Методы расчета рентабельности бизнеса

Кожушко, Е. А. Методики расчета и анализа рентабельности как одного из основных показателей эффективности деятельности предприятия / Е. А. Кожушко. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2022. — № 48 (443). — С. 124-126. — URL: https://moluch.ru/archive/443/96902/ (дата обращения: 24.05.2023).

Рентабельность — наиболее важный и точный показатель, по которому модно судить о прибыли, получаемой предприятием в ходе хозяйственной деятельности. В настоящей статье были рассмотрены показатели рентабельности как средства анализа эффективности деятельности предприятия. Авторами были рассмотрены основные показатели рентабельности и определена их значимость в оценке эффективности работы предприятия. Также были описаны разные подходы к методикам оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта исходя из исследований различных показателей рентабельности.

Ключевые слова : рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, внутренние факторы, внешние факторы, эффективность.

Как и зачем считать рентабельность бизнеса

На сегодняшний день эффективности деятельности предприятий уделяется огромнейшее внимание. Финансовые показатели, такие как прибыль, убыток и рентабельность являются важнейшими при определении успешности деятельности предприятия и перспектив их развития. [7, с.14] Для этого предприятия проводят комплексный анализ всех экономических показателей.

Основополагающую роль в комплексном анализе занимает такой показатель, как рентабельность. Данный показатель может характеризовать доходность предпринимательской, производственной и инвестиционной деятельности. При изучении показателей рентабельности руководство предприятия может определить факторы роста прибыли, эффективность производства товаров, работ и услуг, и как следствие, влияние производства на получаемую прибыль, выявить наиболее эффективные методы работы, помогающие приумножить прибыль, получаемую от деятельности.

Существует несколько основных видов показателей рентабельности:

— Рентабельность продукции — данный вид рентабельности показывает размер прибыли, которую субъект хозяйствования получает с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Для увеличения данного показателя необходимо провести мероприятия по снижению постоянных и переменных затрат на производство продукции. [5, с.479]

— Рентабельность продаж — показывает долю прибыли в каждом затраченном рубле. Повышение данного показателя возможно за счет увеличения ценна производимую продукцию, снижение затрат и себестоимости продукции. [6, с.657]

— Рентабельность активов — позволяет оценить эффективность применения активов организации, способность системы менеджмента обеспечить достижение конечных результатов в соответствии с поставленной целью. Повышение рентабельности активов возможно за счет уменьшения расходов, связанных с производством и реализацией продукции, снижения сырьевых запасов и незавершенного производства, модернизацией оборудования с помощью продажи старого и приобретением новых технологий производства. А также тщательным контролем и проведением эффективных мероприятий по снижению дебиторской задолженности, ростом оборачиваемости активов. [5, с.483]

Показатели рентабельности

— Рентабельность собственного капитала — характеризует эффективность использования той части активов, которая принадлежит собственникам предприятия. Повысить данный показатель можно за счет уменьшения доли собственного капитала, а также привлечения заемных средств. [5, с.480]

Анализ всех вышеперечисленных показателей рентабельности преследует одну цель, определение эффективности использования имеющихся ресурсов и средств предприятия в разных направлениях хозяйственной деятельности, т. е. нахождение определённого баланса, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество.

На уровень рентабельности могут оказывать влияние как внутренние, так и внешние факторы.

К внутренним относятся факторы, которые зависят от хозяйствующего субъекта.

Их можно разделить на два вида:

— Производственные, такие как, использование трудовых ресурсов, средств труда.

— Внепроизводственные, то есть финансовая деятельность предприятия:

• снабженческо-сбытовая деятельность;
• контрольная деятельность;
• природоохранная деятельность;
• социальные условия труда работников.

Все вышеперечисленные факторы имеют прямое отношение к росту прибыли и повышению рентабельности предприятия.

Внешние факторы — это факторы, которые не зависят от деятельности субъекта хозяйствования, но очень сильно влияют на результативность деятельности предприятия.

К внешним факторам можно отнести:

— Географическое положение субъекта хозяйствования;

— Спрос на производимую продукцию, товары и услуги;

— Вмешательство государства в экономику;

— Ситуацию на смежных рынках. [1, с.6]

Несмотря на широкую изученность данной темы, на сегодняшний день не существует единой методики для расчетов показателей рентабельности, каждое предприятие может выбрать наиболее подходящую методику для расчета, исходя из сложившейся ситуации и вида деятельности.

Например, Савицкая Г. В. предлагает методику, в которой учитываются все возможные факторы, влияющие на показатели рентабельности, каждый из показателей анализируется с максимальным использованием оптимального числа данных благодаря этому анализ финансового состояния проводится с высокой эффективностью.

