Объединение бизнеса может представлять

Объединение бизнеса – это соединение отдельных организаций, осуществляющих бизнес, в одну отчитывающуюся организацию. Объединение бизнеса включает те сделки, в результате которых одно юридическое лицо приобретает другое юридическое лицо, а также те сделки, в результате которых возникает консолидированная группа. На основе этого определения

Предприятие должно определить, представляет ли собой проводимая сделка объединение компаний на основе использования определения, содержащегося в МСФО (IFRS) 3, которое требует, чтобы приобретаемые активы, обязательства и условные обязательства представляли собой компанию (бизнес).

Объединение предприятий может быть проведено несколькими способами, в соответствии с конкретными юридическими, налоговыми и другими особенностями (различные страны):

• покупки капитала (простых акций) другой компании;

• покупки всех чистых активов другой компании;

• признания обязательств другой компании;

• покупки части чистых активов другой организации, которые вместе образуют (составляют) одно или несколько предприятий (видов бизнеса).

Реорганизация в форме присоединения как способ объединения бизнеса: разбор кейса

Оплата может быть осуществлена путем:

• выпуска долевых инструментов (акций),

• оплаты денежными средствами, эквивалентами денежных средств или другими активами;

• сочетанием перечисленных способов.

Пример. Покупка бизнеса путем оплаты денежными средствами и акциями.

Покупатель приобретает 100% бизнеса за $10 млн. Из указанной суммы

денежными средствами оплачивается $4 млн. и на $6 млн. выпускаются акции, которые будут переданы продавцу бизнеса. (в млн. долл. США)

Д-т Инвестиции в дочернюю компанию $10 млн

К-т Денежные средства $4 млн

К-т Акционерный капитал $6 млн

На практике покупка может представлять собой сделку между акционерами объединяющихся компаний или между одной компанией и акционерами другой компании.

Результатом сделки может стать создание новой компании для осуществления контроля над объединяющимися компаниями, чистыми активами, либо реорганизация одной или более объединяющихся компаний.

Пример. Способы покупки

1. Акционеры двух различных компаний осуществляют объединение компаний посредством выпуска акций новой компании, являющейся правопреемником указанных компаний.

2. Компания покупатель оплачивает покупку акций новой компании денежными средствами.

В результате объединения компания-покупатель может стать материнской компанией, а приобретаемая — дочерней. В этом случае организация-покупатель применяет МСФО (IFRS) 3 при составлении консолидированной финансовой отчетности. Организация покупатель показывает свою долю участия в приобретаемой организации в любой выпускаемой ею отдельной финансовой отчетности как инвестицию в дочернюю организацию согласно МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность».

Объединение бизнеса может представлять приобретение чистых активов, при этом, не включая приобретение капитала (акций). В результате данного объединения не образуется отношений между компаниями как между материнской и дочерней.

5 принципов создания сильной команды / Управление персоналом 16+

Все объединения предприятий должны в учете отражаться путем применения метода покупки, который рассматривает объединение предприятий с точки зрения объединяющей организации, которая определяется как покупатель.

Организация-покупатель признает идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой организации по их справедливой стоимости на дату приобретения, а также учитывает деловую репутацию (гудвил), которая впоследствии тестируется на обесценение.

Применение метода покупки предполагает следующий порядок:

(Процесс объединения бизнеса предполагает следующие шаги)

1. определение (идентификация) организации-покупателя;

2. определение даты приобретения;

3. определение (оценка) стоимости объединения предприятий;

4. признание и оценка приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств и любой неконтролируемой доли в приобретаемой компании;

5. признание и оценка гудвила или прибыли от выгодной покупки (отрицательный гудвил)

Объединение предприятий может осуществляться путем единичной сделки или поэтапно путем последовательных покупок акций.Поэтому МСФО 3 вводит понятия дата приобретения и дата обмена.

Датой приобретения является дата, на которую организация-покупатель получает фактический контроль над приобретаемой организацией. Датой обмена является дата признания каждой отдельной инвестиции в финансовой отчетности организации-покупателя.

При объединении предприятий путем единичной сделки обмена датой обмена является дата приобретения. Когда объединение осуществляется поэтапно путем последовательной покупки акций, то разделяют дату приобретения и дату обмена. При этом:

— стоимость объединения равна сумме стоимостей отдельных сделок;

— датой обмена является дата признания каждой отдельной инвестиции в финансовой отчетности организации-покупателя, т.е. дата каждой сделки обмена.

