В современных условиях каждое предприятие нуждается в объективной оценке своего финансового состояния. Полная и достоверная информация о финансово-хозяйственной деятельности компании, отражаемая в бухгалтерской отчетности, необходима и в качестве основы для принятия внутренних управленческих решений, и как средство коммуникации с представителями организаций, выступающих потенциальными инвесторами.
Чем лучше показатели, которые отражает оценка финансового состояния предприятия в данный период времени и перспективе, тем больше шансов для привлечения дополнительного капитала.
Суть категории «финансовое состояние»
Термин «финансовое состояние» характеризует способность компании обеспечивать свою деятельность с экономической точки зрения. Оно может быть устойчивым, когда предприятие владеет достаточными ресурсами, позволяющими ему не только покрывать текущие платежи, но и расширять свою деятельность. В менее благоприятной ситуации говорят о неустойчивом или даже кризисном положении.
Финансовый анализ бизнеса на пальцах — как понимать финансовую отчетность компаний
Главными составляющими финансового состояния предприятия являются:
- наличие финансовых средств в количестве, необходимом для нормальной работы;
- эффективность использования ресурсов;
- взаимоотношения с контрагентами;
- платежеспособность;
- финансовая устойчивость.
Взаимосвязь финансового состояния и хозяйственной деятельности
Финансовая работа является одним из аспектов общей хозяйственной деятельности организации.
Она заключается в:
- обеспечении притока денежных средств;
- контроле за соблюдением расчетной дисциплины;
- достижении баланса между заемным и собственным капиталом;
- рациональном использовании всех видов финансовых ресурсов.
При этом финансовая и хозяйственная деятельность напрямую влияют друг на друга. При четком выполнении утвержденного производственного плана финансовое состояние является устойчивым. Что, в свою очередь, приводит к дальнейшей положительной динамике, поскольку при достаточном количестве денежных ресурсов нужды производства полностью удовлетворяются.
Если же план по производству остается нереализованным в полной мере, то повышается себестоимость продукции, как следствие, снижается прибыль и другие финансовые показатели работы компании.
Важность финансового анализа для предприятия
Один из инструментов финансовой деятельности – это анализ показателей работы предприятия. Его цель – поиск недостатков в экономическом положении компании, их устранение, а также определение резервов для улучшения финансовых показателей.
Сегодня такой анализ невозможно представить без программных средств. После введения данных, отраженных в бухгалтерской отчетности, специализированные программы производят расчеты и демонстрируют результаты, дающие представление о состоянии компании в удобной для пользователя форме.
Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!
Помимо внутреннего значения, финансовый анализ играет важную роль в поддержании высокой конкурентоспособности компании на рынке. Грамотное ведение аналитической деятельности позволяет предвидеть сложные ситуации и находить правильные алгоритмы действий в них.
Экономический анализ и адекватная оценка финансового состояния компании являются ключевыми условиями его успеха в конкурентных рыночных условиях. Они не только обеспечивают нормальное функционирование предприятия в настоящем, но и позволяют ему поддерживать свою стабильность и хорошую репутацию, а также развивать деловую активность в перспективе.
Источник: business-and-banks.ru
Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия»
Пономаренко, М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» / М. А. Пономаренко. — Текст : непосредственный // Актуальные вопросы экономических наук : материалы III Междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). — Т. 0. — Уфа : Лето, 2014. — С. 3-5. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/95/5791/ (дата обращения: 29.05.2023).
В экономической литературе, отечественных нормативных документах и научных изданиях наряду с понятием «оценка финансового состояния предприятия» повсеместно используется понятие «анализ финансового состояния предприятия». Причем некоторые авторы трактуют их как синонимы и не делают различий между этими двумя понятиями. Такого подхода придерживаются в отечественной практике Б. А. Райзберг, Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова и Л. П. Сажнева и другие.
Для исследования данного вопроса дадим определения вышеназванным понятиям.
Анализ финансового состояния предприятия — это составная часть общего финансового анализа, которая предусматривает расчет различных показателей финансового состояния предприятия, в том числе финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, ликвидности, рентабельности, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности далее [1, с.409–410; 2, с. 6].
Некоторые авторы сводят анализ финансового состояния к экспресс-анализу на основе чтения, изучению структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности и анализа стоимости имущества и средств, вложенных в него [3, с. 55–59]. По мнению А. М. Фридмана, экспресс-анализ — это общая оценка финансового положения и состояния организации.
Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получить информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений [с. 414]. По нашему мнению, не правомерно сводить анализ финансового состояния к экспресс-анализу, так как помимо финансовой отчетности необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды исследуемой организации. Прежде всего, это оценка макроэкономической ситуации в стране и анализ основных экономических показателей, таких как величина и динамика ВВП, индекс потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, динамика курсов валют и тому подобное.
