Операционный ноль в бизнесе что это

Рассмотрим концепцию точек безубыточности и точек операционной безубыточности, а также примеры расчета и анализа точек безубыточности (самоокупаемости), — в рамках изучения корпоративных финансов по программе CFA.

В Иллюстрации 3, мы видим, что существует определенный объем продаж, при котором компания переходит от убытков к прибыли, то есть это количество проданных единиц продукции, при котором чистая прибыль равна нулю. Этот значение называется точкой безубыточности.

Точка безубыточности или точка самоокупаемости (англ. ‘breakeven point’), (Q_), — это количество единиц продукции, произведенных и проданных, при котором чистая прибыль компании равна нулю, — то есть, точка, в которой выручка равна затратам.

Если для примера Impulse Robotics представить на графике выручку и общие затраты, соответствующие количеству произведенных и проданных единиц продукции, как показано в Иллюстрации 15, мы увидим, что точка безубыточности соответствует 75,000 единицам продукции.

При этом объеме производства и продаж выручка равна затратам и, следовательно, прибыль равна нулю.

Иллюстрация 15. Точка безубыточности Impulse Robotics.

Мы можем вычислить эту точку безубыточности для Impulse Robotics and Malvey Aerospace. Учтите, что чистая прибыль равна нулю, когда выручка равна расходам.

Мы можем представить это равенство выручки и расходов (сумма переменных операционных расходов, постоянных операционных расходов и постоянных финансовых расходов) в виде следующей формулы:

( PQ = VQ + F + C ), где

• ( P ) = цена за ед. продукции
• ( Q ) = количество произведенных и проданных ед.
• ( V ) = переменные расходы на ед.
• ( F ) = постоянные операционные расходы
• ( C ) = постоянные финансовые расходы

и равновесное безубыточное число единиц, ( Q_ ), определяется формулой:

( dstl Q_ = < F + C over P — V >) (Формула 7)

Вы могли заметить, что мы не включаем налоги в наш расчет точки безубыточности. Это связано с тем, что в точке безубыточности налогооблагаемая прибыль равна нулю.

В случае с Impulse Robotics и Malvey Aerospace, Impulse Robotics имеет более высокую точку безубыточности. Используя цифры, приведенные в Иллюстрации 2, мы можем сделать следующие вычисления:

Это означает, что Impulse Robotics должна производить и продавать больше единиц продукции, чтобы получить прибыль.

Таким образом, в то время как обладающая более высоким левериджем Impulse Robotics имеет большую точку безубыточности относительно Malvey Aerospace, прибыль, которую Impulse Robotics генерирует по достижении этой точки безубыточности, оказывается больше, чем у Malvey Aerospace.

Таким образом, леверидж имеет свои выгоды с точки зрения потенциально большей прибыли, но при этом также увеличивает риск.

Операционная точка безубыточности.

Помимо точки безубыточности ( Q_), определенной для чистой прибыли, мы можем также определить точку безубыточности для операционной прибыли, которую мы называем операционной точкой безубыточности (англ. ‘operating breakeven point’) ( Q_).

В операционной точке безубыточности выручка равна операционным расходам при определенном объеме продаж ( Q_).

Формула ( Q_) — это постоянные операционные расходы, деленные на разницу между ценой за единицу и переменными затратами на единицу продукции:

( dstl PQ_ = VQ_ + F)

Для двух компаний в нашем примере, Impulse Robotics и Malvey Aerospace, операционная точка безубыточности равна 62,500 и 37,500 единицам, соответственно:

Impulse Robotics имеет более высокую операционную точку безубыточности.

Пример (5) расчета точек безубыточности и операционной безубыточности.

Продолжая свой анализ компании Global Auto, финансовый аналитик учитывает влияние возможного экономического спада на прибыль Global Auto. Он делит постоянные операционные расходы в размере €15 млрд. на маржинальную прибыль на единицу:

( dst Q_ = < €15 text< млрд.>over €28,000 — €20,500 > = 2 ) млн. автомобилей

Операционная точка безубыточности для Global составляет 2,000,000 автомобилей, или €56 млрд. выручки.

