Инвестиции — это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода. Различают финансовые и реальные инвестиции. К финансовым инвестициям относится приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и др. Реальные инвестиции — это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства.
Инвестиционные ценности: денежные средства, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, права пользования землёй и природными ресурсами, имущетсвенные права, вытекающие из авторских прав, ноу-хау и интеллектуальные ценности.
Капиталообразующие инвестиции — это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.
Капитальные вложения — составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности фирмы конкурировать на рынке. В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных фондов (станки, машины, оборудование); затраты на НИОКР, проектно-изыскательские работы и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.
🔴Инвестиции в недвижимость: Как рассчитать доходность недвижимости. Основы инвестирования #4 /16+
Направления использования: новое строительство; расширение действующих предприятий путем сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств; реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов; техническое перевооружение действующего предприятия.
(Более развернуто)
Инвестиции(в переводе с английского «вкладывать») – средства, направляемые на прирост капитала, т.е. на приобретение оборудования, проектно-конструкторскую документацию научных разработок новых видов продукции, на строительство зданий, сооружений и т.д.
Другими словами, инвестиции – это средства предприятия, вкладываемые в производственно-хозяйственную деятельность с целью получения дохода.
Под доходом или выгодой понимается не только получение дополнительной прибыли, но и сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение уровня возможных убытков, расширение имеющихся и завоевание новых рынков сбыта продукции и т.д.
Капитальные вложения – часть инвестиций, направляемых на капитальное строительство, на расширенное воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения – это затраты материальных, трудовых, денежных ресурсов, направленные на прирост и восстановление основных фондов.
Как правильно посчитать доходность инвестиций в недвижимость и не только? Основы инвестирования
Иначе говоря, это затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, а также затраты на проектно-изыскательские работы.
К реконструкции действующих предприятий относится:
– замена морально устаревшего и физически изношенного оборудования;
– механизация и автоматизация производства;
– расширение ассортимента и повышение качества продукции;
– создание мало- и безотходных технологий на базе строительства новых и расширения действующих цехов основного производства.
Техническое перевооружение действующих предприятий осуществляется в целях повышения технического уровня отдельных участков, агрегатов путем модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования и устранения «узких мест» в общезаводском хозяйстве.
Расширение действующих производств – это строительство новой очереди основного производства (расширение основного производства), строительство новых или расширение действующих вспомогательных и обслуживающих объектов.
Новое строительство – это строительство новых промышленных предприятий, которые считаются завершенными после ввода предприятий на полную проектную мощность.
Расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий имеют преимущества перед новым строительством, так как требуют меньших капитальных затрат на создание единицы производственной мощности, а также представляется возможным использовать пассивную часть действующих основных фондов. Наличие квалифицированных кадров позволяет обеспечить прирост производственных мощностей в более короткие сроки.
Большим плюсом нового строительства является то, что в проекте нового предприятия могут использоваться (должны использоваться) преимущественно новые решения в организации и технологии производства.
Инвестор – государство, организация или частный предприниматель, осуществляющие долгосрочные вложения капитала в какое-либо дело с целью получения прибыли.
В Республике Беларусь многие годы основным инвестором было государство, т.е. планы капитального строительства разрабатывались отраслевыми министерствами, утверждались правительством и финансировались за счет средств государственного бюджета.
В рыночной экономике в инвестиционной деятельности участвуют не только государство, но в большей мере предприятия всех форм собственности, иностранные инвесторы и физические лица.
Инвестиционная деятельность инвестора определяет последовательность его поступков или действий, направленных на вложение средств и достижения поставленных целей.
Инвестиционная деятельность, как процесс, включает четыре этапа:
1 этап: разработка инвестиционного проекта с определением целей и объема вкладываемых средств.
2 этап: изучение потребностей ресурсов.
3 этап: формирование ресурсной базы.
4 этап: оценка эффективности проекта.
Определяют три основных вида инвестиций:
1) финансовые инвестиции
– портфельные инвестиции (вложения в ценные бумаги);
– кредитно-депозитные операции (размещение капиталов инвесторов в банках в виде депозитных вкладов с последующим использованием этих вкладов в виде кредитов);
– реальные или прямые инвестиции (долгосрочные вложения средств инвесторов в отрасли материального производства).
