Понятие и сущность рисков в бизнесе классификация рисков

Предпринимательский риск – это вероятность и возможность наступления какого-либо неблагоприятного события, в результате которого субъект экономической деятельности понесет материальный или финансовый ущерб.

Страны с развитой экономикой имеют обширную практику работы рисковыми предприятиями. Именно на их богатом опыте краха и процветания, банкротства и подъема строится классификация предпринимательских рисков.

Рыночная среда предполагает не избегание рисков, а способность предвидеть их и по возможности снизить до минимального уровня. Для того, чтобы минимизировать предпринимательские риски, руководитель должен уметь выявлять такие риски заблаговременно.

Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!

Практически каждое производство несет определенные риски, которые связаны с производственной, коммерческой или иной деятельностью. Предпринимательские риски заставляют предпринимателя экономить на финансовых и материальных ресурсах, что может привести в дальнейшем к ухудшению качества итогового продукта. Риски увеличиваются в периоды нестабильных состояний экономики, которые сопровождаются инфляционными процессами.

Что такое риск? 3 вида риска и как количественно оценивать каждый из них

Классификация рисков

Предпринимательские риски подразделяют на:

• производственный риск,
• финансовый риск,
• инвестиционный риск.

Определение 2

Под производственным риском понимают риск в хозяйственной деятельности компании.

Производственные риски имеют собственную классификацию:

• риск остановки производства,
• риск неполучения материалов, в которых нуждается производство,
• риск срывов договоренностей, контрактов и т.д.,
• риск невыплат за отгруженную продукцию или отказ покупателя от готовой продукции,
• отказ в инвестировании и кредитовании,
• ценовой риск на материал, используемый на производстве,
• банкротство.

«Классификации предпринимательских рисков»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Финансовый риск отличается от производственного результатом ущерба. Финансовый риск возникает при совершении финансово-кредитных операций. Из финансового риска плавно вытекает следующий предпринимательский риск – кредитный. Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов.

У предпринимателей, которые занимаются инвестициями, может возникнуть инвестиционный риск, например, снижение доходности ценных бумаг. Для того, чтобы избежать просадки портфеля в дальнейшем, предприниматели диверсифицируют портфель.

У вновь созданных проектов существуют свои риски. Первый риск связан с техническими нововведениями, второй риск – экономический и организационный. Один из основных рисков – молодость предприятия. Потребители к молодым компаниям относятся с недоверием.

Классифицировать риски можно и на основе большого количества признаков. Дж. Кейнс в своей классификации разделяет хозяйственные риски на:

Система управления рисками за 5 шагов

• предпринимательские риски,
• риски кредитора,
• денежные риски.

Помимо классификации Дж. Кейнс выделяет области риска:

• безрисковая область,
• допустимый риск,
• области кризиса,
• область катастрофы.

Под безрисковой областью понимают нормативную и потенциальную прибыль без потерь. При этом используется только собственный капитал, а заемный капитал отсутствует. Допустимый риск характерен для тех компании, у которых потери не превышают прибыль. Для области кризиса типична опасность потерь. Они заведомо будут превышать величину прибыли.

Данная область риска сводит к минимуму предпринимательскую деятельность, так как компания начинает испытывать кризис ликвидности. Такое состояние может привести компанию к «абсолютной» неплатежеспособности (банкротству).

Выход из кризиса

Для создания условий для стабильного воспроизводства компании необходимо совершить трансакционные издержки. Под трансакционными издержками понимают ценность ресурсов, которые используются при решении проблем координации и распределительных конфликтов. В издержки входят: затраты на поиск необходимой информации, расходы на заключение контрактов и их контроль. В случае, если компания не может выплатить подобные издержки, то возникает вероятность банкротства.

Выход из кризиса и издержки, которые возникают в процессе деятельности компании описал в своей работе Р. Коуз. Наиболее важной формой приспособления к проблеме трансакционных издержек, отмечает Коуз, является создание фирмы. Если бы подобные издержки не существовали, то необходимость в создании фирмы отсутствовала бы.

В плановой экономике вместо трансакционных издержек присутствовали планово-координационные, которые практически не рассматривались исследователями и не изучались. Государственные предприятия всегда имели предбанкротное состояние. Это было обусловлено тем, что предприятия нуждались в постоянном административном согласовании на всех этапах.

На последней области катастрофы необходимо остановиться отдельно. Данная область характеризуется кризисными уровнями в компании, которые могут достигать огромного размера. Снижение уровня прибыли очень сильно влияет на цену компании. Достаточно часто цена снижается до такого уровня, что ее не хватает, чтобы покрыть сумму обязательств перед кредиторами.

Данный вариант возникает в случае, если у собственника возникает дефицит ресурсов. Однако, в случае, если цена упадет ниже ликвидационной стоимости, то такую компанию выгоднее ликвидировать. При этом акционеры полностью лишаются капитала. Другими слова происходит банкротство производства.