Предоставленные покупателем активы и принятые им обязательства в обмен на контроль над приобретаемой организацией, оцениваются по справедливой стоимости на дату обмена.

Каждая операция обмена должна быть отражена в учете (отчетности) покупателя.

Пример. Дата приобретения компании.

Компания А приобретает компанию В поэтапно:

40% акций ($80 млн.) — 1 января, 30% акций ($60 млн.) — 1 апреля,

30% акций ($60 млн.) — 1 июля.

Стоимость объединения равна 200 млн.$ Определить дату приобретения.

Каждая операция обмена должна быть отражена в учете. Датой приобретения является: 1 апреля (70% акций) – (контроль, если более 50%).

При объединении бизнеса, осуществляемом поэтапно, покупатель должен переоценить долю капитала, которой он ранее владел в приобретаемом предприятии, по справедливой стоимости на дату приобретения и признать полученный в результате доход или расход, если таковой имеется, в составе прибыли или убытка или в составе прочего совокупного дохода, в зависимости от обстоятельств. Если в предыдущие отчетные периоды покупатель мог признавать изменения в стоимости своей доли в капитале приобретаемого предприятия в составе прочего совокупного дохода. То сумма, которая была признана в составе прочего совокупного дохода, должна быть признана на той же основе, применение которой требовалось бы, если бы покупатель напрямую распорядился долей в капитале, которой он владел ранее.

Если оплата по объединению предприятий откладывается, то справедливая стоимость отложенной части определяется путем дисконтирования сумм к выплате до их текущей стоимости на дату обмена, с учетом любой надбавки или скидки.

Дисконтирование это приведение денежных потоков к текущему периоду с учетом изменения стоимости денег во времени. При этом денежные потоки умножаются на К дисконтирования. К = 1/(1+i) n

1. Стоимость объединения предприятий

Приобретенные признанные активы и обязательства в обмен на получение контроля над компанией оцениваются по их справедливой стоимости на дату обмена (дату получения контроля).

Если оплата какой-либо части стоимости объединения откладывается, справедливая стоимость такой части определяется путем дисконтирования соответствующих ей затрат до их текущей стоимости. При этом учитываются любые надбавки или скидки, которые могут применяться при оплате покупки.

При определении справедливой стоимости котируемого долевого инструмента приобретаемой компании на дату обмена, как правило, используется рыночная стоимость.

Пример. Определение справедливой стоимости котируемого инструмента

Компания А приобретает контроль над компанией В, в обмен на 100.000 акций. На дату обмена рыночная стоимость акций составляет 20$, номинальная — $10.

Д-т сч. Инвестиции в компанию В 2.000.000.

К-т сч. Акционерный капитал 1.000.000

К-т сч. Дополнительно оплаченный капитал

(Капитал внесенный сверх номинала) 1.000.000

При объединении компаний возникают различного рода расходы по объединению бизнеса, которые являются административными.

За рубежом используется понятие транзакционных издержек. К этим издержкам относятся любые прямые затраты, непосредственно связанные с объединением, такие как оплата услуг профессиональных бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспертов, необходимых для осуществления объединения. Транзакционные издержки учитываются как расход.

Д-т сч. Инвестиции в дочернюю компанию 60 млн. $

К-т сч. Денежные средства 60 млн. $

Д-т сч. Затраты на юридические услуги 6 млн. $

Д-т сч. Затраты на бухгалтерские услуги 5 млн. $

К-т сч. Денежные средства 13 млн. $

Стоимость объединения включает в себя сумму обязательств приобретаемой компании. Будущие убытки или другие затраты, которые, как ожидается, будут понесены в результате объединения, не включаются в стоимость объединения.

Пример. Будущие затраты. Компания А покупает компанию за $50 млн. и, чтобы сделать приобретаемый бизнес прибыльным, планирует сокращение штата приобретаемой компании. Выплаты сокращаемым работникам составят $10 млн. Указанная сумма представляет будущие затраты, которые не подлежат включению в стоимость объединения.

