Методы оценки малого бизнеса

Привлечение нового раунда финансирования, подача заявок на ссуды для малого бизнеса, передача прав собственности… каждое финансовое событие в жизни малого бизнеса требует определенного способа оценки стоимости компании. Где бы вы ни находились в жизненном цикле своего бизнеса, вам захочется узнать, как оценить малый бизнес раньше, чем позже. Уверенность в своей оценке поможет вам точно определить, как привлечь инвесторов и привлечь финансирование или оценить свой бизнес, чтобы найти подходящего покупателя.

Оценка представляет собой общую стоимость вашей компании. Вы рассчитаете стоимость своего бизнеса по указанной формуле с учетом ваших активов, доходов, отрасли, а также любых долгов или убытков. Предприниматели, желающие купить существующий бизнес, также должны быть знакомы с оценками и чувствовать себя комфортно, оценивая стоимость независимо от запрашиваемой цены владельцем бизнеса или брокером.

Если покупка и продажа бизнеса — это новый рубеж для вас, вы можете обратиться к любому количеству онлайн-ресурсов, которые помогут вам определить ценность бизнеса. Но даже если вы не планируете продавать или у вас уже есть предложение, знание того, как оценить бизнес — и определение собственной ценности — может помочь составить план действий вашей компании, а также будущие стратегии выхода.

Ключи для определения стоимости малого бизнеса

Проведение оценки — отличная возможность оценить финансовое состояние и потенциал вашего бизнеса или бизнеса, который вы надеетесь купить. Наряду с финансовой работой, оценка бизнеса на продажу также требует от вас контроля над любыми эмоциями. В частности, если это ваша первая компания или если вы управляете семейным бизнесом, постарайтесь подойти к оценке как можно более объективно, чтобы получить точные цифры.

1. Понять свою оценку

Если вы не являетесь прирожденным бизнесменом или специалистом по подсчетам (или, скажем, бухгалтером), оценка бизнеса — не самый простой процесс. Сначала вам нужно понять некоторые ключевые определения:

Дискреционные доходы продавца

Если вы знакомы с EBITDA, вы, вероятно, уже знакомы с SDE или дискреционной прибылью продавца, даже если вы никогда не слышали этот термин. Напомним, EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — по сути, это чистая чистая прибыль бизнеса.

Как и EBITDA, владельцы бизнеса рассчитывают SDE, чтобы определить истинную ценность своего бизнеса для нового владельца, поэтому ваша SDE будет включать такие расходы, как доход, который вы сообщаете в IRS, неденежные расходы — независимо от того, какой доход действительно приносит ваш бизнес. Однако, в отличие от EBITDA, вы также добавите обратно зарплату владельца и его льготы в свой расчет SDE. Крупные предприятия обычно используют расчеты EBITDA для оценки своего бизнеса, а малые предприятия обычно используют SDE, поскольку владельцы малого бизнеса часто расходуют личные выгоды.

Очень важно, чтобы потенциальные покупатели тоже понимали SDE. Скорее всего, владельцы бизнеса предоставят вам это число, поэтому важно понимать, как владелец бизнеса достиг этого значения и что эти значения отражают реальный бизнес.

Чтобы рассчитать SDE вашего бизнеса: начните с дохода до уплаты налогов и процентов. Затем вы добавите обратно все покупки, которые не являются необходимыми для операций, такие как транспортные средства или путешествия, которые вы указываете как коммерческие расходы. Поездки сотрудников, благотворительные пожертвования, разовые покупки и ваша собственная заработная плата — все это может быть включено в ваш SDE. (Покупатели могут спросить о вашем дискреционном денежном потоке, когда вы предложите им свою оценку, поэтому будьте готовы включить и оценить каждый крупный расход или покупку.)

Наконец, любые текущие долги или будущие платежи, называемые обязательствами, вычитаются из чистой прибыли. Подробнее об обязательствах чуть позже.

Мультипликаторы SDE

Ваш SDE представляет собой истинную денежную ценность вашего бизнеса, но ваша SDE Multi оценивает ваш бизнес в соответствии с отраслевыми стандартами. (Если вы использовали EBITDA для оценки своего бизнеса, вы будете использовать коэффициент EBITDA.) Чаще малым предприятиям следует использовать SDE для оценки своего бизнеса, поскольку владельцы малого бизнеса обычно тратят значительную часть выручки своего бизнеса на заработную плату и расходы на проживание.

Для каждой отрасли существует свой мультипликатор SDE. Множитель SDE вашего конкретного бизнеса будет варьироваться в зависимости от волатильности рынка, места расположения вашего бизнеса, размера вашей компании, ее активов и степени риска, связанного с передачей прав собственности. Чем выше коэффициент SDE, как и следовало ожидать, тем дороже стоит ваш бизнес.

2. Организуйте свои финансы.

Поскольку процесс определения стоимости малого бизнеса сложен, вы можете подумать о том, чтобы проконсультироваться с профессиональным бизнес-брокером или бухгалтером, специализирующимся на оценке, а не действовать в одиночку. Однако вы вполне способны оценить свой бизнес, используя собственные ресурсы. Однако сначала вы должны привести в порядок свою финансовую информацию.

