Кто такие эти бизнес инсайдер

Ежегодно компании тратят значительные суммы на решения безопасности для защиты активов от внешних злоумышленников — хакеров. Однако существует более серьезная проблема, с которой постоянно сталкиваются компании по всему миру, проблема внутренних угроз, связанная с инсайдерами.

Инсайдер — это лицо, которому организация доверяет, включая сотрудников, членов организации и тех, кому организация предоставила конфиденциальную информацию и санкционированный доступ к ресурсам, объектам, оборудованию, сетям и системам.

Как выглядят типичные сотрудники-инсайдеры?

• Менеджеры по работе с клиентами. Это самая многочисленная группа инсайдеров ввиду широких возможностей по использованию критической информации и постоянных контактов с другими организациями. Обычно такие сотрудники уходят из компании с клиентскими базами, контрактами и сведениями, содержащими коммерческую тайну, к конкурентам за финансовое вознаграждение или на управленческую должность.
• Менеджеры отдела снабжения. Эти люди располагают доступом к материальным ценностям компании, хорошо знакомы с оборотом средств по главным позициям, сталкиваются с большим числом искушений, касающихся присвоения активов компании или их использования в личных целях.
• Финансисты, бухгалтеры. Наделены повышенными правами на распоряжение критической информацией и использование денежных средств. Их мошеннические действия могут привести к существенным финансовым и репутационным потерям в организации. Эта группа инсайдеров представляет большой интерес для конкурентов в связи с высокой степенью информированности о делах компании и доступом к коммерческой тайне.
• Руководители отделов, подразделений, филиалов компании. Они, как правило, осведомлены о бизнес-стратегии и целях организации, наделены привилегированными правами доступа к важной информации, поэтому их мошеннические действия могут представлять серьезную угрозу для безопасности компании.
• Руководители и менеджеры отдела разработки продуктов и услуг. Знают все секреты продуктов, основные плюсы и минусы, стратегию дальнейшего развития. В случае компрометации, компания может потерять конкурентное преимущество, клиентов, репутацию и лишиться финансового благополучия.

Помимо описанных выше примеров инсайдеров по должностям, необходимо понять архетипы людей, чье поведение может привести к потере данных и нанести серьезный ущерб репутации предприятия.

How People Profit Off Pineapple Scraps | World Wide Waste | Insider Business

Типы инсайдеров

Халатные сотрудники — сотрудники, имеющие доступ к конфиденциальным данным, редко проводят полноценные инсайдерские атаки. Тем не менее они могут случайно слить данные или скомпрометировать корпоративную инфраструктуру, либо по ошибке, либо став жертвой фишинга.

Недовольные сотрудники — сотрудники, которые возмущены отсутствием повышения в должности, в зарплате, а также у них могут быть сложные и напряженные отношения с коллегами и руководителями и др.

Вредоносные инсайдеры — сотрудники, которые незаконно применяют или злоупотребляют своим доступом для хищения, продажи, утечки или удаления конфиденциальных данных (например, личная информация клиентов или сотрудников, финансовая информация) из злонамеренных побуждений.

Внутренние агенты — это шпионы, разведчики внутри компании. Внутренним агентом может являться как новый сотрудник, так и сотрудник с внушительным стажем и репутацией. Цель — кража профессиональных секретов в обмен на вознаграждение.

Сторонние провайдеры и подрядчики — лица, не являющиеся официальными членами организации, но которым предоставлен определенный уровень доступа к объектам, системам, сетям или людям для выполнения своей работы.

Почему инсайдеры опасны для организации?

Деятельность инсайдеров может нести определенные риски, поскольку, в отличие от посторонних лиц, пытающихся проникнуть в организацию извне, они уже имеют легитимный доступ к информационным системам и данным компании.

Обнаружить и идентифицировать личность инсайдера трудно, так как он может действовать крайне осторожно и умело маскировать свой действия под нормальную и типичную модель поведения.

Слежка на постоянной основе за каждым сотрудником является не столько трудной, сколько нецелесообразной задачей, поэтому не может быть хорошим инструментом выявления признаков инсайдерской деятельности. Важно уметь распознавать инсайдерскую деятельность на ранних этапах, когда появляются ее первые признаки, например, подозрительная переписка, работа в выходные дни и т.д.

