Методы нейтрализации бизнес рисков

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негатив­ных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках само­й организации. Основным объектом использования внутренних механизмов ней­трализации являются, как правило, все виды допустимых финансо­вых рисков, значительная часть рисков критической группы, а также нестрахуемые катастрофические риски, если они принимаются организацией в силу объективной необходимости. Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных мето­дов.

1. Избежание риска — это направление нейтрализации финан­совых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска:

§ отказ от осуществления финансовых операций, уровень рис­ка по которым чрезмерно высок;

§ отказ от продолжения хозяйственных отношений с партнерами, систематически нарушающими контрактные обязательства;

Бизнес планирование 2ЭР Тема: Оценка риска в бизнес плане Тасмаганбетова С.Ж.

§ отказ от использования в высоких объемах заемного капи­тала;

§ отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах;

§ отказ от использования временно свободных денежных ак­тивов в краткосрочных финансовых вложениях.

2. Лимитирование концентрации риска — используется обычно по тем видам риска, которые выходят за пределы допустимого их уровня, то есть по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления в организации соответствующих внутренних финан­совых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности. Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитиро­вание концентрации рисков, может включать:

§ предельный размер (удельный вес) заемных средств, исполь­зуемых в хозяйственной деятельности;

§ минимальный размер (удельный вес) активов в высоколик­видной форме;

§ максимальный размер товарного (коммерческого) или пот­ребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

§ максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;

§ максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;

§ максимальный период отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

3. Хеджирование. В широком толковании термин хеджирование характеризует процесс использова­ния любых механизмов уменьшения риска возможных финансовых потерь — как внутренних (осуществляемых самой организацией), так и внешних (передачу рисков другим хозяйствующим субъектам — страховщикам). В узком прикладном значении термин хеджирование характеризует в нутренний механизм нейтрализации финансовых рисков, основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов (как правило, производных ценных бумаг – деривативов (Дериват – договор (опцион, фьючерс), основанный на курсах валют, ценных бумаг, товаров; позволяет владельцу зафиксировать благоприятную, с его точки зрения, цену на покупку (продажу)). Хеджирование финансовых рисков путем осуществления соот­ветствующих операций с производными ценными бумагами является высокоэффективным механизмом уменьшения возможных финансо­вых потерь при наступлении рискового события. В зависимости от используемых видов производных ценных бумаг различают следующие механизмы хеджирования финансовых рисков:

Управление предпринимательскими рисками за 25 минут

§ хеджирование с использованием фьючерсных контрактов;

§ хеджирование с использованием опционов;

§ хеджирование с использованием операции «своп».

4. Диверсификация — используется прежде всего для нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов рисков. В первую очередь он позволяет минимизировать портфельные риски. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препят­ствующем их концентрации. В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков организации могут быть использованы следующие ее направления:

§ диверсификация видов финансовой деятельности;

§ диверсификация валютного портфеля организации;

§ диверсификация депозитного портфеля;

§ диверсификация кредитного портфеля;

§ диверсификация портфеля ценных бумаг;

§ диверсификация программы реального инвестирования.

5. Распределение рисков — основано на частичном трансферте (передаче) рисков партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков организации, по которой они имеют больше возможностей нейтрали­зации их негативных последствий и располагают более эффективны­ми способами внутренней страховой защиты. В современной практике риск-менеджмента получили широ­кое распространение следующие основные направления распреде­ления рисков (их трансферта партнерам):

§ распределение риска между участниками инвестиционного проекта;

§ распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов;

§ распределение риска между участниками лизинговой опера­ции;

§ распределение риска между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции.

6. Самострахование (внутреннее страхование, резервирование) — основано на резер­вировании организацией части финансовых ресурсов, позволяющем преодолевать негативные финансовые последствия по тем финансо­вым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основными формами этого направления нейтрализации фи­нансовых рисков являются:

§ формирование резервного (страхового) фонда организации;

§ формирование целевых резервных фондов;

§ формирование резервных сумм финансовых ресурсов в сис­теме бюджетов, доводимых различным центрам ответственнос­ти;

§ формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных акти­Wow организации;

§ нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

7. Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков:

§ обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

§ получение от контрагентов определенных гарантий;

§ сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в конт­рактах с контрагентами;

§ обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

Внешним механизмом нейтрализации финансовых рисков является страхование, которое представляет собой защиту имущественных интересов организации при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей (страхуемых) страховых премий (страховых взносов).

