Грамотное финансирование бизнеса подразумевает профессиональную работу опытных специалистов, умеющих создавать необходимые условия для успешного развития предприятия. Поэтому компания «Аналитик Тендер» стала оказывать услуги по организации финансирования бизнес-проектов различного масштаба, как частных, так и корпоративных клиентов. У нас работают профессионалы, создающие и использующие новейшие информационные системы для эффективного привлечения частных инвестиций и банковского обеспечения бизнес-начинаний.
Как мы помогаем в финансировании бизнеса?
• Специалистами «Аналитик Тендер» проводится аналитическое исследование, призванное определить возможности заемщика и его кредитоспособность.
• Мы помогаем в выборе инвестора или другой финансирующей организации.
• Нашими специалистами подготавливаются необходимые документы и определяется четкая структура сделки.
• Мы осуществляем контроль всего процесса вплоть до получения финансирования нашим клиентом.
Основные источники финансирования бизнеса | Обществознание
Почему за помощью в финансировании бизнеса надо обращаться к нам?
Благодаря помощи центра «Аналитик Тендер» появляется возможность выведения бизнеса на новый уровень, в чем помогают самые квалифицированные специалисты в Санкт-Петербурге. У нас имеются партнерские соглашения с частными инвесторами и различными банками, чтобы внешнее финансирование бизнеса наших клиентов осуществлялось на оптимальных для них условиях.
Источник: analyticinvest.ru
Условия финансирования
Условия финансирования разрабатываются в соответствии с предварительной оценкой бизнес-проекта заемщика и определением его ценовой категории на основании документации, предоставленной заемщиком. Если есть необходимость, может быть проведена дополнительная независимая экспертиза или затребована дополнительная документация.
Экспертиза проекта, равно как и оценка активов заемщика, производится выбранной инвестором инжиниринговой или оценочной компанией. При необходимости страховки инвестор вправе выбрать страховую компанию. Выбор юридических консультантов тоже за инвестором.
Инвестор вправе контролировать процесс реализации проекта и приостановить или прекратить финансирование в случае серьезных несоответствий бизнес-плану, несоблюдения заемщиком обязательств, оговоренных в договоре о финансировании или нецелевого использования предоставленных средств.
Базовые критерии для принятия решения о финансировании
1. Территориальное нахождение заемщика и его активов.
2. Востребованность на рынке заявленного проекта.
3. Динамика капитализации компании-заемщика.
4. Наличие и объем в проекте собственных средств заемщика.
6. Опыт заемщика в реализации подобных проектов.
2.7 Основные источники финансирования бизнеса ЕГЭ по обществознанию без репетитора
7. Бизнес-план, предоставленный заемщиком, ожидаемые денежные потоки.
8. Вероятные риски.
9. Квалификация персонала заемщика.
10. Сумма предполагаемой прибыли от финансирования и сроки окупаемости проекта.
Могут быть выдвинуты индивидуальные условия, определяемые инвестором, проистекающие из информации о заемщике и из особенностей самого проекта. Например, вхождение инвестора в учредительский состав или использование банком финансовых или правовых ограничений (ковенант).
При условии, что проект заведомо затребован рынком, очевидно успешен, перспективен, возможно финансирование стартапов.
Необходимый пакет документов
* Бизнес-план проекта. В нем должны быть краткое описание процесса производства или пути от получения финансирования до получения прибыли и обоснование объема требующегося финансирования (смета). Также должен быть указан срок погашения займа и прогнозируемая эффективность финансирования. Обязательно указываются затраты на оплату НДС и таможенных пошлин, если таковые имеются.
* Краткая история компании-заемщика, описание деятельности и видов продукции.
* Финансовые отчеты заемщика за период, определяемый инвестором.
* Описание уже имеющихся у заемщика кредитов, сумм и графиков погашения, а также наличия задолженностей.
* Описание других обязательств (например, заемщик является гарантом по кредиту или векселю).
* Описание активов заемщика, не находящихся в залоге и возможностей предоставления гарантий и обеспечения.
