Методы и подходы для оценки работающего бизнеса. Экономические показатели (стандарты) развивающегося бизнеса, оценка промышленного предприятия. Оценка бизнес рисков, чистых активов, денежных потоков, ликвидационная стоимость бизнеса и инвестиционная оценка.
Каждый из существующих бизнесов по своему уникален. Ему присущи специфические особенности, отличающиеся его от других. В целом невозможно введение единых фиксированных тарифов на процедуру его оценивания и установление конкретных сроков ее проведения.
Что такое оценка бизнеса
Оценка бизнеса — это процедура определения стоимости принадлежащего предприятию имущественного комплекса, которое способно принести доход его владельцу. Ее основная цель заключается в проведении углубленного анализа производственной деятельности предприятия по всем направлениям – финансовом, организационном и технологическом.
Подобный анализ необходим для:
- усовершенствования связи между достигнутыми результатами и использованными ресурсами;
- обоснования решений по капиталовложениям;
- разработки программы дальнейшего развития хозяйственной деятельности, включая план усовершенствования отдельных звеньев системы управления;
- реструктурирование предприятия – изменение его производственной и организационной структуры, прекращение хозяйственной деятельности;
- установления рыночной стоимости предприятия;
- выявления права и возможностей для получения кредитных средств;
- установления стоимостной, физической либо иной характеристики предприятия как объекта налогообложения;
- осуществления переоценки активов предприятия для применения в бухгалтерской отчетности;
- подачи искового заявления в судебный орган, включая его оспаривание;
- заключения договора аренды;
- проведения процедуры размещения эмиссионных ценных бумаг.
Нюансы процедуры
Под термином «бизнес» понимается объект гражданских прав, выраженный в качестве предпринимательской деятельности. Эта деятельность направлена на систематическое получение собственником прибыли от функционирования его имущественного комплекса.
Курс обучения «Управлению стоимостью компании» — 3 подхода к оценке бизнеса
Он наделен правом продажи, завещания, передачи в качестве залога и страхования от вероятных рисков. В основу сделок закладываются результаты произведенной оценки, что предусмотрено нормами статьи 132 Гражданского кодекса РФ.
Процедура оценивания стоимости бизнеса регламентируется нормативами Федерального закона «Об оценочной деятельности в РФ». Акт издан 29 июля 1998 года под номером 135-ФЗ. В нем подчеркнуто, что действительную рыночную цену бизнеса можно определить в условиях честной конкуренции, когда все действия собственника носят добровольный характер и открыты для заинтересованных лиц.
Кто проводит
Рыночная стоимость бизнеса находится независимым экспертом – оценщиком, специализирующимся в конкретной сфере производства. Он должен иметь лицензию на осуществление оценочной деятельности. В его обязанности входит соблюдение мер, направленных на защиту интересов собственника и отображающих особенности рассматриваемого объекта.
«Оценка бизнеса не нужна»: или как определить стоимость компании на примере ресторана
Стоимость бизнеса напрямую зависит от размера дохода, приносящего им в период эксплуатации. Если он полностью удовлетворит потребности собственника, то будет стоить дороже. Предельная стоимость бизнеса определяется минимальной ценой, за которую он может быть продан конкурентам. Расчет осуществляется с учетом будущей выгоды предпринимателя.
Список бумаг
Заинтересованное лицо должно представить оценщику ряд документов, чтобы провести оценку своего бизнеса. В их число входит:
- учредительные документы с указанием вида производственной деятельности и организационной структуры, наличие дочерних филиалов;
- лицензия на осуществление хозяйственной деятельности;
- официальный юридический документ, подтверждающий право выпуска ценных бумаг;
- договора аренды недвижимого имущества;
- бухгалтерская отчетность за предыдущие три года;
- документ учета основных фондов с описью имущества;
- перспективный план осуществления хозяйственной деятельности с указанием размера прогнозируемой валовой выручки продукции, товаров и услуг, требуемых инвестиций, предполагаемых расходов, ожидаемой чистой прибыли;
- официальные бумаги, удостоверяющие право собственности на недвижимое имущество, включая технический и кадастровый паспорта;
- реестр собственных активов, недвижимого имущества, резервных мощностей, включая акции и векселя сторонних юридических лиц;
- опись кредиторской и дебиторской задолженности с указанием года образования и видам.
Указанный перечень документов подлежит изменению на усмотрение оценщика.