Прежде чем даже подумать о том, как оценить малый бизнес для продажи, и продавцы, и покупатели должны организовать свои финансовые отчеты — это очень важно для точных расчетов. В любом случае, помимо проведения оценки, вам понадобятся ваши финансы, чтобы передать право собственности на бизнес.

Продавцам потребуется следующая документация, чтобы обеспечить беспроблемный процесс оценки:

• Лицензии, акты и любые проприетарные документы.
• Отчеты о прибылях и убытках за последние три года.
• Налоговые декларации и декларации.

Небольшое примечание по этим налоговым декларациям: помните, что многие покупки, которые вы указали в качестве коммерческих расходов в IRS, например, расходы на поездку, личный автомобиль и многие другие несущественные, разовые покупки, должны быть добавлены к вашему доходу при расчете. ваш SDE.

Покупателям, очевидно, не понадобятся все эти документы, но они все равно должны проверять свои финансовые показатели. Вполне вероятно, что любые продавцы, с которыми вы работаете, захотят увидеть ваш кредитный отчет и базовый финансовый профиль.

Создание прочной финансовой основы поможет вам поддерживать реалистичные ожидания относительно стоимости вашей компании (или компании, которую вы надеетесь купить). Чем тщательнее вы пройдете этот этап процесса оценки, тем увереннее вы будете в своих расчетах.

3. Проведите инвентаризацию своих активов.

Вы можете подумать, что на самом деле вы не можете определить стоимость всего своего бизнеса до точного числа — и, конечно, в некотором смысле это своего рода оценка. Но как продавец вы должны поставить определенную цифру в свою работу, особенно если вы хотите получить компенсацию за то, что вы построили, с учетом всех видов капитала.

Лучше всего составить список продукции, собственности и ресурсов, составляющих ваш бизнес: активы и пассивы, денежные средства и инвестиции, сотрудники и интеллектуальная собственность. Позже вы также можете использовать этот список, чтобы составить обзор ценности вашей компании для потенциальных покупателей. Это еще одна возможность обратиться за советом к наставнику или профессиональному консультанту, который может дать представление об активах вашего бизнеса с более объективной точки зрения.

Продавцы должны будут выполнить шаги, чтобы правильно провести инвентаризацию ваших активов. Во-первых, составьте подробный отчет об активах и обязательствах вашего бизнеса.

Здесь бизнес-активы включают в себя все, что увеличивает стоимость вашей компании. Это означает интеллектуальную собственность, вашу производственную линию, ваш грузовик — если это часть вашего бизнеса, вам нужно будет учитывать это либо как актив, либо как пассив. Есть две категории активов, и они по-разному оцениваются при расчете общей стоимости бизнеса:

Материальные активы: когда вы думаете об оценке малого бизнеса, наиболее очевидными факторами при определении стоимости являются материальные ресурсы и активы компании. Примеры включают:

• Недвижимость или собственность.
• Оборудование или средства производства.
• Инвентарь или запас.
• Наличные на руках.

Нематериальные активы: это все нематериальные активы, которые увеличивают стоимость вашего бизнеса. Нематериальные активы имеют решающее значение для вашего мультипликатора SDE, поэтому важно определить и записать их оценочную стоимость. Они могут включать:

• Патенты, авторские права и товарные знаки.
• Другая интеллектуальная собственность.
• Бренд и репутация.
• Лояльность клиентов или база подписчиков.

Вам также необходимо знать свои обязательства. Обязательства включают любые долги или непогашенные кредиты в бухгалтерских книгах вашего бизнеса, и они снижают общую стоимость бизнеса. (Вот почему это число вычитается из SDE при оценочных расчетах.) Часто продавцы сохраняют свои деловые обязательства и выплачивают свои долги после продажи своего бизнеса.

Обязательства, которые будут учитываться в ваших расчетах, включают:

• Векселя к оплате.
• Кредиторская задолженность.
• Бизнес-кредиты.
• Начисленные расходы.
• Прочая задолженность или кредиторская задолженность, а также незаработанный доход.

Затем вам нужно обрисовать свой бизнес-план и модель. Если вы продаете, ваш потенциальный покупатель должен будет понимать, как вы генерируете доход, и будет продолжать это делать.

Бизнес-план: надежный бизнес-план поможет вам сделать точные прогнозы доходов и роста рынка. Кроме того, очень важно продемонстрировать потенциальным покупателям, как ваш бизнес будет продолжать расти и приносить прибыль. В целом, эффективный бизнес-план дает покупателям важную информацию о вашей компании — например, ваше местоположение и миссию — и фиксирует, какие ключевые услуги или товары вы предлагаете.

Бизнес-модель: ваша бизнес-модель демонстрирует, как вы зарабатываете деньги, будь то услуга на основе подписки, прямая электронная коммерция или консультирование B2B. Оценка — это предположение о ценности, но ваша бизнес-модель показывает потенциальным покупателям, как они на самом деле достигнут своей клиентской базы для получения дохода, если они купят вашу компанию.

