Кан ЕнДя Подходы и методы оценки эффективности деятельности предприятия / ЕнДя. Кан. // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – 4. – С. 123-128.
ПОДХОДЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Кан Ен Дя, старший преподаватель
Сахалинский Государственный университет
(Россия, г . Южно-Сахалинск )
Аннотация . В данной статье представлен взгляд на определени е эффективности , как сложной экономической категории и её роль в процессах принятия решений . Рассмотрена классификация основных видов эффективности в зависимости от различных признаков и приведена их краткая характеристика. Также рассмотрены существующие подходы к в ы работке системы критериев эффективности функционирования предприятия и её показ а телей .
Ключевые слова: э ффект, эффективность, результаты, затраты, ресурсы, показатели, параметры, комплексный подход, интегральная оценка.
До настоящего времени в экономической науке еще не сложился единый научно-обоснованный взгляд на сущность эконом и ческой эффективности производства, что, в свою очередь, не позволяет найти единый подход к выработке системы ее критериев и показателей. Поэтому в современной эк о номической литературе имеется множество различных методик оценки эффективности.
Compass — Финансы — Практика — 3 — Методы оценки бизнеса и расчет NPV
Понятие «эффективность» достаточно широко применяется в разнообразных о б ластях науки и практики. Это понятие явл я ет собой достаточно сложную категорию экономики, служит основанием формиров а ния численных критериев важности прин и маемых решений и отражает процесс зак о номерного изменения производительных сил в тесной взаимосвязи с производстве н ными отношениями. В настоящее время а к туальным является определение сущности эффективности, так как это влияет не тол ь ко на выбор показателей и критериев э ф фективности, но и на пути ее повыш е ния [1].
Термин «эффективность» – универсал ь ный термин, который применяется во всех сферах человеческой деятельности, поэтому имеет много различных определений.
Эффективность – это максимально в ы годное соотношение между совокупными затратами и экономическими результат а ми [2].
Эффективность – результативность пр о цесса, операции, проекта, определяемая как отношение эффекта, результата к затратам, обусловившим его получение [3].
Эффективность – относительный эффект, результативность процесса, операции, пр о екта, определяемые как отношение эффекта, результата к затратам, расходам, обусл о вившим, обеспечившим его получение [4].
Таким образом , термин «эффективность» включает в себя три элемента [1]:
а) «итог» – это качественный или кол и чественный абсолютный показатель, кот о рый характеризует стороны хозяйственной деятельности субъектов экономики в ко н кретный момент времени;
б) «результат» – это интегральный (сов о купный) итог, который характеризует с о стояние одной и/или нескольких областей деятельности, а также всей хозяйственной деятельности субъектов экономики в ко н кретный момент времени;
Доходный подход
в) «эффект» – это результат, который х а рактеризует положительные тенденции в развитии хозяйствующих субъектов.
Проблема эффективности – это проблема выбора того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распр е делить и какой объем ресурсов использ о вать для текущего и будущего потребления.
Критерии эффективности функционир о вания предприятия, представлены на Рису н ке 1 [5]:
Рис . 1 . Критерии эффективности функционирования предприятия
Таким образом, предприятие является эффективным, если [6]:
- Достигнутый финансовый результат должен быть выше уровня, достигнутого конкурентами.
- Прогнозируемый (расчетный) рост финансового результата в ближайшей перспективе должен быть выше уровня, достигнутого конкурентами на текущий момент (или прогнозируемого в ближайшей перспективе).
- Предприятие выделяет достаточные ресурсы на поддержку и развитие своей деятельности, правильно их использует.
Эффективность производства определ я ют и применяют для аналитических оценок и управленческих решений. В связи с этим классификация видов эффективности, пре д ставлена в Таблице 1.1[7]:
Таблиц а 1 . Классификация эффективности
по месту получения эффекта
по итогам полученных результатов
по цели расчета
по степени увеличения (повторения)
первичная (одноразовый эффект)
по цели определения
Приведем краткую характеристику о с новных видов эффективности согласно предл о женной классификации.
Оценка эффективности производится на всех уровнях управления экономикой, п о этому в соответствии с местом получения эффекта можно выделить эффективность народно-хозяйственную и локальную.