По мнению Бобошко В. И., для анализа рентабельности активов, следует разделить величину прибыли на среднюю величину активов. Но в данной методике не ясно какую именно прибыль (прибыль до налогообложения или чистую прибыль) необходимо использовать для расчета. [3, с. 329]

Артемов В. А. выделяет такие показатели как, рентабельность продаж, рентабельности капитала и рентабельность активов. Все эти показатели автор предлагает рассчитывать на основе чистой прибыли предприятия. [2, с.6]

М. М. Микушина предлагает для расчета выделить такие показатели рентабельности, как: рентабельность продаж, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала и валовая рентабельность. Данные показатели рассчитываются на основании данных, представляемых хозяйствующим субъектом в бухгалтерской (финансовой) отчетности. [4, с.10]

Рассмотрим методику расчетов показателей рентабельности, предлагаемую М. М. Микушиной на примере АО «Амбер Пермалко».

Согласно данной методике необходимо рассчитать такие показатели рентабельности, как: рентабельность продаж, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала и валовая рентабельность.

Методика определения показателей рентабельности АО «Амбер Пермалко»

Источник: moluch.ru

Методы и подходы к анализу показателей рентабельности

Прибыль предприятия, является абсолютным результативным показателем его деятельности. Уровень прибыли торговой организации зависит от множества факторов, таких например как: объем товарооборота, торговая наценка, закупочная цена товаров, величина расходов, связанных с реализацией товаров. Как отмечает М.Н. Лютова и Н.О. Коновалова «прибыль это фундаментальная основа экономического развития предприятия, база для самофинансирования и выполнения обязательств перед банками и партнерами, по этому показателю можно делать выводы об эффективности деятельности и использовании средств производства и различных ресурсов».

Эффективность, же является относительным показателем, характеризующим отношение результатов деятельности компании, как правило прибыли, к затратам, товарообороту, стоимости имущества и т.д. По сути, получается, что эффективность является наиболее близким понятием, характеризующим рентабельность. Но, понятие «эффективность» несколько шире понятия «рентабельность», ведь она может быть рассмотрена с различных аспектов, например: эффективность персонала, эффективность использования основных и оборотных фондов, эффективность системы управления. Поэтому, необходимо рассмотреть основные подходы к определению понятия «рентабельность» с позиции различных авторов (таблица 1).

Таблица 1 – Основные подходы к определению понятия «рентабельность»

«рентабельность – это относительная доходность предпринимательской деятельности».

«рентабельность — это экономическая категория, отражающая относительный финансовый результат, он выражает эффективность деятельности предприятия в виде отдачи, т.е. доходности как всех, так и отдельных видов вложенных в предприятие средств».

«под рентабельностью следует понимать отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, что является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия».

«рентабельность характеризует конечный хозяйственный результат деятельности за определенный период и определяется величиной полученной прибыли в сравнении с размерами вложений (расходов) в основные и оборотные средства».

«рентабельность представляет собой показатель экономической эффективности производства в организациях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов» .

«рентабельность является относительным показателем, который определяет доходность бизнеса».

«показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами».

Источники информации для анализа рентабельности

Анализ показателей прибыли и рентабельности деятельности организации является неотъемлемой частью его работы, позволяющий выявить ошибки в коммерческой деятельности и определить резервы роста компании. В настоящее время без проведения анализа прибыли и рентабельности, определения факторов, влияющих на изменение этих показателей, ни одно торговое предприятия не сможет повысить уровень своих доходов.

Источниками для расчета показателей рентабельности торговой организации служат данные бухгалтерской финансовой и управленческой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии, в том числе бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к годовой бухгалтерской отчетности и приложения к ней.

Чигрина Е.А. предлагает следующую классификацию источников информации для анализа прибыли и рентабельности предприятия (рисунок 1).

Рисунок 1 – Источники информации для анализа прибыли и рентабельности коммерческой организации

На наш взгляд, внешние источники, являются менее достоверными, именно для анализа рентабельности, ведь все данные организации формируются в ее формах бухгалтерской и статистической отчетности, на основании которой и проводится анализ показателей рентабельности.

Как отмечает Н.О. Лбова «на практике используются два варианта измерения рентабельности — это отношение прибыли к текущим затратам или к авансированным вложениям».

Показатели рентабельности торговой организации

В практической деятельности коммерческих организаций выделяют различные показатели рентабельности, а их состав зависит от сферы деятельности предприятия.

