Маржа – один из определяющих факторов ценообразования. Меж тем, далеко не каждый начинающий предприниматель может объяснить значение этого слова. Попробуем исправить ситуацию.
Понятием «маржа» оперируют специалисты всех сфер экономики. Это, как правило, относительная величина, являющаяся показателем рентабельности. В торговле, страховании, банковском деле маржа имеет свою специфику.
Как рассчитать маржу
Экономисты понимают маржу как разницу между себестоимостью товара и его отпускной ценой. Она служит отражением эффективности коммерческой деятельности, то есть показателем того, насколько успешно компания преобразует доходы в прибыль.
Маржа – относительная величина, выражаемая в процентах. Формула расчета маржи выглядит следующим образом:
Приведем простейший пример. Известно, что маржа предприятия составляет 25%. Из этого можно сделать вывод, что каждый рубль выручки приносит фирме 25 копеек прибыли. Остальные 75 копеек относятся к расходам.
Что такое валовая маржа
Оценивая рентабельность той или иной компании, аналитики обращают внимание на валовую маржу – один из главных показателей результативности фирмы. Валовую маржу узнают путем вычитания суммы расходов на изготовление продукции из суммы выручки от ее продажи.
Что такое маржа? Как ее рассчитать?
Зная одну только величину валовой маржи, нельзя делать выводы о финансовом состоянии предприятия или давать оценку конкретному аспекту его деятельности. Зато с помощью этого показателя можно рассчитать другие, не менее важные. Кроме того, валовая маржа, являясь аналитическим показателем, дает представление об эффективности компании. Формирование валовой маржи происходит за счет производства товаров или оказания услуг работниками фирмы. В ее основе лежит труд.
Важно отметить, что формула для вычисления валовой маржи учитывает такие доходы, которые не являются следствием продажи товаров или оказания услуг. Внереализационные доходы – это результат:
- списания задолженностей (дебиторской/кредиторской);
- мер по организации ЖКХ;
- оказания услуг, не относящихся к промышленным.
Зная валовую маржу, можно узнать и чистую прибыль.
Также валовая маржа служит основой для формирования фондов развития.
Говоря о финансовых результатах, экономисты отдают должное марже прибыли, которая является показателем рентабельности продаж.
Маржа прибыли – это процент прибыли в общем капитале или выручке предприятия.
Маржа в банковском деле
Анализ деятельности банков и источников их прибыли сопряжен с расчетом четырех вариантов маржи. Рассмотрим каждый из них:
- 1.Маржа банковская, то есть разница между ставками по кредиту и вкладу.
- 2.Маржа кредитная, или разница между суммой, зафиксированной в договоре, и суммой, выданной клиенту в действительности.
- 3.Маржа гарантийная – разница между стоимостью залога и суммой выданного кредита.
- 4.Маржа чистая процентная (ЧПМ) – один из главных показателей успешности работы банковского учреждения. Для ее вычисления используется следующая формула:
Маржа и торговая наценка: в чем разница
Как ни странно, не все видят разницу между этими понятиями. Поэтому одно нередко подменяется другим. Чтобы раз и навсегда разобраться в отличиях между ними, давайте вспомним формулу расчета маржи:
Маржа: что это такое и что такое маржинальность простыми словами + как посчитать маржу и наценку
(Цена продажи – Себестоимость)/Доход*100 = Маржа
Что же касается формулы расчета наценки, то она выглядит так:
(Отпускная цена – Себестоимость)/Себестоимость*100 = Торговая наценка
Для наглядности приведем несложный пример. Товар приобретается компанией за 200 рублей, а продается за 250.
Итак, вот какой в этом случае будет маржа: (250 – 200)/250*100 = 20%.
А вот какой будет торговая наценка: (250 – 200)/200*100 = 25%.
Понятие маржи тесно связано с рентабельностью. В широком смысле маржа – это разница между полученным и отданным. Однако маржа – это не единственный параметр, служащий для определения эффективности. Рассчитав маржу, можно узнать другие важные показатели хозяйственной деятельности предприятия.
Источник: temabiz.com
Маржа и прибыль в чем разница
В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.
Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.
Что такое маржа?
Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью».
Принцип расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.
Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.
Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.
Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке.
Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.
Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег.
Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.
Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.
Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.
Что такое прибыль?
Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:
Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.
Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.
Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.
В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.
Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.
Чем отличается прибыль от маржи?
В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.
Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.
Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.
Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.
На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?
Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли.
Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.
Автор статьи, эксперт по финансам
Дмитрий Тачков
Привет, я автор этой статьи. Имею высшее образование. Квалифицированный инвестор. Специалист по финансам и кредитам. Более 3-х лет работал в коммерческих банках РФ.
Пишу про финансы более 5 лет. Поставьте пожалуйста оценку моей статье, это поможет улучшить ее.
Источник: investor100.ru
Маржа: что это такое?
Чтобы принимать правильные решения по управлению компанией и развитию бизнеса, необходимо располагать всеми возможными данными о параметрах функционирования фирмы. Это значит, что у вас должны быть сведения, отражающие финансовую прибыль, затраты на производственную деятельность и прочие расходы.
Маркетологам эта информация необходима для принятия практически любого решения. Особую роль играет маржа: это, простыми словами, лакмусовая бумажка внутреннего состояния компании. Без ее оценки принимать какие-либо решения небезопасно – это прямая угроза фирме. Почему? Потому что это понятие является ключевым фактором ценообразования, отражает степень рентабельности затраченных денег, дает возможность построить прогноз доходности, а также произвести анализ выгоды.
фото с сайта javajavamoola.com
Что такое маржа простыми словами?
Это разница, которая определяется двумя показателями – итоговой ценой, за которую товар был реализован, и себестоимостью (в торговле) или ставками по процентам и котировками (в сфере биржевых операций). Кроме того, этот термин распространен в области банковской и страховой деятельности. В зависимости от того, какое направление мы будем рассматривать, определяются характерные особенности этого показателя. Он может выражаться в абсолютных значениях или процентах.
В торговле маржа – это разница между денежным выражением ценности предмета и суммой, которую потратили при его производстве. Что это значит? Эффективность деятельности фирмы по превращению получаемых средств в прибыль.
Для расчета используется следующая формула:
Маржа = (Стоимость предмета – Цена издержек) / Стоимость предмета*100%.
Все значения, которые используется для подсчетов, должны быть представлены в абсолютной величине. Это может быть любой валютный эквивалент.
Для того чтобы получить картину деятельности предприятия, прибегают к процедуре вычисления валовой маржи.
Значение, которое получается путем вычитания суммы издержек, относящихся к категории дополнительных, из суммарного значения общего дохода, полученного от реализации товара.
Да, такой способ оценки деятельности вашего предприятия имеет место, однако, как и другие методы, несовершенен. К его недостаткам относится то, что он не может учесть все факторы, влияющие на ценообразование и формирование конечной суммы, затрачиваемой на производство товара.
Из-за своей ограниченности такой тип анализа может применяться в сферах со стандартными процессами небольших объемов. Например, в малом бизнесе. В крупных компаниях маржинальный метод может быть эффективен только в сочетании с совокупностью других экономических оценок.
С другой стороны, он прост в применении. Вы легко сможете провести подсчет и получить вполне понятную картину. Кроме того, этот показатель учитывает рынок, что выгодно отличает его от других индикаторов эффективности, например, рентабельности.
фото с сайта pbs.twimg.com
Получается, что значение маржи для анализа не идеально. Оно не всегда объективно, а значит, не может применяться как единственный метод оценки. Скорее, этот параметр аналитический, его основной задачей является отражение степени успешности деятельности компании.
На самом деле, его объективность снижают сами экономисты, осуществляющие подсчет. Например, на одном предприятии при формировании себестоимости учитывают только израсходованный материал. Условно, считают сколько досок было потрачено на корпус корабля и ткани для паруса. Это один подход. Другой более масштабный.
Помимо сырья, он включает еще и издержки, связанные с оплатой труда рабочих, премиальные вознаграждения менеджеров, продавцов. Все это сказывается на расчете маржи. Какой подход правильный? На этот вопрос ответ может дать только детальное исследование конкретного предприятия. Панацеи не существует – вам придется выработать идеальную формулу индивидуально для своего бизнеса.