Народно-хозяйственная эффективность характеризует эффективность всей наци о нальной экономики (ВВП в расчете на душу населения).
Локальная эффективность означает ко н кретный результат производственно-хозяйственной или иной деятельности предприятия, в результате которого оно имеет опр е деленный доход.
Что касается эффективности в соответс т вии с полученным результатом, то экон о мическая эффективность — соотношение между полученными результатами прои з водства — пр о дукцией и услугами, с одной стороны, и затратами труда и средств пр о изводства — с другой.
Оценка экономической эффективности производится путем сопоставления резул ь татов производства с затратами [7]:
(1)
Результаты производств а – это полезный конечный результат, который бывает двух видов, как показано на Рисунке 2:
Рис . 2 . Виды полезного конечного результата
Примером экономической эффективн о сти является эффективность использования то р гового потенциала:
где p q – объем реализованной продукции в стоимостном выражении;
Фзп – фонд заработной платы;
ОСср – среднегодовая стоимость оборо т ных средств;
ОФср – среднегодовая стоимость осно в ных фондов;
Кн – нормативный коэффициент, равный 0,12.
Рассматриваемый показатель позволяет оценить эффективность использования эк о номического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с о с новным конечным результатом деятельн о сти – выручки. Чем выше значение этого показателя, тем лучше выполняется пре д приятием его основная функция – обеспеч е ние потребности населения в товарах и у с лугах, тем эффективнее используются р е сурсы предприятия.
Социальная эффективность характериз у ет соответствие результатов производства с о циальным целям работающих, трудовых коллективов и общества.
Одним из параметров социальной эффе к тивности может быть эффективность труд о вой деятельности:
где w – выработка
З ср — среднегодовая заработная плата о д ного работника.
Этот показатель характеризует прирост производительности труда на один рубль ув е личения заработанной платы.
Финансовая эффективность – это итог, который можно получить, соизмерив хара к теристики финансовых результатов по о т ношению к общим затратам и использова н ным ресу р сам:
где П до н/о – прибыль до налогооблож е ния.
С помощью этого показателя можно оц е нить, при каких ресурсах был достигнут о с но в ной финансовый результат деятельности предприятия и насколько эффективно эти ресурсы используются.
Большой интерес представляет деление эффективности в зависимости от целей ра с чета [8]:
1) экономичность выражает экономи ч ность использования средств и ресурсов – эффективность тем выше, чем меньшие з а траты позволяют получать один и тот же результат:
( 5 )
2) результативность выражает степень реализации целей деятельности – эффе к тивность тем выше, чем в большей степени результаты соответствуют целям:
( 6 )
3) целесообразность выражает степень рациональности выдвигаемых целей эффе к тивность тем выше, чем в большей степени цели решают реальные проблемы:
( 7 )
В соответствии со степенью увеличения эффекта: первичная и мультипликационная.
Первичная эффективность – это начал ь ный одноразовый эффект, который получен в результате осуществления производстве н но-хозяйственной деятельности предпр и ятия, внедрение инновационных технич е ских, организационных или экономических мероприятий;
Мультипликационная эффективность проявляется в основном в нескольких сп е цифических формах — диффузионной и р е зонансном эффектах, а также эффектах «стартового взрыва», сопроводительных возможностей и акселерации [8].
- диффузный эффект реализуется тогда, когда определенное хозяйственно-управленческое решение, нововведения технического, организационного, эконом и ческого или социального характера распр о страняется на другие отрасли;
- резонансный эффект имеет место тогда, когда какое-то новшество в определенной области активизирует и стимулирует разв и тие других явлений в производственной сфере.
- эффект «стартового взрыва» – это сво е образная «цепная реакция» в перспективе. Он возможен при условии, что определе н ный «стартовый взрыв» становится началом следующ е го лавинообразного увеличения эффекта в той же или в другой области пр о изводства или деятельности.
- синергическое эффективность выраж а ет такой комбинированное воздействие с о вокупности тех или иных инноваций на ф и нансово экономическое положение пре д приятия, когда общий эффект превышает чисто арифметическую сумму воздействия на производство (деятельность) каждой и н новации в частности, то есть когда каждая инновация усиливает влияние во всех др у гих.
