Финансовая прочность – это один из главных показателей перспективной и динамической деятельности компании. Иными словами, это критическая точка, при которой реализуется безубыточная работа предприятия при предельно низком объеме производства. Каким методом производится оценка запаса финансовой прочности?
Что собой представляет запас финансовой прочности
Запас ФП – это значение, определяющее объем возможного сокращения производства, при котором компания не будет нести убытков. То есть это соотношение между текущими показателями продаж и показателями продаж в точке безубыточности. Результат выражается в процентах. Что понимается под запасом финансовой прочности?
Основные цели расчетов
- Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
- Нахождение финансовой устойчивости компании.
- Анализ рисков потерь при уменьшении производства.
Как определяются «узкие» (проблемные) места в системе контроля с помощью запаса финансовой прочности?
Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:
- Анализ показателя финансовой устойчивости.
- Оценка имеющихся рисков банкротства.
- Определение методов увеличения финансовой прочности.
- Установление безопасных масштабов уменьшения реализации.
- Сравнение по различным формам продаваемой продукции.
- Обеспечение грамотной ценовой политики.
Запас финансовой прочности рекомендуется определять при принятии серьезных финансовых решений. Формула актуальна при различных кризисных ситуациях.
Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности
При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:
- Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
- Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
- Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.
При необходимости могут использоваться и другие документы.
Формула для расчета
ЗПФ определяется по этой формуле:
Общая выручка – критическая выручка
Показатель запаса ФП может изменяться под влиянием следующих факторов:
- Объем производства и показатели реализации аналогичны.
- Значения объема производства превышают значения объема продаж.
- Показатели продаж превышают значения производства.
Если предприятие выпускает слишком много товаров, однако реализовать их не получается, прибыль низка, запас финансовой прочности уменьшается. Поэтому, чтобы поддерживать оптимальный уровень показателя, нужно хорошо планировать масштабы производства. Еще один из неблагоприятных вариантов – превышение показателей продаж над показателями показателей производства. В рассматриваемом случае повышается зависимость организации от своих контрагентов.
Что собой представляет коэффициент финансовой прочности
Коэффициент ФП – это соотношение показателя запаса ФП и общей выручки, выраженной в процентах. Определяется масштаб сокращения выручки, при которой компания начнет нести убытки. Коэффициент отображает часть активов, которые формируются из стабильных источников. То есть определяются источники финансирования, за счет которых компания может продолжать свою деятельность в течение длительного времени.
КФП определяется по этой формуле:
Общая выручка – критическая выручка : общая выручка *100
По полученному показателю можно судить о финансовом состоянии компании.
Анализ полученного коэффициента
Коэффициент более 10% – свидетельство высокой финансовой прочности компании, а также повышенной рентабельности. Чем выше этот показатель, тем больше финансовая прочность. Чем ближе значение к точке безубыточности, тем быстрее меняется запас ФП. Верна и обратная зависимость. Высокое значение запаса ФП свидетельствует о следующих процессах в компании:
- Небольшие риски потерь.
- Стабильность финансового состояния.
- Небольшая выручка, при которой организация не получает убытков.
Рассмотрим подробнее значения коэффициента:
- 0,5-0,8 – относительная устойчивость предприятия.
- 0,2-0,5 – неустойчивое положение компании.
- Менее 0,2 – кризисное положение, близость к банкротству.
Запас ФП – это показатель, который постоянно меняется. Рекомендуется регулярно его отслеживать, анализировать изменения.
Основные этапы определения запаса финансовой прочности
Для определения ЗФП предлагается этот алгоритм:
- Расчет запаса ФП.
- Определение влияния разности числа продаж и показателей производства через корреляцию показателя ЗФП с учетом роста товарно-материальных запасов.
- Определение оптимального увеличения масштаба реализации и ограничителя ЗФП.
Полученный результат используется при прогнозировании ЗФП, обеспечении стабильного показателя.
Как увеличить запас финансовой прочности?
Для изменения запаса ФП предпринимаются следующие действия:
- Увеличение общей выручки от реализации продукции. Выполняется это путем увеличения объема продаж, повышения стоимости продукции. Возможно одновременное принятие обеих этих мер.
- Увеличение показателя в точки безубыточности. Выполняется это путем повышения стоимости продукции, вкладывания средств в продвижение товара.
- Снижение затрат. Сделать это можно путем снижения переменных и постоянных затрат.
Еще один метод увеличения запаса ФП – замена постоянных трат на переменные.
Рекомендации по управлению
Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:
- Привлечение новых заказчиков и повышение объема продаж путем участия в тендерах.
- Изменение стоимости продукции. Она должна быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы компании.
- Увеличение производственных мощностей.
- Сокращение переменных затрат, к которым относится стоимость сырья, топлива и прочих ресурсов, используемых при производстве.
- Уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности персонала.
- Внедрение в деятельность компании инновационных технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.
Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.
К СВЕДЕНИЮ! Никаких специфических способов увеличения запаса финансовой устойчивости не существует. Повысить показатель можно путем повышения качества работы предприятия. Цель компании – повысить показатели продаж, сделать продукцию более привлекательной.
Источник: assistentus.ru
Что показывает запас финансовой прочности (формула)?
Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).
Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной. Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов. И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.
С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:
ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,
где: ЗФП — запас финансовой прочности;
Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;
Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.
Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:
- Для денежного эквивалента:
Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;
Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Зперем — затраты фактические переменные.
- Для количественного эквивалента:
Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),
где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;
Зпост — затраты фактические постоянные;
Ц — цена продажи единицы продукции (товара);
Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).
Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»
Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:
- номенклатура продукции (товара) неизменна;
- объем постоянных затрат не меняется;
- объемы производства (продаж) и величина переменных затрат связаны линейно;
- продукция (товар) сразу идет на реализацию и на складе не остается.
Варианты значений запаса финансовой прочности
В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:
- при значении 0,5–0,8 оно устойчиво, риск банкротства отсутствует;
- при 0,2–0,5 положение неустойчивое, есть риск банкротства;
- если показатель менее 0,2, то организация находится в кризисном состоянии и вероятность ее банкротства очень велика.
К увеличению показателя приведут:
- повышение объемов продаж, в т. ч. за счет увеличения цены реализации;
- сокращение как постоянных, так и переменных затрат, в т. ч. за счет новых технологий.
О других коэффициентах, используемых при проведении финансового анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»
Итоги
Запас финансовой прочности дает возможность:
- оценить степень финансовой устойчивости и риски банкротства;
- выбрать способы повышения финансовой прочности;
- определить безопасные объемы снижения реализации;
- провести сравнение по нему разных видов реализуемых товаров (продукции);
- принять взвешенные управленческие решения в отношении ценовой политики.
Таким образом, данный показатель играет важную роль в оценке финансового положения организации и составлении прогнозов по нему как для внутренних, так и для внешних пользователей.
Источник: nalog-nalog.ru