Здравствуйте, уважаемые читатели! При просмотре любого бизнес-плана особое внимание уделяется его финансовой части. Ведь человеку, готовому вложить средства в проект, прежде всего нужно знать, как быстро окупятся его вложения и какую прибыль он будет получать.
Если расчёты показывают, что бизнес-проект не будет обеспечивать хорошую отдачу, то инвестор, скорее всего, примет отрицательное решение о финансировании. Разве интересно ему будет рисковать своими деньгами? Те же самые средства он может вложить в надёжный банк под 7-8% годовых и стабильно получать доход.
А может ли ваш проект обеспечить такую же прибыльность?
Чтобы понять, есть ли смысл реализовывать задуманную идею, необходимо провести анализ эффективности бизнес плана. Благодаря ему вы поймёте, стоит ли вообще предлагать этот проект инвестору. Другими словами, стоит ли овчинка выделки.
Как провести анализ?
В любом проекте есть основные экономические показатели, на которые нужно обратить внимание в первую очередь.
- Общая сумма вложений.
- Чистая прибыль в месяц, год.
- Срок окупаемости вложений.
Давайте разберём каждый пункт отдельно.
Сумма инвестиций
Когда вы планируете реализовывать проект, нужно подсчитать, сколько понадобится денег. Допустим, вам необходимы оборудование и материалы для вашего нового производства на общую сумму 2 миллиона рублей. Готов ли инвестор или кредитор, к которому вы обратитесь, предоставить вам эту сумму?
Если да, то всё великолепно. Но вы же понимаете, что это не копейки. И в случае неудачи вам придётся как-то возвращать эти средства. Поэтому к реализации идеи нужно подходить с холодной головой, предварительно сделав все расчёты по эффективности проекта.
Чистая прибыль
Чтобы рассчитать чистую прибыль, нужно сперва определить все расходы, которые будут иметь место в ходе реализации плана. Не нужно специально занижать цифры (хотя некоторые специально так делают, чтобы показать инвестиционный проект в розовом цвете). Ведь вам нужно более реалистично посчитать все показатели, чтобы в дальнейшем на них ориентироваться.
Повторюсь, расчёты могут показать, что бизнес не стоит того, чтобы им заниматься. Некоторые начинающие предприниматели, охваченные эйфорией от своей идеей, начинают бизнес без всяких расчётов. А потом закрываются, так как реальность оказывается не такой радужной…
Итак, если уж оперировать цифрами, то примем, что все расходы, согласно вашим расчётам, составят 300 000 рублей в месяц. В эту сумму включаются все затраты – заработная плата работникам, стоимость сырья и материалов, арендная плата, коммунальные платежи и т.д.
Прибыль определяется как разница между доходами и расходами. Поэтому для её оценки необходимо сделать прогноз по доходности бизнеса. Какую выручку предприятие будет получать ежемесячно?
Заглядывать в будущее «умеют» только экстрасенсы. И если бы каждый из нас обладал такими способностями, то неудачных проектов не было бы вообще. Предсказывать всё наперёд мы не можем, зато в наших силах составить прогноз.
Например, вы заранее нашли оптовых покупателей на вашу продукцию и договорились, что они будут закупать у вас товар на сумму 600 000 рублей ежемесячно. Таким образом, вы можете сделать прогноз, что ваша выручка каждый месяц будет равняться этой сумме.
Прибыль — это разница между выручкой и всеми затратами. По нашим расчётам получается 300 тысяч рублей. Но это ещё не чистая, а так называемая балансовая прибыль. С этой суммы ещё будут платиться налоги. Всё, что у вас останется – это и будет чистая прибыль (допустим, что осталось 250 тысяч).
Срок окупаемости
Чтобы рассчитать срок окупаемости, нужно общую сумму инвестиционных вложений поделить на чистую прибыль.
Если вложенные 2 000 000 рублей мы поделим на 250 000 рублей в месяц, то получим 8 месяцев. Именно за такой период окупится проект в нашем «гипотетическом» примере. Много это или мало? Вообще, окупаемость менее 1 года – это достаточно хороший показатель. Особенно, когда вложенные средства исчисляются несколькими миллионами.
