Бизнес-риск — это подверженность компании или организации факторам, которые снизят ее прибыль или приведут к банкротству. Все, что угрожает способности компании достичь своих финансовых целей, считается бизнес-риском . Есть много факторов, которые могут объединиться, чтобы создать бизнес-риск. Иногда именно высшее руководство или менеджмент компании создает ситуации, когда бизнес может подвергаться более высокой степени риска.
Однако иногда причина риска находится вне компании. Из-за этого компания не может полностью обезопасить себя от риска. Однако есть способы снизить общие риски, связанные с ведением бизнеса; большинство компаний достигают этого за счет принятия стратегии управления рисками.
Ключевые моменты
- Бизнес-риск — это любое воздействие на компанию или организацию факторов, которые могут снизить ее прибыль или привести к банкротству.
- Источники бизнес-риска разнообразны, но могут варьироваться от изменений потребительских вкусов и спроса, состояния экономики в целом и государственных правил и положений.
- Хотя компании не могут полностью избежать бизнес-риска, они могут предпринять шаги для смягчения его воздействия, включая разработку плана стратегического риска.
Понимание бизнес-рисков
Когда компания испытывает высокий уровень бизнес-риска, это может снизить ее способность обеспечивать инвесторам и заинтересованным сторонам адекватную прибыль. Например, генеральный директор компании может принимать определенные решения, влияющие на ее прибыль, или генеральный директор может неточно предвидеть определенные события в будущем, что приведет к убыткам или банкротству бизнеса.
Управление рисками. Понятие риска
Деловой риск зависит от ряда различных факторов, включая:
- Потребительские предпочтения, спрос и объемы продаж
- Цена за единицу и затраты на ввод
- Конкуренция
- Общий экономический климат
- Постановления правительства
Компания с более высоким уровнем бизнес-риска может принять решение о принятии структуры капитала с более низким коэффициентом долга, чтобы гарантировать, что она может выполнять свои финансовые обязательства в любое время. При низком уровне долга при падении доходов компания может оказаться не в состоянии обслуживать свой долг (и это может привести к банкротству). С другой стороны, когда выручка увеличивается, компания с низким коэффициентом долга получает большую прибыль и может выполнять свои обязательства.
Для расчета риска аналитики используют четыре простых коэффициента: маржа вклада, эффект операционного левериджа, эффект финансового левериджа и общий эффект левериджа. Для более сложных расчетов аналитики могут использовать статистические методы. Бизнес-риск обычно возникает одним из четырех способов: стратегический риск, риск соответствия, операционный риск и репутационный риск .
Типы бизнес-рисков
Стратегический риск
Стратегический риск возникает, когда бизнес не действует в соответствии со своей бизнес-моделью или планом. Когда компания не действует в соответствии со своей бизнес-моделью, ее стратегия со временем становится менее эффективной, и ей может быть трудно достичь поставленных целей. Если, например, Walmart стратегически позиционирует себя как недорогой провайдер, а Target решает снизить цены Walmart, это становится стратегическим риском для Walmart.
Бизнес планирование 2ЭР Тема: Оценка риска в бизнес плане Тасмаганбетова С.Ж.
Риск соблюдения
Вторая форма бизнес-риска называется комплаенс- риском. Риск соответствия в первую очередь возникает в отраслях и секторах, которые строго регулируются. Например, в винодельческой промышленности существует трехуровневая система распределения, которая требует от оптовых продавцов в США продавать вино розничному торговцу (который затем продает его потребителям). Эта система запрещает винодельням продавать свою продукцию напрямую в розничные магазины в некоторых штатах.
Однако во многих штатах США нет такой системы распределения; Риск соответствия возникает, когда бренд не понимает индивидуальных требований государства, в котором он действует. В этой ситуации бренд рискует стать несоответствующим государственным законам о дистрибуции.
Операционный риск
Третий тип бизнес-риска — это операционный риск . Этот риск возникает внутри корпорации, особенно когда повседневные операции компании не выполняются. Например, в 2012 году многонациональный банк HSBC столкнулся с высокой степенью операционного риска и в результате получил крупный штраф от Министерства юстиции США, когда его внутренняя группа по борьбе с отмыванием денег не смогла адекватно остановить отмывание денег в Мексике. .
