Кредиты и займы для бизнеса плюсы и минусы

Автор — Васильева Оксана Николаевна
доцент, к.э.н., Департамент правового регулирования экономической деятельности
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, г. Москва
Cайт — www.fa.ru

Ключевые слова: Финансовый университет , субсидии, предприниматель, бизнес, ОКВЭД, пострадавшие отрасли, процентная ставка, списание долгов.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 16.05.2020 № 696 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2020 году юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на возобновление деятельности» с 1 июня 2020 года стартовала программа льготного кредитования для малого и среднего бизнеса на «возобновление бизнеса», то есть на любые расходы, связанной с предпринимательской деятельностью. Юридические лица и индивидуальные предприниматели могут получать в банке кредит под 2% годовых на выплату работникам зарплат, погашение других долгов и кредитов и на прочие цели. Поскольку данная программа уже некоторое время находится в действии, то можно проанализировать уже выявленные в практике ее плюсы и минусы.

Бизнес в кредит: плюсы и минусы. Хорошо или плохо начинать бизнес на кредитные деньги? Разбираемся!

Начнем с плюсов льготного кредитования:

Предоставляется достаточно широкому кругу лиц: предприятиям, чья деятельность попадает по ОКВЭД в список наиболее пострадавших отраслей (сейчас таких Правительством РФ выделено 12); сюда подпадают не только малые и микропредприятия, но также средний и крупный бизнес, если их основной вид деятельности по ОКВЭД также входит в список пострадавших отраслей.
Экстремально низкая процентная ставка – всего 2 % годовых, очень заманчивая программа для большинства предпринимателей.
Существование реальной возможности полного или частичного списания обязательств по выплате кредита и процентов по нему: полное списание обязательств по выплате кредита и процентов обеспечено компаниям, которые к 1 марта 2021 г сохранят не менее 90% своего штата от показателей июня 2020 г.; если численность работников по итогам каждого месяца в период наблюдения не будет опускаться ниже 80% от показателя июня, кредит и проценты спишут наполовину.
Ограниченный охват и доступность предложенного механизма позволяет с одной стороны получить деньги именно тем, кому они действительно нужны, а с другой – абсолютно каждый может получить информацию о такой возможности, и нуждающиеся в такой государственной поддержке узнают о существовании такой программы и ее простоте. Таким образом может быть спасено еще одно предприятие.

Теперь выделим достаточно неочевидные минусы данной программы:

Чем позже вы обратитесь за кредитом, тем меньше будет сумма выплат, поскольку государство выделило только ограниченную сумму денег на данную программу; чем раньше обращаешься за кредитом – тем потенциально больше денежных средств могут выделить, чем больше спрос – тем меньше денег остается на помощь остальным предпринимателям.
По льготному кредитованию деньги предназначены на «возобновление деятельности» — по сути средства не являются целевыми, однако предприниматель может их потратить только на ограниченный перечень выплат: заработная плата, долги по другим кредитам и т. д. Однако, например, данные денежные средства не могут быть использованы на выплату зарплат, сумма которых превышает сумму, указанную в трудовом договоре, на выплату дивидендов по кредиту, на выкуп собственных акций или благотворительность.
Ограниченный перечень субъектов, которые могут получить льготный кредит: то есть так или иначе существуют ограничения, которые не позволяют всем желающим получить кредит по льготной программе. Например, на льготный кредит не могут претендовать компании, которые внесли изменения в вид своей деятельности по ОКВЭД после 1 марта 2020 г., а также компании, которые находятся в процессе банкротства или приостановившие свою деятельность.
Высокие риски для заемщиков: если компания сократила штат сотрудников более чем на 20% в период с 1 июня по 1 декабря или попала под процедуру банкротства или наблюдения до 1 декабря, то кредит придется возвращать в полном объеме и по стандартной процентной ставке (которая указывается наряду со льготными 2% в кредитном договоре).То есть существует возможность попасть в еще большую долговую яму в попытке получить деньги под маленький процент.
Небольшой объем выделяемых средств: данная программа льготного кредитования не может явиться панацеей от всех проблем малого и среднего бизнеса, которые возникли в свете пандемии коронавируса, то есть выделяемых денежных средств не так много, чтобы полностью восстановить бизнес компании. Это лишь небольшая поддержка, которая может спасти бизнес от банкротства и полного разорения на данном этапе – не более.
Ответственность по льготному кредитованию может превратится в персональную, в соответствии с кредитным договором, поскольку государство стремиться гасить налоговые и кредитные долги в любом случае, прибегая к абсолютно разным средствам. Именно поэтому существует возможность того, что ответственность будет нести сам собственник бизнеса за счет личного имущества.