2) физическое инвестирование (покупка машин, механизмов и т.д.).
3) интеллектуальные инвестиции (покупка патентов, лицензий, «ноу-хау», проектно-сметной документации, компьютерных программ и т.д.).
1) по натурально-вещественному воплощению: материальные, нематериальные, финансовые;
2) по назначению: прямые, направленные на приобретение основных и оборотных средств; портфельные для покупки ценных бумаг;
3) по источникам финансирования: собственные, заемные;
4) по происхождению: национальные, иностранные;
5) по цели: решение производственных, социальных или экологических проблем;
6) по срокам осуществления: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;
7) по объекту: производственные, непроизводственные.
Инвестиционная деятельность может осуществляться на основе личной, коллективной собственности, на основе государственной собственности, собственности иностранных инвесторов и смешанной собственности.
Индивидуальные инвесторы не объединяют капиталы, а осуществляют инвестиции лично от себя из собственных средств.
Корпоративные инвесторы действуют от имени соответствующего предприятия или акционерного общества с привлечением его средств.
Институциональные инвесторы объединяют средства различных юридических и физических лиц путем использования рынка ценных бумаг.
Наряду с инвесторами в инвестиционной деятельности выступают субинвесторы и участники.
Субинвесторы – это юридические и физические лица, которые осуществляют организацию и управление инвестиционной деятельностью по договору с инвестором и действуют от его имени.
Участники инвестиционной деятельности – это исполнитель заказов или поручений инвесторов.
Только инвесторы могут принимать решения о вложении средств и выступать в роли вкладчиков.
Эффект инвестиционной политики означает направление капитальных вложений на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель инвестиционной политики на современном этапе – перевод экономики на интенсивный путь развития с последующим сокращением затрат на экстенсивный рост производства.
39. Бизнес-планирование: понятие, принципы планирования, виды бизнес-планов.
40. Структура бизнес-плана субъектов малого предпринимательства.
Бизнес-план — документ, который должен привлечь внимание потенциальных партнеров, инвесторов и банкиров, поэтому он должен хорошо выглядеть.
Состав, структура и объем бизнес-плана определяются спецификой вида деятельности, размером предприятия и целью составления. Очевидно, чем крупнее предприятие, тем сложнее его функциональная деятельность, тем полнее и обоснованнее разработка разделов. Соответственно, бизнес-план небольшого предприятия значительно проще по составу, структуре и объему.
1. Резюме (обзорный раздел)
2. Описание предприятия и отрасли
3. Описание продукции (услуг)
5. Персонал и управление
6. Производственный план
7. План маркетинга
8. Риски и страхование
9. Финансовый план
Подготовка бизнес-плана начинается с правильного оформления титульного листа.
К представляемому на получение гранта бизнес-плану составляется два титульных листа.
На первом титульном листе указывается наименование документа «БИЗНЕС-ПЛАН»; номинация, к которой относится данный бизнес-проект; срок окупаемости проекта; объем собственных вложений субъекта предпринимательства в проект; объем средств, запрашиваемых в качестве государственной поддержки (гранта), количество новых рабочих мест, созданных в случае реализации проекта (Приложение 1).
Второй титульный лист (Приложение 2) должен содержать следующие сведения:
- полное официальное название фирмы, под которым она значится в регистрационных документах;
- наименование организационно-правовой формы предприятия;
- юридический адрес фирмы, т. е. адрес, указанный в регистрационных документах предприятия;
- почтовый адрес фирмы, который может отличаться от юридического;
- телекоммуникационные реквизиты: номера телефонов, факсов, электронной почты;
6) фамилии и должности сотрудников фирмы, которые будут выступать как контактные лица.
Титульный лист бизнес-плана- это визуальное обращение разработчиков к потенциальному инвестору или партнеру, которое создает первое впечатление. С учетом этого обстоятельства титульный лист должен быть лаконичным и привлекательным, на нем можно привести эмблему и логотип предприятия.
Структура бизнес-плана субъекта малого предпринимательства
- краткое описание проекта, его цели и задачи;
- ресурсное обеспечение;
- механизм реализации;
- уникальность или конкурентоспособность продукции или услуги;
- объем требуемого внешнего финансирования;
- объем собственного вклада;
- ожидаемая чистая прибыль, уровень доходности и срок окупаемости затрат.
