При отслеживании экономических и маркетинговых показателей предприниматели могут планировать и прогнозировать свою деятельность. К примеру, можно отслеживать кассовые разрывы или оценивать эффективность инвестиций в производство и др.
Для планирования и прогнозирования используются различные финансовые показатели, без которых решения придется принимать наугад.
Выручка
Выручка — денежные средства, которые поступили в организацию. Однако нюанс заключается в том, что в выручку не записываются те денежные средства, которые поступили на счета, но работы за них еще не выполнены.
К примеру, компания продает выпечку на заказ. Покупатель отправил предоплату, но ее нельзя записать в выручку, пока продукция не доставлена заказчику. Возможна ситуация, когда курьер потеряет заказ, покупатель откажется от покупки и потребует вернуть деньги или произойдет еще какая-нибудь неприятная ситуация.
Поэтому выручка обычно считается по факту выполнения обязательств или по подписанному акту.
Выручка — это денежные средства, которые получены компанией за выполненные ею обязательства. Если ее не считать, то может появиться иллюзия успешности. К примеру, компания набрала заказы на миллионы рублей и получила половину денег в качестве авансов за работу. Далее из организации по каким-то причинам уволилось несколько ключевых работников, а оставшиеся сотрудники не смогли выполнить поставленные задачи в обозначенные сроки. Компании пришлось вернуть предоплату, а также заплатить штрафы за неисполнение условий договоров.
Важно понимать, какая у компании реальная выручка и какими средствами действительно она располагает.
Операционные расходы
Операционные расходы представляют собой денежные средства, которые организация расходует на свою деятельность. Обычно к таким расходам финансисты относят все затраты, кроме прибыли и обратных инвестиций в развитие. К примеру, операционными расходами являются зарплата, налоги, арендные платежи, покупка ТМЦ и т.д. Данные затраты подразделяются на две группы — переменные и постоянные расходы.
Переменные расходы меняются при изменении выручки. К примеру, компания продала 100 пирогов и потратила 200 руб. на муку. При продаже 200 пирогов расходы также увеличатся в 2 раза и составят 400 руб.
Постоянные расходы не изменяются при изменении выручки. К примеру, к ним относятся арендные платежи, зарплата, оплата интернета, покупка канцтоваров и др.
В операционные расходы не входят дивиденды, но включается зарплата. В ООО полученная прибыль может не распределяться между учредителями, а инвестироваться в развитие организации — и тогда это не расходы. Однако зарплату всегда нужно включать в расходы. При учете есть важный момент — фиксированная ее часть (например, оклад) относится к постоянным расходам, а процентная часть (например, премия или процент от сделок) относится к переменным расходам, зависящим от выручки.
В расходы нужно вносить не сумму, выданную сотруднику на руки, а начисленную (т. е. с учетом НДФЛ), а также страховые взносы.
EBITDA
Это показатель прибыли, который определяется без учета налогов, кредитов и амортизации. Он считается как разница между выручкой и операционными расходами.
Показатель EBITDA нужен для того, чтобы:
- понимать, имеется ли заработок в бизнесе. Когда показатель имеет отрицательное или нулевое значение, в бизнесе проблемы на уровне операционной деятельности и существенный риск стать должником;
- сравнить организацию с другими. Операционные расходы у схожих компаний, как правило, более или менее одинаковые, а структура капитала, в т.ч. наличие кредитных обязательств, разная;
- рассчитать индикатор возврата средств при инвестировании.
EBITDA — один из основных финансовых показателей.
БИТ.ФИНАНС/МСФО
Ведите учёт согласно IFRS, GAAP и формировать отчетность по МСФО с помощью БИТ.ФИНАНС
- Многовалютный учёт;
- Полный пакет отчётности по МСФО;
- Организация параллельного учёта;
- Отчётность и сопоставление данных РСБУ и МСФО.