Но покупатели не освобождаются от этого шага в процессе! Если вы подумываете о приобретении бизнеса, составление списка активов и пассивов вашей цели позволит обосновать ваше решение на здравом финансовом суждении и убедиться, что вы и продавец находитесь на одной странице с оценкой. Вам также следует искать бизнес-планы, которые четко описывают процессы и, в идеале, демонстрируют последовательное управление. Хорошо управляемый бизнес значительно упростит передачу прав собственности без потери прибыли.

4. Изучите свою отрасль

Знакомство с вашей отраслью имеет решающее значение как для покупателей, так и для продавцов. Прежде чем покупатели смогут с уверенностью сделать предложение о бизнесе, им необходимо хорошо разбираться в отрасли (если не быть экспертом). Что касается продаж, то глубокое понимание тенденций вашей отрасли может помочь вам достичь обоснованной оценки, которая отражает ваши бизнес-активы, а также текущий рынок.

Как мы упоминали ранее, мультипликатор SDE бизнеса и метод оценки варьируются в зависимости от нескольких факторов, в том числе от силы отрасли. Таким образом, продавцы должны узнать как можно больше о компаниях, аналогичных по размеру, бизнес-модели и доходу, если такая информация доступна.

Эти похожие предприятия, часто называемые «сопоставимыми» или «конкурирующими», могут сориентировать вас на рынке и предоставить контекст о секторе. Знание компаний-конкурентов также поможет вам оценить свою долю на рынке и потенциал роста. Затем вы можете продемонстрировать потенциальным покупателям, что отличает ваш бизнес от других.

Для публичных компаний годовые и квартальные финансовые отчеты обычно доступны в Интернете. В зависимости от степени корпоративной прозрачности вы также можете увидеть, за что продаются сопоставимые компании. Интернет-компании или покупатели, заинтересованные в технологическом секторе, могут использовать онлайн-каталоги, такие как Crunchbase, и платформы, такие как AngelList, которые предоставляют информацию о стартапах, финансировании, инвесторах и многом другом.

Подходы к успешной оценке малого бизнеса

На самом деле существует четыре метода оценки бизнеса (вложенных в три подхода, как показано ниже), о которых вам нужно знать. Каждый из них использует разные аспекты или переменные бизнеса для расчета своей числовой стоимости — либо доход, активы бизнеса, либо использование рыночных данных по аналогичным компаниям.

Ваша окончательная оценка должна быть результатом последовательных расчетов, поэтому не смешивайте и не сопоставляйте формулы. Тем не менее, математика — это бесплатно, так что подставляйте свои доходы в разные формулы и сравнивайте. Изучите номера, которые кажутся неправильными, и не бойтесь вызывать бухгалтера за дополнительной помощью.

Доходный подход

Доходный подход к оценке бизнеса определяет сумму дохода, которую бизнес может рассчитывать получить в будущем. Если вы хотите использовать доходный подход, вы можете выбрать один из двух обычно используемых методов оценки.

Метод дисконтированного денежного потока : этот метод определяет приведенную стоимость будущего денежного потока бизнеса. Прогноз движения денежных средств компании корректируется (или дисконтируется) в зависимости от риска, связанного с покупкой бизнеса. Этот подход лучше всего подходит для новых предприятий с высоким потенциалом роста, которые еще не приносят прибыли.

Метод капитализации прибыли : метод капитализации прибыли также рассчитывает будущую прибыльность бизнеса с учетом денежного потока, годовой нормы прибыли или рентабельности инвестиций и его ожидаемой стоимости. Но там, где метод дисконтированных денежных потоков учитывает большее количество колебаний в финансовом будущем бизнеса, метод капитализации предполагает, что расчеты за один период времени будут продолжены в будущем. Таким образом, такой подход к оценке часто используют устоявшиеся предприятия со стабильной прибыльностью.

Большинство онлайн-калькуляторов оценки стоимости бизнеса используют вариант доходного подхода. Но если у вас под рукой больше финансовой информации, вы можете попробовать более полный инструмент оценки бизнеса, который включает в расчет как прибыль, так и выручку, а также активы и обязательства.

Подход, ориентированный на активы

Другой распространенный метод придает ценность бизнесу исключительно на основе его активов. В частности, метод скорректированных чистых активов рассчитывает разницу между активами бизнеса, включая оборудование, основные средства, запасы и нематериальные активы, и его обязательствами, которые корректируются до их справедливой рыночной стоимости. Оценка активов также является отличным инструментом для внутреннего использования и может помочь вам отслеживать расходы и капитальные ресурсы.

Чтобы провести оценку на основе активов, вы составите список своих активов и присвойте им денежную оценку. Для оборудования или других амортизируемых активов эта стоимость обычно находится где-то между продажной ценой и амортизированной стоимостью. Хорошее практическое правило — оценить, сколько будет продано оборудование на сегодняшний день, и использовать это число.

Поскольку вы знакомы со своим собственным оборудованием и производством, вы можете сделать довольно точные оценки стоимости и амортизации каждого актива. Даже если вы не скорректируете стоимость актива в соответствии с текущим рынком, вы все равно сможете получить хорошее представление о материальной стоимости бизнеса. Этот метод особенно полезен, если ваш бизнес в основном связан с инвестициями или недвижимостью; не выгодно; или если вы хотите ликвидировать. В любом из этих случаев покупатели будут заинтересованы в индивидуальной стоимости ваших инвестиций или оборудования.