В процессе страхования организации обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков – как систематических, так и несистематических. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается – он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии. Используя услуги страховщиков, организация должна в первую очередь определить объект страхования, то есть те виды финансовых рисков, по которым она намерена обеспечить внешнюю страховую защиту.

Страховая защита определяется рядом условий, основными из которых являются:

§ обязательность страхования финансовых рисков;

§ наличие у организации страхового интереса;

§ невозможность полностью восполнить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов;

§ высокая степень вероятности возникновения финансового риска;

§ непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках организации;

§ приемлемая стоимость страховой защиты по риску.

Источник: poisk-ru.ru

Управление предпринимательскими рисками. Основные механизмы нейтрализации предпринимательских рисков

Каждая предпринимательская фирма имеет собственные предпочтения деятельности, направленно связанные с риском, и на основе этого выявляет риски, которым может быть подвержена, решает, какой уровень риска для нее приемлем, и ищет способы, как избежать нежелательных рисков. Такие действия называются системой управления риском. Это особый вид деятельности, направленный на смягчение воздействия риска на результаты деятельности предпринимательской фирмы.

Управление рисками – специфическая область деятельности, требующая знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности фирмы, математических методов оптимизации экономических задач и других знаний. Деятельность предпринимателя в этой области направлена на защиту своей фирмы от действия рисков, угрожающих ее прибыльности, и способствует решению основной задачи предпринимателей – в зависимости от ситуации выбрать из альтернативных проектов оптимальный, учитывая при этом, что, чем более прибылен проект, тем выше степень риска для фирмы.

Деятельность предпринимателя по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска понимается совокупность различного рода мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения в момент самого его принятия и сократить возможные негативные последствия этих предпринимательских решений. Процесс управления предпринимательским риском представлен схемой на рис.

Знать о существовании риска предпринимателю необходимо, но далеко не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы последствия данного влияния. При этом, сначала следует оценить вероятность того, что некое событие действительно произойдет, а затем – как оно повлияет на экономическое положение фирмы.

Рис. Этапы процесса управления риском

Оценивая риск, который в состоянии принять на себя фирма, предприниматель, прежде всего, исходит из профиля ее деятельности, наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску партнеров по бизнесу и построить свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели фирмы.

Степень допустимого риска определяется с учетом таких параметров, как размер основных фондов, объем производства, уровень рентабельности и др. Следует отметить, что чем большим капиталом обладает предприятие, тем оно менее чувствительно к риску и тем смелее предприниматель может принимать решение в рисковых ситуациях.

Комплексный подход к управлению риском позволяет предпринимателю более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы фирмы и обеспечивать ее безопасность от действия риска. Управление предпринимательским риском связано с разработкой мероприятий по минимизации последствий рисков.

После выявления и оценки рисков, с которыми может столкнуться фирма в процессе осуществления предпринимательской деятельности, перед предпринимателем стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков, т. е. необходимо принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации предпринимательских рисков.

Система методов нейтрализации предпринимательских рисков изображена на рис.

Предпринимательская фирма в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, т. е. уклониться от риска. Данное направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радикальным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками, но, с другой стороны, не позволяет и получить прибыли, связанные с рискованной деятельностью. Кроме этого, в отдельных случаях уклонение от риска может быть просто невозможным, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.

Рис. Основные методы нейтрализации предпринимательских рисков

Применение такого метода нейтрализации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий:

1) отказ от одного вида предпринимательского риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;

2) уровень риска намного выше уровня возможной доходности предпринимательской сделки или деятельности в целом;

3) финансовые потери по данному виду риска предпринимательская фирма не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств, так как эти потери слишком высоки.