Репутационный риск
Каждый раз, когда репутация компании подрывается, будь то событие, которое было результатом предыдущего бизнес-риска, или другое происшествие, она рискует потерять клиентов и потерять лояльность к своему бренду. Репутация HSBC пошатнулась после наложения штрафа за ненадлежащие методы борьбы с отмыванием денег.
Особые соображения
Делового риска нельзя полностью избежать, потому что он непредсказуем. Однако существует множество стратегий, которые компании используют для снижения воздействия всех типов бизнес-рисков, включая стратегический, нормативный, операционный и репутационный.
Первым шагом, который обычно делают бренды, является определение всех источников риска в своем бизнес-плане . Это не только внешние риски — они также могут исходить из самого бизнеса. Ключевым моментом является принятие мер по снижению рисков, как только они возникают. Руководству следует разработать план действий по устранению любых идентифицируемых рисков до того, как они станут слишком большими.
После того, как руководство компании разработало план действий с риском, важно, чтобы оно предприняло дополнительный шаг по документированию всего на случай, если такая же ситуация возникнет снова. В конце концов, бизнес-риск не статичен — он имеет тенденцию повторяться в течение бизнес-цикла.
Наконец, большинство компаний принимают стратегию управления рисками. Это можно сделать либо до того, как бизнес начнет работать, либо после того, как он потерпит неудачу. В идеале стратегия управления рисками поможет компании лучше подготовиться к тому, чтобы справляться с рисками в том виде, в каком они возникают. В плане должны быть проверены идеи и процедуры на случай возникновения риска.
Источник: nesrakonk.ru
Риск в экономике — это что такое? Понятие, виды и оценка рисков в экономике
Практически любая деловая активность связана с риском. Риск — это показатель состояний или событий, которые могут привести к убыткам. Он пропорционален вероятности возникновения этого события и сумме убытков, которые он может причинить.
Передовые условия жизни человека характеризуются неизменным повышением размера информации, возрастающей трудностью отношений как в социальной системе, так и с окружающей средой. Одновременно процессы глобализации, научно-технического развития ускоряются, а объемы потребления природных ресурсов растут. Это значит, что больше и больше причин оказывают влияние на характер и направление людской работы, а также непредсказуемость этого воздействия увеличивается. В итоге уровень неопределенности развития постоянно вырастает, все сложнее предсказывать показатели, формулировать цели и реализовывать деятельность для их достижения. Все это значит, что особенное внимание следует уделять вопросам исследования рисков.
Концепция риска
Вам будет интересно: Профессия брокер: где учиться?
Доктрина риска является базовой для теории развития и деятельности различных систем. Из-за огромного количества причин абсолютно точное прогнозирование итогов и состояний становится неосуществимым. Это значит, что всегда есть вероятность разных сценариев, которые в действительности являются источником для риска.
На базе обобщения разных формулировок можно представить следующее определение: риск — это неопределенность в процессе достижения цели, вероятность возникновения потерь, недостижения намеченных планов.
Вам будет интересно: Советский философ Гвишиани Джермен Михайлович — биография, деятельность и интересные факты
В широком смысле неопределенность свойственна всем областям, даже если они конкретно не оказывают влияние на деятельность человека. Но на базе определений можно осознать, что категория риска связана не только с вероятностным ходом событий, но и с отношением ценности человека к действительности. В данном случае речь идет не только о неопределенности, но и о вероятных потерях, так как человека не тревожит возможность того либо другого действия, если подразумеваемый итог не касается его интересов. Потому в критериях господства финансовых ценностей риск трактуется в основном как атрибут промышленных и общественно-финансовых отношений. В связи с чем обычно употребляется понятие финансового риска.
Причины возникновения риска
Есть три главных группы причин:
- неполнота и неопределенность информации о наружной и внутренней среде (фактор времени играет большую роль: чем позднее рассчитывается решение, тем больше возможностей для разных неожиданных событий, как следствие — тем выше риск);
- ограниченная способность принимать и обрабатывать информацию лицом, ответственным за принятие решений в системе управления в целом;
- случайные либо целенаправленные влияния наружных сил и объектов окружающей среды, препятствующих достижению задач.
Вам будет интересно: Разъяснение понятия «повальный обыск»
В итоге неважно, какая финансовая деятельность в той либо другой степени находится под влиянием риска. В современной экономике все чаще признается, что процесс управления деятельностью в основном представляет из себя процесс управления рисками и выбор решения состоит в поиске рационального уровня их.