Методы и подходы оценки бизнеса
Обязательным условием процедуры оценки бизнеса является получение наиболее точных результатов. Мера достигается в ходе выбора оптимального подхода, соответствующего для конкретной ситуации.
В соответствии с существующими стандартами она проводится по перечисленным ниже методам:
- доходный – установление стоимости бизнеса либо его некой доли осуществляется путем подсчета величины ожидаемой прибыли;
- сравнительный – сопоставление оцениваемого бизнеса с аналогичным, который реализован на рынке при равных условиях, конкуренции. Основные методы – нахождение аналогичной компании, анализ сделок и продаж, определение отраслевых коэффициентов;
- затратный — рассмотрение бизнеса производится с точки зрения понесенных в ходе осуществления производственной деятельности расходов.
Экономические стандарты
Стандарты — экономические показатели для нормально работающего бизнеса в той или иной области. Экономические показатели подразделяются на основные виды — натуральные и стоимостные. Они обуславливаются видом применяемых для расчета показателей измерителей. К первому виду относятся – сырье и материалы, затраты на их покупку. Ко второму – себестоимость выпущенной продукции либо оказанных услуг, выполненных работ, издержки обращения, прибыль либо убыток.
Совокупность требований к оценке бизнеса выражают общепринятые стандарты стоимости.
В их число входит:
- рыночная стоимость;
- обоснованная стоимость;
- инвестиционная стоимость;
- внутренняя стоимость.
Критерии оценки бизнеса
В современных условиях бизнес является основным звеном рыночной экономики. Его цель заключается в получении определенной прибыли, которая подлежит распределению между его участниками в равных долях. Ее можно получить только в том случае, когда производство рентабельно и конкурентоспособно.
Оценка ликвидационной стоимости бизнеса
Сущность данного метода заключается в установлении разности стоимости имущества и издержек на ликвидацию предприятия. Как показывает практика, он используется в случаях, когда наступает угроза банкротства.
В указанный период предприятие:
- прекращает выполнять все виды операций;
- занимается продажей материальных и нематериальных активов на публичных торгах;
- начинает погашать долги и задолженности по своим обязательствам.
Оценка бизнеса что включает
Определение текущей рыночной стоимости предприятия в случае его частичной (полной) покупки (продажи), при выходе одного или нескольких участников из общества
Определение стоимости ценных бумаг предприятия, паев, долей его капитала
Определение кредитоспособности предприятия и величины стоимости залога при кредитовании
Для нотариуса при вступлении в наследство учредителями компании
Реорганизация акционерных обществ (ОАО, ЗАО) и конвертация акций
Документы, необходимые для оценки бизнеса:
- Учредительные документы.
- Бухгалтерский баланс на последнюю отчётную дату.
- Отчёт о прибылях и убытках.
- Расшифровка ведомостей по основным средствам (с указанием наименования, инвентарных номеров, датой ввода в эксплуатацию, первоначальной и остаточной стоимости).
- Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей.
- Информация об иных активах, включая нематериальные, векселя, акции иных организаций, иные финансовые вложения, запасы, и т.д.
- Действующие договора аренды (если таковые имеются).
- Выписка из ЕГРЮЛ.
Хотите узнать точную стоимость и сроки?
Свяжитесь с экспертом, и получите анализ Вашей ситуации, а так же узнаете стоимость и сроки в конкретно Вашем случаи. Это бесплатно!
Независимая оценка бизнеса
Предпринимательская деятельность или бизнес – вид экономической деятельности, который направлен на получение дохода. Для получения дохода, а в дальнейшем и прибыли, используются следующие средства производства:
Человеческие ресурсы:
— управленческий персонал;
— офисные сотрудники;
— рабочие
Нематериальные активы:
— лицензии;
— патенты;
— торговые знаки;
— бренд
Материальные активы:
— недвижимое имущество (здания, сооружения, земельные участки);
— оборудование: станки, транспортные средства, хозяйственный инвентарь;
— денежные средства;
— готовая продукция и запасы;
— финансовые вложения
И естественно, что сам бизнес или его часть может быть продана, передана по наследству, оформлена как залог для банковской ссуды или кредита и т. д. Для проведения подобных операций, прежде всего, необходимо знать стоимость доли или всего бизнеса в целом. А для этого нужна независимая оценка стоимости бизнеса.