Источник: www.esm-invest.com

Кредит или акционирование: плюсы и минусы различных видов финансирования бизнеса

Компании часто нуждаются в заёмных средствах. Например, чтобы закрыть кассовый разрыв, не упустить крупный контракт или запустить новый проект. Обороты компании или её «возраст» значения не имеют – временные проблемы с финансами бывают у всех. Выбор источника финансирования зависит от конкретного случая. О том, когда лучше идти в банк, а когда – обращаться к инвесторам, в своей авторской колонке для портала Biz360.ru рассказал CEO краудлендинговой платформы JetLend Роман Хорошев.

Роман Хорошев – основатель и CEO краудлендинговой платформы JetLend . Окончил Самарский государственный экономический университет, выпускник Московской школы управления «Сколково». До запуска собственного бизнеса работал в компании «Тройка Диалог» и «Сбербанке».

Роман Хорошев

Инструменты финансирования

Способов привлечь заёмные средства в бизнес много: банковское кредитование, акционирование, лизинг, факторинг, краудинвестинг и т.д. Эффективность каждого инструмента зависит от самого заёмщика: уровня его развития, финансовых показателей, потенциала. Давайте разберёмся, какие бывают инструменты финансирования.

Банковский кредит

Есть несколько видов кредитов для бизнеса. Например, овердрафт – по сути, краткосрочный, небольшой и дорогой кредит – ставка обычно превышает 30%. Он удобен, когда возникает кассовый разрыв, это своеобразный способ бизнесу занять «до получки.» Ещё одна разновидность – оборотный кредит, он нужен, если компания планирует масштабироваться, например, расширять географию.

Оборотный кредит позволит закупить партию товара, вложить деньги в рекламу и т.д. Около 70% портфеля банка занимают оборотные кредиты до года. Есть ещё инвестиционный кредит, который оформляется под проект с нуля. Получить такой заём сложно, так как кредитора нужно убедить в эффективности проекта, а это удаётся далеко не всем.

Читайте также: Покос травы как бизнес

Краудлендинг

Если в двух словах, то краудлендинг – это финансирование проекта физическими лицами. Инвестор или группа инвесторов через специальную платформу вкладываются в перспективный бизнес с целью быстро отбить вложения и получить прибыль. Этот инструмент похож на оборотное и отчасти на инвестиционное кредитование, только получить финансы проще и быстрее, чем в банке. Главные плюсы: быстрая регистрация на инвестплощадке, возможность получить заём в режиме онлайн, относительно низкие ставки.

Акционирование (для АО) или продажа доли уставного капитала (для ООО)

Акционирование – это получение денег в обмен на долю компании. Акционерный капитал стоит привлекать, когда компания совсем молодая. Не обязательно быть высокотехнологичным стартапом, механизм подходит и обычной кофейне. Например, если первая открытая кофейня оказалось успешной и есть смысл открывать вторую, то для получения инвестиций можно продать долю компании.

Лизинг

Компания вместо покупки транспорта, компьютерной техники или промышленного оборудования может оформить лизинг, то есть арендовать это имущество с правом последующего выкупа. Ставки обычно составляют 15-17%. Отличительная черта лизинга – ускоренная амортизация и экономия за счёт отсутствия налогов. Ну и лизинговые компании обычно более лояльны к заёмщикам, чем банки. Такой механизм помогает снизить расходы, но реализовать полноценный проект с помощью лизинга вряд ли получится.