Для этого, как отмечает О. В. Ефимова, основными источниками информации являются прогнозы и программы правительства данные национальных статистических комитетов (в России — «Российская статистическая ассоциация»), национальных банков (в России — Центральный банк Российской Федерации), профильных министерств и ведомств (в России это прежде всего Министерство экономического развития Российской Федерации), исследования международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк и т. п., данные периодической печати (журналы «Эксперт», «Профиль», газеты «Ведомости», «Коммерсантъ» и др.), а также независимых аналитических агентств [4, с. 25].
Необходимо также использовать информацию, характеризующую состояние отрасли, к которой относится исследуемая организация. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, статистическая информация по отраслям, предоставляемая национальными статистическими службами, данные специализированных аналитических агентств. Кроме того, анализ должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли.
Оценка финансового состояния предприятия представляет собой рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному значению для данного предприятия; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния [5].
Нужно учесть, что оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной, общей и прогнозной. Предварительная оценка ключает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. В ходе предварительной оценки необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа [4, с. 26–27]. В ходе общей оценки, исходя из проведенного исследования, рассматривается каждый показатель, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню, факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора. Прогнозная оценка финансового состояния, заключается в разработке прогнозов финансового состояния на перспективу и пути их достижения, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Приведем пример отождествления понятий «оценка» и «анализ», которое можно встретить в работах таких авторов, как Б. А. Райзберг, Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова и Л. П. Сажнева. К примеру, Б. А. Райзберг пишет, что информационной основой анализа и оценки финансового состояния любой организации служит их финансовая отчетность, содержащая сведения, данные об изменении финансового состояния организации за отчетный период [6, c. 273].
Т. Н. Батова, О. В. Васюхин, Е. А. Павлова, Л. П. Сажнева называют основные задачи определения уровня финансового состояния предприятия, которыми являются анализ и оценка [7, с. 220–222].
Большинство авторов считает, что оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния.
Существует подход, в котором оценка финансового состояния определяется как главная цель анализа. Такого подхода придерживаются А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев, А. Н. Гаврилова, А. А. Попов, А. М. Фридман [1, с. 409; 8, с.15; 9, с. 13]. Сильной стороной данного подхода является определение авторами общей цели анализа не только как оценки финансового состояния прошлой деятельности на момент анализа, но и оценки будущего потенциала предприятия, то есть прогнозной оценки.
Существует также другой подход, в котором финансовый анализ является основным методом оценки финансового состояния предприятия [2, с. 10–11]. Данный подход мы считаем также верным, так как финансовый анализ и являющийся его составной частью анализ финансового состояния, являются основными методами оценки финансового состояния предприятия.
В общем случае, метод — это способ познания действительности. Следовательно, основным способом познания оценки финансового состояния является анализ финансового состояния, который представляет собой комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния предприятия. К тому же анализ — это метод проведения оценки, если речь идет об анализе экономических показателей путем проведения расчетов. Ведь существует и такое понятие, как экспертная оценка, т. е. когда специалист в какой-то сфере дает субъективное суждение по какому-то вопросу, опираясь на свои знания и опыт. Есть также метод составления рейтингов, когда, помимо анализа показателей финансового состояния, могут закладываться в оценку и показатели, которые невозможно рассчитать и точно измерить (например, деловая репутация, имидж фирмы и тому подобное).
Некоторые авторы определяют оценку финансового состояния как вид анализа. К примеру, Т. П. Николаева в своей работе предварительную оценку отождествляет с общей и рассматривает, как вид анализа [10, с. 122]. Мы считаем, что это неверный подход, предварительная оценка дается вначале анализа и включает оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса, а общая оценка финансового состояния дается на основании всего анализа финансового состояния предприятия и включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа. К тому же, видами анализа могут быть: анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия, анализ финансовых результатов, анализ использования оборотных средств и другие, но не оценка финансового состояния предприятия. Оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом.
Таким образом, вышеописанные понятия хотя и взаимосвязанные, но отличные друг от друга. Поэтому отождествлять их нельзя, а те авторы, которые отождествляют их, могут ввести читателя в заблуждение, и сформировать неточное представление о том, что стоит за каждым из данных терминов.
Мы считаем, что оценка дается на основании анализа финансового состояния предприятия и является его основной целью и методом. Например, возьмем такое направление исследования, как «имущество предприятия, структура его распределения и эффективность использования». Анализ позволяет выявить состав и структуру имущества предприятия, определить состав и структуру источников формирования имущества, определить показатели, отражающие эффективность и использования и т. д. Также эти показатели можно исследовать в динамике, сравнивать фактические и плановые показатели и т. д. А оценка позволяет определить, насколько эффективно предприятие в целом формирует и использует имущество, какие факторы позволяют управлять имуществом эффективно или неэффективно, можно сравнить показатели данного предприятия с показателями других аналогичных предприятий (отрасли, региона, аналогичного масштаба и т. п.). То есть оценка позволяет интерпретировать полученные результаты анализа в зависимости от тех целей, для которых эта информация собиралась. Например, для целей правления предприятием, для оценки его инвестиционной привлекательности, определение потенциала развития, составления прогнозов и т. д.
1. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. — 2-ое изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. — 488 с.
2. Скрынник Е. Е. Анализ и оценка финансовой деятельности организации. — М.: Лаборатория книги, 2010. — 94 с.
3. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — с. 240 с.
4. О. В. Ефимова.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010. — 351с.
5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие.– 3- е изд., перераб.и доп.–М.: ИНФРА-М, 2002. — 208 с.
6. Райзберг Б. А. Прикладная экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие. — 2-ое изд. (эл.). — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2013. — 318 с.
7. Батова Т. Н., Васюхин О. В., Павлова Е. А., Сажнева Л. П. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. — СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. — 249 с.
8. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.
9. Гаврилова А. Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий): учебник 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2007. — 668 с.
10. Николаева Т. П. Финансы предприятий. — Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2003–158 с.
Основные термины (генерируются автоматически): финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, анализ, оценка, показатель, предварительная оценка, вид анализа, общая оценка, Павлово, Россия.
Похожие статьи
Исследование подходов комплексной оценки финансового.
финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, финансовая устойчивость, финансовое состояние организации, анализ, предприятие, финансовое состояние компании, бухгалтерский учет. Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости.
Методика анализа финансового состояния предприятия
В статье рассмотрены понятия и составляющие методики финансового анализа, его цели, задачи и направления. Также выделены различные пользователи результатов финансового анализа. Представлены методики финансового анализа предприятия с их характеристикой.
Содержание анализа финансового состояния организации.
— оценка финансового состояния предприятия
финансовый анализ, финансовое состояние, финансовое состояние организации, анализ, показатель, финансовая устойчивость
Проанализированы цели и задачи оценки финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия как важнейшая.
. финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, финансовая устойчивость, финансовый анализ, деловая активность, вероятность банкротства, удовлетворительное финансовое состояние, финансовое положение, финансовое состояние организации.
Анализ финансового состояния предприятия: сущность.
Данная статья посвящена теме анализа финансового состояния организации. В статье рассматривается сущность и необходимость проведения финансового анализа, указываются факторы, влияющие на финансово-экономическое положение предприятия.
Технология анализа финансового состояния организации
финансовый анализ, финансовая деятельность, финансовое состояние.
Анализ финансового состояния предприятия: сущность.
Проанализированы цели и задачи оценки финансового состояния.
О роли финансового анализа в диагностике финансового.
В настоящей статье рассматривается роль финансового анализа в деятельности предприятия. Проанализированы цели и задачи оценки финансового состояния. Рассмотрен ряд интерпретаций содержания финансового анализа различными авторами.
Современные подходы к анализу финансового состояния.
В современных экономических реалиях одним из условий успешного функционирования организации является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ.
Сравнение отечественных методик проведения финансового.
Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской. . финансовый анализ как анализ финансовых показателей, отражающих финансовые результаты деятельности и финансовое состояние.
- Как издать спецвыпуск?
- Правила оформления статей
- Оплата и скидки
Источник: moluch.ru
Оценка финансов
Оценка финансов – это комплексная оценка финансовой деятельности компании. Основная цель ее проведения – получить небольшое количество основных показателей, которые дают точную и объективную картину о деятельности компании. Очень важны показатели финансовой оценки, которые дают информацию о прибыли и убытках предприятия, структуре активов и пассивов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности. Очень важно получить сведения не только о текущей деятельности компании, но и спрогнозировать результаты на ближайшее будущее, то есть рассчитать параметры финансового состояния на перспективу.
Функции финансового анализа
1) Объективная и своевременная оценка финансового состояния учреждения.
2) Установление «слабых» сторон финансового состояния и выявление причин их образования».
3) Финансовая оценка достигнутых результатов и причин достигнутых показателей.
4) Разработка и обоснование принимаемых управленческих решений по вопросам финансовой деятельности компании.
5) Выявление и использование резервов для улучшения финансового состояния фирмы, повышение эффективности и рентабельности производства.
6) Прогнозирование возможных финансовых результатов при различных вариантах использования ресурсов.
Финансовая оценка предприятия: основные методы ее проведения
1) Временной (горизонтальный) анализ.
Его суть заключается в сравнение каждой статьи финансового отчета с предыдущим периодом. Для проведения горизонтального анализа строится несколько аналитических таблиц, в которых указываются данные баланса предприятия и относительные темпы роста или снижения в процентном выражении.
