Вопрос «Что такое ликвидность предприятия» чаще всего задают в контексте ликвидность банка, но ниже вопрос рассмотрен в более широком смысле.
Рыночная экономика диктует свои условия. Любой предприниматель желает иметь дело лишь с теми компаниями, которые способны в оговоренные сроки расплатиться по всем своим обязательствам. Поэтому так важно понимать, какие показатели финансового состояния предприятия существуют и что они обозначают. Одним из таких показателей выступает ликвидность или способность конкретного предприятия использовать имеющиеся оборотные активы быстро перевести в деньги, чтобы расплатиться со всеми кредиторами.
- Определение понятия ликвидности
- Кому и зачем нужна ликвидность
- Ликвидность, рентабельность и платежеспособность: разбор полетов
- Анализ ликвидности. Как и зачем его проводить?
Определение понятия ликвидности
Ликвидностью называют способность материальных ресурсов быстро превратиться в деньги по стоимости, максимально приближенной к рыночной.
Ликвидность активов и платёжеспособность компании. Фундаментальный анализ.
Деньги в экономике имеют важнейшую особенность – они полностью ликвидны, т.е. их можно в любой момент использовать в роли платежного средства. Грубо говоря ликвидный материальный ресурс – это быстро обращаемый в деньги.
Понятие ликвидности можно применить к предприятию, банкам, ценным бумагам, активам и пассивам. В зависимости от того времени, которое уйдет на преобразование актива в наличку, выделяют несколько видов ликвидности:
- Высокая. Сюда относят все денежные средства в кассе предприятия и на его банковских счетах (в том числе и депозитах), векселя и ценные бумаги;
- Средняя. Это дебиторская задолженность, сырье и готовая к реализации продукция, которая уже находятся на складе предприятия. Конвертировать в реальные деньги эти активы можно в среднем за 1-6 месяцев без потери их стоимости;
- Низкая. Сюда входит техника, оборудование, недвижимость, принадлежащая предприятию, а также просроченная дебиторская задолженность.
Разберемся, что такое ликвидность на реальном примере: акции известной газовой компании на рынке могут быть проданы за пару секунд, разница в стоимости по сравнению с покупной будет вообще не заметная – всего пару сотых процента. А акции малоизвестной компании либо будут продаваться намного дольше, либо по итогу потеряют свыше 10% от своей рыночной стоимости.
Кому и зачем нужна ликвидность
Это важный экономический фактор, на который в первую очередь обращают внимание потенциальные инвесторы, выбирая ту или иную компанию с целью вложения в нее своего капитала. Это позволит ему максимально эффективно инвестировать средства, а если вариант окажется провальным, он всегда сможет оперативно выполнить обратную конвертацию актива фирмы в деньги. Далекие от процесса инвестирования люди интересуются ликвидностью, чтобы понимать, какому самому надежному банку отдать предпочтение.
Ликвидность — это что такое простыми словами + примеры ликвидности акции, облигации, денег банка
Ликвидность предприятия анализируется для того, чтобы оценить его реальное финансовое положение в кратко и среднесрочной перспективе.
Что это значит? Специалист на основании бухгалтерского баланса (а именно прогнозированных результатов деятельности) и отчета о прибылях и убытках получает сведения о наличии у предприятия на данный момент достаточной суммы оборотных средств, чтобы погасить все обязательства.
Ликвидность, рентабельность и платежеспособность: разбор полетов
Разбираясь, что такое ликвидность, многие люди путают ее с платежеспособностью, полагая, что эти понятия тождественны. Это не совсем так. Для определения ликвидности используются специальные коэффициенты, которые показывают, хватает ли оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств (пусть даже с небольшими просрочками по платежам).
Под понятием платежеспособности тоже подразумевают наличие достаточной суммы денег или активов для погашения обязательств, но обязательств кратко- и долгосрочных. Платежеспособным называют предприятие, у которого нет просроченной задолженности перед кредиторами и у которого на расчетном счете достаточно налички.
Вывод: ликвидность – потенциальная способность компании расплатиться с краткосрочными обязательствами, платежеспособность – реальная возможность выполнить обязательства перед кредиторами.
Нельзя обойти вниманием рентабельность, которая служит еще одним показателем экономической эффективности и тоже связана с ликвидностью. Прибыльность может быть и при низкой ликвидности.