* Информация о находящихся в процессе судебных спорах, в которых участвует заемщик.
Если на стадии разработки бизнес-плана для консультаций привлечь банковских сотрудников, то тем самым можно сократить время рассмотрения заявки на финансирование и повысить вероятность положительного решения.
Самые предпочитаемые инвесторами проекты
1. Строительство зданий любого типа.
2. Реконструкция коммерческих объектов.
3. Производство товаров массового потребления.
4. Создание центров туризма, гостиниц, развлекательных центров.
5. Приобретение недвижимости.
6. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские проекты.
7. Закупка оборудования для диагностических, лечебных и фармакологических учреждений.
Закупки с целью перепродажи, равно как и туристические услуги, финансируются ограниченно.
Ставка финансирования зависит от базовых критериев инвестора, от срока финансирования, от наличия залога или поручительств и от специфики самого проекта. Если дело касается строительства, то сам проект может стать залогом на период погашения.
Наиболее распространенные комиссии
* За независимую экспертизу проекта и бизнес-плана.
* За предоставление гарантий.
Особые условия финансирования
Наличие этих условий может изменить оценочную стоимость всего проекта или процентную ставку. Например, возможность включения в договор финансирования пунктов, могущих повлиять на уровень риска обеих сторон договора. Или возможность продажи объекта финансирования до конца срока финансирования. А также наличие права досрочного погашения.
Источник: utmagazine.ru
Проблемы самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия
АННОТАЦИЯ: Самофинансирование является основным инструментом, который обеспечивает инновационное развитие любого субъекта хозяйствования. Для того чтобы предприятию осуществлять производственную или иную деятельность, оно должно располагать собственными денежными средствами, или денежным капиталом, который формируется за счет прибыли и амортизационных отчислений.
В современных условиях при выборе источников самофинансирования предприятию необходимо помнить, что государство находится в неустойчивом экономическом состоянии. Внешние и внутренние факторы предприятия ограничены, следовательно, оптимальный выбор источников самофинансирования служит неотъемлемой частью развития организации. Для развития производства, внедрения новых технологий, повышения заработной платы работающим, воплощения в жизнь социального жилищного строительства необходимо обеспечивать эффективное использование имеющихся фондов предприятия [1, c. 161] (Vagizova, 2012).
Изначально ученые предполагали что «самофинансирование» — это термин экономики, который характеризует возможность и необходимость принимать самостоятельные решения об источниках обеспечения предприятия денежными средствами для простого и расширенного воспроизводства. В научной сфере существует мнение, что первые упоминания о термине «самофинансирование» появились в XII-XV вв. в торговых городах Италии, и означал он любое движение денежных средств. Необходимыми условиями для финансирования бизнеса служит ориентация производства на конкретных потребителей в сфере, где работает предприятие, а также на непосредственных конкурентов. Самофинансирование, банковские кредиты, бюджетное финансирование — все это напрямую зависит от рыночной экономики.
По мнению А.Е. Соколовича, самофинансирование — это инструмент устойчивого развития предприятия, которое необходимо осуществлять через качественное производство конкурентоспособной продукции, при том, что рынок должен иметь положительную динамику.
Если все это будет учтено предприятием, то в конечном итоге оно обеспечивает высокие показатели прибыли от реализации, чистой прибыли, которая является основополагающим показателем в самофинансировании производства. Основным источником самофинансирования предприятия А.Е. Соколович считает прибыль, остающуюся в его распоряжении. Любой хозяйствующий субъект распределяет свою чистую прибыль самостоятельно, c. 100] (Sokolovich, 2011).
Самофинансирование — финансирование бизнеса за счет собственных средств, которые служат результатом основной деятельности предприятия, другими словами, это чистая и/или нераспределенная прибыль. Самофинансирование — экономическая категория, выражающая независимое поведение хозяйствующего субъекта в условиях риска и ограниченности ресурсов. Самофинансирование связано с поиском и выбором инвестиций, которые принесут доход компании.