В зависимости от цели определения в ы деляют:
- абсолютная (характеризует общую в е личину эффекта или в расчете на единицу з а трат или ресурсов);
- сравнительная (при выборе оптимал ь ного варианта из нескольких вариантов х о зяйственных или других решений).
Также к видам эффективности можно о т нести экологическую и научно-техническую эффективность. Экологическая эффекти в ность характеризует гармонизацию отнош е ний человека с окружающей средой, уменьшение вредных выбросов и т.п.
Научно-техническая эффективность п о является при усилении потенциальных во з можностей, производственных систем, н а учных организаций, потребителей проду к тивнее решать те или иные задачи с пом о щью продукции, производимой данным предприятием.
Многообразие классификационных пр и знаков обуславливает использование ра з личных подходов в обобщающей оценке эффективности.
1) Комплексный подход – это системное комплексное исследование финансового с о стояния предприятия, позволяющее прове с ти всестороннюю оценку финансовой де я тельн о сти организации, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кр у гу пользов а телей, с целью оценки качества его деятельности. Наиболее распростране н ными являются методы балльной рейтинг о вой оценки, метод суммы мест и средней геометрической
2) Методика оценки хозяйственной де я тельности на основе комплексных и инт е гральных показателей представляет собой одновременное и согласованное изучение сов о купности показателей, отражающих все аспекты хозяйственных процессов, и с о держащую обобщающие выводы о резул ь татах деятельности производственного об ъ екта на основе в ы явления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих п е риодов, достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов ра з вития):
, ( 8 )
где Тэ.р. – интегральный показатель те м па экономического роста;
Тпт — темпы изменения производительн о сти труда;
Тоос — темпы изменения оборачиваем о сти оборотных средств;
Тф.о.- темпы изменения фондоотдачи;
Тз.о. — темпы изменения затратоотдачи;
Ту.р. — темпы изменения уровня рент а бельности.
3) Количественное отношение эксте н сивности и интенсивности экономического развития выражается в показателях испол ь зования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивности развития выступают количественные пок а затели использования ресурсов, показат е лями интенсивности — качественные пок а затели :
, ( 9 )
где I эхд – интегральный показатель э ф фективности хозяйственной деятельности пре д приятия;
Э и.т.п. – эффективность использования торгового потенциала;
Э ф.д. – эффективность финансовой де я тельности;
Э т.д. – эффективность трудовой деятел ь ности.
Таким образом, эффективность прои з водства — ключевая категория рыночной экономике, которая представляет собой к о личественное соотношение двух величин – результатов производственной деятельности и производственных затрат.
Для системной оценки эффективности деятельности предприятия необходим а классификация показателей на обобщающие и част н ые, для целей интегральной экон о мической оценки эффективности – на ф и нансо вые, экономические и социальные .
В современной экономической литерат у ре имеется множество различных подходов оценки эффективности. Наиболее популя р ный подход оценки эффективности де я тельности предприятия – комплексный по д ход. Комплексный подход включает множ е ство методов: математические методы, ра с чет интегрального показателя эффективн о сти, метод рейтинговой оценки, вертикал ь ный и горизонтальный анализ баланса и о т чета о прибылях и убытках. Также сущес т вует балансовый, коэффициент и марж и нальный поход. Последний подход, но не менее значимый – факторный подход, суть которого заключается в количественной х а рактеристике взаимосвязанных явлений, к о торая осуществляется с помощью показат е лей.
- Болдырева Н.П. Сущность эффективности развития промышленных предприятий в рыночных условиях и ее основные виды [Электронный ресурс] // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ». 2015. №6.
- Друкер Питер Фердинанд. Практика менеджмента. – М.: «Вильямс», 2013. – 400 с.
- Жемчугов А.М ., Жемчугов М.К. Инновационный подход к сбалансированной системе показателей // Российское предпринимательство. – 2010. Т. 11. №6. С. 86-90.
- Каплан Роберт , Нортон Дейвид Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. / 2-е изд., испр. и доп./ М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2012. – 320 с.
- Шибина М.А., Морозко Н.И. Оценка эффективности деятельности предприятия [Электронный ресурс] // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» №2 –2015.