Прочие расходы
В операционные расходы не включаются налоги, кредиты и амортизация — такие затраты в финансовой отчетности указываются отдельными строками. Тем не менее их изменение требуется отслеживать.
В прочие расходы включается не весь ежемесячный кредитный платеж, а лишь процент по займу, поскольку основное тело кредита компания возвращает, а не тратит.
В прочих расходах указываются налоги именно компании, к примеру, 6% при УСН «доходы». Налоги, уплачиваемые за сотрудников, фиксируются в переменных затратах в категории операционных расходов.
Через показатель амортизации в финансовом планировании учитываются расходы на дорогостоящее оборудование и иные материальные вложения в предпринимательскую деятельность. К примеру, затраты на приобретение тестомешалки некорректно списывать полностью в раздел конкретного месяца покупки. В такой ситуации у компании будет не прибыль, а огромный убыток. Для равномерного распределения суммы по месяцам срока полезного использования оборудования как раз и применяется амортизация.
Например, оборудование стоит 100 тыс. руб., срок его полезного использования 5 лет (60 мес.). Тогда делим 100 000 рублей на 60 месяцев и получаем результат — 1 666,67 руб. в месяц. Это и будет та сумма, которую нужно указывать в качестве ежемесячной амортизации в разделе прочих доходов.
Амортизация — это термин бухучета, при вычислении которого ориентируются на сроки амортизации, регламентированные Постановлением Правительства от 01.01.2002 г. № 1. Кроме того, можно руководствоваться реалиями бизнеса, поскольку компания рассчитывает данные показатели для себя, а не для бухучета.
Расчет и отслеживание амортизации целесообразно проводить для планирования. Тогда предприниматели смогут понять, через какое время оборудование потребуется заменить, для чего в течение всего срока будут откладывать деньги.
Чистая прибыль
Чистая прибыль подразумевает деньги компании, оставшиеся после вычета из выручки всех расходов, в т.ч. налогов, кредитов и амортизации.
Показатель отслеживается для того, чтобы контролировать эффективность всего бизнеса в целом. Кроме того, это позволит предотвратить ситуацию, при которой на счетах компании денег много, а через некоторое время обнаруживается, что у нее огромные убытки.
К примеру, компания продает пироги и у нее большой оборот, показатель EBITDA на хорошем уровне. Денег на счетах и в кассе много, и руководитель перестает контролировать показатель чистой прибыли. Через пару лет обнаруживается, что компания не учитывала расходы на амортизацию. Производственное оборудование быстро устаревает и начинает часто ломаться.
Ситуацию приходится исправлять через получение кредита, который нужно выплачивать. Кроме того, чистую прибыль приходится расходовать также на модернизацию оборудования, а не на выплату дивидендов собственникам бизнеса.
Рентабельность
Рентабельность представляет собой экономический показатель, отражающий в динамике эффективность использования каких-то ресурсов.
Рентабельность имеет несколько видов, например, можно рассчитать эффективность компании в целом или рентабельность ее отдельного актива.
Показатель рентабельности определяется в виде числа или процента и является своего рода коэффициентом. При расчете показателя результат меньше 0 имеет негативное значение, а больше 0 — позитивное.
Маржинальная рентабельность рассчитывается как разница между выручкой и переменными расходами, разделенная на выручку. Например, компания продала за месяц 1000 пирогов по цене 100 руб./ед. Выручка составляет 100 000 руб. Переменные расходы на изготовление этих пирогов — 40 000 руб.
Тогда маржинальная прибыль = 100 000 — 40 000 = 60 000 руб. Маржинальная рентабельность = 60 000 / 100 000 = 0,6 или 60%.
Операционная рентабельность рассчитывается как разница между выручкой и суммой постоянных и переменных расходов. Она показывает, сколько бизнес зарабатывает после оплаты всех операционных издержек.
Допустим, в примере выше постоянные расходы компании составляют 30 000 руб. Тогда операционная прибыль = 100 000 — 40 000 — 30 000 = 30 000 руб. Операционная рентабельность = 30 000 / 100 000 = 0,3 или 30%.