При принятии риска на себя основной задачей является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В данном случае, потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и, как следствия, – наступления потерь. Если оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно, то это может привести к сокращению объемов бизнеса.

Ресурсы, имеющиеся в распоряжении предпринимательской организации для покрытия потери, можно разделить на две группы;

1) ресурсы внутри самого бизнеса;

2) кредитные ресурсы.

Следующий возможный метод нейтрализации рисков, возникающих в процессе осуществления предпринимательской деятельности фирмы, – это передача, или трансферт, риска партнерам по отдельным сделкам или хозяйственным операциям путем заключения контрактов. При этом хозяйственным партнерам передается та часть предпринимательских рисков фирмы, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило, располагают более эффективными способами внутренней страховой зашиты.

В современной практике управления рисками получили распространение следующие основные направления передачи финансовых рисков:

1) Передача рисков путем заключения договора факторинга. Предметом передачи в данном случае является кредитный риск предпринимательской фирмы, который в преимущественной его доле передается коммерческому банку или специализированной факторинговой компании, что позволяет фирме в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые последствия кредитного риска.

2) Передача риска путем заключения договора поручительства. Российское законодательство предусматривает возможность заключения договора поручительства, который определен Ст. 361 ГК РФ. В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично.

При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно. Предпринимательская фирма использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск не возврата кредита и связанные с этим потери поручителю. Договор поручительства может быть заключен и для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем.

Существует еще один вид гаранта – это банковская гарантия, понятие которой определено Ст. 368 ГК РФ. Это письменное обязательство банка, иного кредитного учреждения или страховой организации(гаранта), выданное по просьбе другого лица (принципала), уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия позволяет предпринимательской фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем или по факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

3) Передача рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном случае являются, прежде всего, риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери, связанные с падением рыночной цены продукции, несет предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызвано задержкой в доставке груза.

4) Передача рисков путем заключения биржевых сделок. Этот метод передачи риска осуществляется путем хеджирования.

Хеджирование – биржевая стратегия, направленная на страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, т.е. продавец заключает сделку на покупку, а покупатель – на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. Благодаря этому они не терпят убытки от повышения цен на товары, который надлежит продать или купить по будущим ценам.

Наиболее опасные по своим последствиям риски подлежат нейтрализации путем страхования. В принципе, это также передача риска. Стороной, принимающей предпринимательские риски, в данном случае выступает страховая компания. Законодательство РФ предусматривает возможность страхования следующих событий: остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных в договоре событий; банкротство; непредвиденные расходы; неисполнение (ненадлежащее исполнение) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке; понесенные застрахованным лицом судебные расходы; иные события. Таким образом, перечень событий, могущих повлечь финансовый ущерб, от риска наступления которого можно застраховаться, достаточно широк.

Прибегая к услугам страховой компании, предпринимательская фирма должна, в первую очередь, определить объект страхования, т. е. те виды предпринимательских рисков, по которым она намерена обеспечить страховую защиту. При определении состава страхуемых рисков фирме необходимо учитывать определенные условия, основными из которых являются:

• высокая степень вероятности возникновения риска;

• невозможность полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов;

• приемлемая стоимость страхования риска.

Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность руководителей предпринимательской фирмы, принуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные меры защиты в соответствии со страховым контрактом.

Еще одним методом минимизации или нейтрализации рисков является распределение риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Фирма имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать или обмениваться акциями, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны.

Одним из эффективных методов нейтрализации рисков является диверсификация. В качестве основных фирмой могут быть использованы следующие формы диверсификации предпринимательских рисков (см. рис.).

1) Диверсификация предпринимательской деятельности фирмы, которая предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, непосредственно не связанных друг
с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности окажется убыточным, другие будут приносить прибыль.

2)Диверсификация портфеля ценных бумаг. Данный вид диверсификации позволяет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровень доходности инвестиционного портфеля.

3) Диверсификация программы реального инвестирования. В области формирования реального инвестиционного портфеля фирме рекомендуется отдавать предпочтение программам реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости перед программами, состоящими из единственного крупного инвестиционного проекта.