Мотивы внутренних злоумышленников

Финансовая выгода инсайдеров

Не секрет, что деньги — это огромный мотиватор для инсайдеров. Сотрудники или другие лица, могут использовать свое положение для получения финансовой выгоды. Инсайдеры могут испытывать желание совершить неправомерные действия, если им платят низкую зарплату, они лишены критически важных льгот или должны кому-то деньги.

Эмоциональная основа инсайдеров

Сотрудники, не имеющие интереса к работе, скучающие, подавленные или рассерженные, могут почувствовать мотивацию для совершения злодеяний против своей организации. Также сотрудники могут получить плохую оценку работы, поссориться с начальством или быть уволенными. Из-за подобных ситуаций эмоции могут подтолкнуть сотрудника на злонамеренные действия.

Политические причины инсайдеров

Хотя инсайдерские угрозы, спонсируемые государством, встречаются очень редко, не нужно исключать ситуаций, когда сотрудники реализируют внутренние угрозы по политическим мотивам. Этот тип мотивации также связан с корпоративным шпионажем, который также может нанести ущерб, особенно если сотрудники делятся коммерческими секретами компании или другой информацией.

В большинстве случаев мотивацией внутренних злоумышленников к совершению инцидента являются финансовые и идеологические вопросы, а также желание получить признание и даже месть. Независимо от мотивов, действия внутренних злоумышленников провоцируют утечку конфиденциальных данных, финансовые потери, репутационные издержки.

Индикаторы инсайдерской угрозы

Организации могут обнаружить или предсказать внутренние угрозы, наблюдая за поведением пользователей на рабочем месте и в интернете. Проактивность может позволить обнаружить потенциально злонамеренных инсайдеров до того, как они начнут утечку служебной информации или совершат мошенническую схему. Один из способов сделать это — разделить потенциальные индикаторы риска на категории:

Ответственность за ведение инсайдерской деятельности

Ответственность внутренних злоумышленников за разглашение информации, охраняемой законодательством РФ, регулируется целым рядом нормативно-правовых актов, некоторые из них приведены в таблице ниже. Однако, специфика деятельности каждой организации может подразумевать и другие регулирующие нормы.

Нормативный правовой акт

Трудовой кодекс РФ

ст. 22 «Основные правила и обязанности работодателя»;

ст. 81 «Расторжение трудового договора по инициативе работодателя»;

ст. 91 «Понятие рабочего времени. Нормальная продолжительность рабочего времени»;

ст. 193 «Порядок применения дисциплинарных взысканий»;

ст. 238 «Материальная ответственность работника за ущерб, причиненный работодателю»;

ст. 243 «Случаи полной материальной ответственности».

Гражданский кодекс РФ

ст. 15 «Возмещение убытков»;

гл. 70 «Авторское право» (ст. 1465?)

Уголовный кодекс РФ

ст. 183 «Незаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую, налоговую или банковскую тайну».

Федеральный закон
от 29 июля 2004 г. № 98-ФЗ
«О коммерческой тайне»

ст. 5 «Сведения, которые не могут составлять коммерческую тайну»;

ст. 10 «Охрана конфиденциальности информации».

Федеральный закон
от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и защите информации»

ст. 9 «Ограничение доступа к информации»;

ст. 16 «Защита информации»;

ст. 17 «Ответственность за правонарушения в сфере информации, информационных технологий и защиты информации».

Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 152-ФЗ «О защите персональных данных»

Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»

Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Федеральный закон от 13 июля 2015 г. № 224-ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Постановление Правительства РФ от 01 ноября 2012 г. № 1119 «Об утверждении требований к защите персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных»

Постановление Правительства РФ от 13 июня 2012 г. № 584 «Об утверждении Положения о защите информации в платежной системе»

Приказ ФСТЭК от 11 февраля 2013 г. № 17 «Об утверждении требований о защите информации, не составляющей государственную тайну, содержащейся в государственных информационных системах»

Приказ ФСТЭК от 18 февраля 2013 г. № 21 «Об утверждении состава и содержания организационных и технических мер по обеспечению безопасности персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных»