Неопределенность
В основе понятия риска лежит концепция неопределенности. Под ней понимают отсутствие либо недостаток информации о каком-то явлении, процессе.
Разница между неопределенностью и риском в экономике заключается в том, что в первом случае вероятность наступления результатов решения невозможно определить. Во втором случае вероятность будущего сценария вполне возможно определить.
Риски в экономике
Его степень в экономике – это возможность появления негативных последствий при взаимодействии таких элементов как:
- неуверенность в достижении итоговых целей;
- вероятность результата;
- возможность отклонения от намеченной цели;
- возможная вероятность потерь от выбранной альтернативы.
Каждый из этих элементов может проявляться как отдельно, так и в сочетании с остальными.
Основные черты экономического риска в экономике следующие:
Объект риска в экономике – это экономическая система, эффективность функционирования которой неизвестна.
Субъект риска – это физлицо или юрлицо, которое имеет разрешение на принятие решений по поводу объекта.
Признаки риска в экономике – это набор следующих характеристик:
- денежное выражение потерь и количественное их измерение;
- нежелательность появления убытков;
- непредсказуемость результата сценария;
- вероятность возникновения негативных сценариев.
Основные виды
Типы рисков в экономике – это группы, которые могут быть установлены по критериям ущерба в денежном эквиваленте.
В таблице представлены основные возможные классификации их в экономике по критериям.
Вам будет интересно: Критиканство — это унижение личности. Различия вредной и полезной критики.
Риск, связанный с вводом новых технологий
Финансовые риски в экономике
Получения денежного ущерба
Риск невозможности заемщика платить
Изменения курсов валют
Риск продажи финактива
Риск затруднения погашения задолженности
Связан с работой персонала
Изменение макроэкономики в стране
Признак возможного результата
Вероятность убытка и выхода в ноль
Можно получить как положительный, так и отрицательный результат
По признаку основной причины возникновения
Риски, связанные с силами природы
Последствия загрязнения окружающей среды
Связаны с изменением политической ситуации в стране
Связаны с перевозкой грузов
Связаны с результатами сделки
Цифровая экономика и понятие риска
Развитие цифровой экономики вызывает некоторые проблемы, связанные с онлайн-угрозами. Резвый рост числа компьютерных преступлений в совокупности с утечкой информации наносит существенный вред, а это означает, что производители должны вкладывать в информационную безопасность большие средства для устранения данных рисков.
Специалисты оценивают сумму вреда от рисков цифровой экономики лишь от одного происшествия, которое связано с информационной безопасностью, в размере от 1,6 миллиона рублей (для сектора небольших и средних компаний) до 11 млн рублей (для больших российских компаний). Государственная экономика ведет борьбу с недостатком профессионалов по кибербезопасности, решение которой должно взять на себя правительство.
Значимые утраты в бизнесе в последние несколько лет соединены с распространением программ-шпионов, проникающих в компьютер и кодирующих важные данные. Некоторые из угроз и рисков, которые создаются цифровой экономикой, оказывают влияние на развитие рынка труда и соединены с задачей большого увольнения служащих. Обширная автоматизация промышленных действий в сочетании со стандартизацией главных операций может удачно заменить работу человека на робота. В текущее время роботы решают ряд технических задач в сберегательном банке, к примеру, решение о выдаче займов физическим лицам.
Характеристика рисков при исследовании национальной экономики
Риски национальной экономики – макроэкономические. К ним могут быть отнесены те типы, которые ощущаются основной частью населения страны.
Среди них можно выделить:
- прекращение существования макроэкономической системы;
- формирование диспропорций в отраслях;
- отрицательные изменения в национальной экономике;
- риски процесса глобализации.
В современных кризисных условиях чрезвычайно необходимыми являются меры, которые принимаются правительством России для поддержания финансовой активности в государстве.
Изменения, происходящие в экономике Российской Федерации на современном этапе, делают высочайший рисковый фон для любой финансовой работы.
Современный кризис в мировой экономике охватил все сферы жизнедеятельности российского общества и страны, что вызвало появление и повышение рисков различных типов, в том числе макроуровня. Они влияют на продуктивность работы хозяйствующих субъектов и уровень развития экономики и социального сектора страны в общем.
Характерные риски российской национальной экономики на сегодня:
- отсутствие денежных средств и замедление инвестиционных процессов;
- отток капитала;
- снижение кредитования;
- банковский сектор.