Этот показатель применим не только к торговле. Аналогично он достаточно часто встречается в сфере биржевых операций и при оценке деятельности кредитно-финансовых учреждений.
Маржа – что это такое в банковской деятельности
Законами экономики установлена связь между этим значением и прибылью организации. Для оценки доходности финансовых операций используется чистая процентная маржа. Она показывает насколько прибыльны активы, которые находятся в работе. Для ее вычисления необходимо подсчитать разницу между капиталом учреждения и чистым доходом от процентов. Последний обеспечивается выдачей кредитов и инвесторской деятельностью.
Поскольку этот показатель посредством конкретных цифровых значений визуализирует степень прибыльности работающих активов, он представляет собой ключевую характеристику, отображающую выгоду проводимых организацией операций.
Это разница между следующими понятиями:
- получаемым капиталом и процентными расходами по отношению к активам;
- процентными ставками по кредитам и депозитам:
- ставками по займам отдельных заемщиков;
- ставками по процентам операций (пассивом и активом).
Кредитные учреждения устанавливают минимальную планку показателя, средний уровень. Это пределы выгоды или эффективности деятельности организации.
На варьирование значения влияние оказывают следующие факторы:
1 – сроки по предоставлению займов и хранению денег;
2 – размер процентных ставок (зафиксированных и изменяемых).
Маржа для брокеров: что это и зачем применяется?
фото с сайта hink.storage.googleapis.com
Цель все та же – контроль рисков. Перед началом операций брокер должен рассчитать показатели степени риска по лицевым счетам своего клиента. Маржа является главным показателем. За контрольные отметки берется ее значение на начальном уровне и планка минимума. Дальнейшее открытие позиций возможно только в том случае, если обеспечение выше стартовой отметки показателя.
Однако само понятие термина отличается от рыночного или банковского. В мире брокеров под ним понимают величину кредита, которую посредник (брокер) предоставляет клиенту для совершения операций. То есть это своеобразный вид виртуального денежного займа. Он используется для ведения игры, предоставляя возможность даже при минимальной фактической сумме играть по-крупному.
В данном случае необходимо обеспечение залогом. Только так дилинговый центр или посредник предоставят необходимые суммы.
Маржа может быть в денежном выражении или процентном. По большому счёту это не имеет значения. Вам нужно получить сравнимую цифру, а в каком эквиваленте она будет представлена неважно.
Если следовать первому способу и использовать валютный инструмент, например, рубли, то размер маржи всегда будет равным наценке.
Посчитать значение можно путём применения следующей формулы:
М = ИС – Сб, где ИС -итоговая стоимость, а Сб-издержки на производство.
Проценты визуально нагляднее. Вы сможете быстро оценить насколько все плохо или замечательно. Получить значение можно стандартным путём перевода в проценты:
Благодаря этой формуле вы получите эффективный инструмент анализа значения в динамике. Очевидно, что полученный показатель не может быть больше 100%.
Маржа зависит от цены, по которой вы реализуете продукцию. Поэтому при повышении стоимости товара, ее размер должен увеличиваться. Если этого не происходит, значит рост издержек более динамичен, а ваш риск оказаться в убытке велик как никогда. Чтобы избежать негативных последствий, необходимо проанализировать свои действия в области ценовой политики.
фото с сайта media.licdn.com
В качестве заключения
Расчет маржи – это необходимый элемент экономического анализа эффективности предприятия. Для торговых компаний важно рассчитывать рентабельность деятельности в области сбыта. Кредитно-финансовые учреждения должны правильно оценивать риски, сопряженные с инвесторской работой и выдачей займов. Брокерам важно понимать финансовую обоснованность совершаемых операций.
Маржинальный анализ помогает найти наиболее приемлемые способы комбинирования постоянных издержек, которые расходуются на производство продукции, переменных затрат, итоговой стоимости реализации товара, а также объема продаж. Этого инструмента может быть недостаточно для оценки крупной компании, но в малом бизнесе он незаменим.
Источник: vklady-investicii.ru