Для торговых организаций можно выделить следующие показатели деятельности (рисунок 2)

Рисунок 2 – Показатели рентабельности торговой организации

Формулы расчета рентабельности в торговле

Рассмотрим каждый показатель рентабельности торговой организации подробно:

1. Рентабельность продаж. Характеризует величину прибыли от продаж, приходящуюся на единицу реализуемой продукции или товаров. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

где, Рпр – рентабельность продаж; ПРпр – прибыль от продаж; То – товарооборот.

1. Рентабельность деятельности торгового предприятия. Характеризует величину прибыли от продаж, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль себестоимости товаров. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Рд (Ппр)=ПРпр/С * 100%

где, Рд (Ппр) – рентабельность деятельности торговой организации по прибыли от продаж; РД (Чп) – рентабельность деятельности торговой организации по чистой прибыли; ЧП – чистая прибыль; С – затраты на приобретение товаров для перепродажи.

1. Рентабельность активов торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль имущества торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Ра (Пнб)=Пнб/А * 100%

где, Ра (Пнб) – рентабельность активов торговой организации по прибыли до налогообложения; Ра (ЧП) – рентабельность активов торговой организации по чистой прибыли; Пнб – прибыль до налогообложения, А – среднегодовая величина имущества организации [6].

1. Рентабельность основных средств торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль основных средств торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Рос (Пнб)=Пнб/ОС * 100%

Рос (Чп)=ЧП/ОС * 100%

где, Рос (Пнб) – рентабельность основных средств торговой организации по прибыли до налогообложения; Рос (ЧП) – рентабельность основных средств торговой организации по чистой прибыли; ОС – среднегодовая величина основных средств торговой организации.

1. Рентабельность оборотных средств торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Роб (Пнб)=Пнб/ОБ * 100%

Роб (Чп)=ЧП/ОБ * 100%

где, Роб (Пнб) – рентабельность оборотных средств торговой организации по прибыли до налогообложения; Роб (ЧП) – рентабельность оборотных средств торговой организации по чистой прибыли; ОБ – среднегодовая величина оборотных средств торговой организации [6].

1. Рентабельность собственного капитала торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Рск (Пнб)=Пнб/СК * 100%

Рск (Чп)=ЧП/СК * 100%)

где, Рск (Пнб) – рентабельность собственного капитала торговой организации по прибыли до налогообложения; Рск (ЧП) – рентабельность собственного капитала торговой организации по чистой прибыли; СК – среднегодовая величина собственного капитала торговой организации.

1. Рентабельность заемного капитала торгового предприятия. Характеризует величину прибыли до налогообложения, или чистой прибыли, приходящуюся на 1 рубль заемного капитала торговой организации. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

Рзк (Пнб)=Пнб/ЗК * 100%

Рзк (Чп)=ЧП/ЗК * 100%

где, Рзк (Пнб) – рентабельность заемного капитала торговой организации по прибыли до налогообложения; Рзк (ЧП) – рентабельность заемного капитала торговой организации по чистой прибыли; ЗК – среднегодовая величина заемного капитала торговой организации [5].

1. Рентабельность персонала торгового предприятия. Характеризует величину чистой прибыли, приходящуюся на 1 работника или на 1 рубль затрат, осуществленных на персонал. Расчет данного показателя производится с помощью следующей формулы:

где, Рпер – рентабельность персонала торговой организации; ССЧ – среднесписочная численность персонала; Зпер – затраты на персонал.

При этом стоит отметить, что рентабельность персонала, рассчитанная с применением формулы, как правило, выражается коэффициентом, в виду высокого её процентного уровня. Анализ рентабельности показателей торговой организации проводится в динамике, что позволяет выявить эффективности ее функционирования во времени.

Таким образом, расчет показателей рентабельности имеет важнейшее значение для определения эффективности текущей деятельности торговой компании и для прогнозирования перспектив ее развития.

Источник: abium24.ru

Рентабельность: понятие, виды, показатели и методика расчета

Это относительный показатель. Он демонстрирует отдачу от эксплуатации доступных ресурсов, целесообразность принятых управленческих решений. Например, рентабельность продукции показывает, насколько выгодным является выпуск товаров или услуг для данного предприятия. Нерентабельное производство характеризуется отрицательными показателями.