4) Диверсификация кредитного портфеля. Направлена на снижение кредитного риска фирмы и предусматривает разнообразие покупателей продукции или услуг предпринимательской фирмы.

5)Диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплектующих.
В случае сбоя в поставках предпринимательской фирме не придется искать альтернативных поставщиков, а можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков.

6)Диверсификация покупателей продукции. Увеличение числа покупателей.

7) Диверсификация валютной корзины фирмы. Данный вид диверсификации предусматривает выбор нескольких различных видов валют в процессе осуществления фирмой внешнеэкономических операций. В результате предпринимательская фирма имеет возможность минимизировать валютные риски.

Существуют еще так называемые упреждающие методы нейтрализации финансовых рисков. Эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения. К методам компенсации относятся:

• стратегическое планирование деятельности предпринимательской фирмы;

• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет включаемой в контракты системы штрафных санкций;

• сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с партнерами;

• совершенствование управления оборотными средствами предприятия;

• сбор и анализ дополнительной информации о финансовом рынке;

• прогнозирование тенденций изменения внешней среды и конъюнктуры финансового рынка.

Рис. Основные формы диверсификации с целью
снижения уровня предпринимательских рисков

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

Выбор методов снижения и минимизации рисков

В компании, которая начала заниматься управлением рисками, на определенном этапе возникает резонный вопрос: какие пути борьбы с угрозами нужно использовать? Это происходит после того, как определенная работа на предприятии уже выполнена. Основные риски выявлены и идентифицированы, оценены и проанализированы, определена вероятность и опасность неблагоприятных последствий. И вот наступает момент, когда инициативная группа менеджеров в рамках разработки плана соответствующих мероприятий должна выбрать методы снижения рисков. Рассмотрим возможные варианты действий.

Виды методов снижения рисков и правила их выбора

Руководство компании для реализации своей стратегии может выбирать методы снижения риска среди пяти типовых групп вариантов реагирования.

1. Уклониться.
2. Передать.
3. Локализовать.
4. Распределить.
5. Компенсировать.

У каждого из обозначенных направлений действий есть свое назначение. В определенных случаях, например, когда риски возможных потерь представляются слишком большими, нужно уклониться от таких угроз, приняв отрицательное решение по хозяйственным событиям. В иной ситуации целесообразно не пытаться уменьшать риски, а проще их передать за плату другим организациям.

Есть группа рисков, которые с учетом их природы можно локализовать, лимитировать, особым образом ограничить область их распространения. Когда риск невозможно ни передать, ни локализовать, следует рассмотреть возможность его распределения среди объектов и предметов управленческого решения. Наконец, в результате управленческих мероприятий в финансовой, производственной и стратегических сферах находятся новые эффекты. В поисках возможного пути снижения вероятности последствий за счет компенсации угроз изыскиваются дополнительные меры по минимизации рисков.

Практика управления рисками сравнительно молода. Вместе с тем, методологически наработаны принципы и правила, руководствуясь которыми имеется возможность выбора соответствующих методов. Одной из таких методик является матричная модель приемлемых способов реагирования, исходя из вероятности риска и степени его существенности. Ниже вашему вниманию представлена форма такой вспомогательной матрицы.

Матрица приемлемых методов управления рисками

На предприятии по мере развития риск-менеджмента задействуются все основные способы минимизации риска. Менеджмент, опираясь на предыдущий опыт, формулирует правила работы с рисками и выбора методов реагирования на них. Число ошибок, имеющих место в самом начале внедрения новой системы, постепенно уменьшается. Рассмотрим основные правила выбора.

1. Нужно соизмерять размер неблагоприятных последствий рисковых событий и сумму собственного капитала.
2. Исходить при принятии решения из возможного состава его альтернатив, а не из единственного варианта.
3. Решение об инвестиционных вложениях принимать исключительно при отсутствии сомнений.
4. При обязательном рассмотрении последствий решения учитывать, что «большим во имя малого не рискуют».