Оценка стоимости имущества и бизнеса – это наиболее сложный вид оценочной деятельности. По масштабам, объемам работ, затратам времени и труда не сравнится ни один другой объект оценивания. И это не удивительно, ведь перед оценщиком, а гораздо чаще группой оценщиков (иногда их количество доходит до 15-20 человек) стоит задача по комплексной оценке бизнеса не только, исходя из общих показателей финансово-хозяйственной деятельности и отчетности компании. Специалистам по оценке бизнеса необходимо определить стоимость каждой единицы технологического оборудования, каждого станка, здания, патента или лицензии. Кроме того, требуется проанализировать отчетную документацию и прочую информацию о работе юридического лица за несколько предыдущих лет.
В целом для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса, понадобится внушительное количество документов и информации по деятельности компании, с которым вы можете ознакомиться далее.
Стоимость оценки бизнеса начинается от 25 000 руб
Вы юрист?
Для Вас есть специальное предложение!
Наши эксперты по оценке
Мы не достигли бы таких результатов, если бы их не было в нашей команде!
Светлана Григорьевна
Судебный эксперт, Оценщик
Опыт работы более 15 лет
Владислав Владимирович
Эксперт по сметной документации, Оценщик
Опыт работы более 7 лет
Юлия Эргашевна
Руководитель организации, Оценщик
Опыт работы:более 10 лет
Наши документы
Наши специалисты — эксперты и оценщики — являются действующими членами «Национальной палаты судебной экспертизы», экспертная компания состоит в СРО, имеет все соответствующие с действующим законом аккредитации, имеет ЭЦП, мы приходим на помощь всем, кому необходимо независимое, объективное и профессиональное исследование по вопросам, разрешение которых требует специальных знаний в области науки, техники, искусства или ремесел с подготовкой мотивированных письменных заключений и актов.
Как производится независимая оценка бизнеса?
Исходя из теории и практики оценочной деятельности, а также учитывая требования Федеральных стандартов, наша компания использует три подхода к оценке стоимости бизнеса:
- доходный;
- затратный;
- сравнительный.
Доходный подход к оценке бизнеса
Это основной подход для определения стоимости компаний. Его происхождение основано на самой цели создания бизнеса – получение дохода, а в конечном счете, и прибыли. Этот подход предполагает выполнение нескольких этапов оценки стоимости бизнеса.
- На первом — производится анализ деятельности компании за ряд прошедших лет.
- На втором — строится прогноз доходов и расходов компании на 3-4 года. Прогноз основывается как прошлой деятельности предприятия, так и на состоянии экономики страны на макро- и микроуровнях.
- На следующем этапе рассчитывается важный показатель для действующей компании – ставка дисконтирования или капитализации (ставка дохода).
- На четвёртом этапе определяется стоимость компании путем деления чистой прибыли организации на ставку дохода.
- На последнем этапе происходит корректировка на наличие или отсутствие непрофильных активов и применяются скидки или премии на контроль и ликвидность оцениваемой компании.
Активы – Обязательства = Чистые активы.
При этом оценщик, применяя данный метод, обязан пересчитать стоимости, указанные в бухгалтерском балансе на рыночные. Метод чистых активов является самым трудоемким при определении стоимость, т. к. процесс оценки бизнеса данным методом предполагает расчет рыночной стоимости каждой единицы основных средств компании: оборудования, зданий, помещений, участков, хозяйственного инвентаря, каждого пункта запасов и готовой продукции (имущественный подход к оценке бизнеса), рассчитать рыночную стоимость дебиторской и кредиторской задолженности и обязательств компании.
Сравнительный подход в оценке бизнеса
Для оценки компании сравнительным подходом необходимо выбрать компании-аналоги из одной отрасли и со схожим масштабом деятельности, объемом выпуска продукции, величиной прибыли, выручки или других основных показателей деятельности. Как правило, как аналог выбирается компания, акции которой представлены на фондовом рынке. Благодаря информации о рыночной стоимости одной акции можно вычислить стоимость всего предприятия. При этом, сделав соответствующие корректировки, за аналог возможно использовать организации, акции которых котируются на фондовых рынках других развивающихся и развитых стран.
Таким образом, оценщик выбирает компании-аналоги наиболее сопоставимые с оцениваемой, и далее использует мультипликаторы стоимости компании и показатели ее деятельности, к примеру:
- стоимость /выручка;
- стоимость /прибыль;
- стоимость /величина активов;
- и т. п.
Хотите узнать точную стоимость и сроки?
Свяжитесь с экспертом, и получите анализ Вашей ситуации, а так же узнаете стоимость и сроки в конкретно Вашем случаи. Это бесплатно!