Приказ ФСТЭК России от 14 марта 2014 г. № 31 «Об утверждении требований к обеспечению защиты информации в автоматизированных системах управления производственными и технологическими процессами на критически важных объектах, потенциально опасных объектах, а также объектах, представляющих повышенную опасность для жизни и здоровья людей и для окружающей природной среды»

Методические рекомендации ФСТЭК России от 11 февраля 2014 г. «Меры защиты информации в государственных информационных системах»

Положение Банка России от 4 июня 2020 г. № 719-П «О требованиях к обеспечению защиты информации при осуществлении переводов денежных средств и о порядке осуществления Банком России контроля за соблюдением требований к обеспечению защиты информации при осуществлении переводов денежных средств»

Стандарт PCI DSS

Стандарт СТО БР ИББС

Стандарт ISO 27001

Обнаружение и предотвращение инсайдерских угроз

Подготовка организации к предотвращению внутренних угроз — это важная и последовательная задача. Для того чтобы сделать это правильно, необходимо внедрять правильные технологии и методы.

Во-первых, необходимо знать, где находится конфиденциальная информация. Обнаружение и классификация конфиденциальных данных поможет сосредоточить усилия по обеспечению безопасности тех сведений, которые имеют наибольшее значение.

Во-вторых, необходимо знать, кто имеет доступ к данным. Неважно, кто это — младший администратор, рядовой сотрудник или генеральный директор – для каждого сотрудника должна быть создана матрица прав доступа, и она должна регулярно пересматриваться.

В-третьих, необходимо ввести режим коммерческой тайны на предприятии, указав перечень конфиденциальных сведений, порядок их учета, хранения и использования. Также важно прописать в трудовых договорах и правилах внутреннего распорядка обязательства о неразглашении коммерческой тайны, укажите что рабочее оборудование принадлежит работодателю и его запрещается использовать в личных целях. В локальных нормативных актах компании необходимо отразить информацию о том, что в целях контроля за соблюдением запретов на определенные действия сотрудники могут быть отслежены с использованием специального программного обеспечения (например, DLP-систем).

И, наконец, необходимо непрерывно обучать сотрудников, проводить регулярные тренинги по работе с конфиденциальной информацией.

Немаловажный аспект состоит в том, чтобы удалять неактуальные учетные записи неработающих или уволенных сотрудников и следить за состоянием критически важных систем.

Используйте специальные средства защиты данных и классы решений, которые позволят предотвратить инсайдерские утечки и усилить защиту конфиденциальной информации: DCAP-системы, IdM, PAM, DAM, MFA, DLP.

DLP-система Solar Dozor предназначена для профилактики и предотвращения намеренных или ненамеренных утечек конфиденциальной информации. Она предоставляет широкие возможности для контроля коммуникаций сотрудников, блокировки и реконструкции сообщений, мониторинга групп риска, а также возможности для проведения расследований инцидентов. А грамотная легитимизация DLP-системы повысит уровень корпоративной этики и осознанности сотрудников, напоминая им о необходимости выполнения трудовых функций во благо организации и в охраняемых законом интересах (противодействие коррупции, недопущение ограничения конкуренции, охрана труда, сохранение тайны и т. д.).

Источник: rt-solar.ru

Как появляются инсайдеры, как их деятельность может влиять на рынок, почему их торговля запрещена

В бизнесе и трейдинге широко распространено понятие «инсайдер» – такой участник рынка, который имеет доступ к закрытой информации. Использование конфиденциальных данных в личных интересах или передача их третьим лицам считаются незаконными.

Кто такие инсайдеры

Инсайдером (insider) называют человека, который входит в узкий круг владеющих секретной информацией, недоступной широкой общественности. Слово образовалось от английского выражения (in side) – «внутри». Термин приобретает негативную окраску, если участник закрытого сообщества распространяет конфиденциальные сведения.

В «нейтральном» смысле инсайдер – такой человек, который имеет доступ к секретным данным.