Рыночный подход

Как можно понять из названия, рыночный подход к оценке бизнеса определяет стоимость компании на основе покупок и продаж сопоставимых компаний в той же отрасли. Этот подход, в частности, поможет вам определить подходящую цену продажи или покупки в зависимости от вашего местного рынка. Любой бизнес может использовать этот подход к оценке бизнеса, если он может собрать достаточно релевантных данных для сравнения своего бизнеса. Это может быть особенно полезным подходом для быстрорастущих предприятий и отраслей.

Источник: sroroo.ru

Методы оценки стоимости малого бизнеса.

Методы оценки стоимости бизнеса, как правило, зависят от цели оценки. И от вида стоимости бизнеса, оценку которой следует провести. И, конечно, от размеров и направленности бизнеса. Методов оценки стоимости бизнеса существует довольно много. Более того, многие, в общем-то равнозначные оценки стоимости трактуются по разному.

Ну и, конечно, методы оценки стоимости малого бизнеса могут сильно отличаться от методов оценки крупногобизнеса.

Вступление.

Прежде, чем начнем разбирать непосредственно методы оценки стоимости бизнеса, я хочу сделать пару ремарок. Ремарок о том, с чем я в корне не согласен. Не согласен с выводами многих авторов, которые дают рекомендации по оценке стоимости малого бизнеса.

1. «Стоимость бизнесадолжен рассчитывать не его владелец, а специалист-оценщик. Именно он знает методы оценки стоимости бизнеса. И это позволит убедиться в правдивости расчетов.» Я привел цитату дословно. И близких по смыслу выражений можно увидеть предостаточно во многих источниках.

С этим очень трудно согласиться. Я считаю, что владелец малого бизнеса должен, прежде всего, определять стоимость своего бизнеса самостоятельно. И только в исключительных случаях обращаться за помощью к сторонним специалистам.

2. «Для расчета рыночной стоимости малого бизнеса используются пять методик.

• Метод рынка капитала — основывается на использовании цен акций компаний-аналогов.
• Метод регрессивного анализа — основан на расчете соответствия между стоимостью на бирже и показателями прибыли и стоимости имущества для компании одной отрасли.
• Метод чистых активов — отражает стоимость имущества компании за вычетом ее долгов.
• Стоимость компании на бирже — оценка рыночной стоимости компании в соответствии с данными биржи.
• Метод дисконтирования денежных потоков — оценивает возможность компании приносить доход в среднесрочной перспективе.»

Я опять привел выдержку без изменений. И сразу же возникает масса вопросов, но оставим только два. Много ли авторы встречали малых бизнесов на биржах? И кто и в каком малом бизнесе использует эти методики для оценки стоимости? Ответы, мне кажется, ясны и понятны.

Я думаю, что в статью о малом бизнесе автор не задумываясь включил выдержку из книги по оценке стоимости крупного бизнеса.

Методы оценки стоимости бизнеса.

Я специально упустил в названии этой главы слово малый. Потому что в этой главе очень кратко остановимся на методах оценки, которые можно использовать как для малого бизнеса, так и для крупного.

Метод ликвидационной стоимости.

Часто этот метод называют методом балансовой стоимости. При расчете определяется сумма, которую получит собственник, если распродаст все активы. Метод основан на подсчете материальных активов компании и ее обязательств. Метод оценки полностью вытекает из самого определения ликвидационной стоимости. При расчете ликвидационной стоимости из стоимости материальных активов компании вычитают сумму обязательств компании (задолженность, комиссию риелтору, налоги на продажу и т. д).

Этом метод считается одним из самых простых. Оценка стоимости малого бизнеса происходит с помощью данных бухгалтерского баланса, то есть осуществляется оценка стоимости всех активов, которыми владеет бизнес. При этом учитывается износ основных средств и других активов. Проводится учет стоимости всех долговых обязательств бизнеса. После этого из суммы стоимости всех активов вычитается сумма обязательств.

По факту, этот метод представляет собой балансовый отчет в определенный период времени. Из которого следует, сколько денег могут получить владельцы бизнеса, если работу бизнеса остановить, все активы продать и рассчитаться с долгами.

Сравнительный или рыночный метод оценки стоимости.

Одним из самых простых и нерекомендуемых мной методов. Суть метода – в анализе аналогичных предложений на рынке. Этот метод прост, однако он требует значительных временных затрат. Он подразумевает тщательный мониторинг своей рыночной ниши на предмет объявлений о продаже аналогичных бизнесов.

Данный метод подходит для оценки малого бизнеса, у которого много аналогов и конкурентов в определенном регионе. Например бизнеса, связанного с оказанием различных бытовых услуг (парикмахерские, магазины розничной торговли мастерские по ремонту и т.д.).

Сущность метода очень проста. В массе информации о продажах бизнесов необходимо отобрать аналогичные оцениваемому бизнесы. Постараться выяснить основные характеристики продаваемых бизнесов. Например, стоимость, объем производства или услуг, прибыль. По возможности, получить как можно больше информации.

После получения информации применяете полученные показатели к своему бизнесу и определяете примерную его стоимость. Которую с большой натяжкой можно назвать рыночной.