Факторинг

Такой вид кредитования представляет собой деньги в обмен на будущую выручку. Процентные ставки примерно такие же, как в банке, или чуть ниже. Факторинг похож на оборотный кредит сроком на несколько месяцев. Деньги можно одолжить не только у банка, но и у контрагента, но несколько другим образом – в виде отсрочки платежа.

Допустим, партию товара партнёр доставит сейчас, а заплатите вы потом, когда получите выручку. Своего рода беспроцентный заём. Не стоит ожидать, что любой контрагент пойдёт на такую сделку, согласие можно получить только если партнёр в вас действительно заинтересован.

Микрофинансовые займы

Очень рискованный вариант – ставки могут достигать 60%. За таким кредитом стоит идти только в одном случае – если деньги нужны сегодня. Например, предприниматель заключил крупный контракт, и не хватает 1 млн. рублей, чтобы начать по нему работать. Микрофинансовой организации придётся вернуть в полтора раза больше, но в противном случае можно потерять выгодный контракт.

Кредит или акционирование

Полноценными займами, которые позволят решить множество стратегических задач компании, являются банковское кредитование, акционирование и краудлендинг. Банковский кредит и краудлендинг – виды долгового кредитования, то есть всё что должен будет сделать предприниматель – вернуть через определённое время долг с процентами.

Акционирование же предусматривает продажу части компании в обмен на инвестиции, то есть собственник акций или доли уставного капитала становится совладельцем компании и часто имеет право участвовать в принятии важных решений.

Кредит предпочтительнее, но если у компании очень высокая долговая нагрузка – не стоит кредитоваться. Когда операционная годовая прибыль составляет 10 млн. рублей, а кредиторская задолженность – 30 млн. рублей, то есть нужно три года, чтобы погасить долг – предприятию грозит крах. Лучше привлечь акционерное финансирование.

Как оценить закредитованность? В сегменте малого и среднего бизнеса коэффициент EBITDA не должен быть выше двух. Чтобы рассчитать его, нужно из прибыли до уплаты налогов, суммы износа и амортизации, а также суммы уплаченных процентов вычесть полученные проценты. Кроме того, нужно оценивать объёмы будущей выручки и сопоставлять их с переплатой по кредиту.

Рассмотрим две самых распространённых ситуации:

I. Предпринимателю не хватает 3 млн. рублей на закупку партии товара по выгодной цене, так как минимальная сумма заказа – 5 млн рублей. Товар низкомаржинальный, оборачиваемость составляет три месяца. Получается, что закупив продукцию на 5 млн. рублей и продав её с наценкой 20%, можно получить за три месяца 1 млн.

рублей. Годовая выручка составит 4 млн. рублей. По 3-миллионному кредиту, оформленному, например, по годовой ставке 15 % с аннуитетом, когда тело долга амортизируется и вы каждый месяц должны кредитору меньше, переплата по процентам составит 225 тысяч рублей. Вложено 225 тысяч рублей, а получено 4 млн.

рублей, выгода огромная.

II. Своих денег у предпринимателя нет. Он должен взять все 5 млн. рублей в кредит. Бизнес малодоходный, оборачиваемость составляет 12 месяцев. Это означает, что бизнесмен заработает около 250 тысяч рублей при наценке 5%. Это очень мало.

Так как деньги предприятие получит только через 12 месяцев, например, при выполнении государственного заказа, обслуживать кредит не на что.

Почему акционирование хуже, чем кредит

Продажа доли бизнеса чревата недополученной выгодой в будущем и проблемами с новыми собственниками компании. Допустим, инвестор оценивает проект в 10 млн. рублей и покупает 20% акций или уставного капитала за 2 млн. рублей. Есть риск, что инвестор, то есть новый партнёр, окажется дотошным: будет вмешиваться в работу, чересчур пристально следить за расходами, а то и грозить судебным преследованием, если ему что-то не понравится.

Есть и ещё один огромный минус: дальновидный предприниматель понимает, что привлекать акционерный капитал очень дорого – в будущем доля, проданная за 2 млн. рублей, может стоит в десять раз дороже.

Вместо эпилога

Идеального инструмента привлечения финансирования нет. Каждый механизм выполняет свою роль. На начальном этапе подходит акционерное финансирование, на следующем, возможно, стоит делать ставку на долговое финансировании, так как оно обойдётся дешевле.