Рассчитаем точку безубыточности путем деления постоянных операционных расходов и процентных расходов на маржинальную прибыль:

Учитывая степень общего левериджа, точка безубыточности Global составляет 4.4 миллиона автомобилей или выручку в €123.2.

Мы можем проверить эти расчеты, составив отчет о прибылях и убытках для безубыточного объема продаж (в € млрд.):

2 млн.
автомобилей

4.4 млн.
автомобилей

Выручка ( (= Р times Q) )

Переменные операционные расходы ( (= V times Q) )

Постоянные операционные расходы ( (F) )

Источник: fin-accounting.ru

Чистый операционный убыток (NOL): что это такое и как использовать для снижения налоговых платежей?

Чистый операционный убыток (NOL) — это финансовый показатель, который указывает на отрицательный результат деятельности компании в течение определенного периода времени. Хотя NOL часто ассоциируется с финансовыми проблемами, этот показатель может иметь некоторые преимущества.

В частности, компании могут использовать NOL для снижения своих налоговых обязательств. Если компания имеет NOL, то она может использовать его для уменьшения налоговых выплат в будущем, что называется «NOL-носительством». Это может быть особенно полезно в ситуации, когда компания совершает большие инвестиции в свое развитие, которые временно оказываются убыточными.

Однако, использование NOL для снижения налогов может быть сложным и требовать определенных юридических навыков. Кроме того, не все типы убытков могут быть использованы как NOL в налоговых целях, что также нужно учитывать при планировании использования этого показателя.

Важно понимать, что NOL — это нечто большее, чем просто показатель убыточности компании. В правильных руках, он может стать значимой финансовой инструментом для уменьшения налоговых обязательств и повышения эффективности деятельности компании в целом.

Чистый операционный убыток (NOL): что это такое и как использовать?

Чистый операционный убыток (NOL) — это суммарные операционные расходы, превышающие общие доходы организации за определенный период времени. Это возможно в случае, если операционные расходы превышают доходы. Такой вид убытков может быть использован для снижения налоговых платежей компании.

Компании могут использовать NOL для вычета из суммы налогооблагаемой прибыли в будущем. Это означает, что компания может уменьшить свои налоговые расходы в будущих периодах на сумму, равную NOL. Для этого требуется правильно заполнить декларацию по налогам и предоставить доказательства о том, что NOL будет использован для вычета в будущих периодах.

В целом, NOL может быть очень полезным инструментом для компаний, которые сталкиваются с финансовыми трудностями и не могут платить налоги на полную сумму прибыли. Однако, необходимо знать, как правильно использовать этот инструмент и следить за всеми требованиями налоговых органов.

Если компания правильно использует NOL, это облегчит ее финансовую ситуацию и позволит сэкономить на налоговых платежах.

Чистый операционный убыток (NOL): что это такое и как использовать?

Раздел 1. Определение понятия ЧОУ

Чистый операционный убыток (NOL) – это ситуация, когда затраты компании на операционную деятельность превышают ее доходы за определенный период времени. То есть, компания оперирует с отрицательным результатом в сфере ее бизнеса, не учитывая инвестиционные доходы и налоговые вычеты.

Чистый операционный убыток – это показатель финансового здоровья компании, который может указывать на возможные проблемы в управлении бизнесом, неэффективность операционных процессов, неправильный выбор стратегии развития и другие риски.

Чтобы максимально эффективно использовать понятие ЧОУ, необходимо правильно его расчетывать и анализировать. На основе этого показателя можно разрабатывать планы по оптимизации затрат, изменению бизнес-модели, корректировке стратегий.

Раздел 2. Как возникает ЧОУ и как его рассчитать?

Возникновение Операционного убытка (ОУ)

Как правило, ОУ возникает у новых компаний, которые еще не сумели выйти на прибыль. Но даже у старых, успешных компаний могут возникнуть временные проблемы, которые приведут к ОУ. Например, неудачная рекламная кампания, резкое падение цен на ответственный товар или услугу, резкий рост затрат на транспортировку, налоговые изменения и т. д.