Например, у небольшой недавно появившейся фирмы, оказывающей услуги грузчиков, есть два б/у автомобиля и небольшой штат. На развитие фирма получила кредит. Ликвидность в этом случае невысокая, после реализации имущества денег с трудом хватит, чтобы покрыть задолженность. Но форма может получить большую суточную выручку, так что дело окупается и является рентабельным. И наоборот, при низкой выручке даже предприятие с большой ликвидностью вскоре может разориться.
Анализ ликвидности. Как и зачем его проводить?
Благодаря анализу ликвидности можно судить о финансовой стабильности компании, тому, как она «держится на плаву» и наглядно увидеть, сможет ли она ответить по своим обязательствам после продажи имеющихся активов и пассивов. Поэтому так важно проводить анализ финансового состояния предприятия.
Используют эту информацию разные пользователи извне:
- Поставщикам сырья для компании наиболее интересен показатель абсолютной ликвидности (какова на данный момент общая стоимость активов компании, которые могут быть использованы для решения проблемы текущих долгов);
- Банкам, выдающим предприятию кредит, важно знать коэффициент промежуточной ликвидности (отношение активов высокой ликвидности к краткосрочным обязательствам или пассивам);
- Инвесторам и покупателям акций компании важна финансовая устойчивость, определяемая по параметру текущей или срочной ликвидности (ее способность погасить долги, если вдруг возникнут сложности с процессом реализации продукции).
Основной признак хорошей ликвидности – это превышение оборотных активов предприятия над его краткосрочными пассивами.
(10 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.
Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:
или заполнив форму ниже.
Источник: vseofinansah.ru
Что такое ликвидность и зачем ее рассчитывать?
Считать, что ликвидность – это некий, исключительно экономический термин, в корне не правильно. На самом деле ликвидность может быть абсолютно у всего, например на товары, права, имущество, финансовые продукты и так далее. Умение устанавливать степень той самой ликвидности – крайне важное умение, поэтому можно сказать, что ликвидность – это простыми словами важный механизм, помогающий рассчитать прибыль с актива. Чтобы быть финансово подкованным и не терять деньги по незнанию необходимо разбираться во всех доступных инструментах сохранения и увеличения прибыли.
Чтобы глубже понимать, что же такое ликвидность и уметь грамотно пользоваться понятием, необходимо его подробно изучить. В этой статье мы разберем отличие ликвидности от других экономических механизмов, рассмотрим классификацию, а также постараемся более понятным языком описать принципы ее расчета.
Что такое ликвидность?
По своей сути ликвидность – это свойство, которое показывает, по какой цене может быть реализован актив в случае немедленного оформления сделки. Под активом здесь можно понимать любое, принадлежащее человеку имущество (даже интеллектуальная собственность), которое может быть законно передано другому владельцу за деньги. Чем дольше срок реализации актива, тем ниже его ликвидность, соответственно.
Источник: https://yandex.ru/
Если рассматривать на примере, то предположим у гражданина «А» имеется вклад в банке, в размере 100 тыс. рублей, а также мотоцикл и гараж для него. Так вот если гражданин «А», по какой либо причине, решит поселится в другом городе или даже стране, ему понадобятся средства. Он может снять деньги со счета, что займет буквально несколько часов.
Это значит, что вклад – наиболее ликвидный актив среди его имущества. Он не теряет своей финансовой выгоды (гражданин «А» снимет в банке столько, сколько туда положил), а также на его изъятие уходит минимум времени. По этой аналогии можно определить, что мотоцикл – это второй по ликвидности актив, а гараж – третий.
Ликвидность в бизнесе
При ведении любого вида бизнеса крайне важно строго следить за его финансовым состоянием. Здесь учитывается способность активов предприятия или компании трансформироваться в деньги. Проведя тщательный анализ ликвидности можно точно определить, на сколько эффективно работает организация и на сколько стабильно ее положение на рынке.
Источник: https://online-kassa.ru/
Зная коэффициент ликвидности предприятия можно установить его платежеспособность, что является основным показателем стабильности компании на рынке. Если присутствует желание продать бизнес, то именно на коэффициент его ликвидности, а именно степень ликвидности активов, и обращают внимание потенциальные покупатели в первую очередь. Если показатели достаточно высоки, то и велики шансы продать компанию максимально выгодно и быстро.