Способы снижения риска перед принятием решения анализируются на предмет их эффективности на основе еще одного правила, использующего визуальную оценку рассматриваемых мероприятий, относящихся к разным методам. Строится точечная диаграмма, на которой размещают все планируемые действия в соизмерении с затратами на их выполнение и возникающих эффектов. Если мы получаем эффект, то он, как минимум, должен быть выше линии эффективности, показанной на диаграмме выбора методов, представленной далее.

Визуальная модель вспомогательной диаграммы выбора метода работы с рисками

Методы уклонения и передачи риска

Уклонение или избежание риска является самым радикальным среди способов нейтрализации риска. Уклониться от принятия решения в пользу события, несущего в себе риск, возможно только на стадии его подготовки и начала рассмотрения к принятию. Далее в ходе осуществления действий избежание становится чревато потерями финансового плана, правовыми последствиями, ущербом репутации лица, принимающего решения. Если опасность последствий риска неоправданно высока, стоит просто отклонить такую возможность, при этом тем или иным способом дать понять заинтересованной стороне, что положительное решение принято не будет.

Применять настоящий метод часто бессмысленно, потому что вместе с риском уходит и потенциальная прибыль. Руководитель должен осознавать, зачем он уклоняется, и как это повлияет на финансовые результаты деятельности. Меры по минимизации рисков путем уклонения включают в свой состав отказы от:

• осуществления некоторых финансовых операций, например, в наличной форме;
• чрезмерного закупа низколиквидных оборотных активов, например, дорогого уникального сырья, спрос на которое низок на рынке;
• превышения предельного уровня заимствований, способных ухудшить финансовое положение компании;
• взаимодействий с ненадежными контрагентами;
• проектов, вероятность успеха которых низка.

Модель метода уклонения от риска

Выше представлена визуальная модель уклонения. Условиями ее реализации являются следующие тезисы.

1. Отсутствие вероятности возникновения альтернативного и более опасного риска.
2. Компенсировать риск за счет собственных средств дороже последствий избежания.
3. Возможные потери от риска выше упущенной выгоды.
4. Статистики успеха аналогичных решений нет, они относятся к нехарактерным действиям.

Зачем нужен метод передачи в деловой практике? Минимизация рисков методом передачи на предприятии выбирается, чтобы максимальную ответственность за них передать различным операторам рынка других услуг, которые за плату способны обеспечить условия лучшего контроля и реагирования на риски. К таким методом относится передача риска:

• благодаря заключению договора страхования;
• в результате заключения договора поручительства;
• принятия ответственности за риски поставщиками товарно-материальных ценностей;
• другим участникам проекта;
• через биржевые сделки (фьючерсные, опционные контракты), договоры факторинга и т.п.

Визуальная модель передачи риска

Меры по минимизации рисков в форме перевода реализуемы, если имеют место следующие условия.

1. Большая вероятность наступления рискового события.
2. Стоимость страхования или иной формы перевода находится на приемлемом уровне.
3. Возместить потери по риску из собственных средств полностью невозможно.

Методы локализации и распределения

На предприятии снижение риска в форме его локализации применяется в ситуациях, когда имеется реальная возможность найти и идентифицировать его источники. Если в деятельности, связанной с потенциальными угрозами, удается найти сектор, в котором опасность с позиции вероятности ущерба экономике компании максимальна, то фокусируются на нем. При этом используются особые пути поиска и способы контроля таких опасностей, за счет чего угрозы минимизируются.

Примером локализации могут послужить действия крупных компаний, реализующих сложные инновационные проекты. Воплощая НИОКР, эти фирмы создают специальные венчурные подразделения в форме дочерних обществ. Являясь самостоятельными и ответственными субъектами, «дочки» используют весь потенциал «материнского» общества. Таким образом, риск неудачи новых разработок локализуется, а в случае их успеха прибыль достигает максимальных значений благодаря всесторонней поддержке.

Следующим примером является разработка внутренних нормативов. Для этого требуются значительные усилия менеджмента. Нормативы помогают минимизировать риски за счет системы внутренних норм и ограничений. Они не позволяют проводить операции, выходящие за пределы нормативов. Благодаря локализации достигается сокращение частоты возникновения ущерба либо снижается его абсолютный размер. Условиями реализации метода локализации на предприятии выступают:

• наличие возможности контролировать и реально управлять риском;
• наличие факторов риска, легко вычленяемых и идентифицируемых в ходе анализа и оценки;
• присутствие в корпоративном портфеле проектов, очень важных для бизнеса, но имеющих высокую вероятность неуспеха.