Как рассчитать ЧОУ

Чистый операционный убыток (НОL) — это сумма ОУ, которая может быть вычетом при расчете налоговой базы. Он рассчитывается как разница между ОУ и всей операционной прибылью за определенный период. Например, если компания получила 100 000 рублей операционной прибыли за год и потратила 120 000 рублей на операционные расходы, то ее ЧОУ составляет 20 000 рублей.

Чтобы максимизировать выгоду от использования ЧОУ, компания должна внимательно следить за своими финансовыми показателями и планировать свои расходы. Также важно иметь возможность уведомлять о возможном ЧОУ и использовать его налоговую пользу.

Раздел 3. Как использовать ЧОУ для уменьшения налоговых обязательств?

Чистый операционный убыток (НОУ) может быть использован для уменьшения налоговых обязательств компании. Однако, есть определенные ограничения на использование НОУ, которые нужно учитывать.

Согласно законодательству, компании могут использовать НОУ только в определенных ситуациях. Во-первых, НОУ может быть использован только для компенсации будущих налоговых обязательств. Во-вторых, НОУ может быть использован только если компания продолжает свою деятельность и планирует заработать прибыль в будущем.

Чтобы использовать НОУ, компания должна подать заявление в налоговый орган. В заявлении необходимо указать сумму НОУ, которую компания хочет использовать для снижения налоговых обязательств. Налоговый орган может проанализировать заявление компании и принять решение о возможности использования НОУ.

НОУ может быть использован не только для уменьшения общей суммы налоговых обязательств, но и для уменьшения налоговой ставки. Кроме того, НОУ может быть перенесен на следующий налоговый период, если в текущем периоде нет налоговых обязательств, которые могут быть скомпенсированы.

Важно помнить, что использование НОУ должно быть оправдано бизнес-необходимостью. Не следует использовать НОУ только для снижения налоговых обязательств без каких-либо фактических оснований.

Раздел 4. Ограничения на использование ЧОУ

Ограничения по срокам

Чистый операционный убыток (NOL) имеет срок годности, и его нельзя бесконечно кумулировать и передавать в будущие года. Согласно налоговому законодательству, NOL может быть использован для компенсации налогов только за определенное количество лет. К примеру, в США срок действия NOL составляет 20 лет.

Ограничения по объему

Существуют ограничения на сумму ЧОУ, которую можно использовать для компенсации налогов в одном году. Согласно налоговому законодательству, общая сумма NOL для вычета ограничена и может быть равна только части налогооблагаемой прибыли компании за определенный период. К примеру, в США в 2021 году общая сумма NOL для вычета не может превышать 80% налогооблагаемой прибыли за 2020 год.

Ограничения по изменению бизнеса

В случае перестройки бизнеса или продажи активов, имеющих ЧОУ, компания может столкнуться с дополнительными ограничениями. Налоговое законодательство может требовать компании прекратить использование NOL в случае, если бизнес существенно изменится или будет продан. К примеру, в США передача более 50% акций компании почти полностью исключает возможность использования ЧОУ в будущем.

Раздел 5. Примеры использования ЧОУ в бизнесе

Пример 1: сокращение налоговых платежей

Предприятие «Альфа» имеет ЧОУ в размере 100 000 рублей. Ежегодно оно платит налог на прибыль в размере 20% от своих доходов. В течение трех лет «Альфа» не получала прибыли и, следовательно, не платила налоги. Однако благодаря ЧОУ налог «Альфа» может уменьшить на 20 000 рублей (20% от 100 000 рублей). Таким образом, предприятие может сократить свои налоговые платежи.

Пример 2: слияние и поглощение

Компания «Бета» имеет ЧОУ в размере 50 000 рублей. Ее конкурент, компания «Гамма», желает слияния с ней. «Бета» соглашается, но у нее есть условия: она желает передать свое ЧОУ в размере 50 000 рублей компании «Гамма». Компания «Гамма» соглашается и использует ЧОУ «Беты» для уменьшения своего налогового бремени за прошлые годы.