Использовать этот метод можно из-за его простоты. Я его использовать не рекомендую, поскольку он в очень большой степени необъективен. В объявлениях фигурирует запрашиваемая стоимость, которую владельцы продаваемых бизнесов просто берут с потолка. А реальная стоимость, по которой бизнес продан, остается за кадром.

Кроме того, использование этого метода требует больших временных затрат. Его можно сравнить с ловлей рыбы в водоеме, куда рыба заходит очень редко.

Метод дисконтированных денежных потоков.

Это один из методов определения инвестиционной стоимости бизнеса. Этот метод используется в некоторых случаях инвестирования.

• Когда покупку бизнеса рассматривают как инвестицию и собираются перепродать через несколько лет.
• Когда бизнес покупают на заемные средства с целью быстрой перепродажи.

Расчет стоимости бизнеса основан на прогнозировании. Составляется прогноз денежных потоков на весь период, который инвестор планирует держать бизнес в своей собственности. Вычитаются расходы на поддержание бизнеса за это время, налоги и расходы по обслуживанию заемных средств.

Затем оставшаяся сумма дисконтируются на текущий период. Дисконтирование – это экономический прием, который направлен на вычисление актуальной стоимости будущих денежных активов. Его главный посыл можно сформулировать так: «Деньги сегодня имеют большую ценность, чем деньги полученные завтра». Если период от покупки бизнеса до его продажи долгий, то расчеты и дисконтирование следует вести по годам и складывать.

К полученной сумме прибавляется остаточная стоимость активов, и вычитаются ожидаемые обязательства бизнеса до момента продажи.

Затратный метод оценки стоимости бизнеса.

Стоимость бизнеса определяется как сумма стоимости всех активов бизнеса. При оценке стоимости бизнеса таким методом важно учитывать, как материальные, так и нематериальные и неосязаемые активы.

Материальные активы, например, инструмент, оборудование, недвижимость и т.д., оценить довольно просто. Цены на них есть и их нужно только тщательно учесть и сложить. Нужно только не забывать учитывать обесценивание основных средств за счет амортизации.

Нематериальные активы не имеют материально-вещественного содержания, но создают ценность для бизнеса. Причем иногда ценность, гораздо значительнее материальных активов. Это, например, интеллектуальная собственность, бренд, лояльность покупателей и т.д.

Неосязаемые активы также не имеют материально-вещественного содержания. Например, квалификация работающего персонала. Или уровень управляемости бизнесом. Но существуют бизнесы, в которых неосязаемые активы играют главенствующую роль.

Понятно, что оценка нематериальных и, особенно, неосязаемых активов гораздо сложнее. И эта оценка почти всегда вызывает острые споры, особенно при купле-продаже бизнеса. Определиться с оценкой нематериальных средств можно разными путями, но ни один из них не дает достаточно достоверной оценки. Чаще всего это могут сделать только специализированные фирмы. И то с очень большой натяжкой в достоверности.

Поэтому использование этого метода в малом бизнесе очень проблематично. Но для крупных бизнесов его довольно успешно используют. Поскольку он (при всей его приближенности) дает наилучшее представление о реальной стоимости бизнеса на рынке.

Доходный метод оценки стоимости бизнеса.

Суть этого метода состоит в установлении прогнозируемого дохода от функционирования бизнеса. Стоимость бизнеса определяют, исходя от прогнозируемой прибыли от работы бизнеса за определенный срок. Например, за год или 2-3 года. Прибыль, которую в будущем будет получать бизнес, приводят к текущей оценке стоимости. Чем выше предполагаемая прибыль, тем выше стоимость бизнеса.

Согласитесь, метод очень проблематичный. Потому что очень сложно спрогнозировать состояние рынка даже на ближайшее будущее. И практически невозможно учесть влияние кризисов и спадов в экономике на малый бизнес.

Заключение.

Мы рассмотрели несколько методов оценки стоимости малого бизнеса. Конечно, существуют методы оценки стоимости бизнесов и другие. И их довольно много. Но использование большинства из них в малом бизнесе вызывает затруднения. Прежде всего, из-за их сложности.

Поэтому и рассматривать их не будем. Но есть несколько методов, простых и довольно точных, которые и рассмотрим в следующих статьях. Поэтому, если эти вопросы интересны, следите за обновлениями сайта. Или подписывайтесь на его обновления.

Источник: malbusiness.com

ИНСТРУМЕНТЫ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА: что это такое и как его рассчитать

Если вы думаете о продаже своей компании, очень важно, чтобы вы знали ее истинную стоимость, прежде чем начинать процесс слияния и поглощения. Существует множество подходов к оценке стоимости компании, и еще больше контекстов, в которых это может быть полезно. В этой статье представлено общее введение в бесплатные инструменты оценки малого бизнеса, включая такие темы, как популярные методы оценки и эффективный калькулятор, необходимый для всех ваших бизнес-расчетов. Читать дальше!

Что такое оценка бизнеса?

Проще говоря, оценка бизнеса — это процесс определения денежной стоимости всей фирмы или ее подразделения. Во многих юридических и финансовых ситуациях требуется точная оценка стоимости компании, например, при ее продаже или разделе между партнерами. Чтобы получить объективную оценку стоимости своей компании, владельцы бизнеса часто консультируются со сторонними экспертами в этой области.