- чем предприятие занимается (будет заниматься);
- описание ситуации в выбранной сфере бизнеса (как предприятие вписывается в выбранную сферу бизнеса, положение дел в этой сфере, оценка перспектив развития);
- организационно-правовая форма предприятия, организационная структура, учредители, персонал и партнеры, дата создания;
- краткая история бизнеса, описывающая период его создания и роста;
- месторасположение предприятия (характеристика здания и помещения, собственность или аренда, необходимость реконструкции, достоинства местоположения);
- что представляет собой предприятие, как средство получения прибыли;
- на чем будет базироваться его успешная деятельность.
- региональной структуры производства;
- основных фондов и их структуры;
- инвестиционных условий.
- наименование продукции (услуги);
- назначение и область применения;
- краткое описание и основные характеристики;
- конкурентоспособность продукции (услуги), по каким параметрам превосходит конкурентов, по каким уступает им;
- наличие или необходимость лицензирования выпуска продукции;
- степень готовности, т. е. на какой стадии находится продукт в настоящее время (идея, рабочий проект, опытный образец, серийное производство и т. п.);
- наличие сертификата качества продукции;
- безопасность и экологичность;
- условия поставки и упаковка;
- гарантии и сервис (требования к гарантийному обслуживанию);
- имеются ли возможности для дальнейшего развития продукта;
- патентно-лицензионная защита;
- утилизация после окончания эксплуатации.
- рынки, на которых действует или будет действовать предприятие и типы рынков им используются;
- основные сегменты этих рынков по каждому виду товара (услуги);
- проранжированы ли рынки (сегменты рынка), на которых действует или будет действовать предприятие, по эффективности и другим рыночным показателям;
- факторы, влияющие на спрос на товары (услуги) предприятия в каждом из этихсегментов;
- перспективы изменения потребностей покупателей в каждом изсегментов рынков;
- способы изучение потребностей и спроса;
- общая емкость каждого национального рынка и используемого сегмента по всем товарам (услугам) предприятия;
- прогнозы развития емкости сегментов на каждом из рынков;
- реакция рынка на новые товары (услуги);
- проводится ли тестирование рынка и пробные продажи;
- крупнейшие производителем аналогичных товаров;
- много ли внимания и средств они уделяют рекламе;
- продукция конкурентов: основные характеристики, уровень качества, дизайн, мнение покупателей;
- уровень цен на продукцию компаний-конкурентов; их политика цен.
- штатное расписание и прирост численности в связи с реализацией проекта;
- характеристика образовательного уровня; квалификации и опыта руководства, специалистов и производственных работников;
- условия найма работников;
- требования по приему персонала;
- потребности в подготовке и переподготовке сотрудников и необходимые затраты на эти цели;
- политика оплаты труда; режим работы; социальные условия и гарантии.
- потребность в сырье, материалах и комплектующих, условия их поставки, система оплаты, текущие цены, список предполагаемых поставщиков (если в бизнес-плане предусмотрено последующее увеличение производства продукции, следует указать, как будет обеспечиваться требуемое увеличение: за счет обозначенных поставщиков или будут привлекаться новые);
- предполагается ли производственная кооперация и какие предприятия будут принимать в ней участие.
- расчет производственных издержек в соответствии с планируемым объемом сбыта;
- переменные и постоянные затраты на производство продукции;
- четко выстроить следующую цепочку «потребительская ценность — приемлемая цена» (например: товар массового спроса — низкая цена, престижный товар — высокая цена);
- определить, как на рынке осуществляется процесс ценообразования, кто диктует цены (производитель или покупатель, как правило, чаще всего, приоритет принадлежит последнему);
- сформулировать цель, достижению которой должна способствовать выбранная стратегия и тактика ценообразования (например, захват рынка у конкурентов с помощью значительного понижения цены и др.);
- определить примерный диапазон цен: минимально допустимая цена — максимально возможная цена (минимальная цена определяется издержками производства продукции (услуги), максимальная цена определяется рыночной конъюнктурой).
- оценить производственный риск (связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности);
- оценить коммерческий риск, возникающий в процессе закупки товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.
- оценить финансовые риски, вызванные инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр.
- произвести предположительную оценку рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами.
Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.