К предпринимательским рискам помимо вышеперечисленных необходимо отнести техногенные катастрофы, устаревание зданий, страховые случаи, которые связаны с прямой опасностью жизни людей. Риски необходимо прогнозировать и предупреждать заранее. В противном случае предприниматель может столкнуться с банкротством. В больших компаниях расчетом вероятности наступления предпринимательского риска замаются отделы, однако и малому бизнесу в России не стоит пренебрегать расчетами, так в условиях отечественной экономики представители малого бизнеса могут понести серьезные убытки.

Источник: spravochnick.ru

Понятие и сущность риска. Классификация рисков.

Любой хозяйствующий субъект в своей деятельности сталкивается с риском. Риск лежит в основе принятия всех управленческих решений.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Неблагоприятной ситуацией или неудачным исходом при этом могут быть:

• упущенная выгода;
• убыток (потеря собственных средств);
• отсутствие результата (ни прибыли, ни убытка);
• недополучение дохода или прибыли;
• событие, которое может привести к убыткам или недополучению доходов в будущем.

Основные характеристики рисков

Экономическая природа. Риск характеризуется как экономическая категория, занимая определённое место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Он проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным явлением в деятельности предприятия, т.е. сопровождает всё и все направления его деятельности. Несмотря на то что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остаётся неизменной.

Вероятность возникновения. Она проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Степень этой вероятности определяется действием и объективных, и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.

Неопределённость последствий. Последствия осуществления финансово-хозяйственной операции зависят от вида риска и могут колебаться в довольно значительном диапазоне. Иными словами, риск может сопровождаться как финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов. Эта характеристика риска означает недетерминируемость (отсутствие закономерности в появлении) его финансовых результатов, в первую очередь уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Хотя последствия проявления риска могут характеризоваться как негативными, так и позитивными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд последствий риска определяет потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т. е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).

Вариабельность уровня. Уровень риска, характерный для той или иной операции или для определённого направления деятельности предприятия, не является неизменным. Он изменяется во времени (зависит от продолжительности осуществления операции, так как фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень риска, проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределённость движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.) и под воздействием других объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.

Субъективность оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный показатель — уровень риска — носит субъективный характер. Эта субъективность (неравнозначность оценки данного объективного явления) определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

Виды рисков по роду опасности:

• Техногенные риски — это риски, связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).
• Природные риски — это риски, не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).
• Смешанные риски — это риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).

Виды рисков по сферам проявления:

• Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.
• Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.
• Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.
• Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).
• Профессиональные риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).

Виды рисков по возможности предвидения:

• Прогнозируемые риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.
• Непрогнозируемые риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

Соответственно этому классификационному признаку риски подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

Виды рисков по источникам возникновения:

• Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.
• Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками.

Виды рисков по размеру возможного ущерба:

• Допустимый риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.
• Критический риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.
• Катастрофический риск — это риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Виды рисков по комплексности исследования:

• Простой риск характеризует вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск.
• Сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск (риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).

Виды рисков по финансовым последствиям:

• Риск, влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).
• Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).
• Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

• Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.
• Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

• Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.
• Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

• Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.
• Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.
• Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

Источник: megalektsii.ru

Понятие, сущность и классификация рисков

Понятие «риск» неразрывно связано с хозяйственной деятельностью человека и насчитывает столько же лет, сколько существует цивилизация.

Его существование связано с невозможностью во многих случаях со 100% уверенностью предвидеть наступление тех или иных событий, которые могут не зависеть от наших желаний, действий, поступков. Несмотря на то, что риск присутствует практически во всех сферах человеческой деятельности, точно сформулировать его определение достаточно сложно.

В общем смысле под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой возникновение различного рода потерь (например, получение физической травмы, потеря имущества, ущерб от стихийного бедствия и т.д.).

Предпринимательская деятельность, осуществляемая в жестких условиях рыночной экономики, также не является исключением. Будет ли устойчивым спрос на новую продукцию? Какова будет стоимость акций через определенный промежуток времени? Сможет ли заемщик в срок вернуть кредит? Наступит или нет страховой случай?

Точные ответы на эти и многие другие вопросы часто не могут быть известны наперед. Риск бизнеса в условиях рынка — своеобразная плата за свободу предпринимательской деятельности.

В зависимости от степени детализации и выбранного подхода могут быть сформулированы различные определения предпринимательского риска. Одним из наиболее распространенных является подход, согласно которому риск интерпретируется как возможность отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых). Чем шире диапазон возможных отклонений, тем выше риск данной операции.

При этом под результатом операции обычно понимают ее доходность (норму дохода), т.е. сумму полученных доходов, исчисленную в процентном отношении к сумме произведенных затрат.

Сформулируем важнейшее правило, на котором базируются стратегии принятия решений в условиях риска в сфере бизнеса.

Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции. В свою очередь, чем выше риск, тем большую норму доходности требуют инвесторы.