Методы оценки рисков
Менеджеры могут влиять на создание ценностей для владельцев бизнеса посредством надлежащего управления рисками. Главная задача — определить, какие виды их будут более прибыльными для предприятия. Концепции управления рисками меняются относительно динамично. Особенно это относится к компаниям, работающим на рынках разных стран.
Методы, наиболее часто используемые при оценке рисков, оперировали до недавнего времени экономическим и финансовым анализом. Однако отклонения от ожидаемых значений все чаще применяются для их измерения. Самые популярные методы оценки рисков в экономике на сегодня:
- анализ отклонений показателей доходности;
- ценовых отклонений;
- уровня безопасности — на основе расчета вероятности падения нормы доходности ниже предполагаемого уровня;
- анализ уровня стремления основан на расчете вероятности достижения предполагаемой нормы прибыли;
- Value at Risk — мера, с помощью которой рыночная стоимость актива или портфеля активов может уменьшаться при определенных допущениях, в указанное время и с определенной вероятностью.
Расчет VAR
Величина риска (VaR) является наиболее часто используемым методом измерения риска. VaR широко используется банками, страховыми компаниями и предприятиями, занимающимися международной торговлей. Этот метод позволяет измерять риск в определенный момент и предоставляет соответствующую информацию при принятии решений.
VaR — это мера, созданная в ходе разработки системы измерения рисков в JP Morgan в начале 1990-х годов. Она состояла в измерении рисков во всех подразделениях организации и преобразовании их в одну величину. Эта мера была основана на анализе отклонений доходов от данных финансовых инструментов и их зависимостей. После публикации системы RiskMetrics компанией JP Morgan VaR стал широко используемой мерой в управлении рисками не только в финансовых учреждениях. Термин Value at Risk может означать следующее:
- максимальная сумма средств, которую предприятие может потерять в определенный момент времени с определенной вероятностью;
- набор статистических и математических процедур, позволяющих рассчитать сумму риска;
- набор процедур, используемых для комплексной оценки опасностей;
- VaR как инструмент его измерения для управления рисками.
Вам будет интересно: Кориолисово ускорение: определение, причина возникновения, формула, влияние на земные процессы
Несмотря на относительно высокую точность этого метода, его ограничением является то, что он использует данные прошлых событий для оценки будущих. С этим допущением большие изменения на рынке (например, изменения цен) могут привести к гораздо большим потерям, чем предполагается на основе VaR.
Методика анализа рисков в экономике
Среди основных их компонентов в экономике можно выделить:
Среди основных методов анализа можно выделить:
- индуктивный — начинается с определения угрожающих факторов и предвидит риски, связанные с ними;
- дедуктивный — определение причин угроз.
Большинство анализов проводятся с использованием индукционных методов.
Их можно классифицировать следующим образом:
Дедуктивные методы представлены следующими вариантами:
Заключение
Риск в экономике — это определенная вероятность возникновения убытков или недополучения прибыли в отличии от ожидаемого результата. Основная его черта: опасность и неудача.
Рисковая ситуация возникает при стечении трех обстоятельств:
- вероятность неопределенности;
- осуществление выбора вариантов прогноза;
- возможность оценки будущего выбранного варианта либо альтернативы.
Рыночная экономика и риск в настоящее время являются тесно взаимосвязанными понятиями. Рыночные тенденции сегодня тесно связаны с ситуацией неопределенности, которая, в свою очередь, подразумевает риск.
Рынок — это финансовая среда, в какой сотрудничество покупателей и продавцов относительно замедленное. Чтобы брать и продавать продукты и услуги, операторы без помощи других принимают решения о приобретении и продаже, устанавливают цены, объемы покупок, типы операций и т. д. Необходимо платить за финансовую свободу. Равная экономическая свобода субъектов рынка порождает экономический риск.
Источник: 1ku.ru
Понятие риска. Основные виды рисков в финансовой сфере
Процесс принятия решений в экономике на всех уровнях управления происходит в условиях постоянно присутствующей неопределенности состояния внешней и внутренней среды, которая обусловливает частичную или полную неопределенность конечных результатов деятельности.
В экономике под неопределенностью (uncertainty) понимается неполнота или неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, в том числе о связанных с ней затратах и полученных результатах. Причинами неопределенности являются три основных фактора: незнание, случайность и противодействие.