Пример. Корректировка стоимости объединения, обусловленная будущими событиями. Компания А покупает компанию В за $98 млн. и должна будет уплатить дополнительно $2 млн., если в следующем году объем продаж возрастет на 20%. Если событие весьма вероятно и его можно оценить, то согласно МСФО в стоимость объединения необходимо включить $2 млн. В учете делаются проводки: СЛАЙД

Д-т сч. Инвестиции в компанию В 100 млн. $

К-т сч. Денежные средства 98 млн. $

К-т сч. Обязательство 2 млн. $

Если будущие события не происходят, или сделанная оценка требует пересмотра, то стоимость объединения предприятий корректируется. Корректировка не включается в стоимость объединения, если она не является вероятной или сумма не может быть надежно определена. При изменении событий дополнительное возмещение учитывается как корректировка стоимости объединения.

5. ПРОЦЕДУРЫ КОНСОЛИДАЦИИ ПРИ ИНВЕСТИЦИЯХ В ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ

Источник: cyberpedia.su

ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ОБЪЕКТА ПРИ ОБЪЕДИНЕНИИ БИЗНЕСА В НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Голиков С.Д., Цвенгер Д.С.

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КЭШ ПУЛИНГА ВНУТРИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ
ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИКИ ГЕРМАНСКОЙ ИМПЕРИИ В ПЕРИОД 1-ОЙ МИРОВОЙ ВОЙНЫ
Особенности применения стандартов финансовой отчетности нефтегазовыми предприятиями
Финансовая отчетность компаний нефтегазовой отрасли
КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ КОМПАНИЙ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ОБЪЕКТА ПРИ ОБЪЕДИНЕНИИ БИЗНЕСА В НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

к 1987 году. Промышленное производство страны сократилось вдвое, аграрный сектор, в сравнении с 1914 годом, — в 2.5 раза37. Национальное богатство империи уменьшилось более чем на 1/3 . Экономическая и социальная напряженность привели к массовым народным волнениям. В ноябре 1918 года произошла революция, приведшая к образованию Веймарской республики. Германская империя престала существовать.

1. Бэзил Лиддел Гарт. 1914. Правда о Первой мировой. — М.: Эксмо, 2009. — 480 с.

2. История Германии: учебное пособие: в 3тт. / Под общ. Ред. Б. Бонвеча, Ю.В. Галактионова. — М.: КДУ, 2008. — Т.2: От создания Германской империи до начала XXI века / А.М. Бетмакаев, Т.А. Бяликова, Ю.В. Галактионов, [и др]; отв.ред.

Ю.В. Галактионов: сост. науч.-справ. аппарата А. А. Мить.— 672с.: ил., [16] е.: цв.ил.

3. Новейшая история стран Европы и Америки. XX век : учеб. для студентов вузов : В 3 ч. / Под ред. А. М. Родригеса и М.В. Понамарева. — М.: Гуманитар, изд. центр ВЛАДОС, 2005. — Ч.1 : 1900-1945.- 463 с. — (Учебник для вузов)

4. Очерки истории Германии с древнейших времен до 1918 г. Под ред. Кривогуза И. М. М., 1959.

5. Паламарчук В. История народного хозяйства Германии в 1871-1914 гг. Львов, 1960

6. Стоун Н. Первая мировая война: Краткая история / Норман стоун; пер с англ. И.В. Лобанова. — М.: АСТ: АСТ Москва, 2010.— 219,[5] е.

7. Шацилло В. К. Первая мировая война 1914 — 1918. Факты. Документы. — М.: ОЛМА ПРЕСС, 2003. — 480с.: ил. — (Архив)

Голиков С. Д. Паламарь Е.С.

Цвенгер Д.С. Субанова О. С. научный руководитель Финансовый университет при Правительстве РФ

Россия, г. Москва

ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ОБЪЕКТА ПРИ ОБЪЕДИНЕНИИ БИЗНЕСА В НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Согласно прогнозу на начало 2014 года, улучшение экономической ситуации в промышленности будет способствовать росту количества сделок на рынке М пер с англ. И.В. Лобанова. — М.: АСТ: АСТ Москва, 2010.— 219,[5] е._

достиг наиболее низких показателей активности за последние семь лет. Этот вывод можно сделать на основе прогнозного коэффициента «рыночная цена акции/прогнозируемая прибыль на акцию», который используется для оценки готовности компаний к сделкам. В декабре 2013 г. он на 16% превышал аналогичный показатель декабря 2012 г, что является отражением благоприятной динамики.