Рентабельность по чистой прибыли рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на выручку.
Допустим налог с деятельности компании при продаже пирогов составляет 6 000 руб., а амортизация оборудования — 5 000 руб. Тогда чистая прибыль = 100 000 — 40 000 — 30 000 — 6 000 — 5 000 = 19 000 руб. Рентабельность по чистой прибыли = 19 000 / 100 000 = 0,19 или 19%.
Любой вид рентабельности нужно анализировать в динамике, поскольку сам по себе единичный показатель ничего не дает. При контроле можно делать вывод о том, насколько эффективно проводится управление расходами. К примеру, если маржинальная рентабельность падает, то в компании растут переменные расходы. Это возможно, когда поставщик поднимает цены на товары, а руководство компании этого не заметило.
Когда операционная рентабельность уменьшается, это свидетельствует о меньшей эффективности бизнеса и увеличении расходов на каждый заработанный рубль.
На основании рентабельности по чистой прибыли можно сделать вывод, сколько денег компания получает с каждого рубля выручки. При снижении данного вида рентабельности необходимо срочно разбираться, почему так происходит.
Денежный поток
Показатель денежного потока по-другому называют «кэшфлоу» или движением денежных средств (ДДС). Его сущность заключается в том, что показатели выручки и рентабельности показывают состояние предприятия в определенный момент времени. А денежный поток показывает финансовое состояние фирмы в динамике. Иными словами, предприниматели понимают, сколько у них денег сейчас и сколько будет через конкретный промежуток времени (день, неделю, месяц, год). При этом важно анализировать не только итоговые показатели, но и в разрезе отдельных составляющих денежного потока.
Для составления отчета о движении денежных средств нужно структурировать все доходы и расходы в одной таблице. При этом потребуется фиксировать каждую операцию по поступлению или выбытию денежных средств.
Денежные потоки можно интегрировать в платежный календарь, в котором указываются не только фактические, но и будущие денежные потоки.
Если не следить за денежными потоками, то может наступить ситуация, при которой денег не хватает. Невозможно информацию по всем операциям, как текущим, так и будущим, удержать в голове — обязательно какие-то данные не будут учтены.
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность представляет собой обязательства перед компании со стороны третьих лиц. К примеру, фирма оказала клиенту рекламные услуги, а деньги за них еще не поступили.
Большой размер дебиторской задолженности — это одновременно и хорошо, и плохо:
- плюс, когда компании должны больше, чем она сама — это свидетельствует об устойчивости и востребованности фирмы;
- минус, когда компании должны намного меньше, чем она сама — может наступить кассовый разрыв. Например, работы выполнены, но деньги еще не поступили, а сотрудникам за работу нужно заплатить зарплату.
Если не отслеживать изменение дебиторской задолженности, можно упустить момент, когда фирма не сможет функционировать на имеющиеся денежные средства. Кроме того, большой размер дебиторской задолженности может превратиться в безнадежные долги, к примеру, когда контрагент разоряется и не может выполнить свои обязательства.
Точка безубыточности
Точку безубыточности также называют точкой рентабельности или нулевой точкой. Она отражает ситуацию, когда при работе бизнеса нет ни прибыли, ни убытка. Иными словами, он только обслуживает себя сам.
Точка безубыточности может быть:
- в деньгах — определяют, сколько выручки нужно получить для нулевой работы;
- в единицах продукции — сколько нужно продать товаров, работ, услуг, чтобы не быть в убытке.
Точка безубыточности считается следующим образом:
- рассчитывается маржинальность = (Выручка — Переменные расходы) / Выручка * 100%
- определяется точка безубыточности в рублях = Постоянные расходы / Маржинальность * 100%
- рассчитывается точка безубыточности в единицах продукции = Точка безубыточности в рублях / Стоимость единицы продукции
Средний чек
Средний чек по-другому называется средней стоимостью заказа и является показателем эффективности продаж. Он рассчитывается как частное от деления выручки на общее количество совершенных покупок.