Чтобы не пропустить интересную и полезную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш Telegram-канал , страницу в Facebook и канал на «Яндекс.Дзен» .
biz360

Источник: biz360.ru

Кредит или займ: в чем разница

Рассказываем, чем отличаются кредит и займ, а также даем советы — что взять и где выгоднее оформить.

В повседневной речи мы позволяем себе использовать слова «заем» и «кредит» как полноправные синонимы. Однако юрист или экономист в профессиональном общении четко разделяет эти понятия. По этой теме существуют даже диссертации. Потому что от трактовки понятия (например, в спорном договоре по которому слушается судебное дело), меняется суть.

Какую сумму вы хотите получить:

Чем отличается кредит от займа

Критерий	Кредит	Займ
Кто выдает	Только банки	Физлица и юридические лица
Проценты	Процентная ставка обязательно устанавливается в договоре	Может быть беспроцентным
Регулирование	Законами РФ и постановлениями Центробанка	Только законами РФ
Договор	Обязателен	Договоренность может быть устной или письменной
Срочности	Имеет свой срок	Может быть бессрочным

Что такое займ

Заем — это передача денег или другого имущества от физлица, компании или государства другому участнику сделки. Важным условием этого является возврат долга.

В обиходе займами часто называют средства, которые берут в долг у микрокредитных компаний и микрофинансовых организаций. Но на самом деле это понятие шире. Короткими и простыми тезисами опишем принципы займа.

Его может выдать компания, государство или человек. И получить могут они же. Например, займ у компании люди берут в МФО, а государство берет займы у населения, когда выпускает облигации.
В займ можно взять не только деньги, но еще и ценные бумаги или имущество. Самая простая иллюстрация этого принципа: вы можете одолжить у соседа деньги, а можете инструмент или мебель.
Договор не обязателен. Обсудить условия займа можно на словах. Конечно, это ненадежно и получить займ у финансовой компании на честном слове не получится. Но в обиходе отсутствие письменных договоров встречается повсеместно.
Займ может быть бессрочным и беспроцентным. По поводу бессрочности есть важное уточнение в Гражданском кодексе¹. Если займодавец попросит вернуть долг, то на это у второй стороны есть 30 дней.

Виды займов

Государственный заем. Когда государство просит у населения в долг и для этого выпускает облигации.

Целевые. Когда в договоре стороны прописывают, как заемщик распорядится имуществом или деньгами.

С обеспечением. Это своего рода «страховка» от невозврата займа. Она выражается в том, что заемщик передает в залог какое-то имущество или соглашается на другие условие. Распространенный пример: взять займ под залог недвижимости или бизнеса. Обеспечением по займу может быть не только имущество, но и человек. Это называется поручительство.

Поручитель принимает на себя ответственность: если его товарищ не справится, то долги заплатит он.

С постепенным погашением или одномоментным. Стороны могут договориться, что заемщик отдает всю сумму долга разом в конце установленного срока. Часто в быту мы так и делаем: одолжили у знакомого и потом вернули деньги. О такой же схеме можно договориться и с организациями и частными инвесторами. Альтернатива этой схеме — ежемесячные/ежедневные/еженедельные платежи — как решили стороны.

это интересно
Как взять кредит без отказа

Кредитные брокеры сразу смогут оценить возможность одобрения заявки, а также помогут собрать документы и получить желаемый кредит.

Плюсы и минусы займов

+ По ним быстрее принимают решение, нежели по кредитам.

+ Выдают не только в банке.

+ Попросить заем можно не только деньгами, что может быть актуально для бизнеса.

+ Существует множество форматов: беспроцентный и с процентами, с обеспечением и без, срочные и бессрочные, с постепенным возвратом и единовременным.

+ Более гибкие условия и требования к заемщику.

+ Могут не учитываться в кредитной истории.

Главный минус, из которого вытекает ворох потенциальных недостатков и проблем — правовой статус займа. А точнее, договора займа. Поскольку Центробанк преимущественно контролирует работу банков (а также других финансовых учреждений), то основное внимание в законодательстве обращено на защиту сторон кредитной сделки. Например, ЦБ устанавливает максимальную стоимость кредитов, выступает с инициативами необходимых поправок.

