Операции на фондовом рынке как бизнес

Фондовая биржа многим россиянам представляется чем-то сложным и непонятным. Но чем лучше становится с финансовой грамотностью у населения, тем больше брокерских счетов регистрируют на Московской и Санкт-Петербургской бирже. Россияне постепенно теряют веру в пенсию или другие социальные блага и возлагают надежды только на самих себя.

Другие хотят накопить капитал для покупки жилья или открывают ИИС для получения налогового вычета. Какой бы ни была итоговая цель инвестора, совершать сделки с ценными бумагами он сможет только на бирже. Как же устроена фондовая биржа, и какие функции она выполняет, расскажет независимый аналитик сервиса подбора финансовых услуг Бробанк.ру.

21.09.21 5831 0 Поделиться
Автор Бробанк.ру Клавдия Трескова
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Что такое биржа

Фондовая биржа – это место, где происходят сделки по купле-продаже ценных бумаг и паевых инвестиционных фондов. На рынке проходят и другие операции, такие как выпуск активов и налогообложение. Все сделки проходят по установленным правилам, которых придерживаются все участники. Благодаря фондовой бирже на финансовые инструменты устанавливаются справедливые цены, так как они напрямую зависят от спроса и предложения со стороны участников торгов.

Инвестиции в недвижимость VS фондовый рынок | Подкаст в бетоне.

Все сделки, которые проходят на фондовом рынке фиксируются:

Юридические лица, выходя на биржу, привлекают капитал частных лиц для развития компании.
Физические лица вкладывают собственные деньги и становятся инвесторами. Каждый инвестор рассчитывает получить прибыль от проведения сделок, но получается это не всегда и не у всех.

За соблюдением правил проведения торгов следит биржа, которая выступает гарантом для всех остальных участников.

Кто выпускает ценные бумаги

Акции и облигации выпускают частные или государственные компании, для того чтобы расширить производство или нарастить инфраструктуру. Их называют эмитентами ценных бумаг.

Если инвестор покупает акции, он становится владельцем доли и может принимать участие в управлении компанией. Если берет в портфель облигации, таких прав у него нет. Инвестор только отдает в распоряжение компании свой капитал, а эмитент долговой бумаги обязуется его вернуть на определенных условиях.

количество;
номинал – стоимость ценной бумаги;
срок действия.

После выпуска бумаги проходят регистрацию в специальном реестре. После этого акции или облигации можно купить на рынке.

компания не платит проценты банку за пользование заемными деньгами;
инвестор получает прибыль за вложение собственного капитала более высокую, чем если бы он поместил эту сумму на банковский вклад.

Облигации более рискованный тип вложения по сравнению с вкладом, так как инвестиции, в отличие от денег на банковских счетах, не застрахованы государством. Чтобы снизить риск можно выбрать долговые расписки, которые выпускает государства, муниципалитеты или крупные корпорации с государственным участием. Вероятность банкротства таких структур значительно меньше, чем компаний, которые никому неизвестны на рынке.

Вы никогда не заработаете на фондовом рынке. И вот почему

Кто регулирует деятельность фондовых бирж

руководство фондовой биржи;
главный регулятор страны в лице Центробанка;
специальные комиссии;
некоммерческие уполномоченные организации;
специальные государственные организации.

Центробанки выдают лицензии фондовым биржам, а также собирают и публикуют важную информацию для всех участников рынка. Если регулятор выявляет нарушения – нелегальные сделки, манипулирование ценами, лицензию могут отозвать, организатора биржи оштрафовать, а ответственных лиц отстранить от занимаемых должностей.

По российскому законодательству деятельность бирж в стране контролирует Банк России. В США фондовый рынок регулирует специальная Комиссия по ценным бумагам SEC, которая может обращаться в суд и возбуждать уголовные дела в отношении участников биржи. У Банка России таких полномочий нет. Контролер фондового рынка в Великобритании – Управление по финансовому поведению FTA, в Японии – Комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами SECS.

Процедуры и правила работы каждой биржи закреплены законодательно. В РФ для этого созданы два федеральных законах «О рынке ценных бумаг» и «Об организованных торгах».

Признаки фондовой биржи

фиксированная торговая площадка;
специализированный механизм отбора активов, которыми торгуют на рынке;
выполнение процедур по времени и стандартам работы;
централизованное оформление сделок;
контроль уполномоченных органов над деятельностью всех участников рынка;
официальные котировки всех активов, которые представлены и отобраны на рынке.