- Жемчугов А.М. Эффективность деятельности предприятия // Российское предпринимательство. – 2010. Т. 11. № 7. С. 39-42.
- Фролова Т.А. Экономика предприятия: конспект лекций. – Таганрог: ТРТУ, 2010. – 325 с.
- Терещенко Н.Н. , Емельянова О.Н. Эффективность деятельности предприятия торговли: Учебное пособие. Красноярск: Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т., 2015 – 110 с.
APPROACHES AND METHODS OF AN ENTERPRISE EFFICIENCY ASSESSMENT
Kahn Ен Дя , senior lecturer
Sakhalin state university
Abstract. The article presents a look at the definition of effectivity as a complex economic cat e gory and its role in decision-making processes. The classification of the main types of efficiency is considered depending on various characteristics and a brief description is given. Also, the existing approaches to the development of a system of criteria for the efficiency of the enterprise and its i n dicators are considered.
Keywords : effect, efficiency result, costs, resources, classification, indicators, parameters, int e grated approach, integrated assessment.
Источник: economyandbusiness.ru
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРЫ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ
данная статья посвящена проведению исследовательского анализа основных направлений и механизмов оценки экономической эффективности деятельности предприятия, а также факторов ее повышения в современных условиях.
Ключевые слова
предприятие; анализ, прибыль, экономическая эффективность, финансовые ресурсы, рентабельность, алгоритм, управленческое решение.
METHODS OF EVALUATING THE EFFECTIVENESS OF THE COMPANY’S ACTIVITIES AND FACTORS FOR ITS IMPROVEMENT
Аннотация
this article is devoted to the research analysis of the main directions and mechanisms for assessing the economic efficiency of an enterprise, as well as the factors of its improvement in modern conditions.
Keywords
enterprise; analysis, profit, economic efficiency, financial resources, profitability.
Современные условия развития экономики требуют повышения эффективности всех направлений деятельности промышленных предприятий, освоения инновационных технологий, изыскания резервов снижения затрат и обеспечения качества производимой продукции и выполняемых работ. Поэтому требования к деловой активности предприятия также повышаются. Условия необходимости роста эффективности бизнеса и одновременной ограниченности возможности привлечения внешних финансовых средств актуализируют задачу интенсивного использования уже имеющихся ресурсов предприятия.
Данная проблема может быть решена посредством всесторонней интенсификации бизнеса, являющейся одним из важнейших направлений в развитии теории и практики экономики предприятий и основанной на грамотном управлении активами предприятия и, прежде всего, его основными фондами.
Инструментальная база повышения эффективности помогает решить проблему влияния процессов текущей и финансово-инвестиционной деятельности предприятия на оценку результата ее хозяйствования.
Внедрение в управление промышленными предприятиями такого инструмента, как система показателей эффективности использования основного капитала, сделает их ориентированными на более эффективное использование каждой единицы имеющихся активов, функционирование и развитие в условиях преимущественно интенсивного типа производства, за счет чего компания получит возможность повысить свою конкурентоспособность.
В экономике под эффективностью предприятия подразумевается производство продукции и услуг с наименьшими издержками, то есть способность предприятия выпускать максимально необходимое количество товаров надлежащего качества с минимальными затратами и осуществлять их продажу с наименьшими издержками. Эффективность деятельности предприятия определяется не только оптимальностью имеющихся у него материальных ресурсов – запасов сырья, денежных средств, оборудования, но и качеством человеческих ресурсов.
Эффективность предприятия в широком смысле слова можно определить как его способность увеличивать прибыль по отношению к конкурентам. Однако такое определение имеет в большей степени теоретическую основу, так как прибыль в долгосрочной перспективе не является величиной определенной и даже далеко не всегда можно дать ее прогноз [1, с.28]. Поэтому современные концепции менеджмента (Management by Objectives – MBOЭ, Balanced Scorecard — BSC) при определении эффективности применяют не только финансовые, но и нефинансовые показатели, которые оказывают опосредованное влияние на финансовые результаты предприятия в долгосрочной перспективе. Это дает возможность осуществлять стратегическое управление предприятием без составления долгосрочных финансовых планов, опираясь прежде всего на нефинансовые показатели.