В случае с займами договор может быть составлен в произвольной форме. А заемщику иной раз настолько срочно нужны деньги, что он руководствуется не здравым смыслом и позицией «что выгодно?», а подписывает бумаги не глядя. При этом, если речь о займах в микрофинансовых организациях и кредитно-потребительских кооперативах, то здесь закон отчасти регулирует эту сферу.

Где выгоднее оформить займ

В кредитно-потребительском кооперативе (КПК). Это организация, пайщики которой «складываются» деньгами. Раньше это называлось «кассой взаимопомощи»: чтобы участники кооператива могли по необходимости брать средства. Теперь же КПК — бизнес. Хотя формально, по закону, это все же некоммерческая организация. Но кооперативы выдают займы под проценты.

Добросовестные КПК входят в реестр Центробанка.

Микрофинансовые организации (МФО). Появившись на рынке займов для физлиц, эти организации довольно быстро сделали себе антипиар: кабальные условия договоров, беспредел коллекторов, колоссальные процентные ставки. Со временем законодатель «зарегулировал» МФО в правовом поле. И сейчас для них есть ограничения по максимальным ставкам, условиям договоров и так далее.

Поэтому в некоторых случаях займ тут для очень ответственного человека может стать решением. Перед этим обязательно проверьте организацию в реестре Центробанка². МФО могут выдавать несколько видов займов. Например, спецзайм до 10 000 рублей на срок до 15 дней (его называют «до зарплаты») или краткосрочные займы до 1 года.

Частные инвесторы. Максимально лояльные займодавцы. К ним часто идут те, кому отказали банки и другие финансовые учреждения. Не всегда причина отказа — плохая кредитная история. Часто компании боятся кредитовать бизнесменов и те обращаются к инвесторам. Но пойти к ним может и обычный человек.

Тут очень важно быть юридически подкованным и внимательно читать договор.

Ломбард. Тут выдают займы под залог: компания берет имущество, оценивает его и выдает деньги под процент. Несмотря на то, что репутация у ломбардов тоже пострадала, по факту это, может быть, и невыгодный способ получения денег, но самый безопасный. Потому что в случае неплатежеспособности потеряешь только имущество. Зато не придется иметь дело с коллекторами.

В конце концов не страдает кредитная история.

Не запутаться в понятиях и гарантированно получить деньги

В России существуют кредитные брокеры. Это организации-эксперты в вопросе займов и кредитования в банках. Этот материал нам помог подготовить брокер «Столичный центр финансирования». Его команда состоит из опытных сотрудников, которые в прошлом работали в крупных банках.

У «Столичного центра финансирования» есть сертификаты от кредитных учреждений о том, что он является официальным партнером. Сюда обращаются люди, которым отказывают в кредите или предлагают займы на невыгодных условиях. Брокер анализирует ситуацию каждого, помогает грамотно оформить заявку и в большинстве случаев добиться положительного решения. Преимущества брокера в том, что он знаком со всеми нюансами сферы, а кредиторы более лояльны к его клиентам.

При этом добросовестный кредитный брокер не берет предоплату за свои услуги. Комиссию он получает, когда заемщику перечисляют деньги. Брокер может договориться о снижении процентной ставки и уменьшить размер ежемесячного платежа. «Столичный центр финансирования» специализируется на кредитах и займах под залог недвижимости и авто, помогает получать ипотеку и консультирует в сложных случаях — когда деньги нужны предпринимателю, нужно рефинансировать множество займов или провести перезалог.

Что такое кредит

Кредит — форма экономических отношений между сторонами — заемщиком и кредитором. В роли заемщика может быть компания или человек, а кредитором — только банк. Кредитор выделяет заемщику деньги и диктует ряд условий: возврат в оговоренный срок, возврат частями. А за пользование деньгами требует заплатить — процентную ставку.

