Боюсь, сегодня определить то, как к бизнес-ангелам относится российское общество, довольно сложно. Я не могу сказать: «настороженно». И даже «недоверием» отношение людей к частным инвесторам назвать нельзя.
Признаться, в большинстве своем, жители нашей страны попросту не знают, кто это такие – люди, которых характеризуют практически «божественным» словом.
Просто для примера – когда мы регистрировали НП «Бизнес-ангелы Урала», руководителем которого я являюсь (а было это всего-навсего полтора года назад!), нам просто не поверили. «Бизнес-ангелы? Это что-то мультяшное»… Чиновники просто не знали такого слова! Хотя на тот момент уже активно вела свою работу Национальная Ассоциация бизнес-ангелов, и Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов…
Складывается ощущение, что сегодня бизнес-ангелы представляются людям и впрямь мифическими существами с крыльями, готовыми осыпать стартаперов дождем из денег. Не так давно я участвовала в одной из программ на радио «КП» и в эфире вела разговор с руководителем одной из компаний ранних стадий, ищущих инвестиции. И когда я рассказывала о том, как, собственно, работают частные инвесторы, это вызывало удивление. Впрочем, должна сказать, сегодня стартап, глава которого оказался столь неосведомленным, сегодня попал в ряды наших «подопечных», и мы активно начинаем поддерживать их проекты. Да и случай незнания стартапером механизма ангельского инвестирования – скорее, исключение из правил, чем распространенное явление.
Все о российских бизнес-ангелах. Елена Привалова — #СтартапОтАДоЯ
Так или иначе, подобное отношение к бизнес-ангелам — следствие именно молодости российской венчурной отрасли. Нам не хватает историй успеха ангельских инвестиций. Ведь мало кто, например, знает, что именно один из наших, уральских, бизнес-ангелов помог компании I-Jet («Счастливый фермер») стать лидером российского рынка социальных игр (вопрос о том, что потом происходит с профинансированными компаниями — это уже другая тема)…
Надо сказать, что с такого же непонимания начиналось у нас само формирование ангельской культуры. Буквально лет пять назад успешный предприниматель рассуждал так: почему я, с таким трудом построивший свой бизнес, стоявший столько раз на краю пропасти краха (а подталкивала меня в бездну налоговая ), должен кому-то помогать и давать собственные деньги?! Бизнесмены просто не рассматривали инвестиции в компании ранних стадий как способ заработать деньги, как способ приумножить свой капитал.
Сегодня же о том, чтобы стать бизнес-ангелом, задумываются все больше и больше людей, уже заработавших деньги на рынке. На мероприятия, связанные с венчуром, приходит все больше состоятельных коммерсантов, с заинтересованностью («а почему бы и нет?») посматривающих на презентационные стенды стартаперов. Думаю, сейчас мы находимся на пороге эры старта активного роста не только частных инвесторов, но и их объединений, поскольку механизмы соинвестирования позволяют ангелам вкладываться эффективнее.
Кто такие бизнес-ангелы — список ТОП-10 бизнес-ангелов в России + инструкция, как их найти и пр..
Но все же я не могу не сказать, что, несмотря на все это, увы, бизнес-ангельская сфера остается сильно мифологизирована. О том, как работают ангелы, все же остается множество нелепых представлений. Связано это, конечно, во многом с тем, что ангелы не так охотно кому-то рассказывают о своих сделках — ведь дело касается личных финансов и никому не хочется афишировать сумму своих вложений… Однако это не оправдывает то, что в сознании людей появляется все больше иллюзий о действиях бизнес-ангелов. И во многом первоочередную задачу в ближайшие годы перед российским бизнес-ангельским сообществом я вижу именно в развенчивании подобных многочисленных мифов.
Источник: www.computerra.ru
Кому помогут бизнес-ангелы
Бизнес-ангелы — это предприниматели, делающие долгосрочные инвестиции в проекты на стадиях стартапа. Brainity рассказывает о том, чем отличаются бизнес-ангелы от других инвесторов и о возможности найти деньги под вашу идею
Нередко даже успешные стартап проекты закрываются из-за недостатка финансирования. Действительно, трудно найти инвестора, готового делать долгосрочные инвестиции. Что же делать, если идея есть, готов бизнес-план, а средств на его реализацию недостаточно? Не стоит опускать руки раньше времени. В России все же есть люди, готовые пойти на рисковые инвестиции и спасти хороший проект.