На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего подразумевает использование традиционных методов:
1. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени. При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений.
2. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.
Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:
— вертикальный анализ активов. Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно;
— вертикальный анализ прибыли. Анализ предполагает расчет удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.
— структура портфеля инвестиций и другие показатели. Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.
— вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения. Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.
Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.
3. Сравнительный анализ. Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.
Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:
— анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;
— анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;
— анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.
4. Анализ финансовых коэффициентов. Наиболее быстрый и простой метод анализа, основанный на расчете пяти групп финансовых коэффициентов: ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рыночной активности. Во второй главе данной дипломной работы анализ финансово-экономического состояния ООО «эВ-групп» проведен именно по данной методике.
Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.
Пошаговая оценка эффективности деятельности предприятия может быть представлена в виде алгоритма, представленного на рисунке 1.
Укрупнено данный алгоритм оценки может быть сведен к 3 основным этапам:
Этап 1. Оценка эффективности деятельности компании берет свое начало с проведения сравнительной оценки и расчета показателей рентабельности, которые отражают эффективность функционирования производства, а конкретно это:
1. Норма прибыли, которая определяется отношением чистой прибыли к выручке.
2. Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к выручке.
3. Рентабельность продукции, реализованной на рынке, — это отношение прибыли от продаж к полной себестоимости (расходы по управлению и коммерческие, себестоимость продаж).
Этап 2. Производится сравнительное оценивание и расчет критериев рентабельности, которые отражают эффективность использования задействованных в производстве ресурсов, — рентабельности оборотных активов, собственного капитала, внеоборотных активов, активов, инвестированного капитала и заемного капитала.
Все перечисленные показатели отражают эффективность применения собственного и инвестированного капитала, оборотных и необоротных активов.
Этап 3. Завершающий этап — это факторный анализ всех значений рентабельности, с помощью которого определяются причины отклонения от показателей, с которыми они сравниваются (плановые данные, значения прошлых периодов, сведения о результатах деятельности похожих предприятиях и так далее).
Упорядочивание типов показателей эффективности деятельности с помощью их классификации важно не только с теоретической точки зрения, так как практическое применение бессистемно сформированного набора критериев ведет к возникновению целого ряда проблем, связанного с неоднозначностью используемых методик расчета:
— несопоставимости значений показателей в динамике по годам, по другим предприятиям или в отраслевом разрезе;
— недостаточности набора показателей для того, чтобы дать объективную оценку уровня экономического потенциала предприятия, что может произойти при использовании только стоимостных показателей;
— информационной избыточности набора показателей, что влечет за собой сбор и расчет сотрудниками большого количества показателей, которые потом просто не пригодятся руководству;
— противоречивости заявленных целей развития предприятия и показателей отдельных структурных подразделений;
— невозможности применения методов факторного анализа.
Таким образом, на уровне каждого предприятия очень важно грамотное формирование своей собственной системы показателей, которая может быть основана на классификации, приведенной автором в данном параграфе, и дополнена другими классификационными признаками, отражающими современные управленческие концепции.
Список использованной литературы
Источник: os-russia.com
Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений.
Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и выявление резервов ее повышения. К методам оценки относятся:
По сегодняшний день на практике не выработано какой то единой, общепризнанной методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов. Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее.
Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель
1. Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа. Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др. Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений (для примера см. Анализ структуры баланса).
Оценка осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие правила, отражающие объективные экономические закономерности:
Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;
Невыполнение приведенных соотношений может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности вследствие возникновения определенных причин и неблагоприятных условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.
2. Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов. Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей, сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Различные показатели, характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже:
- Коэффициенты имущественного положения: годность; обновление; износ основных средств; выбытие основных средств; доля внеоборотных активов в составе активов; доля запасов в составе оборотных активов.
- Коэффициенты, характеризующие количественное использование ресурсов: фондоемкость; материалоемкость; зарплатоемкость; амортизациоемкость.
- Коэффициенты, характеризующие качественное использование ресурсов: материалоотдача; фондоотдача; зарплатоотдача.
- Коэффициенты ликвидности: текущая; быстрая; абсолютная ликвидность.