Источник: cyberpedia.su
Реальные инвестиции
Под реальными инвестициями подразумевается вложение средств в производство и нематериальные активы, которые в дальнейшем используются в производственном процессе. К их объектам причисляют основные фонды, подлежащие реконструкции, оборотные средства, интеллектуальные ценности и имущественные права.
Различают следующие виды реальных инвестиций:
- инвестиции обновления, источником которых служат фондовые средства организации;
- инвестиции расширения, которые предполагают проведение соответствующих мероприятий за счет полученных доходов;
- валовые капиталовложения, к которым относятся инвестиции первой и второй группы.
Источники реальных инвестиций
Все источники инвестиций можно сгруппировать в три категории:
- Собственный капитал компании.
- Кредиты.
- Привлеченные средства.
Капитал формируется за счет прибыли и амортизации основных средств. Что касается привлеченных ресурсов, то предприятию необходимо приложить определенные затраты для их получения. Причем деньги поступают от третьих лиц, и только после их внесения в компанию они становятся ее собственными инвестиционными ресурсами.
Ярким примером привлечения средств считается эмиссия акций или получение от основателей дополнительного паевого капитала. Также под эту категорию подпадают государственные инвестиции. Как правило, они представляются предприятиям социальной сферы либо для производства дефицитной или стратегической продукции.
Среди заемных источников различают кредитные средства, лизинг и облигационные займы. В качестве объекта лизинга может рассматриваться любое имущество, причисленное к основным средствам, которое может свободно обращаться на рынке.
Особенности реальных инвестиций
К характерным особенностям реальных инвестиций относят следующие моменты:
- Данное инвестирование считается основой экономического развития организации. Ведь процесс развития представляет собой совокупность уже реализованных инвестиционных проектов. Благодаря реальным инвестициям компания проникает на новые рынки, совершенствует свой продукт, а также увеличивает свою рыночную стоимость.
- Эффективность производственного процесса напрямую зависит от реального инвестирования. Ведь именно инвестиции дают возможность увеличить объемы производства, расширить ассортимент, повысить качество продукции и снизить операционные расходы.
- Из всех видов финансовых инвестиций именно реальные обеспечивают повышение уровня рентабельности производства.
- Реализация инвестиционного проекта гарантирует предприятию постоянную прибыль. Амортизация, а также нематериальные активы создают денежный поток даже тогда, когда инвестиции уже больше не приносят прибыли.
- Главным недостатком реальных инвестиций выступает риск морального старения. Причем он проявляется как на стадии внедрения инвестиционного проекта, так и в период постинвестиционной эксплуатации. Уровень риска увеличивается по мере наступления технологического прогресса.
- Реальные инвестиции не подвержены негативным влияниям инфляционных процессов. Как показывает практика, стоимость объектов реальных инвестиций возрастает намного больше, чем уровень инфляции в целом. Это объясняется стабильно высоким спросом на материальные результаты хозяйственной деятельности.
- Реальные инвестиции причисляют к наименее ликвидным активам. Это связано с тем, что большинство из них являются узкопрофильными, то есть применяются только в одной сфере хозяйства. Кроме того, инвестиции в незавершенном виде не имеют практического применения. Поэтому неверные инвестиционные решения компенсировать практически невозможно.
Основные формы реальных инвестиций
К ним причисляют следующие:
- Покупку имущественного комплекса. Такая инвестиция направлена на увеличении активов компании, расширение номенклатуры выпускаемых товаров, расширения сети сбыта и т. д.
- Строительство нового объекта согласно индивидуальному проекту с законченным производственным циклом. Эта форма используется при необходимости существенного увеличения объема продукции или создание обособленного филиала.
- Перепрофилирование, представляющее собой полное обновление технологии для производства новых товаров.
- Реконструкцию, то есть преобразование производственных мощностей с учетом современных научных достижений. Ее целью выступает повышение качества продукции, а также увеличение производственного потенциала организации.
- Модернизацию, которая предусматривает усовершенствование механизмов и оборудования с учетом современных технологий.
- Использование нематериальных активов, то есть научной и технической информации, которая способствует коммерческому успеху. Необходимые знания можно разработать самостоятельно либо приобрести уже готовый продукт, к примеру, патент на изобретение.
Источник: utmagazine.ru