Если рассмотреть удельный вес отраслей на российском рынке слияний и поглощений по сумме сделок, то можно заметить, что именно в топливно-энергетический комплексе была достигнута наибольшая сумма транзакций в 2013 году (33,17% общего объема рынка). Данная работа будет касаться не всего ТЭК, а только нефтяной промышленность, для которой слияния и поглощения — распространенный инструмент для реализации проектов развития, ускорения роста и географического расширения.

В связи с повышением значимости слияний и поглощений все чаще возникают вопросы, которые касаются отражения сделки при подготовке консолидированной отчетности в соответствии с требованиями МСФО. Решение этих вопросов требует глубокого анализа разнообразной информации, доступной порой только высшему руководству, а также затрагивает методологию учета. Рассмотрим ключевые особенности применения МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» к объектам сделок по приобретению бизнеса в нефтяной отрасли.

Базовым вопросом, в отношении которого зачастую требуется применение профессионального суждения, можно назвать классификацию сделки по приобретению объекта. Согласно требованиям МСФО 3 следует определить, что представляет из себя покупка: приобретение актива (активов) или объединение бизнеса. Кажется, что ответ лежит на поверхности, однако на практике может потребоваться глубокий анализ объекта приобретения.

Для начала определим, что объединение бизнеса по МСФО — это сделка или иное событие, в результате которого приобретающая сторона получает контроль над одним или несколькими бизнесами. Объединение бизнеса может представлять покупку капитала другой компании, или ее всех чистых активов, может быть, части активов другой компании, которые совместно являются одним или несколькими видами бизнеса, а может быть, это признание только обязательств другой компании.

Объединение может быть осуществлено при помощи эмиссии акций, оплаты денежными средствами и их эквивалентами либо иными активами. Возможна и комбинированная оплата объекта сделки разнообразными активами. В итоге результатом сделки может быть новая компания или реорганизация одной или более компаний, подверженных объединению.

В понятие «бизнес» в соответствии с МСФО 3 входят:

1. Факторы производства — это экономические ресурсы, предназначенные для использования с целью выпуска продукции при помощи бизнес-процессов.

2. Бизнес-процессы — в свою очередь это процедуры, с помощью которых используются факторы производства для выпуска продукции, также это могут быть административные функции.

3. Продукция — это конечный результат, получаемый при использовании факторов производства в бизнес-процессами и обеспечивающий экономические выгоды для заинтересованных сторон.

Чтобы признать объект приобретения бизнесом, необходимо убедиться, что в наличии есть факторы производства и бизнес-процессы. Согласно МСФО, выпуск продукции на дату приобретения не обязателен.

В добывающей отрасли сложность в том, что объект приобретения может находиться на этапах развития. Например, это может быть предприятие на стадии предварительного изучения территории, или компания на этапе геологоразведки, это может быть проект развития, производственный объект, который уже ведет добычу и переработку ископаемых.

Не вызывает вопросов приобретение проекта развития или покупка действующей производственной компании, так как очевидно, что это сделка по объединению бизнеса. Пусть даже предприятие еще и не выпускает продукцию, покупатель может использовать факторы производства и имеющиеся бизнес-процессы для производства продукции в будущем сразу же с момента сделки.

Однако правильно склассифицировать приобретение компании на этапе предварительного изучения территории или геологоразведки крайне затруднительно. Необходимо провести анализ объекта и ответить на некоторые вопросы, чтобы выявить элементы понятия «бизнес», которые присутствуют у предприятия:

• Производит ли предприятие продукцию?

Согласно МСФО 3, допускается отсутствие выпуска продукции на стадии развития компании, данные критерий не принципиален.

• Ведется ли основная деятельность?

Вероятно, технологические исследования месторождения уже осуществлялись и есть результаты поискового/разведочного бурения, или произведен подсчет ожидаемых запасов, подготовлено обоснование необходимости разработки месторождения.

• Есть ли у предприятия необходимые факторы производства?

Необходимо учесть все имеющиеся факторы производства: персонал, внеоборотные активы, объекты интеллектуальной собственности, скважины

и соответствующие приспособления, вероятные и доказанные запасы полезных ископаемых.

• Существуют ли на предприятии процессы, которые способны в будущем способствовать выпуску продукции? Возможно, какие-то бизнес-процессы будут отсутствовать, но важно

помнить, что покупатель может внедрить собственные процессы, интегрировав объект приобретения в свою группу.