Инвестирование части собственных средств в развитие компании влечет за собой привлечение дополнительного дохода для следующего этапа его развития . Зачастую для дальнейшего развития бизнеса предприятие не имеет нераспределенных финансовых ресурсов. А для того чтобы развивать производство, внедрять новые технологии, нужно обеспечивать полноценное движение имеющихся фондов (активов) предприятия.
Российская система финансирования включает пять составляющих:
- самофинансирование,
- банковское кредитование,
- элементы финансирования через рынок капитала,
- бюджетное финансирование
- взаимодействие организаций в сфере финансирования.
Но в настоящее время наиболее активно используются три вышеперечисленных элемента: собственная нераспределенная прибыль предприятия, рынки капиталов, а также банковские кредиты. Так как большинство коммерческих предприятий не имеет возможностей финансироваться за счет рынка капиталов, через банковские кредиты это так же затруднительно из-за нестабильного состояния экономики, самым целесообразным методом пополнения капитала предприятия является именно самофинансирование.
Предприятие вполне способно удовлетворять свои финансовые потребности за счет своих источников внутри бизнеса. Но также оно получает дополнительные преимущества и благоприятные условия для увеличения роста затрат за счет привлечения дополнительного капитала. Чтобы предприятие обеспечивало себе стабильное циклическое развитие, оно обязано производить конкурентоспособную продукцию, а также следить за тем, чтобы спрос на нее имел положительную динамику. Если все это будет соблюдено предприятием, то в конечном итоге оно получит высокие показатели прибыли от реализации, чистой прибыли, являющиеся основополагающим показателем в самофинансировании производства.
Любое коммерческое предприятие распределяет свою чистую прибыль самостоятельно. Но для того чтобы предугадать дальнейшее развитие бизнеса и учесть интересы всех контрагентов, прибыль необходимо рационально и целесообразно использовать, т.е. направить прибыль на увеличение текущей производственной деятельности.
Основные достоинства реинвестирования прибыли:
- полное отсутствие затрат, которые непосредственно связаны с привлечением капитала;
- со стороны собственника должно обеспечиваться сохранение полного контроля за работой компании;
- увеличение устойчивости финансов и нахождение благоприятных условий для привлечения средств.
Но существуют и недостатки прибыли как источника финансирования, такие, как невозможность спрогнозировать дальнейшую ситуацию в развитии предприятия, некоторая зависимость от внешних условий, неподвластных контролю со стороны менеджмента предприятия. Принципом самофинансирования является окупаемость затрат на производимую предприятием продукцию. Большую роль в самофинансировании предприятия играет рынок ценных бумаг, хотя и в России он используется не полностью в сравнении с другими развитыми странами.
Еще одним из основных источников самофинансирования любого предприятия являются амортизационные отчисления. Главная цель амортизационных отчислений — как простое, так и расширенное воспроизводство активов предприятия. В рыночных условиях доля амортизации, при имеющихся капитальных вложениях, должна увеличиваться.
Амортизационные отчисления относятся к издержкам бизнеса, тем самым отражая износ как основных, так и нематериальных активов. Они поступают в состав денежных средств за счет реализуемых продуктов и услуг. Их преимущество как источника самофинансирования зависит от того, как они начисляются.
Правильно выбранный способ начисления амортизационных отчислений фиксируется в политике компании и должен применяться в течение времени использования объекта основного средства. Предприятие должно использовать адекватную амортизационную политику. Оно должно включать в себя политику воспроизводства всех основных активов предприятия, также политику расчетов амортизации и, конечно же, выбор приоритетных условий применения. Если продукция, производимая и выпускаемая предприятием, конкурентоспособная, то она является интегральным показателем. Именно поэтому, если компания будет использовать современное оборудование и инновационные технологии, то это приведет к тому, что оно будет иметь значительную стоимость амортизируемого имущества.
Преимущество амортизационных отчислений как источника самофинансирования компании заключается в том, что какое бы ни было финансовое состояние предприятия, они (амортизационные отчисления) всегда будут в его распоряжении. Также инструментом политики, касающейся амортизационных отчислений, служит амортизационная премия [3, с. 110] (Nedospasova, 2011).