Бизнес-ангелы — люди, инвестирующие собственные средства в проекты на начальных стадиях развития. Они готовы вкладывать деньги не только в существующий бизнес, но и в удачную бизнес-идею. Порой все, чем может быть продиктовано решение такого инвестора — это его личная уверенность в том, что предприниматель действительно способен реализовать свой проект.
Одно из существенных отличий деятельности бизнес-ангелов от работы венчурных компаний заключается в том, что вторые управляют чужими средствами, в то время как первые инвестируют свои собственные. Объем инвестиции, эффективность которых не очевидна, в одну компанию может составлять от нескольких десятков тысяч до миллиона евро.
Хотя венчурное инвестирование — дело рискованное по определению, отчасти снижение рисков таких вложений обеспечивается за счет инвестирования одновременно в несколько компаний — один из проектов наверняка окажется успешным. По истечении оговоренного срока (обычно инвестор продает свою долю в компании, многократно увеличив первоначальные вложения. О бизнес-ангелах известно гораздо меньше, чем о деятельности венчурных фондов. Зачастую ангелы не стремятся афишировать свое участие в стартовых проектах, так как многие из них имеют основную деятельность, приносящую стабильный доход: являются успешными предпринимателями или топ-менеджерами крупных компаний и предпочитают не распространяться о дополнительной деятельности, связанной с финансами. Делая долгосрочные инвестиции, бизнес-ангел часто выступает в роли своеобразного «доброго волшебника», или наставника, потому как, будучи заинтересованными в максимальной прибыли и имея за плечами не один стартап проект, могут поделиться своим опытом и связями.
Российский опыт
На западе инвестирование в бизнес-идеи — это хорошо отработанный механизм, который давно и успешно функционирует. Частные инвесторы, дающие деньги на стартап, там являются существенной частью инвестрынка. Бизнес-ангелы дали жизнь многим широко известным сегодня проектам и компаниям.
Например, именно так начал свою деятельность компания Apple, когда инвестор Майк Марккулла поверил в идею двух молодых предпринимателей — Стива Джобса и Стива Возняка и дал им первые сто тысяч долларов. Россия пока не может похвастаться тем же: в России не так много примеров успешного бизнеса, открытого с помощью инвестиций в стартап проекты.
Отчасти потому, что явление это относительно новое и неизвестное широкому кругу потенциальных предпринимателей. Бизнес-ангелы, действующие в одиночку, при выборе проекта для инвестиций могут полагаться только на собственную интуицию, рекомендации друзей или деловых партнеров.
Наиболее активные объединяются в сообщества и фонды, которые облегчают инвестору задачу и сами ищут и отбирают претендентов на создание нового бизнеса. В стране на данный момент действует несколько крупных сообществ бизнес-ангелов, в частности — Российская Ассоциация бизнес-ангелов (СБАР).
На государственном уровне рынок частных инвестиций пока не находит поддержки, хотя чиновники все чаще заявляют о необходимости стимулирования деятельности бизнес-анегелов. По словам Луизы Александровой, председателя правления Санкт-петербургской Организации Бизнес-ангелов (СОБА), одной из причин, по которой в России сложно делать долгосрочные инвестиции, является несовершенство законодательства. «Инвесторы не защищены, нет гарантий того, что они смогут управлять компанией, получать прибыль. Поэтому многие уводят сделки в офшоры, а некоторые соглашаются инвестировать только в иностранные компании, которые выходят на российский рынок», — сказала Луиза Александрова для Brainity. Также, по ее словам, нередко проблемы возникают от того, что подготовка проектов хромает: инвесторы хотят видеть в бизнес-плане четко расписанную финансовую стратегию, однако в большинстве предлагаемых проектов упор делается на технологическую составляющую.»Отсутствие грамотной подготовки мешает инвестированию. Получается, что деньги для инвестиций у людей есть, а инвестировать не во что», — подчеркнула она.
Кому дают деньги
Еще несколько лет назад бизнес-ангелы охотнее всего давали деньги на развитие телекоммуникационных бизнес-проектов. Так начали свой путь компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие. Однако сегодня вектор инвестиций меняется, потенциальных инвесторов интересует не только программные технологии, они все больше отдают предпочтение наукоемким отраслям.
При этом главным критерием выбора по-прежнему остается грамотно разработанный и представленный инвестиционный бизнес план. По словам Луизы Александровой, одно из наиболее активно развивающихся направлений для инвестиций бизнес-ангелов — энергетика. » Желающих войти в IT-проекты много, в первую очередь потому, что они дешевле для входа.. Но наша организация не специализируется на какой-либо одной отрасли для инвестирования. Сейчас инвесторов в большей мере интересуют био- и энергосберегающие технологии. Это общемировая тенденция», — сообщила председателя правления СОБА.