Бесплатные инструменты оценки бизнеса

Ниже приведены бесплатные верхние оценка бизнеса инструменты, которые необходимо знать.

№1. CalcXML

CalcXML уже давно предоставляет широкий спектр финансовых решений для малого бизнеса. Кроме того, калькулятор оценки бизнеса является проверенной моделью.

Это основной инструмент, который дает потенциальным покупателям краткий обзор недвижимости. Он учитывает все основные принципы, такие как годовой доход, избыточное вознаграждение и уровень бизнес-риска. Самое приятное, что это займет всего несколько минут.

№2. Эквитинет

Когда дело доходит до краудфандинга, EquityNet является одной из первых компаний такого рода в мире. С момента своего создания в 2005 году платформа помогла тысячам стартапов по всему миру привлечь сотни миллионов долларов в виде акционерного капитала, долга и финансирования на основе роялти.

Подлинные рыночные данные поддерживают онлайн-инструмент оценки EquityNet от более чем 3,000 предприятий по всей Северной Америке, способствуя достижению главной цели сайта — помощи предпринимателям. Таким образом, вы можете оценить стоимость компании по сравнению с ее будущими конкурентами, что обычно упускается из виду аналитиками.

№ 3. ExitAdviser

Чтобы помочь владельцам бизнеса найти подходящих покупателей, ExitAdviser предлагает полезную интернет-платформу. В соответствии с этим предложением ExitAdviser размещает калькулятор оценки бизнеса, который может генерировать быстрые ставки для заинтересованных покупателей.

Потенциальным покупателям нужно только ввести чистую прибыль за последний финансовый год и свои прогнозы роста продаж, чтобы получить оценку. Тем не менее, множество сложных вариантов ввода позволяют генерировать более точные оценки стоимости.

№4. БизЭкс

BizEx, как и большинство бесплатных калькуляторов оценки, предоставляет платформу, основанную на методе «множественного дохода». Хотя в Интернете, безусловно, есть более простые калькуляторы, их модель намного сложнее.

Вы можете быстро получить диапазоны оценки на основе ряда факторов, включив подробную разбивку дискреционных и множественных доходов компании. После этого вы можете проконсультироваться с брокером об этих результатах, если захотите.

№ 5. Цифровые выходы

Требуется много работы, чтобы просеять информацию и получить соответствующую оценку вашей компании. Эксперты Digital Exits исследовали и изучили 82 различных рынка, чтобы предоставить владельцам бизнеса более точный прогноз доходов.

Благодаря предоставленным компанией данным вы будете иметь более точное представление о положении вашей компании на рынке.

№ 6. Хэдли Капитал

При расчете корпоративной стоимости вашей компании Хэдли Капитал Калькулятор использует несколько иной подход, используя коэффициент EBITDA. Стоимость предприятия небольшой компании обычно в три-четыре раза превышает ее нормализованную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Однако мультипликатор резко упадет в зависимости от ряда факторов, уникальных для вашей компании. Этот калькулятор оценки бизнеса придает дополнительный вес проценту вашего дохода, который поступает от ваших лучших клиентов, а также вашему годовому показателю EBITDA и капитальным затратам.

№ 7. Американский речной берег

Для своих расчетов калькулятор оценки бизнеса American River Bank прибегает к проверенной методологии дисконтированных денежных потоков. Банк считает, что этот подход больше подходит из-за непредсказуемости или неопределенности будущих условий деятельности и денежных потоков.

№8. Финансовая группа MassMutual

MassMutual, насчитывающая более 13 миллионов страхователей в более чем 100 странах, является одним из крупнейших в мире страховые компании. В результате компания уделяет гораздо больше внимания обслуживанию клиентов, чем некоторые из небольших веб-сайтов в этом секторе. В этом отношении его оценщик стоимости предприятия ничем не отличается. Этот простой для понимания и использования калькулятор поможет вам получить точную оценку примерно за две минуты.

№ 9. Помогает мне

Когда дело доходит до поиска полезных руководств и уроков, HelpSME — отличный инструмент для развития бизнеса. По этой причине на сайт был включен калькулятор NPV (чистой приведенной стоимости), который можно относительно легко использовать. Этот метод пытается оценить текущую стоимость компании, прогнозируя ее денежные потоки в будущем.

Они содержат полезные инструкции в калькуляторе HelpSME, которые помогут вам понять результаты.

№10. Национальная жизнь

Объединив ресурсы многочисленных фирм-членов, онлайн-калькулятор оценки National Life может обеспечить довольно точную оценку рынка. При определении стоимости компании калькулятор National Life использует тот же метод, что и HelpSME: текущую стоимость предполагаемых будущих доходов компании. Особое внимание уделяется неликвидности компании и чрезмерному вознаграждению.

Инструменты оценки бизнеса Valuadder

Удостоенный наград бесплатный инструмент для оценки бизнеса, позволяющий быстро и точно проводить профессиональную оценку бизнеса, основанный на передовых технологиях и процедурах, принятых в качестве стандарта. интегрированный набор методов оценки и набор данных; никаких дополнительных подписок не требуется. Углубленный анализ стоимости компании в соответствии с методологиями активов, доходов и рынка. Определите стоимость компании, применив ставку капитализации к предполагаемой прибыли.