Инсайдеры — это те, кто входит в узкий круг владеющих секретной информацией

Как появляются

Главная особенность инсайдера – доступ к закрытой информации. Получают его несколькими способами:

• благодаря служебному положению;
• при покупке акций компании;
• при заключении договоров с компанией;
• осуществляя государственный контроль за деятельностью предприятия.

Стать инсайдером может близкий родственник или друг людей, имеющих доступ к закрытой информации.

Пример

Управляющий крупной компанией знает о том, что предприятие несет убытки и в скором времени может обанкротиться (инсайдерская информация). Он продает свой пакет акций, при этом скрывая от других участников рынка истинное положение дел. Если на фондовой бирже появляется слишком много ценных бумаг этой компании, их стоимость резко падает. Это ускоряет приближение банкротства. Таким образом, управляющий получает личную выгоду, но наносит ущерб:

• своим контрагентам;
• компании, в которой работает.

Если есть прямые доказательства использования инсайдерской информации, такая деятельность признается мошеннической.

Инсайдер банка, инсайдер на бирже

Инсайдер банка – это лицо, способное повлиять на решение о выдаче кредита. Согласно Инструкции ЦБ РФ, к ним относятся:

• совет директоров банка;
• исполнительные банковские органы;
• главный бухгалтер;
• близкие родственники вышеперечисленных лиц;
• сотрудники банка, имеющие доступ к закрытой информации.

В роли инсайдеров на бирже могут выступать крупные акционеры и менеджеры высшего звена предприятий, специалисты-аудиторы, а также некоторые организации. Такие лица могут совершать сделки на фондовом рынке, используя в личных целях закрытую информацию. Их деятельность причиняет вред компании и другим участникам биржевых торгов. Поэтому инсайдерская деятельность считается мошенничеством и преследуется по закону.

Инсайдерская роль в заключении сделок

Инсайдеры на бирже играют важную роль в работе фондового рынка. Часто прогнозы аналитиков делаются на основе действий лиц, владеющих закрытой информацией. Продав конкурентам важную закрытую информацию, инсайдер может полностью уничтожить предприятие. Таким образом, роль этих лиц на финансовом рынке скорее негативная.

В чем опасность

Главная опасность инсайдеров в бизнесе – прямое негативное влияние на него. Человек, владеющий важной информацией, может сорвать выгодную сделку или нанести ущерб репутации компании. При заключении международных договоров возникает угроза безопасности на государственном уровне.

Как торгуют инсайдеры

Инсайдерская торговля может быть законной и незаконной. Владельцы акций или облигаций могут торговать ими на фондовой бирже на легальных условиях. На американских фондовых рынках для совершения таких сделок заполняется специальная форма. Торговлю контролирует Комиссия Центрального банка.

Незаконные операции проводятся с использованием закрытой информации в личных целях.

Правовая ответственность за инсайдерскую деятельность

Люди, получающие доступ к закрытой информации, не могут передавать ее третьим лицам и совершать на ее основе торговые операции. Этот вопрос регулируется Федеральным законом РФ «Об инсайде». За его нарушение предусмотрен административный штраф и уголовное преследование. Размер наказания зависит от нанесенного инсайдером ущерба.

Передача закрытой информации грозит правовой ответственностью

К ответственности могут быть привлечены люди, которые сами не являются инсайдерами, но получают и распространяют секретную информацию.

Почему инсайдерская торговля является запрещенной и уголовно наказуема

Инсайдеры на бирже нарушают принцип честной конкуренции, так как действуют в неравных условиях с другими участниками. В результате отдельные лица получают сверхприбыль, а большинство средних и малых инвесторов терпят убытки. Важно помнить, что именно на мелких владельцах активов построена и держится вся рыночная система. Причиняя им вред, инсайдеры могут полностью разрушить экономику государства. Именно поэтому манипулирование внутренними секретными данными запрещено законом.

Законодательство России, регулирующее инсайдерскую торговлю

В России деятельность инсайдеров контролирует ФЗ № 224 и статья 15.21 КоАП РФ. Нарушившим законодательство грозят штрафы:

• 3-5 тыс. руб. для физических лиц;
• до 50 тыс. руб. или дисквалификация для должностных лиц;
• до 700 тыс. руб. для организаций.