• Создан ли план производства для объекта приобретения? Для каждой производственной компании добывающей отрасли как

правило строится модель долгосрочного развития месторождения, охватывающая весь ожидаемый срок его разработки.

• Возможен ли доступ предприятия к клиентам, которым будет реализована продукция?

У компаний нефтяной отрасли всегда существуют покупатели готовой продукции, ведь полезные ископаемые — это биржевые товары, доступ к которым есть всегда посредством товарных бирж.

Рассмотрим примеры классификации сделки как приобретения актива (активов) или объединения бизнеса.

В мае 2012 года ТНК-ВР вела переговоры о приобретении принадлежащих НГК «Итера» нефтяных месторождений в Оренбургской области — Погромненского и Твердиловского. ТНК-ВР рассчитывала на синергический эффект, так как компания имела в этом регионе инфраструктуру, установки подготовки нефти, нефтепроводы и линии электропередач. Согласно МСФО 3 это приобретение представляет собой объединение бизнеса, ведь ТНК-ВР может объединить новый ресурс с уже имеющимися у него факторами производства и бизнес-процессами, чтобы производить продукцию в будущем. Напомним, что 21 марта 2013 года в официальном пресс-релизе «Роснефть» сообщила о завершении сделки по покупке 100 % ТНК-ВР.

CenGeo Holdings с 2013г стала владеть Колтогорским месторождением в ХМАО, запасы которого оцениваются в 73,5 млн баррелей. На данном месторождении выявлены одни только факторы производства, такие как лицензия на пользование недрами и потенциальные запасы нефти. Бизнес-процессы отсутствуют, поэтому сделка будет являться приобретением актива. После начала геологоразведки в июле 2013 года CenGeo Holdings Ltd была приобретена компанией Zoltav Resources Inc. В данном случае объект сделки включает факторы производства, такие как лицензию на пользование недрами, трудовые ресурсы, объекты недвижимости и оборудование, подтвержденные запасы полезных ископаемых, а также бизнес-процессы по геологоразведке, которые необходимы для производства. Этот объект полностью соответствует определению бизнеса по МСФО, потому что

содержит как минимум факторы производства и бизнес-процессы, а значит, сделка является объединением бизнеса.

Объединение бизнеса производится с применением консолидированной финансовой отчетности. Приобретение активов отражается по общей схеме.

Цвенгер Д.С. Субанова О. С. научный руководитель Финансовый университет при Правительстве РФ

Россия, г. Москва ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КЭШ

ПУЛИНГА ВНУТРИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ После кризиса 2008 года стали очевидными слабые стороны корпоративных финансовых систем. В связи с этим многие компании пришли к решению оптимизировать финансовые взаимоотношения, прежде всего внутри собственной структуры. В данном случае под корпоративной структурой подразумевается группа компаний в трактовке Международных стандартов финансовой отчетности, которая дана в IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Согласно положениям указанного стандарта, группа состоит из материнской компании и дочерних, при этом компания может признаваться материнской независимо от характера ее участия в каком-либо предприятии, а исходя из объема полномочий и наличия контроля над этим предприятием. Возникает идея создания «корпоративного казначейства», подразделения одной из компаний, входящих в группу, которое бы управляло финансовыми потоками внутри группы компаний для обеспечения необходимой ликвидности и контроля за финансовыми рисками.

На сегодняшний день банки предоставляют множество различных продуктов для выполнения данных функций, одним из которых является кэш пулинг (cash pooling). Кэш пулинг — это система управления счетами компаний группы, которая позволяет решать поставленные задачи. Крупные банки выделяют физический кэш пулинг и номинальный, которые различаются механизмами отражения остатков денежных средств на счетах участников пулинга, а также начислением на них процентов.

Физический кэш-пулинг. Создается Мастер счет Головной (материнской) компании, а также каждая из компаний, входящих в группу открывает свой специальный счет для пулинговых операций. Правовой основой данных операций является договор займа между Головной компанией, владелицей Мастер счета, и компаниями группы, в рамках

Источник: cyberleninka.ru

Определение объединения компаний

Предприятие должно определить, представляет ли собой проводимая сделка объединение компаний на основе использования определения, содержащегося в МСФО (IFRS) 3, которое требует, чтобы приобретаемые активы, обязательства и условные обязательства представляли собой компанию (бизнес).