Пример 3: привлечение инвесторов

Стартап «Дельта» получил ЧОУ в размере 200 000 рублей. Это заманчивое предложение для инвесторов, которые могут использовать ЧОУ для уменьшения своих налоговых платежей. Это может стать дополнительным стимулом для инвесторов вложить деньги в «Дельту».

Вопрос-ответ

Какой смысл имеет понятие «чистый операционный убыток»?

Чистый операционный убыток (NOL) — это сумма операционных убытков, которая может быть использована для уменьшения налоговых обязательств компании в будущем. Иными словами, это деньги, которые компания потеряла в прошлом, но которые могут быть использованы для снижения налоговых платежей в будущем.

Как компании могут использовать NOL для снижения налоговых платежей?

Если компания имеет NOL, то она может использовать эти убытки для снижения налоговых платежей в будущем. Например, если в текущем году компания зарабатывает 100 тыс. руб. и имеет NOL в размере 50 тыс. руб., то налогооблагаемая база компании будет составлять 50 тыс. руб. Это означает, что компания должна будет заплатить налог только с 50 тыс. руб., а не с 100 тыс. руб.

Каковы ограничения на использование NOL?

Ограничения на использование NOL могут отличаться в зависимости от страны и региона. В некоторых случаях компания должна использовать NOL в определенный период времени (например, в течение 5 лет). Также могут быть ограничения на использование NOL при смене владельца компании, реструктуризации или финансовых преобразованиях. Важно проверять законодательство вашей страны для понимания ограничений на использование NOL.

Как рассчитать NOL?

Чтобы рассчитать NOL, необходимо вычесть операционные расходы компании из операционных доходов за определенный период. Операционные расходы включают затраты на производство и технологические работы, а также расходы на управление и административные расходы. Если операционные убытки компании превышают операционные доходы, то разница становится NOL.

Какие компании могут использовать NOL?

Как правило, NOL используют компании, которые работают на рынке несколько лет и имеют убыточный доход. Такие компании могут использовать NOL для уменьшения налоговых обязательств в будущем. Однако, если компания часто меняет свой статус по отношению к налогообложению (например, переводится из LLC в S-Corp), то ограничения на использование NOL могут быть применены в полной мере.

Какая разница между NOL и кредитом налога?

НОЛ и кредит налога — это два разных концепта. НOL — это операционный убыток, который может быть использован для уменьшения налоговых обязательств компании в будущем. Кредит налога, с другой стороны, — это сумма, которую компания получает в качестве кредита от правительства, чтобы снизить налоговую нагрузку. Этот кредит может быть не возвращаемым или частично возвращаемым, в зависимости от законодательства вашей страны.

Источник: psk-group.su

Анализ безубыточности (CVP анализ) и планирование прибыли

Операционный анализ (CVP-анализ (англ. costs-volume-profit ), анализ «затраты-объём-прибыль», анализ безубыточности) — это элемент управления затратами, сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров , услуг. Данный вид анализа может быть использован в ценообразовании.

В практике финансового менеджмента различают два базиса анализа и планирования: ресурсный и денежный. Если смотреть с точки зрения ресурсного подхода, то выручка представляет собой поток входящих ресурсов, а затраты — поток исходящих ресурсов. Разница между этими потоками и является конечной целью проведения анализа.

Для эффективного управления деятельностью компании руководству важно понимать как связаны между собой затраты (Cost), объем производства (Value) и прибыль (Profit). Для чего это необходимо особых пояснений не требуется — для понимания того сколько нужно произвести и реализовать для того чтобы выйти хотя бы в «ноль» и не терпеть убытков.

Сейчас мы с вами рассмотрим основные положения анализа безубыточности компании или так называемого CVP-анализа, который проводится исключительно в рамках ресурсного похода. Анализ безубыточности измеряет результат деятельности предприятия операционной прибылью.

Содержание скрыть

Основные положения анализа безубыточности

Эффективность деятельности любой компании определяется многими факторами и одним из них есть показатель загруженности производственных мощностей. Понятно что измерять только этим показателем эффективность нельзя — предприятие может быть загружено на 100 и 1 процент , но из-за бездарной внутренней политики или влияния внешних факторов предприятие может терпеть убытки.