Если инсайдерская деятельность нанесла компании ущерб более чем на 2,5 млн руб., виновный может быть приговорен судом к лишению свободы до 6 лет.

Законодательство США, регулирующее трейдинг инсайдеров

Ежегодно в США проводится до 50 тыс. судебных разбирательств в связи с инсайдерской деятельностью в трейдинге. Борьба с использованием внутренней информации регламентируется законом о ценных бумагах:

• раздел 17 – борьба с мошенничеством при продаже ценных бумаг;
• раздел 16(б) – запрет на спекуляции для директоров компаний и владельцев более 10% пакета акций;
• раздел 10(б) – запрет на манипулирование ценными бумагами.

За незаконную инсайдерскую деятельность может быть назначен штраф или уголовная ответственность.

Как отличить добросовестного инсайдера от мошенника

Если сотрудник компании, имеющий доступ к закрытым сведениям, продает часть своих акций, это не делает его априори мошенником. Возможно, у него появилась потребность в крупной сумме или он готовится выйти в отставку.

Важно уметь отличать настоящего инсайдера от мошенника

Настороженность должны вызвать ситуации, когда:

• компания имеет плохие финансовые показатели;
• представители высшего эшелона выбрасывают на рынок крупные пакеты акций;
• распространяется заведомо ложная информация.

Важно также проследить, кто является покупателем ценных бумаг.

Как работает ложная инсайдерская информация

Повлиять на состояние рынка может не только достоверная информация, но и ложная. Непроверенные слухи могут серьезно повлиять на рыночные тренды.

Ложным инсайдом может быть намеренное распространение слухов, оговорки журналистов и неверная трактовка мнения аналитиков. Нередко под видом инсайдерской информации мошенники продают «пустышки

Каким образом слухи влияют на стоимость акций

Часто недобросовестные лица распространяют ложные сведения о скором банкротстве компании. После этого цена на акции быстро падает и можно за небольшую сумму купить все предприятие. Нередко такие слухи распространяются через средства массовой информации.

Основные разновидности инсайдеров

Всех инсайдеров условно делят на несколько групп по мотивам их действий. Одни из них действуют в собственных интересах, другим диктуют заказчики закрытой информации.

Халатный

Наиболее распространенная группа. Утечка информации происходит по ошибке, при неосторожном допуске к данным близких и других лиц, не имеющих к ней отношения. Чаще всего причиной служит невнимательность или небрежное отношение к своим обязанностям. Утечка информации может быть допущена без злого умысла и не дать инсайдеру возможности заработать. Однако компания несет ущерб.

Манипулируемый

Это такой инсайдер, который может действовать без злого умысла и часто не по своей воле. Манипулируемые выдают информацию, подвергаясь шантажу хакеров или телефонных мошенников. Иногда жертвы не знают, что их используют в преступных целях.

Обиженные

Этот вид инсайдеров имеет личные мотивы для мести и причинения вреда компании. Чаще всего они занимают невысокие ступени в иерархии предприятия. Причиной «слива» может быть низкая зарплата, отказ в повышении, конфликт с руководством или коллегами. Таким образом инсайдер удовлетворяет жажду мести и одновременно обогащается.

Нелояльные

Инсайдеры этого типа мечтают о собственном бизнесе или переходе в другую компанию. В случае увольнения они нередко используют закрытую информацию в личных целях.

Подрабатывающие

Эта категория рассматривает инсайдерскую деятельность как дополнительный источник дохода. Конфиденциальные сведения могут использоваться ими самостоятельно или продаваться третьим лицам. Подрабатывающие инсайдеры стараются не вызывать подозрений и тщательно скрывают следы своих деяний.

Внедренные

Деятельность этих сотрудников напоминает промышленный шпионаж. Они устраиваются на работу, имея некую легенду и качественное резюме. Их основная задача – собрать как можно больше информации. После этого инсайдер увольняется, не опасаясь быть разоблаченным.

Реальный пример инсайдерской торговли

Ежегодно во всем мире возникают ситуации, связанные с инсайдерской деятельностью. В качестве примера можно привести нелегальную передачу сведений одним из высокопоставленных сотрудников ПАО «Лукойл».