Источник: www.brainity.moscow
Бизнес-ангелы в России: национальные особенности
http://www.nature.com/bioent/bioenews/112004/images/bioent838-I1.jpg» />Кто такие бизнес-ангелы?
В обыденном представлении это успешные предприниматели, имеющие свободные средства и инвестирующие их в проекты, находящиеся на ранних стадиях развития. Компонент «бизнес» указывает, что это все-таки коммерческие инвестиции, а не безвозмездная помощь. Ангелами же их называют потому, что они вступают в игру, когда для рывка на рынок возможность привлечения необходимого объема средств родственников, знакомых и государственных источников исчерпана. Вместе с тем венчурные фонды еще не поверили в перспективность технологий или не готовы к уровню рисков, характерному для ранней стадиии реализации проекта.
В инновационном бизнесе конкурентоспособной разработке требуется два-три года для захвата ниши на рынке. За счет собственных средств компания просто не в состоянии обеспечить необходимые темпы. А число привлекаемых финансовых инструментов резко ограничено ввиду отсутствия достаточного ликвидного залогового обеспечения.
Механизм вовлечения и работы с бизнес-ангелами наиболее разработан в стране с самым развитым рынком венчурных инвестиций — США. На одном из интернет-сайтов (vFinance.com), посвященных венчурным инвестициям, можно воспользоваться услугами подбора списка бизнес-ангелов по трем основным категориям поиска (географический регион, объем инвестиций, специализация компании) из базы данных, насчитывающей более 30 000 имен физических лиц. В базе собраны данные о людях, доказавших свою причастность к категории так называемых аккредитованных инвесторов (accredited investors) и желающих поддерживать инновационные компании (благосостояние каждого превышает $1 млн). При всей очевидности процесса, наличии субъектов и ресурсов бизнес-ангелы в нашей стране не играют заметной роли. В чем же дело?
На Западе бизнес-ангел — это, как правило, предприниматель, отошедший от дел. Бизнес состоялся, капитал работает, но сохранилась потребность управлять изменениями и рисками, созидать из ничего. Улучшать выстроенные бизнес-процессы скучно. Есть опыт, есть деньги, есть желание поработать с молодым бизнесом.
У нас — предприниматели действующие. У них есть свободные личные средства, но есть и основной бизнес, который требует внимания. Возможности по патронажу новичков ограничены.
Результаты общения с этими сильно не любящими публичность людьми показывают, что им было бы интересно взаимодействовать с неким промежуточным звеном — людьми, которым бы они лично доверяли, которые могли бы готовить предложения и осуществлять повседневную работу с проектом, оставляя за инвестором стратегическое влияние. Причем личное доверие в данном случае — решающий фактор. А оно нарабатывается годами.
Различия в психологии во многом сказываются в разном проявлении еще одного феномена — так называемых сетей бизнес-ангелов. Они существуют практически во всех европейских государствах (наиболее активная — в Великобритании) и во многих азиатских. Характерные черты процесса «ангельского» инвестирования — синдикаты и наличие региональных ограничений.
Первое — обоснованное желание объединять усилия и капиталы, а также распределять риски среди участников инвестиционного пула. Второе приводит к снижению накладных расходов и позволяет более тщательно контролировать зарождающийся бизнес. Коллективная организация процесса финансирования делает инвестиционный клуб бизнес-ангелов схожим по функциям с венчурным фондом (увеличивается инвестиционный капитал, появляется команда, снижаются риски).
У нас подобные сети только начинают развиваться (например, в Москве, Ростове). И это не просто результат юношеского энтузиазма молодых российских выпускников американских бизнес-школ. Появление подобной организации является характерной иллюстрацией активизировавшегося в последнее время процесса повышения уровня инвестиционной активности в области венчурного финансирования.
Хотя новейшей российской истории известны случаи, когда заработанные на ваучерах или торговле бананами капиталы были частично потрачены на реализацию проектов друзей-инноваторов (и некоторые очень даже успешно), по-настоящему процесс «ангельского» инвестирования начинается только сейчас. Помимо увеличения количества преуспевающих людей в России и повышения их благосостояния, такая тенденция связана еще и с тем, что бизнес-ангелам становится понятен сценарий наиболее простого выхода из проекта — перепродажа компании одному из венчурных фондов, количество и активность которых в последний год также подросли.
- Вернуться в общий раздел «Венчурное инвестирование «
Источник: bishelp.ru
