предприятии
Таковыми могут быть:
- отдельные сотрудники фирмы;
- внутрикорпоративные структуры, сформированные нанятыми сотрудниками (менеджерами, специалистами);
- внутрикорпоративные либо внештатные структуры, формируемые владельцем бизнеса либо выступающие в качестве партнеров, аутсорсеров.
Что касается субъектов первого типа, здесь речь идет главным образом о самоконтроле. Его применение свойственно небольшим предприятиям, ИП, которые сами выполняют значительный объем работы, связанной с бизнесом.
Внутрикорпоративными структурами, отвечающими за финансовый контроль на предприятии, могут быть специальные отделы — по контролю качества управления корпоративным капиталом, различные бухгалтерские либо аналитические подразделения компании. Подобный подход к организации финансового контроля — когда главная роль отводится внутрикорпоративным субъектам, которые формируются наемными сотрудниками, — характерен для средних организаций.
В свою очередь обеспечение эффективного финансового контроля на крупном предприятии может потребовать участия юридически независимых субъектов либо тех, которые формируются в рамках штата фирмы, но не при участии наемных сотрудников, а в соответствии с распоряжениями собственника.
Объекты корпоративного финансового контроля
Главный объект финансового контроля на предприятии — это система принятия решений по управлению корпоративным капиталом. Она состоит из следующих ключевых элементов:
- нормативной базы, которая закрепляет алгоритмы соответствующей системы;
- технологической инфраструктуры, которая позволяет реализовать данные алгоритмы;
- концепции принятия решений, которой следуют сотрудники фирмы, ответственные за управление капиталами предприятия.
Нормативная база может быть представлена НПА, принятыми на различных уровнях — федеральном, региональном, муниципальном, а также локальными источниками права, инструкциями, пояснительными записками.
Технологическая инфраструктура, используемая в рамках управления капиталами в корпорации, — это, прежде всего, бухгалтерское ПО, программы для удаленного взаимодействия с банками и платежными системами, ПО для отправки отчетности и осуществления документооборота внутри организации и с другими субъектами правоотношений в различных сферах.
Объектами финансового контроля на предприятии также могут быть:
- стоимостные и натуральные производственные показатели;
- статистические данные, отражающие, к примеру, темпы продаж;
- характеристики ключевых клиентов, социальных групп покупателей, поставщиков, партнеров.
В состав объектов финансового контроля в принципе могут быть включены любые компоненты бизнес-процесса, способные охарактеризовать эффективность управления корпоративным капиталом.
Но для чего руководству фирмы либо специалистам, ответственным за финансовые вопросы бизнеса, требуется осуществлять финансовый контроль? Изучим его основные цели.
Цели корпоративного финансового контроля
Их можно выделить в следующем спектре:
- оценка качества ведения учета — бухгалтерского, налогового, управленческого;
- выявление недоработок в выполнении сотрудниками предприятия трудовых обязанностей;
- выявление недоработок в инфраструктуре управления капиталом предприятия;
- оптимизация концептуальных подходов к управлению капиталом;
- выявление факторов, влияющих на эффективность управления финансами предприятия.
Первая из целей финансового контроля на предприятии, отмеченная в перечне, важна с точки зрения легитимизации бизнес-процессов — в аспекте наличия документально оформленных лицензий, разрешений, патентов, корректного формирования отчетности (требуемой по закону, составляемой в силу пожеланий собственников компании либо предназначенной для инвесторов, банков и партнеров фирмы).
Вторая из отмеченных выше целей финансового контроля значима для предприятия с точки зрения обеспечения стабильности бизнес-процессов — тогда, когда их осуществление напрямую зависит от уровня компетентности, ответственности и опыта сотрудников.
Третья из отмеченных нами целей важна, прежде всего, для повышения технологической конкурентоспособности предприятия. Качество инфраструктуры, используемой при реализации решений по управлению финансами фирмы, предопределяет объем затрат на соответствующую реализацию с точки зрения времени, компенсации труда персонала, расходов на поддержание функциональности программно-аппаратных компонентов данной инфраструктуры.
Финансовый контроль позволяет также выявить потенциал для улучшения концептуальных подходов руководства фирмы к управлению капиталами предприятия. Как правило, при этом определяются также факторы, влияющие на успешность реализации принятой концепции. Распоряжение финансовыми ресурсами корпорации, их инвестирование в те или иные фонды чаще всего основано на методах и подходах, формирующих некую концепцию, которая время от времени может корректироваться — в зависимости от результатов использования соответствующих методов и подходов. А выявить данные результаты помогает финансовый контроль на предприятии.
Успешное достижение отмеченных выше целей предопределяет формирование еще одной. Речь идет о такой цели, как определение мер, направленных на:
- повышение эффективности учета;
- повышение компетенций сотрудников;
- оптимизацию инфраструктуры управления корпоративным капиталом;
- корректировку концептуальных принципов работы с финансами на предприятии;
- выработку концепций по усилению активности использования позитивных факторов управления капитала и снижению зависимости бизнес-процессов от негативных факторов.
Рассмотрим ключевые методы корпоративного финансового контроля.
Методы корпоративного финансового контроля
Существует большое количество подходов к определению данных методов. Заслуживает внимания концепция, в соответствии с которой таковые можно классифицировать в рамках следующих основных групп:
- научно-теоретические методы;
- социально-коммуникативные методы;
- эмпирические методы.
Методы первого типа представляют собой совокупность подходов к сбору необходимой информации о положении дел на предприятии в части управления корпоративными финансами, а также к ее интерпретации. Примеры научно-теоретических методов, которые могут быть в данном случае использованы:
- анализ;
- моделирование;
- статистика.