Самые громкие инсайдерские скандалы в России и в мире

Службы безопасности и следственные органы тщательно следят за сделками, которые совершает инсайдер – такой скандальной ситуацией в России стала продажа ценных бумаг АФК «Система». Несколько бывших сотрудников, имевших доступ к секретным сведениям, проводили подозрительные сделки на бирже.

В США большой резонанс вызвал случай в 2006 году. Сотрудник правительственной организации взял домой ноутбук с секретными данными. Вскоре устройство было украдено. Ущерб от утечки данных составил около 30 миллиардов долларов.

Что общего между инсайдером и фондовым рынком

По мнению финансовых экспертов, инсайдерские сделки могут отразиться на общем состоянии рынка и на настроениях трейдеров. Покупка активов топ-менеджерами компаний расценивается как их доверие к проекту и повышает котировки акций. Напротив, продажу участники рынка воспринимают как негативный сигнал. Кроме того, такие инсайдеры в трейдинге своими сделками могут усилить или смягчить влияние вышедших новостей.

Инсайдерская торговля на Форекс

На курс валют влияют глобальные политические или экономические новости. Это могут быть публичные выступления крупных чиновников или глав государств. Люди, которые заранее знают о грядущих новостях, могут стать инсайдерами рынка Форекс. За подобную информацию игроки готовы платить значительные суммы.

Как вычисляют инсайдеров

Определить инсайдерские сделки не всегда просто. Разработаны несколько алгоритмов вычисления таких участников рынка:

1. Оценка финансовых операций накануне глобальных событий или сразу после их начала.
2. «Внезапное» одинаковое поведение разных трейдеров, продающих или покупающих крупные пакеты акций.

Кроме того, для определения инсайдеров разработаны особые математические алгоритмы. Чтобы доказать незаконную деятельность, нужны веские аргументы и документальные подтверждения.

Источник: wbcc-club.com

Что такое Инсайдерская торговля – Примеры и скандалы

В экономическом контексте под определение инсайдерской информации попадают любые важные не публичные, а часто закрытые для посторонних сведения , предназначенные только для «служебного пользования», разглашение которых может оказать ощутимое влияние на котировки ценных бумаг компании.

Однако только лишь определения того, что такое инсайдерская информация, недостаточно и для полноты картины необходимо разобрать еще такие понятия, как инсайдер и инсайдерская торговля, а также связанные с этим законодательные особенности, о чем и пойдет речь далее.

Кто такой инсайдер

В соответствии с определением комиссии по ценным бумагам США, инсайдер – это человек, обладающий 10 и более процентами акций какой-либо компании, поскольку в силу своего положения, он автоматически включен в процесс управления фирмой, и ни одно важное решение не может быть принято без его ведома.

В более широком смысле инсайдер – это любой человек, имеющий доступ к закрытой информации (например, служебной или коммерческой тайне). В связи с чем, даже рядовые сотрудники многих корпораций при поступлении на работу подписывают документы о неразглашении любых важных сведений, касающихся деятельности их фирмы.

Таким образом, инсайдеры – это крупные акционеры, а также люди, имеющие доступ к важным закрытым данным – это могут быть, как сотрудники компании, так и внешние лица, такие как члены ревизионных комиссий, оценщики, представители кредитных и страховых организаций, рейтинговых агентств, спецслужб, силовых структур, занимающихся борьбой с экономическими преступлениями и др.

Реальный пример инсайдерской торговли

Как-то в 2006 году, в русской бане в Нью-Йорке собрались несколько человек, это были аналитики Goldman Sachs Евгений Плотник, его бывший коллега Давид Пайцин и бывший советник Merrill Lynch Станислав Шпигельман. Именно тут эти люди решили использовать инсайдерскую информацию о слияниях в целях заработать. В тот момент Merrill Lynch принимал участие в приобретении Gillette корпорацией Procter еще один инвестор обогатился на 735 000 долларов.

Погубила тройку инсайдеров простая жадность, так как готовилось большое слияние Adidas и Reebok.

Тогда тетя Пайцина, бывшая швея, пенсионерка, 63 года, вложила большие деньги в опционы на акции Reebok, а через месяц, когда рынку стало известно о слиянии, она закрыла все сделки и сразу заработала 2 млн долларов.