Если предприятие использует имеющиеся ресурсы неполностью — доходы в таком случае могут просто неперекрывать расходы . Как только производство возрастает может быть достигнута ситуация когда доходы станут равны расходом и прибыль будет равна «0». Такая ситуация называется точкой безубыточности. Про нее наверное знают все кто учился на экономические специальности. Ниже я буду говорить больше про бухгалтерскую модель поведения издержек, в которой принято считать, что постоянные и переменные издержки носят линейный характер (это одно из допущений анализа). Хотя все мы знаем, что затраты носят достаточно переменный характер и это предполагает экономическая модель.

В процессе проведения анализа безубыточности принимаются следующие допущения:

1. Используется классификация издержек по характеру их поведения при изменении объема производства, то есть издержки делятся на постоянные и переменные и этот вопрос я освещал болле детально здесь;
2. Предполагается, что вся произведенная продукция будет продана в течении планового времени;
3. В качестве критерия для анализа берется операционная прибыль;
4. Цена на продукцию не меняется;
5. Затраты являются линейными и их можно четко разделить на постоянные и переменные;
6. Ассортимент у компании постоянный и не меняется.

Читать: Внедрение управленческого учета и его автоматизация с помощью ERP-систем (на примере Odoo)

В целях проведения CVP анализа несколько видоизменяется формат отчета о прибылях и убытках. Как мы помним в традиционном формате отчета издержки классифицируются на производственные и непроизводственные,

в нашем же случае мы будем использовать отчет на основе маржинального (или вложенного) дохода

Маржинальная прибыль (маржинальный доход) — сумма, которая остается после дохода от продаж после вычитания переменных затрат.

Расчитывается точка безубыточности просто — это такой объем продаж, при котором прибыль равна нулю.

Анализ безубыточности для одного продукта

Наверное самым простым для расчета будет ситуация когда компания производит и реализует один продукт. Для расчета мы возьмем следующую формулу:

Доход = Переменные издержки + Постоянные издержки + Прибыль, если прибыль должна быт равна 0, то:

Доход — Переменные издержки — Постоянные издержки = 0

И давайте рассмотрим пример

Компания занимается производством и реализацией детского пластилина. Цена 1 упаковки — 100,00 грн. Переменные издержки — 50,00 грн на 1 упаковку, постоянные издержки — 500000,00 грн. Сколько нужно произвести и продать пластилина для того чтобы прибыль стала равна 0

Наше уравнение будет иметь следующий вид:

100Х — 50Х — 500000 = 0

Это значение можно расчитать и другим способом:

Точка безубыточности (BEP) = Постоянные издержки / (Цена реализации — Переменные затраты на единицу).

Для нашего примера: 500000/(100-50) = 10000. Разница между ценой и переменными затратами называется вложенным доходом, а если мы берем в расчет значения на единицу продукции, то этот показатель называется единичным вложенным доходом (Unit Contribution Margin).

Также произвести анализ можно путем построения графика, который покажет в какой момент наступает точка безубыточности:

По оси Х как правило показуется количество единиц продукции, а по оси Y — деньги. Точка безубыточности находится на пересечении прямых совокупных доходов и совокупных расходов .

При анализе безубыточности пользуются еще рядом сопутствующих показателей:

Маржинальная рентабельность — маржинальная прибыль в форме процента от совокупных продаж. Формула расчета такова: маржинальная прибыль/Продажи. Этот показатель достаточно важен так как показывает как изменение величины объема продаж отобразится на маржинальной прибыли.

Читать: Введение в бережливый учет. Первые шаги к его внедрению

Запас прочности (маржа безопасности) — превышение бюджетных продаж по сравнению с объемом продажна уровне точки безубыточности.

Запас прочности выражают в процентах от планируемого объема реализации.

Запас прочности = (Планируемый объем реализации в единицах продукции – Точка безубыточности в единицах продукции) / Планируемый объем реализации * 100%

Анализ целевой прибыли

Используя формулу расчета точки безубыточности можно расчитывать объем производства, который позволит достичь определенного уровня прибыли. Для этого в наше уравнение нужно подставить необходимое значение желаемой прибыли и решить его с этим условием.