В процессе реализации инвестиционного проекта могут возникать следующие виды рисков:

• финансовые риски;
• маркетинговые риски;
• технологические риски;
• риски участников проекта;
• политические риски;
• юридические риски;
• экологические риски;
• строительные риски;
• специфические риски;
• обстоятельства непреодолимой силы или «форс-мажор».

Рассмотрим каждое из перечисленных направлений с двух позиций: во-первых, с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска, во-вторых, обсудим гипотетические негативные последствия, вызванные возможной реализацией данного риска.

В области финансирования проект может быть рисковым, чему способствуют:

• экономическая нестабильность в стране;
• инфляция;
• сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли;
• дефицит бюджетных средств.

В качестве причин возникновения финансового риска про екта можно назвать:

• политические факторы;
• колебания валютных курсов;
• государственное регулирование учетной банковской ставки;
• рост стоимости ресурсов на рынке капитала;
• повышение издержек производства.

Перечисленные причины могут привести к росту процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг по контрактам на строительство.

Нехватку средств для обслуживания долга могут вызвать:

• снижение цен на продукцию проекта на мировом рынке;
• слабость, неустойчивость экономики;
• неграмотное руководство финансовой политикой;
• дефицит бюджета, инфляционный рост цен.

Меры по снижению финансовых рисков могут включать в себя:

• привлечение к разработке и реализации проекта крупнейших фирм с большим опытом ведения проектирования, производства, строительства и эксплуатации;
• участие Правительства РФ в качестве страхователя инвестиций, получение гарантий Правительства РФ на кредиты, предоставляемые западными инвесторами; получение налоговых льгот;
• тщательную разработку и подготовку документов по взаимодействию сторон, принимающих непосредственное участие в реализации проекта, а также по взаимодействию с привлеченными организациями; разработку сценариев развития неблагоприятных ситуаций.

Маркетинговые риски возникают по следующим причинам:

• неправильный выбор рынков сбыта продукции, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка, неправильное определение мощности производства;
• необдуманность, неотлаженность или отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта;
• задержка в выходе на рынок.

Они могут привести к отсутствию необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности реализовать (сбыть) продукцию в нужном стоимостном выражении и в намеченные сроки. Результатом их проявлений являются:

• невыход на проектную мощность;
• работа не на полную мощность;
• выпуск продукции низкого качества.

Технические риски могут быть вызваны следующими причинами:

• ошибки в проектировании;
• недостатки технологии и неправильный выбор оборудования;
• ошибочное определение мощности;
• недостатки в управлении;
• нехватка квалифицированной рабочей силы;
• отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
• срыв поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
• срыв сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
• повышение цен на сырье, энергию и комплектующие;
• увеличение стоимости оборудования;
• рост расходов на зарплату.

Недофинансирование проекта, срыв сроков его реализации и возврата вложенных средств возникают на основе:

• риска невыполнения обязательств кредиторами;
• принудительного изменения валюты кредита;
• сокращения лимита валюты;
• приостановления (прекращение) использования кредита;
• ужесточения (сокращения) сроков возврата кредита и выплаты процентов.

Основные последствия политических рисков проявляются в следующем:

• изменение торгово-политического режима и таможенной политики;
• изменения в налоговой системе, валютном регулировании, регулировании внешнеполитической деятельности РФ;
• изменения в системах экспортного финансирования;
• социально-экономическая нестабильность РФ;
• опасность национализации и экспроприации;
• изменения законодательства (например, закона об иностранных инвестициях);
• сложность с репатриацией прибыли;
• геополитические риски;
• социальные риски.

Юридические риски могут возникать вследствие:

• несовершенства законодательства;
• неправильного оформления документов, контрактов, например фиксирующих права собственности, аренды и т.п.

Экологические риски возникают вследствие:

• изменения законодательства в части требований к окружающей среде;
• аварий;
• изменения отношения к проекту властей и общественности.

Строительные риски можно разделить на две части:

• категория «А» — до завершения строительства;
• категория «Б» — после завершения строительства.

Риски категории «А» приносят материальный ущерб стро ительству, увеличивая его стоимость. Их причины вызваны:

• задержками в строительстве;
• невыполнением обязательств поставщиком, дефектами в оборудовании, технологии;
• срывами сроков строительства (монтажа) по вине под рядчика.

Рисками категории «Б» являются:

• снижение качества продукции;
• некомпетентность менеджмента;
• экспортно-импортные;
• обстоятельства «форс-мажор»;
• физический ущерб;
• транспортные;
• снабжения;
• несовместимость оборудования.

Могут возникать также специфические риски, которые присущи именно данному проекту.

По уровню потерь риски подразделяются на следующие группы:

• Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы прибыли по осуществляемому инвестиционному проекту.
• Критический финансовый риск. Он характеризует риск финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы валового дохода по осуществляемому инвестиционному проекту.
• Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного или всего капитала.

Все расположенные на сервере материалы являются собственностью их авторов. Любое воспроизведение, копирование с целью коммерческого использования этих материалов должно согласовываться с авторами материалов.

Источник: www.inventech.ru