Для кредита свойственны:

возвратность — заемщик отдает долг;
срочность — деньги возвращают кредитору не тогда, когда заемщику будет удобно, а когда определено договором;
платность — за право использовать деньги заемщик платит проценты;
обеспеченность — свои интересы кредитор пытается защитить тем, что по закону может взыскать долги через суд, обращаться к коллекторам, брать в залог имущество.

Если резюмировать отличие кредита от займа для бытового понимания, то получается следующая картина:

В кредит выдают только деньги (наличные, безналичный перевод);
Его выдает только банк;
Обязательно подписание договора;
В договоре всегда указывается процентная ставка и сроки возврата;
На кредитную политику банков влияют нормативные акты Центробанка и законы РФ;
Кредит можно гасить досрочно или платить в определенные договором сроки — традиционно платеж заемщик совершает раз в месяц.

Виды кредитов

Это не научная классификация, а выведенная на основе рынка банковских услуг.

Потребительский. Стандартный кредит, когда человеку нужны деньги в личное пользование на какие-либо расходы.

Целевой. Его выдают на покупку конкретной вещи или на оплату конкретных услуг. Самый известный целевой кредит — ипотека.

Под залог. Такой кредит обеспечен, чаще всего, недвижимостью или транспортом. Так кредитор получает гарантии, что в случае неплатежеспособности заемщика, он сможет продать залоговое имущество.

Кредитная карта. Банк разрешает заемщику пользоваться счетом, на котором лежит определенная сумма (кредитный лимит). При потребительском кредите вся сумма выдается сразу и на нее начинают начисляться проценты. В случае с «кредиткой» проценты начисляются, когда обладатель карты совершает траты, снимает деньги.

Плюсы и минусы кредитов

+ Кредиты выдают банки. Эти финансовые организации под максимальным контролем ЦБ. Поэтому эксцессы с недобросовестными кредитными учреждениями редки, ревизоры могут отозвать лицензию.

+ Прописываются четкие условия договора.

+ Банки сейчас более лояльны к работе с должниками: могут согласиться предоставить кредитные каникулы, рассмотреть вопрос о реструктуризации долга.

— Нужно соответственность требованиям кредитора о доходе, кредитной истории.

— Сбор документов по запросу банка, например, справки 2-НДФЛ, выписки из трудовой.

— Банк может затягивать сроки рассмотрения заявки.

— В случае отказа банк внесет заемщика в «стоп-лист» на несколько месяцев.

Где выгоднее оформить кредит

Кредиты выдаются в банках. Перед выбором изучите несколько предложений. Отметим, что реклама часто завлекает ставкой с формулировкой от X% годовых. На деле же такая ставка может быть только в первый год кредита, или же в принципе только для «избранных» заемщиков, которые отвечают всем критериям банка.

Советы экспертов

Отвечает руководитель компании «Столичный Центр Финансирования» Эльвира Глухова.

«Если банк отказывает в кредитах, можно обратиться за помощью к кредитным брокерам или подать заявку в кредитно-потребительский кооператив (КПК). Но следует помнить, что в КПК, как и в ломбардах, ставки выше, чем в банке. Поэтому, в идеале, сначала нужно сформировать хорошую кредитную историю на небольших суммах, а затем обращаться в банк.

Также займы выдают микрокредитные (займы до 500 тыс. руб.) и микрофинансовые организации (до 1 млн руб.). На практике новому заемщику часто выдают маленькие суммы под гигантский процент. Используют такую систему: одобрили 10 тыс. руб. и посмотрели, как заемщик их вернул. Если вернул вовремя, то в следующий раз повышают лимит и опять наблюдают, постепенно наращивая размер займа.

Но наличие микрокредитов плохо влияет на кредитный рейтинг. Некоторые банки заведомо не кредитуют тех, кто хоть раз ранее брал микрозаймы. Считается, что такая аудитория — неблагонадежные заемщики.

Займ можно взять, когда срочно нужно закрыть действующие просрочки. Например, если вы собираетесь в дальнейшем получить кредит в банке. Также это инструмент погашения многочисленных микрозаймов. Взять один займ на погашение долгов перед МФО, затем перекредитоваться в банке по более выгодной ставке и закрыть займ».

Кредиты и займы для бизнеса плюсы и минусы