С бесплатными инструментами оценки бизнеса Valueadder репутация и общая стоимость бизнеса с использованием традиционного казначейского подхода. Стоимость любой компании можно рассчитать, проанализировав ее потенциальную прибыль и риски. Оцените компанию на основе продаж аналогичных предприятий в той же отрасли. l Найдите низкие, высокие и средние значения структуры ценообразования компании. Проведите углубленную оценку компании, используя выручку и другие показатели. Используйте чистую текущую стоимость и внутреннюю норму прибыли, чтобы сузить круг потенциальных бизнес-инвестиций и выбрать лучшие из них.

Калькулятор оценки бизнеса ValuAdder — это разовая покупка, которую необходимо загрузить и установить на компьютер. Средство создания отчетов — это надстройка, которая стоит дополнительно. Нам не удалось получить пробную версию бесплатных инструментов оценки бизнеса ValuAdder, чтобы провести углубленный анализ программного обеспечения, поэтому наша оценка основана исключительно на информации, предоставленной самой фирмой. Набор инструментов ValuAdder предлагает множество калькуляторов оценки бизнеса.

Инструмент Business Sales Comps Tool — это многоцелевой калькулятор оценки. Стоимость компании определяется путем изучения того, как другие компании в той же отрасли добились успеха с точки зрения продаж, и применения к этому числу статистически полученного множителя. Неясно, для какой базы данных предназначена эта программа.

Какие факторы влияют на оценку бизнеса

Большинство брокеров при принятии решения о том, как представлять вашу компанию, учитывают следующее:

• Бизнес модель
• Чистая прибыль
• Активы компании
• Тенденции роста
• ниша
• Сайт движения
• Конкуренты
• Сеть онлайн- и офлайн-продаж
• Возраст бизнеса

Покупатели, продавцы, брокеры и другие лица, которым требуется приблизительная оценка, найдут полезным калькулятор оценки стоимости бизнеса. Однако возможно, что вы предпочтете более глубокую оценку вашей компании, чем простое предположение. Однако расходы на найм профессионала могут легко исчисляться десятками тысяч долларов.

Когда владелец бизнеса готов продать, многие бизнес-брокеры предоставят бесплатную оценку без каких-либо обязательств перед продавцом. По сравнению с обычными калькуляторами оценки бизнеса, эти оценки будут учитывать гораздо больше информации, что сделает их более точными.

Как оценить бизнес на основе выручки

При определении стоимости вашей компании необходимо учитывать эти многие элементы.

№ 1. Размер компании

При определении стоимости компании часто учитывается ее размер. Чем крупнее компания, тем выше будет ее оценка. Это связано с тем, что потеря значительного лидера может оказать большее влияние на положение компании на рынке и на ее способность к росту. Более крупные компании также имеют больше шансов получить очищенный продукт и, следовательно, более легкий доступ к финансированию.

№ 2. Прибыльность

Приходят ли деньги в ваш бизнес?

Если это так, то это обнадеживающая новость, поскольку компании с более высокой рентабельностью, как правило, оцениваются выше, чем компании с более низкой рентабельностью или убытками. Рентабельность компании можно оценить в первую очередь путем анализа данных о продажах и доходах.

№3. Рыночная тяга и темпы роста

Мы оценим вашу компанию по сравнению с конкурентами с точки зрения доли рынка и скорость роста. Инвесторов интересует рыночная доля вашей отрасли, доля этой доли, которую вы контролируете, и скорость, с которой вы можете увеличивать эту долю. Чем раньше вы сможете представить свой продукт потребителям, тем более ценной будет ваша компания.

№ 4. Устойчивое конкурентное преимущество

Что делает предложение вашей компании лучше других?

Чтобы добиться успеха с этой стратегией, ваше ценностное предложение для клиентов должно выделять вас из общей массы. Стоимость вашей компании может упасть, если вам будет сложно сохранять это преимущество в долгосрочной перспективе.

№ 5. Потенциал будущего роста

Прогнозируется ли расширение вашего рынка или области? Или со временем появится возможность расширить предложения компании? Стоимость вашей компании увеличится в результате этих факторов. Если инвесторы верят в дальнейший успех вашей компании, ваша оценка повысится.

Каковы 5 методов оценки?

Вот пять наиболее популярных подходов к определению стоимости компании:

№1. Оценка активов

И физические, и нематериальные вещи могут считаться твердыми активами. Определите стоимость вашей компании на основе балансовой или рыночной стоимости таких активов. Определите стоимость активов вашей компании, подсчитав ее денежные средства, активы, товарно-материальные запасы, недвижимость, акции, опционы, патенты, товарные знаки и отношения с клиентами.

№ 2. Историческая оценка прибыли

Его общий доход, его ликвидность и его способность погасить свои долги определяют текущую стоимость бизнеса. Стоимость вашей компании уменьшится, если вам будет трудно сводить концы с концами. Напротив, стоимость компании возрастает, когда долг выплачивается быстро и поддерживается излишек денежных средств. Учитывайте их, когда будете рассчитывать цену своей компании на основе ее прошлой прибыли.