Комиссия по ценным бумагам США заинтересовалась этой сделкой, так как это была большая сумма для опционов, еще и от пенсионерки, бывшей швеи. Так они и вышли на организаторов.

Всего на слиянии Adidas и Reebok инсайдеры заработали более 6 млн долларов.

Плотника и Пайцина посадили в тюрьму на 37 месяцев, а Шпиглеман внес залог 3 млн долларов и остался на свободе.

Позже выяснилось, что инсайдеры сумели подкупить работника типографии, и он передавал инсайдерам свежие номера журнала Business Week, благодаря чему Плотник смог заработать $340 000.

Теоретически же инсайдером может являться не только человек, занимающий руководящие посты в фирме, но и вообще любой другой сотрудник компании (даже уборщица) или как отмечалось выше, представитель других организаций, близко с ней взаимодействующих.

Находясь в более выгодном положении по сравнению с мелкими акционерами и обычными трейдерами, носители закрытой информации могут манипулировать рынком и извлекать огромные прибыли неправомерным образом.

Иногда люди идут на страшные преступления, чтобы не только получить инсайд, но и создать его самому, например Сергей В. решил подорвать автобус с футболистами, чтобы обрушить акции футбольного клуба, предварительно купив опционы на понижение. Эта история подробно описана в статье “Плохой способ заработать на опционах“.

Инсайдерские скандалы в России

В 2003 году вокруг ЮКОСа разгорелся скандал. За месяц до того, как компания провела слияние с Сибнефть, инсайдеры искусственно завышали котировки акций и повысили их на 24% и только после этого в СМИ вышла информация о слиянии.

По оценкам, за этот месяц инсайдеры заработали более 10 млн долларов.

Еще один подобный случай произошел с компанией Altimo, которые были главными акционерами компании Vimpelcom.

За один месяц Altimo на 44% увеличила свой пакет акций в Вымпелкоме, а затем было объявлено о том, что последняя компания выиграла огромный государственный тендер. Конечно, после этого акции сильно подскочили в цене.

Главным конкурентом в получении тендера была компания Telenor, и она подала в суд на Altimo из-за инсайдерской торговли. Так как акции Vimpelcom обращались на бирже в США, то дело рассматривал американский суд, и Altimo с треском проиграла дело.

Как работает ложная инсайдерская информация

Другим немаловажным инструментом манипулирования рынками является ложная инсайдерская информация, которая в наше время глобальных СМИ и интернета может в значительной степени влиять на котировки ценных бумаг.

Ложный инсайд может быть, как творением самих СМИ в результате неправильного понимания или трактовки высказываний какого-либо эксперта, руководителя компании либо политика, или же целенаправленным информационным вбросом заинтересованной стороны.

• Что такое Ралли (цены) на фондовом рынке в Примерах
• Как работают Индексы волатильности и как их применять
• Условия покупки акций у Just2Trade
• Как и когда закрывать убыточные сделки на бирже
• Что такое Свободная Маржа (и Уровень) в MetaTrader 4 и 5 на Форекс

Обильный спрос и погоня за инсайдерской информацией порождает благоприятное поле и для действий различных мошенников, зачастую предлагающих искателям инсайда пустышку под видом эксклюзивных финансовых данных из проверенного источника как это было с Enron Corporation, которая была, практически, монополистом в отрасли электричества в США.

Суть ложного инсайда была в том, что компания стоила более 50 млрд долларов, но никто не знал, что у Enron есть черная бухгалтерия, которая скрывала истинные показатели компании, а они были куда хуже, чем показывались инвесторам. В итоге корпорация объявила неожиданное банкротство, и тысячи акционеров и инвесторов оказались ни с чем.

Ложная инсайдерская информация может быть направлена не только на игру на рынке, но и как, устранение конкурентов, как это произошло с компанией MISC.

Технологичная компания занималась разработкой процессоров и создала процессор с уникальной по характеристикам архитектурой, благодаря чему его мощность превосходила всех конкурентов в несколько раз. Однако более опытные конкуренты сделали заявление о том, сама MISC при тестировании новых процессоров зафиксировала очень низкую мощность, и то, что эти процессоры не смогут конкурировать на рынке. Сразу после этого акции MISC обвалились до минимумов, что позволило конкурентам просто купить компанию MISC по дешевке и распустить весь отдел разработчиков.