Средний чек — своего рода индикатор ситуации с продажами. Он зависит от двух показателей — выручки и числа покупателей. Когда средний чек меняется, пусть и в большую сторону, всегда нужно выяснять причины этого. Не всегда рост среднего чека показывает, что все хорошо.
Если средний чек уменьшился — это всегда негативная ситуация, поскольку сократилось количество выручки.
Если средний чек увеличился, то, возможно, у компании стали больше покупать, и это, конечно же хорошо. Но, допустим, компания увеличила цены, в связи с чем часть клиентов ушла к конкурентам, а оставшиеся создают больше выручки. Средний чек может увеличиться, но ситуация не благоприятна, поскольку покупателей стало меньше.
Анализ изменения среднего чека и числа клиентов в зависимости от цен позволяет планировать ассортиментную линейку и стратегию развития компании. К примеру, руководство может постепенно поменять все товары на дорогие для привлечения только состоятельных клиентов. Или создать ассортимент товаров эконом-класса. При этом средний чек уменьшится, но общий размер выручки может увеличиться за счет роста числа покупателей.
Настроим любые отчеты, даже если их нет в 1С
Сделаем отчеты в разрезе любых данных в 1С. Исправим ошибки в отчетах, чтобы данные тянулись правильно. Настроим автоматическую отправку на почту.
- По валовой прибыль предприятия с прочими расходами;
- Баланс, ДДС, отчет о финансовом результате (прибылях и убытках);
- Отчет по продажам для розничной и оптовой торговли;
- Анализ эффективности товарных запасов;
- Отчет по выполнению плана продаж;
- Проверка не попавших в табель сотрудников;
- Инвентаризационная опись нематериальных активов ИНВ-1А;
- ОСВ по счету 60, 62 с группировкой по контрагенту — Анализ не закрытых авансов.
Хотите получать подобные статьи по четвергам?
Быть в курсе изменений в законодательстве?
Подпишитесь на рассылку
Нажатием кнопки я принимаю условия Оферты по использованию сайта и согласен с Политикой конфиденциальности
Источник: www.1cbit.ru
Какие финансовые показатели нужно считать собственнику
Как собственнику бизнеса понять, что всё идёт хорошо, компания стабильна, потрясения ей не грозят? Или, напротив, как вовремя заметить проблемы? В этом помогут показатели, которые характеризуют финансовое состояние компании. Все они делятся на три большие группы.
- Показатели ликвидности.
- Показатели финансовой устойчивости.
- Показатели рентабельности.
Показатели ликвидности
Показатели ликвидности характеризуют краткосрочную платёжеспособность компании и возможность погашения обязательств за счёт реализации активов. Наличие такой возможности — важное условие финансовой стабильности бизнеса.
Рассмотрим три основных коэффициента, характеризующих ликвидность.
Коэффициент текущей ликвидности
Показатель важен как для владельца, так и для инвесторов, которые оценивают риски вложения средств в компанию.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Если в бизнесе нет проблем с краткосрочной платёжеспособностью, показатель будет больше 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Этот показатель интересен поставщикам, так как показывает, есть ли у компании возможность расплатиться с контрагентами, поставляющими товары или услуги.
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
При стабильном финансовом положении показатель должен быть больше 0,2.
Коэффициент быстрой ликвидности
На этот показатель обращают внимание кредиторы, так как он характеризует платёжеспособность компании, претендующей на кредитные средства.
Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы) / Краткосрочные обязательства
Оптимальное значение показателя — больше 1.
Показатели финансовой устойчивости
Если первая группа (коэффициенты ликвидности) характеризует краткосрочную платёжеспособность бизнеса, то показатели финансовой устойчивости дают представление о долгосрочной платёжеспособности. Вот на что важно обратить внимание:
Коэффициент автономии/финансовой независимости
Показатель для внутреннего использования, с помощью которого финансовые аналитики или арбитражные управляющие компании оценивают финансовое благополучие бизнеса.