В 2008 г. определение компании (бизнеса) было несколько изменено. Теперь оно формулируется как компании, которые «могут управляться», а не которые «управляются» для получения экономических выгод.

Если приобретаемые активы не являются бизнесом, то отчитывающееся предприятие должно учесть такую операцию как приобретение актива.

ПРИМЕР. Приобретение активов

Вы приобретаете отдельные активы, включая клиентскую базу ликвидируемой компании. Данная операция не является объединением бизнеса и должна учитываться как приобретение активов. Платеж по сделке должен быть распределен на приобретенные активы на основе их справедливой стоимости.

Метод покупки

Предприятие должно учитывать любое объединение компаний с использованием метода покупки.

Применение метода покупки требует:

(i) определить покупателя;

(ii) определить дату приобретения;

(iii) признать и оценить приобретенные идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства, а также всю неконтролируемую долю в приобретаемой компании; и

(iv) учесть и оценить гудвил, или полученную прибыль от выгодной сделки (при отрицательной величине гудвила).

Объединение бизнеса может быть осуществлено несколькими способами, в соответствии с конкретными юридическими, налоговыми и другими особенностями. Оно может представлять:

(i) покупку капитала (простых акций) другой компании,

(ii) покупку всех чистых активов другой компании,

(iii) признание обязательств другой компании,

(iv) покупку части активов и обязательств другой компании, которые вместе составляют один или несколько видов бизнеса.

Оплата покупки бизнеса может быть проведена собственными акциями денежными средствами и их эквивалентами, другими активами. Возможна также комбинация указанных схем оплаты.

На практике покупка может представлять собой сделку между акционерами объединяющихся компаний или между одной компанией и акционерами другой компании.

Результатом сделки может стать создание новой компании для осуществления контроля над объединяющимися компаниями, чистыми активами, либо реорганизация одной или более объединяющихся компаний.

ПРИМЕРЫ. Способы покупки

1. Акционеры Вашей компании и акционеры другой компании осуществляют объединение компаний посредством выпуска акций новой компании, являющейся правопреемником указанных компаний.

2. Ваша компания оплачивает покупку акций новой компании денежными средствами.

Отношения между объединенными компаниями могут сложиться таким образом, что компания-покупатель станет материнской компанией, а приобретаемая компания — дочерней компанией. В данном случае компания-покупатель применяет МСФО (IFRS) 3 при составлении консолидированной финансовой отчетности.

ПРИМЕР. Приобретение бизнеса – отношение между материнской и дочерней компаниями

Компания-покупатель приобретает 100% другой компании и становится материнской компанией. Приобретаемая компания становится дочерней компанией.

Покупатель включает долю участия в приобретаемой компании в своей отдельной финансовой отчетности в качестве инвестиции в дочернюю компанию, см. МСФО (IAS) 27.

Объединение бизнеса может представлять приобретение чистых активов, при этом, не включая приобретение капитала (акций). В результате данного объединения не образуется отношений между компаниями как между материнской и дочерней.

Контроль

Контроль – возможность определять / регламентировать финансовую и хозяйственную политику компании. Если вы контролируете другую компанию любым способом, то она должна быть консолидирована. Вы знаете, контролируете ли вы другую компанию или нет.

Получение контроля предполагает покупку одной из объединяющихся компаний более половины голосующих акций другой компании. Исключение представляют случаи, когда четко определено, что такой пакет акций не обеспечивает наличие контроля.

ПРИМЕРЫ. Контроль

1. Вы покупаете 60% компании. Это дает Вам право на 60% голосов на собрании акционеров. Вы имеете контроль, несмотря на то, что 40% голосов находятся в руках другой компании.

2. Вы владеете 100% предприятия оборонной сферы. Правительство назначает директоров предприятия. В данном случае Вы не имеете контроля, поскольку директора, назначенные правительством, могут не позволить проводить Вашу политику управления предприятием.

Даже когда одна из объединяющихся компаний не приобретает больше половины акций с правом голоса другой объединяющейся компании, контроль может быть реализован другими способами, которые приведены ниже:

(i) право распоряжаться более чем половиной голосующих акций другой компании путем соглашения с другими акционерами;

(ii) право определять финансовую и хозяйственную политику другой компании на основании законодательного акта или соглашения;

Источник: megaobuchalka.ru