Окупаемость является одним из основных показателей, показывающих эффективность проекта. Если все цифры для расчётов вы брали не с потолка, а исходя из реалий, то по рассчитанным значениям вы можете оценивать перспективы вашего начинания. По расчётам может получиться так, что срок окупаемости составит несколько десятилетий. Такой проект вряд ли вызовет интерес со стороны инвесторов. Вкладывать свои деньги на долгие годы в условиях нестабильной экономики – это крайне рискованно и ненадёжно.
Для того, чтобы оценить срок возврата вложений с учётом инфляции, введено понятие «дисконтированного срока окупаемости». Он крайне важен при рассмотрении долгосрочных проектов.
Другие показатели
Оценивать эффективность бизнес-плана можно и по другим финансовым показателям. Рассмотрим их.
Рентабельность – величина, отражающая эффективность использования различных ресурсов. Существует несколько видов рентабельности:
- основной деятельности,
- продаж,
- вложенного капитала,
- персонала,
- активов,
- и т.д.
Точка безубыточности – объём реализации, при котором доходы предприятия полностью покроют все расходы за рассматриваемый период. Вся дальнейшая выручка будет идти в прибыль.
Запас финансовой прочности – это разница между объёмом реализации продукции за весь рассматриваемый период деятельности и объёмом реализации в точке безубыточности. Часто выражается в процентном соотношении, показывая, на сколько процентов допустимо снижение продаж, чтобы предприятие не уходило в убыток.
Денежный поток – отражает движение средств в реальном времени. Показывает разницу между всеми поступлениями в бизнес и текущими расходами. Другими словами, это все деньги, которыми предприятие располагает в определённый момент времени.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – это величина денежного потока в течение всего периода реализации проекта с учётом ставки дисконтирования. Так как деньги с течением времени имеют свойство обесцениваться, принято такое понятие, как ставка дисконтирования. Она позволяет пересчитать стоимость будущих денег с учётом потери их покупательской способности.
Таким образом, ЧДД позволяет оценить реальную доходность проекта. Ведь бизнес, по расчётам имеющий положительную прибыль, на самом деле может оказаться убыточным из-за обесценивания денег.
Индекс доходности – это отношение чистого дисконтированного дохода к сумме инвестиционных вложений. Если этот показатель меньше 1, то проект признаётся неэффективным.
Уважаемые читатели, в этой статье я рассказал вам об основных показателях, по которым судят об эффективности того или иного бизнес-плана. Если вам необходимо подготовить грамотный финансовый расчёт, а также оформить бизнес-план согласно требуемым стандартам, то готов предложить СВОИ УСЛУГИ.
Гарантирую вам правильность всех расчётов и грамотное оформление. Если вы заинтересованы в качественном сотрудничестве, то оставьте свою заявку на странице «Бизнес-планы». Или напишите мне на электронную почту, указанную в контактах. Отвечаю быстро.
Источник: on-www.ru
Отправные точки оценки эффективности бизнес-проекта
Освоение азов экономической грамоты – обязательная задача для каждого начинающего бизнесмена, который нацелен на построение стабильного и перспективного предприятия. Составление плана реализации задуманного бизнес-начинания – всем понятная и необходимая мера. Одним из этапов получения информации о том, насколько отвечает запланированное деловое начинание возложенным на него ожиданиям, является оценка эффективности бизнес-проекта.
Кто и как оценивает
Построение бизнеса редко начинается на пустом месте. Обычно у учредителя есть начальный капитал, есть идея, которая может стать прибыльной, и есть соратники, согласные приложить интеллектуальные и трудовые усилия для достижения поставленных целей.
В постсоветской ментальности формулирование бизнес-целей и оценка их на жизнеспособность до недавних пор являлась чем-то не совсем обязательным. Это объясняется рядом причин, суть которых сводится к одному: потратишь время и деньги на составление прогнозов, а то, что прогнозы оправдаются, гарантий нет никаких.
Доля правды в такой оценке ситуации, конечно есть. Однако кому, как не предпринимателю, нужно пытаться поднимать уровень отечественных бизнес-процессов, повышать собственный профессионализм и заставлять государственную машину соответствовать современному социально-экономическому запросу?
В связи с этим оценка эффективности собственных бизнес-проектов должна проводиться в первую очередь самим предпринимателем и по его индивидуальной инициативе. Исходные же данные для проведения комплексного анализа можно заказывать у профильных специалистов.