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы
Отлично, когда этот показатель превышает 0,5.
Коэффициент капитализации
Показатель используют инвесторы при оценке перспективности инвестиций. Это вариант, когда слишком высокие показатели не в плюс, так как при превышении определённого предела капитализация снижает прибыльность компании. А вместе с ней — и потенциальный доход инвестора. Коэффициент важен и для кредиторов — для них предпочтительнее минимальный прирост капитализации.
Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал
Оптимальное значение показатели — меньше 0,7.
Заполните форму ниже. Это займет не более 2 минут
Консультация
Мы перезвоним в течение 30 минут и договоримся о встрече
Открытие счета
Подпишите документы и пользуйтесь счетом в день подачи заявки
Плата за подключение к Пакету услуг «Первый шаг» — 0 руб. Открытие и обслуживание первого счета в рублях РФ — 0 руб. Внутрибанковские переводы на счета юридических лиц и ИП — 0 руб. 3 (Три) платежа в другие банки на счета юридических лиц и ИП — 0 руб. К Пакету услуг «Первый шаг» могут быть подключены только новые клиенты, не имеющие открытых расчетных счетов в Банке «Открытие».
Обязательными условиями подключения и обслуживания в рамках Пакета услуг являются выпуск корпоративной карты и подключение к системе ДБО Банка. Обслуживание корпоративных карт «Бизнес карта»: первые 6 мес. — бесплатно, с момента совершения первой транзакции по карте, далее 149 руб. — ежемесячно. Категория карт может быть изменена. Услуги, не включенные в Пакет услуг, предоставляются в соответствии с условиями Сборника тарифов. Полные условия обслуживания, оформления и использования карт указаны в сборнике тарифов.
Эта группа показателей характеризует эффективность управления финансами в компании и доходность бизнеса. Есть три основных коэффициента для оценки такой эффективности, каждый из которых при нормальном положении дел может иметь любое значение больше 0.
Рентабельность активов (ROA)
Показывает финансовую отдачу от использования активов. Финансовые аналитики и владельцы бизнеса могут с помощью этого показателя оценить эффективность компании с точки зрения её доходности.
ROA = Чистая прибыль / Активы
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Коэффициент показывает эффективность использования собственных и инвестированных в компанию средств. Показатель важен как для собственника, так и для бизнес-партнёров и инвесторов.
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель важен и для владельца бизнеса, и для руководителя отдела продаж, и для инвесторов, рассчитывающих на прибыль. Он демонстрирует эффективность реализации основного продукта компании.
ROS = Чистая прибыль за период / Выручка за период
Все эти 8 важных показателей способны охарактеризовать успешность финансово-хозяйственной деятельности компании в целом, объективно оценить текущее финансовое состояние компании. Владелец бизнеса на основании полученной информации может принимать грамотные управленческие решения для повышения эффективности управления и собственными активами, и привлечёнными средствами инвесторов.
Источник: academyopen.ru
Финансовый анализ предприятия: стартовый гайд для тех, кто хочет быстро разобраться в теме
Кому нужно читать: всем, кто строит карьеру в финансах или изучает управление компанией. Простыми словами — о том, что понимают только специалисты.
Кадр: сериал «Приключения Шерлока Холмса» / Granada Television
Валентина Бокова
Обозреватель Skillbox Media. Работала со «Сравни.ру», ВТБ, «Ак Барс Банком», Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.
В подготовке статьи помогала
Софья Бурцева
Руководитель направления финансового консалтинга онлайн-сервиса финансового и управленческого учёта «Финтабло».
Проблемы в бизнесе не всегда очевидны. Чтобы вовремя их заметить, собственники или финансовые аналитики регулярно проводят финансовый анализ.