Торговая система, которая отвечает за сбор предложений на покупку-продажу ценных бумаг.
Расчетная палатадля ведения учета операций всех участников рынка. Она контролирует списание положенных сумм со счетов контрагентов и проведение денежных переводов между сторонами.
Депозитарийдля контроля перехода ценных бумаг от одного участника рынка к другому. Оформляет права новых владельцев актива и расчетно-клиринговые сделки.
Независимые регистраторысобирают данные о владельцах и эмитентах ценных бумаг и передают информацию потенциальным инвесторам. Ведут общий реестр инвесторов и оборот ценных бумаг эмитента. В отдельных случаях независимых регистраторов привлекают для контроля над крупными сделками или блокировки счетов физического или юридического лица при выявлении нарушений.
Маркетмейкерыподдерживают в определенных пределах диапазон цены межу покупкой и продажей.

функционал самой биржи;
профессиональные участники;
технические участники;
информационные агентства и деловая пресса.

Читайте также: Еаэс и проблемы бизнеса

Без вовлечения хотя бы одного из этих уровней, деятельность фондового рынка невозможна.

Какие функции выполняет фондовый рынок

Фондовая биржа обеспечивает прозрачность информации о компании для потенциальных инвесторов. Для того чтобы акции или облигации были представлены на торгах эмитенты обязаны предоставить отчетность об основных экономических показателях. Для попадания в первый или второй эшелон листинга на Московской бирже, компания должна работать не меньше 3 лет, за которые она обязана отчитаться документально. Кроме этого, биржа проверяет соблюдение и других установленных правил.

поддерживает справедливое ценообразование;
выступает гарантом исполнения сделок посредством клирингового центра;
включает и исключает активы в котировальные списки.

Кроме того фондовая биржа разрабатывает этические стандарты и кодекс поведения для всех участников торгов.

Типы фондовых бирж в РФ

Тип товара: фондовая, товарная, валютная или криптовалютная.
Форма организации: коммерческие, государственные или смешанные.
Тип участия: открытые и закрытые.
Тип сделок: товарные, опционные, фьючерсные и смешанные.
Международный статус: есть выход на международный уровень или нет.

В России две площадки, где инвесторы проводят сделки, – Московская фондовая биржа и Санкт-Петербургская биржа.

фондовый рынок;
валютный – мировые валюты;
срочный – опционы и фьючерсы;
денежный – сделки РЕПО Центробанка и ВЭБ;
товарный – драгметаллы и зерно;
внебиржевой рынок – MOEX

Для начинающих инвесторов главная цель – выход на фондовый рынок Московской биржи для покупки акций, облигаций или паев инвестиционных фондов. Более сложные финансовые инструменты желательно осваивать постепенно или под руководством опытного управляющего.

Санкт-Петербургская биржа развита не так сильно, как Московская, но на ней можно купить активы иностранных компаний-эмитентов. Кроме того в СПБ проводят сделки с сырой нефтью, нефтепродуктами, лесом, газом, сельхозпродукцией и энергоносителями. Частные инвесторы могут проводить на Питерской бирже сделки с некоторыми зарубежными акциями, облигациями и депозитарными расписками без получения статуса квалифицированного инвестора.

Самые крупные фондовые биржи в мире

Крупнейшие фондовые рынки мира находятся в разных странах, но США лидируют по объему торгов. Самые известные биржи находятся также в Китае, ЕС, Великобритании, Японии и Индии.

Нью-Йоркская фондовая биржа New York Stock Exchange (NYSE) – США
National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) – США.
Гонконгская фондовая биржа – Гонконг.
Шанхайская фондовая биржа – Китай.
Японская биржевая группа Japan Exchange Group (JPX) – Япония.
Euronext – Европейский союз.
Шэньчжэньская фондовая биржа – Китай.
Лондонская фондовая биржа London Stock Exchange (LSE) – Великобритания.
Бомбейская фондовая биржа Bombay Stock Exchange (BSE) – Индия.
Национальная фондовая биржа – Индия.

Ни Московская, ни Санкт-Петербургская биржи не входят в топ. Но для российских инвесторов на этот фондовый рынок попасть проще всего. Выйти на иностранные биржи россияне могут через некоторых брокеров, которые предлагают такую услугу. При этом для госслужащих установлены особые ограничения при работе с иностранными биржами и ценными бумагами, о которых надо знать, чтобы не было проблем с законом.