Комплексный подход
Одним из самых информативных аналитических исследований аспектов эффективности планируемого предпринимательского начинания является анализ и комплексная оценка эффективности бизнес-проекта.
Суть подхода заключается в том, что проект анализируется по нескольким направлениям:
- экономический анализ;
- институциональный анализ;
- маркетинговый анализ;
- техническая и организационная оценка;
- оценка социальной эффективности.
Выводы по каждому из указанных направлений являются основанием для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных стратегий предприятия.
Экономический анализ
Несмотря на то, что в процессе своего развития бизнесу необходимо решать много разных задач, самым главным показателем эффективности того или иного начинания является его экономическая эффективность.
Расчет экономической эффективности бизнес-проекта должен дать представление об основных пунктах:
- на какую прибыль может рассчитывать предприниматель при запланированных издержках;
- максимум и минимум рентабельности того продукта, который будет реализовывать предприятие;
- допустимые затраты на налоги и на трудовые ресурсы;
- необходимый уровень продаж, чтобы пройти точку безубыточности, и сам расчет этой точки;
- расчет финансовой прочности;
- срок окупаемости инвестиций;
- расчет кредитоспособности предприятия.
Чтобы производить все необходимые расчеты, предприниматель должен располагать информацией о следующих аспектах будущей деятельности:
- объем постоянных затрат в рублях;
- объем переменных затрат в рублях;
- планируемая выручка от реализации продукта.
Имея данную информацию, можно просчитать такие экономические показатели:
- порог рентабельности;
- точка безубыточности;
- запас финансовой прочности;
- ставка дисконтирования;
- внутренняя норма доходности.
Данные показатели используются как ориентиры эффективности того или иного бизнеса. Именно под них регулируются все внутренние экономические процессы, связанные с затратной частью и уровнем продаж.
Оценка дополнительных факторов
Необходимость проведения дополнительных исследований в разрезе возможности достижения поставленных целей заключается в том, что такие исследования позволяют корректировать основные экономические показатели. Это позволяет бизнесмену получить более детальную картину о том, в каких условиях предстоит реализовывать проект:
- институциональный анализ – учет показателей по отрасли;
- технический – изучение региональных условий с учетом доступа к сырьевой базе, возможности получать необходимые сопутствующие услуги, особые условия внедрения производства в конкретной местности, наличие и специфика трудовых ресурсов и т. д.;
- маркетинговый – оценка особенностей продвижения товара и предполагаемые затраты на маркетинговые мероприятия;
- социальный – создание рабочих мест, влияние на экономические показатели региона, благотворительность и т. д.
Сложно спорить, что все перечисленные аспекты могут значительно повлиять на развитие бизнеса как в положительном плане, так и наоборот, поэтому знать о них и учитывать нужно обязательно.
Ожидаемый результат
В идеале оформленные выводы оценки эффективности бизнес-проекта должны стать частью бизнес-плана. Бизнес-план может понадобиться не только как маршрутная карта реализация проекта, но и как основная часть презентации своего бизнеса перед теми структурами, от которых зависит получение необходимых ресурсов на развитие дела.
Основные критерии оценки бизнес-проектов сторонними (бюджетными, инвестиционными и т.д.) организациями выглядят следующим образом:
- соотношение собственных и привлеченных средств (чем больше собственных затрат, тем привлекательнее для конкурсных комиссий проект);
- полнота раскрытия всех аспектов будущей деятельности;
- срок окупаемости проекта (чем он выше, тем ниже оценка);
- количество запланированных рабочих мест и предполагаемый фонд оплаты труда.
Это так называемые внешние критерии, оценка которых позволяет конкурсной или инвестиционной комиссии осуществлять предварительный отбор.
Кроме того, по данным аспектам оцениваются недорогие и малозатратные бизнес-начинания. Они призваны не столько решить экономические проблемы страны и региона, сколько социальные: дать работу и поддержать региональный мелкий бизнес.
Проекты крупных компаний по вложению и использованию инвестиций оцениваются профессиональными экспертами, которые учитывают все индивидуальные особенности предложенного для рассмотрения предпринимательского проекта.
Ключевые факторы оценки эффективности бизнеса: Видео
Источник: ipinform.ru