В этом материале Skillbox Media расскажем:
- что такое финансовый анализ;
- зачем нужен финансовый анализ;
- какие источники данных и инструменты в нём используют;
- какие методы применяют;
- какие показатели исследуют.
Что такое финансовый анализ предприятия
Финансовый анализ — изучение финансовых показателей компании. Его цель — понять, что происходит с прибылью компании и почему ожидания оправдались или, наоборот, не оправдались.
Допустим, в отчёте видно, что чистая прибыль компании снизилась. Чтобы понять, почему это произошло и как исправить ситуацию, проводят финансовый анализ.
За проведение финансового анализа отвечает финансовый директор или финансовый аналитик. Если в компании его нет, можно привлечь специалиста на аутсорсе.
Результатами анализа пользуются внутренние и внешние пользователи. Внутренние — специалисты, которые принимают решения. Это, например, генеральный или коммерческий директор, директор по продажам и производству или даже HR-специалист.
Внешние пользователи — все, кто принимает решение о том, стоит ли работать с компанией. Это, например, банки, которые кредитуют бизнес, или инвесторы, которые хотят вложиться в него. Им важно понимать, насколько компания финансово устойчива, как быстро окупаются вложения в неё и какие у бизнеса планы развития.
Курсы Skillbox для тех, кто хочет разобраться в финансах бизнеса
- «Финансовый аналитик» — освоить финансовый анализ, получить новую должность или начать карьеру финансового аналитика.
- «Финансовый менеджер» — освоить высокооплачиваемую профессию и управлять всеми финансами компании.
- «Финансы для предпринимателя» — создать прозрачную систему управления финансами, нанимать хороших бухгалтеров, планировать расходы и прогнозировать кассовые разрывы.
Зачем нужен финансовый анализ
Финансовый анализ нужен, чтобы оценивать состояние компании и принимать решения в разных областях. Разберём на примерах, как финансовый анализ помогает это делать.
Допустим, у компании 10 торговых точек. Директор по продажам смотрит результаты финансового анализа и видит, что у одной из этих точек очень низкая рентабельность . Она практически не приносит прибыли, поэтому нет смысла в неё вкладываться. Директор может её закрыть.
Ещё один пример: крупный инвестор ищет бизнес для вложений и просит сделать финансовый анализ. В его результатах он увидит, что в сравнении с конкурентами компания выглядит стабильной: её выручка растёт с каждым годом, и она лучше справляется с кризисными временами.
Или, наоборот, он увидит проблемы — у бизнеса нет денег, чтобы покрыть долги, а выручка с каждым годом снижается. Основываясь на этих данных, инвестор примет решение, вкладывать деньги в компанию или нет.
Источники данных и инструменты для анализа
Чтобы провести финансовый анализ, нужно знать доходы, расходы компании, её активы и то, как в компании движутся деньги. Этого хватит для того, чтобы рассчитать основные показатели. Такие данные содержатся в управленческой отчётности. Чаще всего для расчёта используют отчёт о движении денежных средств (Cash Flow), о прибылях и убытках (PnL) и управленческий баланс.
Например, отчёт о прибылях и убытках в паре с платёжным календарём поможет инвестору оценить возможности бизнеса по выплате дивидендов, обеспечению кредитов и финансированию своей деятельности. Отчёт об изменениях капитала организации покажет финансовую устойчивость компании.
Чтобы провести анализ, бизнес может использовать разные инструменты.
Компании с небольшим оборотом — условно до 2 миллионов рублей в месяц — обычно используют Excel или «Google Таблицы». В них можно рассчитать показатели и сравнить их с помощью встроенных формул. Но на то, чтобы настроить расчёты, понадобится много времени.
Компании с большим оборотом могут проводить анализ в программах, например, базового, производственного или товарного учёта. А ещё — в специальных сервисах: в них выгружают данные о работе компании, а сервисы сами рассчитывают показатели и формируют удобные отчёты. Например, в Tableau и Power BI можно загрузить данные и построить дашборды — интерактивные панели с важными показателями.