Ликвидность в сфере инвестиций
Понимание степень ликвидности инвестиций можно подобрать наиболее подходящий путь получения прибыли, ведь именно в этом и состоит основная цель вкладывания своих собственных средств. Профессиональные инвесторы внимательно изучают ликвидность актива прежде, чем вложиться в него. Это может быть как недвижимость, так и, например, валюта. Если появится наиболее выгодный объект вложения средств важно знать по какой цене можно продать уже существующий актив, чтобы остаться в плюсе.
Источник: https://journal.uralsib.ru/
Для чего оценивать ликвидность?
Оценку ликвидности важно производить в первую очередь инвесторам. Для того, чтобы максимально выгодно вкладывать свои средства, а также иметь возможность переводить активы в деньги без серьезных потерь. Также и простым людям, которые не связывают свою жизнь с экономикой настолько тесно, необходимо разбираться в этом понятии, чтобы иметь возможность совершать выгодные сделки и пользоваться эффективными продуктами хороших и надежных банков.
Классификация ликвидности
Как существуют магазины, в которых продаются продукты повседневного спроса и магазины, для приобретение более дорогих и менее необходимых товаров, так и ликвидность может быть разной у разных групп. То есть существуют финансовые инструменты, которые более привлекательны с точки зрения инвестиции, и те, которые в перспективе могут и не принести высокого дохода. Чтобы понимать эти механизмы, нужно знать классификацию ликвидности.
Ликвидность товара
Ликвидность товара – это его востребованность покупателем без дополнительных маркетинговых уловок (скидки, акции, специальные предложения). Если предприятие производит некоторый набор товаров, то оно должно проводить анализ их ликвидности, чтобы понимать, какая продукция приносит наибольшую выгоду, а какая является убыточной.
Источник: https://yandex.ru/
Определение этого показателя позволит сократить мало выгодное производство, чтобы направить высвободившиеся средства на развитие производства более востребованных потребителем товаров. Оптимизация производства за счет анализа ликвидности – верный путь к стабильному росту доходов.
Ликвидность баланса
Любое работающее предприятие формирует свой баланс из актива и пассива, где актив – это то, что способно потенциально приносить деньги самостоятельно (например технологии, оборудование, расходные материалы и прочее), а пассив – это источник денежных или производственных ресурсов (например вклады инвесторов, займы в банках, всевозможные фонды). И те и другие могут быть более или менее ликвидными.
Например открытый кредит на компанию – это пассив баланса, а уже изготовленная и ждущая на складе продукция – это актив баланса. И если актив по своей финансовой массе так или иначе перекрывает пассив, то баланс в целом ликвиден и наоборот. Этот показатель напрямую влияет на устойчивость предприятия на рынке.
Ликвидность предприятия
Источник: https://online.fa.ru/
Если учитывать вышеизложенное, то можно сказать, что ликвидность предприятия – это, простыми словами , возможность предприятия покрыть долговые обязательства только за счет актива однотипной группы. То есть если руководство предприятия берет кредит на запуск производства нового продукта, то и гасить этот кредит оно должно за счет средств реализации данного продукта, а не за счет, например, продажи оборудования, помещений и подобного. Предприятие может считаться ликвидным если:
- объем активов выше срочных долговых обязательств;
- размер краткосрочных активов не превышает быстрореализуемые активы;
- долгосрочные пассивы не превосходят по объему активы с пониженной реализацией;
- постоянные пассивы не превышают по объему труднореализуемые активы.
То есть актив каждой группы должен быть выше соответствующего группе пассива. Управление данными механизмами необходимо для увеличения финансовой устойчивости предприятия и сокращения рисков его работы.
Ликвидность рынка
Ликвидность рынка – это крайне важный механизм, который определяется устойчивостью цен в случае изменения спроса и предложения. Чтобы обеспечить поддержание данного механизма, как правило, привлекаются новые покупатели. Можно назвать рынок ликвидным в том случае, если внутри него происходит оборот ликвидных активов .
Источник: https://seed-broker.com/
Пример высоколиквидного рынка в данном случае – валюта. Независимо от состояния экономики всегда найдутся те, кто будет покупать и продавать валюту развитых стран. ПРимер низколиквидного рынка – первичная недвижимость. В кризисные времена покупательская способность и спрос падает от чего продавцы вынуждены снижать цены на квартиры. Таким образом, спрос напрямую влияет на предложение и манипулирует ценообразованием внутри системы.