№ 3. Относительная оценка

Чтобы использовать подход относительной оценки, вы должны сначала выяснить, за сколько сопоставимая компания будет продаваться. Он определяет справедливую запрашиваемую цену, анализируя стоимость активов вашей компании по сравнению с активами других предприятий в той же отрасли.

№ 4. Оценка будущей поддерживаемой прибыли

Текущая стоимость вашей компании зависит от того, насколько прибыльной она будет, по прогнозам, в будущем, и подход к оценке будущей поддерживаемой прибыли может использоваться для оценки стоимости компании, когда ожидается, что будущая прибыль будет стабильной.

Оценку будущей поддерживаемой прибыли вашей компании можно определить, взглянув на ее доходы, расходы, чистую прибыль и валовую прибыль за последние три года. Эти цифры позволяют вам делать обоснованные предположения о будущем и устанавливать точную текущую оценку вашей организации.

№ 5. Дисконтная оценка денежного потока

Мы используем метод дисконтированных денежных потоков, когда будущие прибыли неясны. Прогнозируемые чистые денежные потоки вашей компании в будущем дисконтируются до их текущей стоимости. Вы можете использовать эти цифры, чтобы рассчитать оценку дисконтированных денежных потоков вашей компании и спрогнозировать, сколько денег будут приносить ваши бизнес-активы в будущем.

Как быстро оценить бизнес?

Вам понадобится точная оценка вашей компании с ограниченной ответственностью, чтобы делать такие вещи, как покупка и продажа акций, поиск инвестиционного капитала или подготовка к продаже. Планируете ли вы следующий этап роста вашей компании или свой личный выход на пенсию, многое зависит от суммы, которую вы получите для своей фирмы.

При определении стоимости компании в игру вступает ряд переменных. Экономическая ситуация, репутация вашего бренда, сила конкуренции и мотивы для продажи имеют важное значение, но не менее важны и финансовые элементы, такие как будущая прибыль и материальные активы.

Каково практическое правило оценки бизнеса?

Эмпирические правила Руководства часто бывают двух видов. Чаще всего используется доля годовых продаж или, что еще лучше, продажи или доходы за последние двенадцать месяцев. Согласно этому эмпирическому правилу, бизнес стоит 40,000 100,000 долларов, если его годовые продажи исторически составляли в среднем 40 XNUMX долларов, а применимый коэффициент равен XNUMX% годовых продаж.

Каков наилучший метод оценки?

На самом деле не существует одного наилучшего подхода к определению стоимости компании. В большинстве случаев лучший способ для компании определить справедливую цену продажи или условия приобретения целевой компании — использовать комбинацию методов. Необходимо использовать несколько источников, чтобы получить точную оценку, потому что даже эти основные методы адаптированы для удовлетворения различных потребностей. Несмотря на важность контекстуализации бизнеса в рамках его отрасли, сравнительные методы исследования имеют свои ограничения.

Какова формула оценки бизнеса?

Расчет прост: стоимость бизнеса равна его активам за вычетом обязательств. Недвижимость, оборудование и инвентарь являются примерами некоторых видов активов, которыми может владеть компания. Другие виды активов включают интеллектуальную собственность и деловую репутацию.

Как вы оцениваете бизнес для начинающих?

Отношение цены к прибыли, также известное как отношение P/E, — это метод, который чаще всего используется при попытке определить стоимость акций. Цена акций фирмы делится на самую последнюю прибыль на акцию, которую она раскрыла, что дает коэффициент P/E (EPS). Когда отношение цены к прибыли низкое, это указывает на то, что инвестор, покупающий акции, получает хорошую прибыль за свои деньги.

Как вы оцениваете частный малый бизнес?

Обычной практикой является определение стоимости малого бизнеса путем расчета его отношения цены к прибыли (P/E), часто называемого множителем прибыли. Соотношение цены и прибыли наиболее полезно для анализа публично торгуемых компаний, которые имеют подтвержденный послужной список годовой прибыли. Прибыль является основным фактором, учитываемым при расчете соответствующего отношения цены к прибыли.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать стоимость бизнеса?

Рассчитайте общую стоимость активов компании, которая должна включать как основное, так и движимое имущество. Уменьшите общую сумму на сумму ваших долгов и обязательств.

Какой метод оценки бизнеса лучше?

Модель дисконтированных денежных потоков является наиболее полезной из них. Вы можете использовать его, чтобы определить, сколько стоит ваша компания на основе прогнозируемой прибыли.

Во сколько раз прибыль стоит бизнес?

Стоимость бизнеса часто рассчитывается как большее из двух значений годового объема продаж компании или кратное ее объему продаж в пределах заранее определенного диапазона.

Статьи по теме

1. ОЦЕНКА НЕДВИЖИМОСТИ: методы оценки инвестиционной недвижимости (открывается в новой вкладке браузера)
2. Оценка недвижимости: как оценить ваши инвестиции в недвижимость и недвижимость.
3. ОЦЕНКА ИПОТЕКИ: через какое время после оценки будет предложено ипотечное кредитование

Справка

• securedocs.com/
• hubspot.com
• smallbiztrends.com

Источник: businessyield.com