Методы финансового анализа
Финансовые показатели в отрыве от других данных не дают полезной информации. Допустим, собственник провёл анализ и выяснил, что рентабельность составляет 30%. Чтобы понять, хороший этот показатель или плохой, используют методы финансового анализа.
Методами называют способы изучить и оценить показатели. В учебниках описывают до одиннадцати методов, мы расскажем об основных.
Горизонтальный анализ — показатели отчётного периода сравнивают с показателями предыдущего. Например, несколько важных показателей за 2023 год — с показателями за 2022 год. Это позволяет увидеть динамику.
Допустим, компания смотрит выручку за последние два года и видит, что показатель падает. Чтобы понять, почему это происходит, изучают другие показатели. Например, может оказаться, что продукт устарел, услугу оказывают неправильно или сотрудникам не хватает мотивации.
Трендовый анализ — вариант горизонтального анализа. Показатели сравнивают с показателями за несколько прошлых периодов. Например, берут показатели за 2019, 2020, 2021 и 2022 года, смотрят на изменения и определяют тренд.
Трендовый анализ показывает тенденции. Например, если прибыль растёт ежегодно на 20%, можно предположить, что в следующем году будет так же.
Вертикальный анализ — изучение того, как каждая позиция отчётности влияет на итоговый результат. Например, как на прибыль влияют выручка или себестоимость продукции. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.
Анализ коэффициентов показывает, как одни показатели влияют на другие. Например, долги могут повлиять на чистую прибыль.
Допустим, поставщики повысили цены и увеличились налоговые сборы — в результате чистая прибыль упала. В таком случае компания может продать или сдать в аренду неиспользуемые активы (например, свободный склад), чтобы нивелировать расходы.
Сравнительный анализ — показатели компании сравнивают с показателями конкурентов. Метод позволяет понять, насколько эффективно работает компания в сравнении с другими бизнесами из отрасли.
Факторный анализ — изучают, какие факторы и как влияют на показатели. Например, коммерческий директор может сравнить показатели прибыли в разные сезоны и понять, зависят ли продажи от сезона.
Какие показатели используют в финансовом анализе
Финансовых показателей сотни. Их подбирают исходя из целей анализа. Мы расскажем о базовых показателях, на которые в большинстве случаев обращают внимание внутренние и внешние пользователи.
Внутренние пользователи чаще всего обращают внимание на валовую прибыль, постоянные затраты и рентабельность.
Валовая прибыль показывает способность бизнеса зарабатывать деньги и отвечает на вопрос, нужно вообще им заниматься или нет. Её рассчитывают по формуле:
Валовая прибыль = Выручка − Себестоимость товаров или услуг
Выручка — сумма, на которую бизнес продал товаров или оказал услуг. Себестоимость — деньги, которые потратили на производство или оказание услуг. Например, для торговли это закупочная стоимость товара, доставки и упаковки.
Постоянные затраты — это затраты, которые не сокращаются в период сезонных колебаний или кризиса. Они не зависят от объёма производства. Чтобы компания могла проходить временные трудности, объём постоянных затрат должен составлять не больше 30% от общего объёма затрат.
Чтобы рассчитать постоянные затраты, нужно сложить все издержки — арендную плату, расходы на коммунальные услуги, рекламу и так далее. Можно использовать для этого среднемесячные показатели — например, сумму, которую компания в среднем тратит на рекламу за месяц.
Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает долю чистой прибыли в общей выручке бизнеса. Простыми словами — сколько копеек чистой прибыли бизнес получает с каждого рубля выручки. Показатель рассчитывают по формуле:
Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка × 100%
Есть и другие виды показателя, которые важны для внутренних пользователей. Подробнее о них можно прочитать в статье о рентабельности.