Почему Вашу экспертизу должны проводить наши эксперты?
Наша команда профессионалов,
готова решать даже самые необычные задачи
Квалификация
Наша компания с 2012 года, провела более 6500 экспертиз, из них более 900 судебных экспертиз. Все эксперты дипломированы, имеют опыт работы экспертами от 5 лет, ежегодно проходят экзамены по повышению своей квалификации.
Состоим в СРО
Законом «О саморегулируемых организациях» лицензирование упразднено для предприятий и лиц, занимающихся инженерными изысканиями, проектированием, архитектурно-строительной, ремонтной, аудиторской и оценочной деятельностью и иными работами, предусмотренными действующим законодательством. Сегодня право на осуществление подобных видов деятельности дается компаниям, получившим членство в СРО.
Членство в «НАЦИОНАЛЬНОЙ ПАЛАТЕ СУДЕБНОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ»
«Национальная палата судебной экспертизы», зарегистрирована при Минюсте РФ, действуя на основании ГК РФ, объединяющая судебных экспертов и организации, оказывающие судебно-экспертные услуги, определяет свою основную миссию как оказание всесторонней помощи участникам судебного процесса путем повышения качества оказываемых судебно-экспертных услуг.
Наши контакты
115114, Москва, Дербеневская наб. 1/2
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.
Получите наше коммерческое предложение!
Оставьте Ваш адрес электронной почты и мы направим Вам наше коммерческое предложение с презентацией о компании
Свяжитесь с экспертом
Получите ответы на все Ваши вопросы.
Все наши консультации бесплатны.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.
Получите персональное предложение
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.
Получите коммерческое предложение
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.
- Судебная экспертиза
- Строительно-техническая экспертиза
- Землеустроительная экспертиза
- Почерковедческая экспертиза
- Экономическая экспертиза
- Лингвистическая экспертиза
- Товароведческая экспертиза
- Техническая экспертиза документов
- Рецензирование заключений
- Оценка недвижимости
- Оценка бизнеса
- Оценка ТС
- Примеры экспертных заключений
- Отзывы
- Контакты
- Оплата услуг
- Ведущие эксперты
- Документы компании
- Программа лояльности
- Политика конфиденциальности
пн.-пт.: 9:00 — 19:00
вс.- выходной
сб.: по записи
Политика конфиденциальности
Правила программы Лояльности от компании «Скала и партнеры»
Программа Лояльности компании «Скала и партнеры» — это система поощрения постоянных Заказчиков.
Карта лояльности от компании «Скала и партнеры» – это персональная брендированная пластиковая карточка с указанием размера процента системы лояльности, выдаваемая Заказчику при совершении сделки в компании .
Она дает возможность ее держателю накапливать суммы сделок и получать кэшбэк или скидки.
Карта лояльности считается индивидуальной и является источником идентификации Заказчика.
На одного участника оформляется только один пластиковый документ, передавать или дарить его другим лицам запрещено.
Сколько можно «Заработать» или «сэкономить» с дисконтной картой компании «Скала и партнеры»?
Программа предполагает 4 уровня накоплений:
Сумма сделок от 0 до 500 тыс руб – 5%
Сумма от 500 тыс руб до 1 мил – 10%
Сумма от 1 мил руб. до 1,5 руб. – 15%
Сумма от 1,5 мил до 2 мил – 20%
Правила пользования картой лояльноcти:
1. Каждый участник программы имеет накопительный счет. Счет отражает общую сумму заказов;
2. Сумма счета увеличивается после каждой совершенной сделки с предъявлением карты.
3. Скидка предоставляется только при заключении договора. Скидка не применяется к услугам или подарочным сертификатам;
4. Начисление на карту происходит в виде суммирования сумм по сделкам, указанным в договорах ;
5. Процент скидки определяется в соответствии с суммой накоплений;
6. В случае расторжения договора по сделке сумма на накопительном счете уменьшается на сумму расторгнутого договора;
7. Скидка по карте может быть ограничена во время проведения акций;
8. Сумма устанавливаемая на карте определяется текущим процентом скидки;
9. Карта является собственностью компании «Скала и партнеры» и подлежит возврату по первому требованию;
10. В случае утери карты, необходимо обратиться в компанию для получения новой. Накопленная сумма на счете сохраняется;
11. Организатор программы имеет право в одностороннем порядке изменить срок действия и условия программы.
Источник: expert-snp.ru