Следующий способ самофинансирования предприятия это нематериальные активы. Предприниматель, который только начинает хозяйственную деятельность, не всегда располагает существенным уставным капиталом, и, конечно же, это ослабляет его позицию на рынке. Есть возможность формировать уставный капитал с помощью внесения нематериальных активов. К нематериальным активам можно отнести объекты интеллектуальной собственности. Путем использования объектов интеллектуальной собственности можно осуществлять самофинансирование предприятия.
М.Ю. Маковецкий, занимающийся проблематикой самофинансирования предприятия, считает, что необходимо анализировать не только российский опыт самофинансирования, но и зарубежный. Нужно полагаться на опыт промышленно развитых стран и применять это на российских предприятиях, но с учетом особенностей экономического состояния страны [2, с. 120] (Martoyas, 2014).
Принимая решение об источнике самофинансирования предприятия, необходимо провести расчет и анализ безубыточности. Предприятие должно понимать, в какой момент оно может понести убытки, и оценивать перспективы для поддержания требуемого уровня безубыточности. Сегодня существует немало источников для того, чтобы принести предприятию дополнительный доход и делать это снова и снова.
Умение правильного использования всех этих источников служит залогом успеха развития любого бизнеса. В условиях мирового кризиса самофинансирование является наиболее оптимальным, и использование хозяйствующими субъектами собственных источников менее рискованно, чем привлечение заемных денежных средств.
В идеале на основе эксклюзивной технологии предприятию, основанному на собственной интеллектуальной собственности, необходимо получить монопольные права в период, когда он вводит новую продукцию или услугу на рынок. Необходимо создать рекламный имидж за счет широкого информирования о выпускаемой продукции. Эта стратегия достаточно давно используется среди российских компаний. Они начинают непосредственно работать с зарубежными компаниями, свои права оформляют на товарные знаки, тем самым укрепляя свою позицию на рынке.
На любую технологию собственного производства необходимо иметь права, оформленные на законодательном уровне, тем самым можно контролировать рынок, а также непосредственных конкурентов. Но нужно быть осторожным в данной стратегии. И последней составляющей использования объектов интеллектуальной собственности является оптимизация хозяйственной деятельности фирмы.
- Есть возможность понизить налог на прибыль, использовав уменьшение налогооблагаемой базы на величину нематериальных активов. Уменьшение затрат на создание нового объекта интеллектуальной собственности также будет причиной уменьшения налогооблагаемой базы.
- При выплате авторского вознаграждения за создание интеллектуальной собственности можно экономить на заработной плате.
- Можно сэкономить налог на добавленную стоимость, если сделка будет оформляться как авторский договор.
- В случае авторства интеллектуальной собственности можно сэкономить на налоге на доходы физических лиц.
Законодательство предоставляет льготы для того, чтобы поощрить разработчиков интеллектуальной собственности, и именно это позволяет понижать налоги и выплаты. Все это становится источником самофинансирования предприятия и, как следствие, получения дополнительного предпринимательского дохода.
Если подводить итоги вышесказанному, то есть немало источников для того, чтобы принести предприятию дополнительный доход и делать это снова и снова. Умение правильно использовать все эти источников служит залогом успеха развития любого бизнеса.
Выражаю благодарность Улановой Надежде Климентьевне, кандидату экономических наук, доценту Новосибирского государственного университета экономики и управления
1. Вагизова В.И. Самофинансирование в системе инструментов обеспечения инновационного развития: потребности, возможности и перспективы // Проблемы современной экономики. — 2012. — № 1. — c. 161.
2. Мартояс К.А. Источники финансирования предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. — 2014. — № 5. — c. 120.
3. Недоспасова О.П. Оценка эффективности различных источников финансирования инвестиций // Проблемы современной экономики. — 2011. — № 3. — с. 165-167.
4. Соколович А.Е. Современные источники самофинансирования коммерческого предприятия // Проблемы современной экономики. — 2011. — № 3. — c. 100.
5. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 552 с.
Источник: 1fin.ru