Участники фондовых бирж

Участники фондовой биржи делятся на профессиональных и частных.

Эмитенты. Компании, которые выпускают и продают собственные ценные бумаги.
Инвесторы. Частные лица или компании, которые покупают активы эмитентов.
Профессиональные участники. Физические лица или компании, деятельность которых напрямую связана с биржей – брокеры, дилеры, банки, управляющие компании, квалифицированные инвесторы.

Профессиональные участники обязаны получить лицензию и соблюдать правила. Частным инвесторам лицензия не нужна, но выйти на рынок без посредничества профессионала они не могут.

Какие инструменты используют участники

акции – обыкновенные и привилегированные;
облигации – государственные, муниципальные, региональные, корпоративные, биржевые, иностранные, коммерческие;
валюта;
драгоценные металлы;
депозитарные расписки;
паи ПИФов – открытых, закрытых, интервальных, биржевых;
паи ETF-фондов;
фьючерсы;
опционы.

Чем больше на биржу приходит эмитентов со схожими характеристиками, тем шире выбор у инвестора, поэтому у рынков с большой капитализацией всегда больше участников.

Как оценить размер биржи

Главный критерий оценки биржи – капитализация. Чтобы ее подсчитать, количество всех выпущенных активов умножают на их рыночную стоимость. Эта величина динамичная и напрямую зависит от биржевых котировок.

Второй критерий – оборот рынка. Он определяется как общая стоимость ценных бумаг, умноженная на количество бумаг, с которыми проходят сделки. Иногда его выражают процентом от уровня капитализации.

Типы сделок

для долгосрочного хранения – купил и держи;
для спекуляций – купля-продажа активов, на основе падения и роста цены актива.

кассовые спотовые сделки с оплатой в минимальный срок;
без покрытия;
в кредит, также называются маржинальные или «с плечом»;
арбитражные;
срочные;
с фиксированной ценой или твердые сделки;
фьючерсные;
с плавающей стоимостью;
опционные;
пролонгационные.

По типу исполнения сделки бывают с немедленным исполнением и с отложенным. Если частный инвестор проводит сделку на Московской бирже, режим исполнения «Т+2», означает, что фактически операция пройдет через 2 рабочих дня. Это удобно некоторым инвесторам, так как даже если на текущий момент на счете недостаточно средств, он может успеть их доложить до момента проведения сделки.

Как торговать на бирже

Для торговли на бирже частному инвестору нужен посредник – брокер или доверительный управляющий, который будет проводить сделки с активами от имени клиента. Если инвестор сам формирует свой портфель, он только отдает распоряжение брокеру, что купить или продать. Если выбрано сотрудничество с управляющей компанией, решения принимает она. И в первом, и во втором случае собственник ценных бумаг – частный инвестор.

При заключении договора с брокером или УК обязательно проверьте наличие у него лицензии Центробанка.

Все сделки между участниками фондового рынка фиксирует специальный регистратор. Это специальная компания, которая ведет реестр лицевых счетов с указанием персональных данных владельца актива. Реестр помогает проводить собрания акционеров и при начислении дивидендов. Регистратор работает на основании лицензии Банка России.

Все купленные бумаги инвестора хранятся в депозитарии.У каждого клиента открыт специальный депо-счет. Инвестор, благодаря деятельности депозитария, всегда знает, сколько и каких бумаг находится в его собственности. При проведении продажи депозитарий выступает гарантом, что именно этот клиент обладает правом и владеет активом на текущий момент.

Проверить законность регистратора и депозитария можно на сайте Банка России по специальной ссылке.

Какие риски при торговле на фондовом рынке

Рыночный. Фондовая биржа зависима как от экономики, так и от политики. Любое событие в мире финансов, как внутри страны, так и на международном уровне, отражается на котировках.
Банкротство брокера. В действительности эту ситуацию нельзя назвать тупиковой. Инвестор не потеряет свои ценные бумаги, так как они остаются в его собственности. Но на улаживание вопросов и перевод активов к другому брокеру уйдет время.

По законодательству у брокера нет прав на активы инвесторов. Но чтобы не столкнуться с банкротством брокера, тщательно отбирайте посредника для представления ваших интересов на фондовой бирже. Отдавайте предпочтение только опытным и известным компаниям.