- Соотношения активов и источников их формирования: индекс постоянного (внеоборотного) актива; обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами; маневренность собственного капитала; маневренность оборотных активов.
- Коэффициенты платежеспособности: общая платежеспособность; платежеспособность за период; платежеспособность по текущим обязательствам; долгосрочная платежеспособность.
- Коэффициент финансовой устойчивости: автономия (финансовая независимость, концентрация собственного капитала); финансовая устойчивость; финансовая зависимость; финансовый леверидж.
- Коэффициенты рентабельности: экономическая (рентабельность активов); коммерческая (рентабельность продаж); финансовая (рентабельность собственного капитала).
- Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости): оборачиваемость активов (число оборотов); длительность оборота активов.
- Коэффициенты рыночной активности: балансовая стоимость акции; доходность акции дивидендная (текущая, рыночная); доходность акции номинальная; курс акции; дивидендный выход; цена-прибыль.
Значения показателей, характеризующих количественное и качественное использование ресурсов, а также рентабельности и деловой активности могут значительно различаться в зависимости от отрасли, масштабов производства и уровней технологии, поэтому более показательна с точки зрения оценки динамика изменения этих величин.
Заметим, что при использовании в расчетах результативных показателей (выручка и др.) сопутствующие показатели принимаются в их среднем выражении. Показатели активов рассматриваются в среднегодовом (среднеквартальном, среднемесячном) исчислении.
Статичные показатели (валюта баланса и др.) можно принимать как в среднегодовом исчислении, так и в их пограничных значениях (на начало или на конец периода). Различаются и нормативные значения показателей. Исключением здесь можно считать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативные значения которых установлены Федеральным законом от 26.10.2002г. №127-ФЗ. Показатели рыночной активности чаще всего применяются для оценки финансово-хозяйственной деятельности на рынке акционерных обществ.
3. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Данный метод включает следующие этапы:
- Определение динамики качественных показателей использования всех ресурсов.
- Исчисление прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темп прироста выручки от продажи продукции.
- Оценка влияния количественных и качественных факторов использования ресурсов на прирост выручки от продажи (реализации) продукции методом абсолютных разниц.
- Определение экономии ресурсов.
- Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности; оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи (отношение стоимости реализованной продукции к объему совокупных затрат).
Методы комплексной оценки финансово хозяйственной деятельности предприятия базирующиеся на расчете единого интегрального показателя
Методы данной группы базируются на расчете единого интегрального показателя. Приведем наиболее известные в методической литературе виды интегральных показателей.
Рентабельность активов. Показатель рассчитывается по формуле:
где Р — рентабельность активов; П — прибыль балансовая; А — активы.
Уровень рентабельности активов является своеобразным индикатором эффективности использования всего комплекса производственно-хозяйственных факторов. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием коэффициента рентабельности активов предполагает его разложение по всем качественным и количественным факторам использования ресурсов. В данном случае разложение рентабельности активов можно представить в виде пятифакторной модели рентабельности.
Р = П / Аср = [1 — (А + М + З )] / (Ф + ОА)
где,
Аср — среднегодовая величина активов;
А — амортизациоемкость продукции;
М — материалоемкость продукции;
З — зарплатоемкость продукции;
Ф — фондоемкость продукции;
ОА — коэффициент загрузки оборотных активов.
Рейтинговая оценка. При оценке суммируются места, достигнутые предприятием по установленным показателям; наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий. Достоинствами рейтинговой оценки являются:
- комплексность, многомерность подхода к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;
- возможность использования данных публичной финансовой отчетности;
- учет реальных достижений всех конкурентов;
- гибкий алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки деятельности предприятия.
Метод суммы мест позволяет количественно оценить надежность делового партнера по результатам его текущей и прошлой деятельности.
Индекс кредитоспособности предприятия. Для оценки используется сложная система показателей, дифференцированная в зависимости от категории предприятия (крупная компания, малое предприятие), вида его деятельности, конкурентоспособности продукции и др. В расчетах используются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости (рыночной устойчивости), оборачиваемости, прибыльности (рентабельности).
Источник: Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели, Аудиторские ведомости 8/2010
Источник: afdanalyse.ru