Ликвидность банка
Относительно банка ликвидность будет выражаться в способности выполнить на себя взятые финансовые обязательства. К ним можно отнести организации, которые имеют высоколиквидные вложения и резервы. То есть если вкладчики, которые доверили свои средства конкретному банку смогут получить свои деньги в установленный договором срок без ущерба для деятельности банка, то он может считаться высоколиквидным. Но если финансовая организация не в состоянии вернуть все привлеченные от вкладчиков активы, то его можно считать низколиквидным.
Источник: https://reosh.ru/
Чтобы банк работал стабильно его ликвидностью необходимо управлять, а сам процесс зачастую заключается в проведении анализа активов и пассивов относительно каждой из групп. Прогнозирование сценариев поведения вкладчиков, инвесторов, расчет потребностей банка в активах и недопущение их переизбытка – также важная часть регулирования ликвидности.
Ликвидность ценных бумаг
Манипуляции с ценными бумагами до сих пор остаются одним из наиболее популярных способов инвестирования. Для того, чтобы оставаться в плюсе требуется определять скорость, с которой ценные бумаги можно вновь перевести деньги без потери рыночной стоимость – это и есть ликвидность. Типов ценных бумаг достаточно много, поэтому они условно разделены на группы:
- ликвидные ценные бумаги могут свободно обращаться на фондовом рынке, к ним можно отнести акции нефте- и газовых компаний, гигантов промышленности;
- условно ликвидные бумаги не имеют открытого обращения на фондовой бирже и к ним принято относить акции, облигации, паи даже крупных компаний. Их немного сложнее перевести в деньги, чем ликвидные бумаги;
- неликвидные бумаги достаточно сложно реализовать. Это чаще всего ЗАО или компании имеющие финансовые проблемы.
Коэффициенты ликвидности
Чтобы управление предприятием или даже собственными активами был успешным, а не убыточным, необходимо уметь рассчитывать коэффициенты ликвидности. Для проведения расчета существуют более 20 разнообразных показателей. Определяя коэффициент ликвидности обычно сравнивают активы и обязательства за различные периоды времени, тем не менее можно выделить три основных пункта, по которым оценивается ликвидность любой группы.
Источник: https://utmagazine.ru/
Коэффициент текущей ликвидности
Этот коэффициент показывает способность предприятия рассчитываться по всем обязательствам краткосрочной группы исключительно за счет использования оборотных активов. Особенно важное значение данный коэффициент имеет для инвесторов, которые планируют вложить свои средства без риска и финансовых потерь. Размер этого коэффициента должен быть в пределах 1,5 — 2, а чтобы рассчитать его необходимо оборотные средства разделить на краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности
При приобретении предприятия с быстрой ликвидностью новый владелец точно сможет выплатить все обязательства, даже если будут возникать трудности с реализацией готовой продукции. Данный коэффициента чаще всего используют кредиторы при выдаче займов. Чтобы рассчитать этот показатель необходимо сложить краткосрочные вложения, денежные средства и дебиторскую задолженность и разделить на краткосрочные обязательства. В норме полученный показатель должен быть выше единицы, хотя здесь многое зависит и от рода деятельности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Что такое ликвидность. Объясняем простыми словами
Ликвидность — это свойство товара или актива, характеризующее возможность его быстро продать по рыночной цене.
Чем быстрее можно продать актив, тем более ликвидным он считается. Например, турбины для ГЭС неликвидны, потому что продать их быстро по рыночной цене вряд ли получится, а вот кофемашины более ликвидны: регулярно открываются новые кофейни, и им требуется оборудование.
Самой высокой — даже абсолютной — ликвидностью обладают деньги.
Пример употребления на «Секрете»
«Уже 12 лет я инвестирую в фондовый рынок, который до сих пор считаю оптимальным средством сохранения капитала. Можно получать тот же доход, что и в обычном бизнесе, инвестируя средства в акции и облигации с высокой ликвидностью».
(Инвестор Денис Белоглазов — о том, как он пришёл в венчур.)
Ошибки употребления
В банковской сфере термин «ликвидность» означает другое. Это способность кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объёме и в срок. Ликвидность банка определяется соотношением имеющихся у него в наличии активов к обязательствам. Не следует путать эти значения.
Нюансы
Для компаний уровень ликвидности рассчитывается, основываясь на анализе остатков на банковских счетах, дебиторской задолженности, готовой продукции на складах, а также других движимых и недвижимых активов.
Факт
Термин «ликвидность» пришёл в финансово-кредитную сферу из немецкого языка («ликвидитет») в начале XX века. Его значение ассоциировалось со способностью банка оплачивать свои долги в срок.
Источник: secretmag.ru