Становиться инвестором можно только тогда, когда нет страха потерять капитал. При этом должны быть накопления на повседневные нужды и непредвиденные расходы. Сделки на фондовом рынке – это не казино и не лотерея. Для успешного инвестирования нужны знания и понимание процессов, в которых предстоит участвовать.

Нет ни одного инвестора, который бы всегда получал только прибыль. Об убытках или провальных сделках большинство участников фондового рынка предпочитают молчать. Кроме того бессмысленно рассчитывать на мгновенные миллионные прибыли с небольшим первоначальным капиталом.

Многие начинающие участники фондового рынка проводят убыточные сделки. Но если они проявляют настойчивость в обучении и умеют делать выводы из своих действий, то постепенно приобретают опыт и добиваются успеха. Если нет времени и желания погружаться в инвестиции, лучше передоверить капитал управляющей компании, выбрать стратегию и только следить за результатами.

Источник: brobank.ru

Кто выигрывает на фондовом рынке?

В этом материале попробуем разобраться: кто выигрывает на фондовом рынке и что для этого нужно делать.

Слушайте amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;lt;a href=»https://music.yandex.ru/album/7708304/track/60539950″ _mce_href=»https://music.yandex.ru/album/7708304/track/60539950″amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;gt;Кто выигрывает на фондовом рынке? , Цикл «Школа»amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;lt;/aamp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;amp;gt; на Яндекс.Музыке

Какой главный мотив большинства частных трейдеров на фондовом рынке, фьючерсах, опционах и FOREX? Это неугасаемая надежда на внезапное обогащение. Биржа и брокеры организуют курсы, где учат «зарабатывать своим умом», проводят всевозможные конкурсы на звание «лучшего инвестора». Победители показывают результат – сотни, даже тысячи процентов.

Правда, когда совершается в среднем десяток операций в минуту, лучше подойдет термин «спекулянт». В этом материале мы попробуем разобраться, кто выигрывает на фондовом рынке и что для этого нужно делать.

Природа заработка на фондовом рынке

Общий результат всех участников на фондовом рынке — это не что иное, как изменение капитализации компаний за отчетный период плюс выплаченные ими дивиденды.

Среднерыночная теоретическая доходность за период = (изменение капитализации фондового рынка + дивиденды) / капитализация на начало отчетного периода.

Немного ближе к фондовой бирже или торговля акциями как бизнес

Когда мы говорим о торговле ценными бумагами (в частности акциями) как о самостоятельном бизнесе, мы выстраиваем некоторый стереотип. Биржевики торгуют через Интернет, оставляют заявки, управляют своим счетом, получают прибыль и на эти средства удовлетворяют свои потребности. В реальности же торговля на собственном брокерском счете, как отдельный вид бизнеса, мало себя оправдывает. Торговля акциями на фондовом рынке в большем случае является прекрасным способом получать дополнительный доход, и многие люди, которые бросают работу ради трейдинга, часто разочаровываются.

В коварном плену иллюзий

Все дело в психологии. Есть единицы людей, которые могут справиться с тем, что ставят себя в зависимое положение от биржевого счета. Убытки для тех, кто пытается жить трейдингом, воспринимаются болезненно, так как они имеют свойство накапливаться как снежный ком.

Вдобавок, даже более-менее успешные трейдеры признаются, что страдают от неравномерности поступления доходов, ведь на рынке то пусто, то густо. И когда приходит хороший период и поступает прибыль, то все равно понимаешь, что уже есть куда её потратить и распределить. Как следствие, не получаешь радости от денег.

Основываясь на личном опыте, могу сказать, что лучше работать где-то еще параллельно биржевым торгам, чтобы денежные поступления, пусть и небольшие, были регулярными. Тогда вы будете меньше переживать за свой торговый счет — соответственно, меньше допускать ошибок.

Лига выдающихся домохозяек

Кто может сделать работу на рынке своим основным бизнесом? Это человек, который в случае неудачи потеряет 70% счета, но все равно останется достаточно богатым. Живых примеров людей, которые обеспечивают себя, торгуя на собственном счете, на фондовом рынке очень мало. И на поверку часто оказывается, что эти «парни» из народа — всего лишь пиар-акция недобросовестных инвестиционных компаний.