Оно не может приносить доход владельцу, то есть деятельность предприятия является убыточной. Уровень рентабельности может рассчитываться как для разных ресурсов, так и для разных производственных участков. Поэтому выделяют два вида рентабельности:

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

1. Рентабельность продаж. Она показывает прибыль в каждом полученном рубле. Этот показатель рассчитывается как отношение прибыли после уплаты налогов к выручке. Он используется для изменения ценовой политики, пересмотру текущих постоянных и переменных издержек. Рентабельность продаж может изменяться в зависимости от ассортимента. Показатель применяется для исследования операционной эффективности.
2. Рентабельность активов. Показатель рассчитывается через отношение прибыли с стоимости активов, находящихся во владении предприятия. Он применяется для анализа рентабельности текущих и планируемых инвестиций.

Внутри каждого вида рентабельности могут рассчитываться дополнительные показатели, уточняющие исследование. Например, рентабельность активов содержит в себе расчет коэффициентов, показывающих эффективность использования собственного капитала, заемных средств и производственных фондов.

Чтобы достичь желаемого уровня прибыльности руководством предприятия принимаются меры по пересмотру организационно-технической структуры и изменению экономических мероприятий. Повышение рентабельности заключатся в получении большего результата в денежном эквиваленте. Для анализа важным параметром является порог рентабельности. Он показывает момент, в котором прибыльное производство становится убыточным.

«Рентабельность: понятие, виды, показатели и методика расчета»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Показатели рентабельности

Анализ хозяйственной деятельности является непрерывным процессом. Управление предприятием, по сути, сводится к уменьшению расходов и увеличению доходов. Чтобы оценить эффективность использования доступных производственных фондов, мощностей, трудовых ресурсов, а так же исследовать правильность и целесообразность принимаемых управленческих решений применяется расчет рентабельности.

Специалисты предприятия могут разрабатывать свой перечень коэффициентов, учитывающий особенности производства. Оценка доходности требует всестороннего анализа, поэтому для исследования используются разные показатели. Среди основных показателей прибыльности выделяют:

1. Общий показатель рентабельности, который рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
2. Прибыльность собственного капитала, которая вычисляется через отношение прибыли к среднему показателю, характеризующему размер собственных средств.
3. Рентабельность активов представляет собой отношение прибыли после вычета налогов к полученному доходу показывает. Этот коэффициент демонстрирует способность имеющихся в доступе средств формировать прибыль. Так же можно рассчитать эффективность заемного капитала, что важно для своевременного выполнения финансовых обязательств.
4. Рентабельность продукции вычисляется через отношение полученной прибыли к себестоимости.
5. Прибыльность конкретного изделия является важным показателем, так как показывает эффективность всего производства в целом. В зависимости от полученного значения руководителями предприятия принимается решение об изменении ассортимента, либо его расширении.

Замечание 1

Рентабельный значит доходный, способный приносить прибыль. Чтобы успешно функционировать на рынке, предприятие должно хотя бы покрывать свои расходы.

Оценка порога устойчивости проводится с помощью расчета точки безубыточности или порогового значения рентабельности. При этом уровне доходов производство перестает быть убыточным, прибыль выходит в плюс. Основная задача – снижение точки безубыточности.

Методика расчета рентабельности

Методика расчета рентабельности должна учитывать специфику производственного процесса. На нее влияют факторы внешней и внутренней среды. Среди внешних факторов отмечают экономическое регулирование, работу налоговой и кредитно-денежной системы.

Многие коэффициенты рентабельности рассчитываются с использованием показателя чистой прибыли, который напрямую зависит от налогового бремени и величины выручки. Так же на рентабельность влияет территориальное расположение предприятия, потому что оно определяет уровень расходов. Доступ к транспортной сети способен повысить рентабельность производства.

Внутренние факторы определяются политикой предприятия. Целесообразность принимаемых управленческих решений влияет на все участки работы, оптимальность использования ресурсов, доступных факторов производства.

Сначала специалистами рассчитывается общий показатель, который характеризует текущее финансовое положение компании – ее убыточность или прибыльность. В зависимости от целей анализа выбирается перечень активов, которые будут исследоваться. Важно организовать точный учет расходов, так как соотнесение полученной выгоды и понесенных затрат наиболее точно продемонстрирует слабые и сильные стороны производства.

Стоит отметить, что применение единой схемы расчета рентабельности не целесообразно даже на одном предприятии. Постоянные издержки и основной доход может оставаться неизменным, но ежемесячно меняются переменные издержки, дополнительные расходы, размер заемного капитала, поэтому методика расчета рентабельности должна предусматривать изменения в работе предприятия. Отрасли, где структура производства построена таким образом, что оборачиваемость капитала низкая, должны стремиться к повышению рентабельности. Если же оборот достаточно быстрый, то уровень рентабельности можно держать на более низких позициях.

Источник: spravochnick.ru