В частности, неопределенность объясняется тем, что экономические проблемы сводятся, в сущности, к задачам выбора из некоторого числа альтернатив, при этом экономические агенты – организации и индивиды – не располагают полным знанием ситуации для выработки оптимального решения, а также не имеют вычислительных средств достаточной мощности для адекватного учета всей доступной им информации.
В современной экономической теории в качестве «индикатора», или «двойника», неопределенности выступает категория риска . Основное различие между риском и неопределенностью заключается в том, известны ли принимающему решения субъекту количественные вероятности наступления определенных событий.
Если риск характерен для производственноэкономических систем с массовыми, повторяющимися событиями, то неопределенность существует, как правило, в тех случаях, когда вероятности последствий приходится определять субъективно из-за отсутствия статистических данных за предшествующие периоды.
Такой подход к интерпретации категорий риска и неопределенности принят в неокейнсианском направлении экономической науки, в то время как неоклассическая школа считает эти понятия тождественными.
В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого, или среднего, значения как в меньшую, так и в большую сторону. Такая неопределенность носит название «спекулятивной», в отличие от «чистой» неопределенности, предполагающей только возможность негативных отклонений конечного результата деятельности.
В литературе понятие риска может соответствовать как спекулятивной неопределенности и включать положительные и отрицательные исходы (например, в отношении операций на финансовых рынках), так и чистой неопределенности (в этом смысле риск трактуется в страховом деле). В финансовом риск-менеджменте под риском (risk) преимущественно понимается возможность потери части своих активов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления предпринимательской деятельности, что соответствует понятию чистой неопределенности.
В отличие от неопределенности как таковой, риск является измеримой величиной; его количественной мерой служит вероятность неблагоприятного исхода. В более узком смысле экономический риск определяется как измеримая вероятность недополучения прибыли либо снижения стоимости финансовых активов, компании в целом и т. д.
Однако не для всех видов риска, которым подвержены экономические агенты, можно одинаковым образом определить вероятность, в том смысле, в каком она обычно вводится для рыночного риска. Ввиду этого для единообразного определения риска прибегают к более многозначному понятию возможности (chance), которого мы и будем придерживаться ниже.
На практике наибольшее внимание уделяется не вероятности неблагоприятного исхода как таковой, а стоимостной оценке подверженности риску (exposure), которая может выражаться с помощью таких показателей, как максимальная сумма, которую можно потерять в результате изменения конкретного фактора риска, средняя величина убытков по данному виду операций за выбранный период времени, стандартное отклонение прибылей/убытков, максимальный размер потерь за определенный период времени с заданной вероятностью и т. д.
Очевидно, что подверженность риску можно рассматривать как функцию от двух параметров: вероятности наступления негативного события и масштаба возможного ущерба, т. е. чувствительности портфеля (организации) к последствиям этого события.
Проблема управления рисками существует в любом секторе экономики – от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансов, что и объясняет ее постоянную актуальность. Поскольку все отрасли экономики связаны в единый механизм благодаря финансовой сфере, именно характерным для нее рискам и посвящена эта книга.
К настоящему времени в финансовой теории еще не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений риска, при этом в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным разграничить отдельные виды риска, например портфельный и рыночный.
Тем не менее определенный отраслевой консенсус в отношении основных типов или классов риска, которым подвержены финансовые посредники, все же достигнут. Важную роль в формировании общего взгляда на типологию финансовых рисков сыграл выход в свет в 1996 г. «Общепринятых принципов управления риском» , разработанных компанией Coopers б) риск балансовой ликвидности (funding liquidity risk) – возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами;
Следует отметить, что последние два вида риска наиболее трудно поддаются формализации и количественной оценке. Отчасти это объясняется тем, что операционные риски и риски событий во многом обусловлены так называемым человеческим фактором.
Перечисленные риски будут иметь разную значимость для разных организаций. Так, например, в банковском деле наибольшие потери происходят вследствие кредитных и рыночных рисков, а для клиринговых организаций на передний план выходят операционные риски и риски контрагента.
Наконец, предприятия промышленности, торговли и сферы услуг (за исключением финансовых) будут подвержены также и специфическим рискам, обусловленным их отраслевой принадлежностью и особенностями производственного процесса. Эти риски, обычно называемые техногенными или производственными.
Источник: student-servis.ru