Применение научно-теоретических методов финансового контроля в организации позволяет ответить на вопрос, что нужно сделать для того, чтобы оценить качество управления корпоративными финансами (что проанализировать, смоделировать, отразить статистически).
Социально-коммуникативные методы необходимы в части выстраивания конструктивной системы взаимодействия субъектов финансового контроля и тех людей, которые имеют отношение к объектам контролируемой деятельности. Примеры таких методов:
- убеждение;
- диалог;
- поощрение;
- стимулирование;
- мотивирование.
Социально-коммуникативные методы важны с точки зрения ответа на другой вопрос: как обеспечить корректную оценку качества управления корпоративными финансами. В определяющей степени это зависит от действий людей, работающих в компании — не только проверяющих, но и тех, кого проверяют.
Эмпирические методы финансового контроля на предприятии представлены совокупностью практических действий субъектов контроля, которые могут сопровождаться использованием инфраструктуры, необходимой для решения поставленных задач. Примеры эмпирических методов:
- проверка документов, их арифметическое и логическое тестирование;
- проведение опросов;
- технологические тесты ПО и оборудования;
- экспериментирование;
- мониторинг хозяйственных операций;
- работа с локальной юридической базой — в виде издания приказов и распоряжений, имеющих отношение к организации финансового контроля;
- внутренний аудит;
- ревизии.
Подробнее о специфике некоторых эмпирических методов внутреннего финансового контроля вы можете узнать из статей:
- «Как правильно составить акт ревизии (образец)?»;
- «Порядок проведения аудита кассовых операций».
Эмпирические методы отвечают на вопросы, каким образом можно оценить качество управления корпоративным капиталом, с помощью каких технологических, правовых, управленческих подходов и инструментов субъекты финансового контроля должны решать поставленные задачи. Данные методы в практическом аспекте дополняют те, что определены на уровне научно-теоретических методов.
Источник: nalog-nalog.ru
Оценка бизнеса
- Zukin, Inc.) основаны на сопоставлении данных за 1 день, за 1 неделю, за 1 месяц и за 2 месяца до момента объявления о сделке.
Скидка на недостаток прав контроля рассчитывается по формуле:
[1 – (1/(1+Average Premium Paid))]
Где «Average Premium Paid» — средняя величина премии, уплаченная в сделках за анализируемый период.
Скидка на недостаточную ликвидность
Долю миноритарных акционеров сложнее (в сравнении с контрольной долей) продать. Вследствие этого обстоятельства, стоимость миноритарного пакета (доли в капитале) дополнительно редуцируется на недостаточную ликвидность.
Понятие скидки на низкую (недостаточную) ликвидность определено Комитетом по Оценке Бизнеса Американского общества оценщиков в Стандарте I (BVS-I) по оценке бизнеса — “Терминология” — следующим образом:
- Величина или доля в процентах, на которую уменьшается стоимость собственного капитала предприятия, чтобы отразить его недостаточную ликвидность.
Фактически, понятие ликвидности связано с тем, насколько легко и быстро владелец может продать свою долю и обратить ее в денежные средства.
Обычно термин скидка на недостаточную ликвидность применяется к акциям закрытых компаний или долям в обществах с ограниченной ответственностью. Основные факторы, определяющие необходимость и размер скидки на недостаточную ликвидность:
- наличие условий по опциону put;
- объем и перспективы дивидендных платежей;
- наличие/отсутствие потенциальных покупателей;
- размер пакета акций (размер доли);
- доступность и достоверность информации;
- ограничения на передачу акций;
Существуют различные исследования, посвященные изучению скидок на недостаточную ликвидность. Однако, в отличие от скидки на недостаток прав контроля, диапазон скидок на недостаток ликвидности пакетов акций весьма широк, что затрудняет выбор величины скидки в конкретной ситуации.
В профессиональной среде существует некий условный консенсус мнений относительно уровня скидки на недостаточную ликвидность на уровне 30% — 35%, однако, очевидно, что это весьма грубая оценка, провоцирующая дискуссии при представлении результатов оценки.
Подход к расчету скидки на недостаточную ликвидность предлагается в работе Кристофера Меркера (Z. Christopher Mercer, ASA, CFA, ABAR) — Quantifying Marketability Discounts. Developing and Supporting Marketability Discounts in the Appraisal of Closely Held Business Interests.
Предлагаемая Mercer Capital модель расчета основана на сопоставлении стоимости предприятия, рассчитанной на основе доходного подхода, и стоимости оцениваемого неконтрольного пакета акций (долив капитале), исходя из предположения, что данный пакет акций позволяет владельцу получать некоторый дивидендный доход, при этом в расчете акции (доли) учитываются следующие параметры:
- ожидаемый темп роста стоимости компании;
- ожидаемый уровень дивидендных отчислений;
- ожидаемый темп роста дивидендных отчислений;
- вероятный диапазон требуемой доходности от вложений;
- предполагаемый период владения пакетом акций до перепродажи;
Учитывая накал страстей, возникающих при обсуждении скидок, некоторое усложнение расчетов и удорожание работы оценщика, включающего в отчет дополнительный анализ скидки на недостаточную ликвидность по модели Mercer Capital, может рассматриваться как оправданное.
Наиболее эффективный этап включения экспертов Компании в проектную группу
Привлечение консультанта на ранних этапах продвижения проекта позволяет минимизировать риски, заранее предусмотреть меры, компенсирующие возможные изменения условий реализации этого проекта (См. схему).
Источник: assoinvest.ru