Внешним пользователям важно знать, насколько компания устойчива и будет ли она приносить прибыль в будущем. Чтобы понять это, смотрят на такие показатели, как ликвидность, оборачиваемость активов и рыночная стоимость.
Ликвидность — это способность быстро продать активы по цене не ниже рыночной.
Например, банк при одобрении кредита будет смотреть, какое имущество компании можно быстро продать в случае неуплаты долга. Инвестор будет смотреть, насколько быстро бизнес сможет рассчитаться с долгами и выстоять в тяжёлые времена.
В Skillbox Media есть материал о ликвидности — из него вы узнаете, какая бывает ликвидность и как анализировать этот показатель.
Оборачиваемость активов показывает, с какой скоростью компания полностью использует актив. Например, за сколько дней бизнес продаёт партию товара.
Этот показатель сравнивают с оборачиваемостью конкурентов. Обычно чем он меньше, тем лучше. Это говорит о том, что компания эффективно использует активы. Если оборачиваемость большая, это значит, что активы используются неэффективно. То есть деньги «зависают» в этих активах вместо того, чтобы превращаться в чистую прибыль компании и оседать на счетах.
Рыночная стоимость — это цена, за которую объект может быть продан в условиях свободного рынка. Зная цену, инвестор сможет предположить, будет ли у компании возможность вернуть вложенные деньги в случае неудачного запуска проекта.
Банк будет смотреть на реальную стоимость компании и её активов. Если у бизнеса не будет денег, чтобы расплатиться за кредит, компания сможет продать активы и погасить долг.
Главное о финансовом анализе
- Финансовый анализ — изучение основных финансовых показателей компании. Он нужен внутренним и внешним пользователям, чтобы принимать решения.
- Показатели для анализа берут из отчётов о движении денежных средств, прибылях и убытках (PnL) и управленческого баланса. Всё зависит от того, что и зачем хотят посчитать. Расчёты проводят в Excel или в системах аналитики.
- Чтобы оценить показатели, используют разные методы анализа. Например, сравнительный — показатели сравнивают с показателями конкурентов. Или горизонтальный — показатели отчётного периода сравнивают с показателями предыдущего.
- С помощью финансового анализа можно рассматривать сотни показателей. Чаще всего работают с валовой прибылью, постоянными затратами, рентабельностью по чистой прибыли, ликвидностью, оборачиваемостью и рыночной стоимостью.
Как узнать больше о финансах и бизнесе
- Чтобы оценить предстоящие расходы и доходы, в компаниях составляют бюджеты — например, бюджет доходов и расходов, производства и продаж. В Skillbox Media есть статья о бюджетировании, из которой вы узнаете, как устроен этот процесс.
- Финансовые аналитики используют результаты анализа, чтобы оценить состояние компании и дать рекомендации, как увеличить прибыль. Прочитайте обзор профессии, чтобы узнать больше о работе таких специалистов.
- Финансовому анализу можно научиться. Это позволит вам зарабатывать больше или начать карьеру финансового аналитика. Для этого в Skillbox есть курс «Финансовый аналитик». Он подходит и студентам, и тем, кто уже работает с финансами. На нём учат оценивать финансовое состояние компании, составлять финмодели, анализировать бюджеты. Этих знаний хватит, чтобы устроиться на работу в штат.
- Для владельцев бизнеса в Skillbox есть курс «Финансы для предпринимателя». На нём можно систематизировать знания — это позволит выстроить прозрачную систему финансов в компании и эффективно управлять ей.
Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны
- Главное о финансовом планировании: как компании составляют бюджеты
- Маржа и маржинальность: в чём разница, как их рассчитать и контролировать
- Что показывает точка безубыточности и по каким формулам её рассчитывать
- Рентабельность продаж: что это такое и как её анализировать
- Введение в финансовый менеджмент: как компании управляют финансами
Рентабельность — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы эту прибыль получить. Показывает, насколько эффективно бизнес использует свои ресурсы.
Источник: skillbox.ru