Еще есть определенный класс девушек-домохозяек, которые играют свою роль и говорят, что их бизнес — это торговля акциями. Конечно, подобное занятие смотрится не только более модно, чем дизайнер или модель, но и более интеллектуально. Как ни странно, у таких «бизнес-леди» часто бывает успех на биржевых площадках. Нельзя сказать, что они ворочают миллионами, но легкое отношение к рынку дает им возможность получать хороший доход. Только вот это легкое отношение к рынку чаще всего обеспечивает муж-добытчик.

Кто же зарабатывает на фондовом рынке?

Так что же, оставить тему «торговля акциями как самостоятельный бизнес» и воспринимать фондовый рынок только как дополнительный источник дохода или как способ вложения денежных средств на среднесрочную перспективу? Нет, давайте посмотрим на этот вопрос под другим углом.

Кто живет на плоды торговли ценными бумагами?Это управляющие компании. Именно они занимаются размещением «чужих» денежных средств — средств привлеченных инвесторов, а это большая ответственность и огромный риск.

Но чтобы создать успешную управляющую компанию, недостаточно собрать команду удачливых и перспективных трейдеров, нужно еще и получить соответственные лицензии, снять офис и обладать весомым уставным капиталом. Речь идет о суммах, превышающих 100 миллионов рублей. Наверное, большинство читателей улыбаются и отмечают, что будь у них такая сумма, они бы и не стали вообще работать.

Существует распространенное заблуждение, что при торговле акциями наживается только брокерская компания. Брокер — это проводник клиента на фондовый рынок. Хороший же брокер обеспечивает не только доступ к торгам, но и техническую и аналитическую поддержку. Бесспорно, ему выгодно, чтобы клиент активно торговал ценными бумагами, но также и важно, чтобы у клиента был успех.

Маленькие хитрости с немаленькими средствами

Интересный аспект, который бы хотелось затронуть, рассматривая торговлю акциями как бизнес, — это скупка акций. В ходе этого процесса предприниматель скупает акции у физических лиц и потом реализует их или на свободном рынке, или на специальных секциях фондового рынка, где разрешена торговля бумагами, не выведенными в списки акций, торгуемых на бирже РТС и ММВБ. Также скупка может вестись с целью собрать крупный пакет бумаги потом передать его под контроль заинтересованному лицу.

Сейчас я не говорю о рейдерстве, так как рейдерство – это не только агрессивная скупка акций у населения с целью захвата власти над предприятием, но и поиск дыр в законодательстве, скупка долгов предприятия и многое другое. Я говорю о вариантах реализации акций, доступных простому физическому лицу. Схем много и они вполне законны.

Предприниматель просто должен грамотно оценивать ситуацию, понимать, будут ли интересны акции выбранного предприятия определенному кругу инвесторов. Бум «скупки» прошел в 2007-2008 году. Тогда было много надежд, что бумаги развивающихся компаний будут выходить с неорганизованного рынка на биржевые площадки. Что может быть проще: поехал в деревеньку «Тьма Таракань», скупил акции интересного предприятия по дешевке, и через какое-то время перевел их на биржу. А там совсем другие обороты торгов.

Нельзя сказать, что операция безрисковая, да и средства для развития такого «бизнеса» нужны немалые – в среднем от 1 миллиона рублей. Для сравнения, счет в брокерской компании для торговли популярными бумагами через интернет легко можно открыть от 30 000 рублей.

Тем не менее, возможно, что в скором времени будет новый виток спроса на акции некоторых компаний, которые есть у населения, но не обращаются на биржах. Экономика понемногу восстанавливается и вполне вероятно, что кроме традиционных инструментов фондового рынка, уже достаточно подорожавших, инвесторы будут искать и новые жемчужины. А скупщики, в той или иной мере, будут готовы предложить им то, что они ищут.

Как бы вы не решили строить свои отношения с фондовым рынком– делать из них основной бизнес или рассчитывать лишь на дополнительный доход от торговли ценными бумагами – в любом случае вы получите огромный опыт. Вскоре вы будете разбираться во многих экономических процессах и понимать, когда нужно сделать ставку на валюты, когда наакции, а когда интереснее вкладывать денежные средства в реальный сектор.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound https://fortrader.org/fortrader_archive/67-forex-magazine/nemnogo-blizhe-k-fondovoj-birzhe-ili-torgovlya-akciyami-kak-biznes.html» target=»_blank»]fortrader.org[/mask_link]