Что такое инсайдерская торговля

Старинная поговорка гласит: «каждый охотник желает знать, где сидит фазан», точно также каждый трейдер и финансист хотел бы иметь точные сведения о том, когда нужно покупать либо продавать тот или иной актив до того, как об этом узнают и другие, чтобы получить значительные преимущества. Вот здесь-то у некоторых и может возникнуть соблазн прибегнуть к использованию инсайдерской информации для получения необходимых сведений раньше, чем другие участники рынка.

Заключение сделок на финансовом рынке с использованием инсайдерской информации и есть инсайдерская торговля. В большинстве стран в соответствии с законами об инсайдерской информации такой метод трейдинга считается запрещенным и карается административным или даже уголовным наказанием. Что же плохого в использовании закрытой информации для получения прибыли на финансовых рынках, и почему с этим так жестко борются?

Все дело в том, что подобные манипуляции нарушают условия честной конкуренции, ставя одних участников рынка в привилегированное положение по сравнению с другими, а это несопоставимо с правилами рыночной экономики, требующими, чтобы все находились в равных условиях. Такие махинации позволяют высокопоставленным должностным лицам компаний и небольшим группам крупных акционеров получать огромные прибыли в ущерб большинству мелких держателей акций, на вложениях которых в большинстве случаев все и держится. Поэтому, отсутствие мер по борьбе с манипулированием рынком с помощью инсайда могло бы попросту разрушить мировую экономику, и уж точно не позволило бы ей развиться до нынешнего уровня.

Не так давно миллиардера Раджа Раджаратнама осудили на 11 лет за инсайдерскую торговлю. Его обвинили в использовании инсайдерской информации при управлении своим хедж-фондом Galleon Group. Суд оказался показательным, так как на нем не имели значение статус и состояние обвиняемого.

Противодействие незаконному использованию инсайдерской информации

Первыми обратили внимание на необходимость жесткого противодействия инсайдерской торговле американцы в середине 1930-х, во времена великой депрессии, когда в ходе расследования причин биржевого кризиса 1929 года, выяснилось, что одной из них и является неправомерное использование закрытой информации крупными финансистами. Тогда, в 1934-м году в ходе расследования Фердинанда Пекоры, был впервые принят закон об инсайдерской информации (закон Пекоры), который просто запрещал торговлю на инсайде.

Первый громкий скандал с инсайдерской торговлей увидел свет во второй половине 60-х. Известная фирма TGS занималась добычей полезных ископаемых, когда компанией были обнаружены огромные минеральные залежи. Её вице президент Чарльз Фогарти решил купить акции компании до того, как данная находка станет известна рынку, ведь после оглашения новости, акции компании вырастут в цене.

После того, как рынок узнал позитивные новости TGS, их акции выросли в несколько раз, и Чарльз Фогарти за несколько ночей разбогател на $150 000.

Мелкие инвесторы компании были очень недовольны, именно поэтому инсайдерская сделка вице-президента оказалась на поверхности, и было открыто судебное дело по инсайдерской торговле в ходе которого компанию TGS обязали выплатить штраф в $1,2 млн.

После этого случая закон об инсайдерской торговле в США стали серьезно ужесточать, большинство других развитых стран, практически, сразу начали копировать данную практику.

До 2009-го года, в России единственным средством в борьбе с инсайдерской торговлей было только применение административного наказания по статье 15.21 КоАП, которое едва ли могло остановить нарушителей, поэтому в 2009-2010 годах в результате принятия новых законопроектов и внесения дополнений в уголовный кодекс в РФ была введена уголовная ответственность по статье 185.3 за манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, предусматривающая серьезное наказание, от штрафа в 300 тыс. рублей до шестилетнего тюремного срока.

Тем не менее даже, несмотря на активное противодействие, аналитики SEC отмечают, что до трети всех сделок на фондовой бирже (в первую очередь крупных) происходит с использованием инсайдерской информации.

Источник: equity.today