2) Структурный (вертикальный) анализ.
Определение структуры показателей финансов предприятия с выявлением влияния каждого значения на финальный результат в целом. Данная финансовая оценка организации позволяет определить удельный вес отдельной статьи баланса в общем результате. Обязательным элементом данного вида анализа являются динамические ряды этих значений. С помощью их можно отследить и спрогнозировать структурные изменения в активе баланса, определить источники их покрытия.
Данные два вида анализа дополняют друг друга. На практике экономист ведет аналитические таблицы, которые характеризуют структуру бухгалтерского баланса и динамику отдельных финансовых показателей.
3) Трендовый анализ.
Сравнение каждого показателя отчетности с предыдущими периодами и определение тренда, то есть тенденции изменения данного результата, очищенной от случайного влияния особенностей отдельных периодов. На основании тренда проводится оценка финансового состояния предприятия на будущие периоды, осуществляется прогнозный анализ всех показателей.
4) Анализ относительных коэффициентов.
Расчет отношений отчетности, выявление взаимосвязи между полученными показателями.
5) Пространственный (сравнительный) анализ.
Анализ отдельных показателей дочерних компаний, подразделений, отделов, сравнение их с данными фирм-конкурентов, у которых схожие общеэкономические результаты.
6) Факторный анализ.
Определение влияние отдельных факторов на финальный показатель. Данный вид анализа может быть прямым – дробление результативного показателя на составляющие или обратным – объединение его отдельных элементов в один итоговый показатель.
Общая оценка финансового состояния предприятия
Этот вид анализа проводится для определения общей характеристики финансовых показателей компании, их динамики и изменения за отчетный период. Данный вид анализа осуществляется на основании информации, которая содержится в бухгалтерском балансе. Для его проведения используют один из следующих способов:
- анализ по статьям баланса без предварительного изменения их состава;
- оценка на основании построения уплотненного аналитического баланса, путем объединения некоторых похожих по составу элементов баланса.
Оценка финансового состояния компании непосредственно по ее балансу – сложный, трудоемкий, но малоэффективный процесс. Большинство полученных результатов не позволяют определить тенденции, которые произошли в финансовом состоянии предприятия.
Обязательными элементами финансового анализа результатов работы компании являются:
- анализ изменения каждого результата за отчетный период;
- анализ структуры показателей и причин их изменения;
- выявление динамики изменения финансовых результатов за несколько расчетных периодов;
- определение причин изменения прибыли предприятия их количественная оценка.
Анализ ликвидности баланса – это сравнение средств в активе, которые сгруппированы по степени ликвидности и расположены по ее убыванию, с обязательствами в пассиве баланса, которые отсортированы по сроку их выполнения и расположены в порядке возрастания термина погашения.
О высокой платежеспособности компании свидетельствует своевременная выплата заработной платы, проведение расчетов с кредиторами, выплата банковских кредитов. При анализе платежеспособности за месяц нарастающим итогом с начала года нужно сравнивать все остатки средств и их поступления (средства от реализации продукции, ценных бумаг, основных средств). Для этих целей на предприятии разрабатывают платежный календарь.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Оценка финансовой устойчивости предприятия – важнейший элемент финансового анализа. При определении ликвидности баланса компании, сопоставляют состояние пассивов с активами. Этот показатель дает реально оценить, может ли предприятие без проблем погасить свои долги перед разными контрагентами. Данный элемент финансового анализа очень важен.
Это дает возможность ответить на вопрос — какая степень зависимости у фирмы от своих кредиторов, повышается она или снижается, соответствует ли состояние пассивов и активов основным задачам финансово-хозяйственной деятельности компании. С помощью показателей, которые дают возможность оценить независимость каждого отдельного элемента баланса, можно определить насколько финансово устойчиво данное предприятие.
Финансовая устойчивость компании – это состояние ее финансовых ресурсов, распределение и их использование, что гарантирует развитие предприятия на основе полученной прибыли и капитала при поддержании его кредитоспособности и платежеспособности в условиях умеренного уровня риска. Именно поэтому финансовая устойчивость фирмы формируется в процессе ее производственно-хозяйственной деятельности. Это важнейшие показатель ее деятельности.
Проведение финансового анализа на конкретную дату позволяет дать ответ на вопрос — насколько правильно компания управляла своими финансовыми ресурсами в течение расчетного периода, который предшествовал отчетной дате. Таким образом, финансовая устойчивость – это эффективное формирование, распределение и использование финансовых активов. Платежеспособность – это только ее внешнее проявление.
Проведение анализа финансовой устойчивость осуществляется на основании формулы баланса, которая позволяет определить сбалансированность всех статей пассива и актива баланса предприятия.
Источник: utmagazine.ru