Визуальная модель локализации риска

Если от риска уклоняться невыгодно, а передать его дорого, когда из-за сложности факторов трудно локализовать угрозы, то следует произвести моделирование его распределения. Распределение рисков между разнообразными объектами и видами предпринимательской деятельности также носит название диверсификации. Диверсификация рисков на предприятии может быть реализована по следующим основным направлениям:

• диверсификация вложений в основной капитал по региональным подразделениям и производственным направлениям;
• расширение номенклатуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг, товарного ассортимента;
• диверсификация портфельных инвестиций;
• расширения работы по рынкам сбыта, состава потребительских целевых аудиторий;
• распределение заемных средств между кредитными организациями;
• диверсификация депозитного и валютного портфелей и т.д.

Визуальная модель распределения рисков

Диверсификация рисков дает возможность минимизировать производственно-операционные, инвестиционные и коммерческие риски. Для реализации данного метода необходимо четко вычленить и распределить факторы риска по их видам. На предприятии должна действовать система контроля и мониторинга показателей диверсификации.

Методы компенсации

Компенсация риска относится к самой трудоемкой группе работы с угрозами. В ходе реализации данных методов различные виды управленческих решений, которые подготавливают и обеспечивают компенсацию, упреждение возникновения рисковых событий. Среди компенсационных методов выделяются следующие.

1. Работа по прогнозированию финансово-экономической обстановки.
2. Реализация мероприятий по стратегическому планированию.
3. Регулярный мониторинг рыночной обстановки вокруг деятельности компании.
4. Резервирование средств в специально создаваемых фондах.
5. Привлечение финансовых средств из внешних источников.

Разработка стратегического плана позволяет достичь ряда преимуществ, используемых в последующем для компенсации рисков:

• минимизация риска случайных непроработанных решений;
• формирование долгосрочной целевой иерархии, контрольных механизмов достижения целей;
• формирование системы показателей результативности и эффективности, целевых значений, подлежащих достижению в установленные сроки;
• обеспечение гибкой реакции на возможные изменения рыночной ситуации;
• обеспечение системности и комплексности управления компанией, согласованной работы подразделений;
• обеспечение долгосрочного и эффективного ресурсного обеспечения деятельности.

Для снижения негативных последствий рисковых событий хорошо подходит метод резервирования средств. Иногда его именуют самострахованием. Часто расчеты показывают, что выгоднее выполнить процедуру резервирования, чем страховать риски у внешних операторов. Резервные фонды создаются как в денежной форме, так и в натуральном виде.

Например, в сельском хозяйстве распространены семенные, фуражные фонды и т.д. Фондирование производится под риски изменения цен, тарифов, выставления санкций и исков, других ситуаций, которые предвидеть заранее невозможно.

Среди целевых резервных фондов можно назвать достаточно распространенный фонд уценки товаров и продуктов в оптово-розничных торговых компаниях, фонд списания безнадежной дебиторской задолженности и т.п. Резервный фонд требуется создавать в некоторых случаях по требованию гражданского законодательства. Резервные фонды в последнее время также формируются и в бюджетной системе управления, особенно это касается гибких текущих бюджетов операционной сферы.

Визуальная модель компенсации рисков

В настоящей статье мы в целом рассмотрели основные средства разрешения риска. Представленные методы широко распространены в бизнесе. Их используют руководители, привыкшие добиваться успеха, действуя наверняка, которые не любят нести неоправданных потерь. Такие менеджеры, внедряя и реализуя систему риск-менеджмента, чувствуют инструментальную природу каждого метода.

Применяемые качественные подходы к выбору средств сравнительно просты. И они весьма действенны, помогают не только снизить вероятность рисков в стратегической и операционной деятельности, но и достаточно эффективны в проектной практике.

Источник: projectimo.ru