Анализ безубыточности для нескольких продуктов

Как правило компания производит/реализует не один вид продукции, поэтому более актуальным будет проведение анализа безубыточности для нескольких продуктов. Как можно догадаться особенностью такого анализа будет совмещение постоянных издержек, которые будут общими для всех продуктов.

Как проводить такой анализ давайте рассмотрим на примере двух продуктов:

Первое на что следует обратить внимание — как отличается структура затрат для каждого продукта.

Для двух продуктов точка безубыточности тоже рассчитывается легко = 283500:0,525 = 540000. Но необходимо помнить о том, что при изменении структуры производства и продаж общий маржинальный доход и структура затрат тоже изменится и соответственно изменится показатель точки безубыточности.

При большой номенклатуре производства предпочтительно делать все таки анализ по отдельным видам продукта, для того чтобы это сделать необходимо разделить постоянные расходы на наши продукты пропорционально какой-то базы.

Перед началом анализа вам будет необходимо сформировать управленческую отчетность в маржинальном формате (как в таблице выше) с трассированием некоторых затрат напрямую на продукт но без распределения общих издержек между продуктами. Пример такого отчета вы можете увидеть ниже.

На эту тему хочу порекомендовать замечательную статью М.Колисника «Точка невозврата или как управлять ценами продуктов»

Операционный левередж (рычаг)

Уже выше было сказано про такой показатель как маржа безопасности. Такие пределы безопасности непосредственно связаны с отношениями между ценой реализации, переменными затратами и размером постоянных издержек. Взаимосвязь между маржинальным доходом и постоянными затратами называют операционным левереджем. Деятельность которая вызывает более высокие постоянные затраты называется имеющей высокий операционный левередж.

Читать: Влияние предположений и оценок бухгалтера при составлении отчета о прибылях и убытках на его показатели

Уровень или силу воздействия операционного рычага (Degree operating leverage, DOL) рассчитываем по формуле:

DOL = MP/ EBIT = ((p-v)*Q)/((p-v)*Q-FC)

где,
MP — маржинальная прибыль;
EBIT — прибыль до вычета процентов ;
FC — условно-постоянные расходы производственного характера;
Q — объем производства в натуральных показателях;
p — цена за единицу продукции;
v — переменные затраты на единицу продукции.

По мере удаления выручки от точки безубыточности сила воздействия операционного рычага уменьшается, а запас финансовой прочности организации наоборот растет. Данная обратная связь связана с относительным уменьшением постоянных издержек предприятия.

Так как многие предприятия выпускают широкую номенклатуру продукции, уровень операционного рычага удобнее рассчитывать по формуле:

DOL = (S-VC)/(S-VC-FC) = (EBIT+FC)/EBIT

где, S — выручка от реализации; VC — переменные издержки.

Недостатки анализа безубыточности

Среди недостатков CVP-анализа можно выделить:

1. Нелинейная зависимость — такой анализ проводится из предпосылки, что доходы, переменные затраты и объем производства имеет линейную зависимость, но на практике это далеко не так;
2. Ступенчатые постоянные затраты — как мы уже знаем постоянные затраты редко являются неизменными при любых уровнях деятельности. Они обычно изменяются ступенчато в случае достижения определенного объема деятельности, при этом разные виды постоянных затрат меняются в разных точках (при разных объемах деятельности);
3. Предприятия имеющие широкий ассортимент — если продукт один, то никаких сложностей нет, но если их два и больше, то тут возникает проблема анализа, результат которого будет зависеть от нашего допущения относительно базы распределения постоянных затрат, которая может быть достаточно условной.
4. Использование такого анализа становится все более проблемным при планировании на длительные промежутки, так как возрастает вероятность не угадать с размером постоянных издержек.

Выводы

Точка безубыточности отражает объем реализации при котором прибыль равна нулю. При проведении анализа безубыточности применяется ряд допущений, которые упрощают его проведение, но в то же время эти допущения являются и недостатком данного метода. Провести такой анализ можно нескольким способами, каждый из которых пор сути есть одним и тем же, только с разных ракурсов.

Источник: www.antonpiskun.pro