Бизнес ангелы — самый старый, самый крупный, наиболее часто используемый и наиболее важный внешний источник внешних финансов для молодых предпринимательских фирм.
В мире современного бизнеса существует такое же разнообразие частных инвесторов, как и предпринимателей. Они различаются по степени компетенции в определенной отрасли, опыту в бизнесе и, самое главное, способностью эффективно работать с фирмой. Успешные частные инвесторы, например, бизнес ангелы, принимают решение о проведении инвестиций, основываясь на четырех базовых критериях: менеджмент, рынок, продукт и возможность финансирования. Они оценивают каждый критерий с точки зрения уменьшения своего риска и увеличения своей прибыли.
Бизнес ангелы — это частные инвесторы, называемые также неформальными инвесторами, вкладывающие собственный капитал во вновь созданные неликвидные фирмы. Это состоятельные люди. В прошлом многие из них были успешными предпринимателями или топ-менеджерами. Бизнес ангелами их называют потому, что они приходят на выручку молодым инновационным фирмам, помогая в становлении бизнеса. «Ангельская» помощь — это не только финансы, но и полезные связи в мире бизнеса, деловые навыки, знания. Надо иметь в виду, что на самой ранней стадии развития компании аналогичную помощь на приемлемых условиях никто другой оказать не сможет.
О фонде MOST Ventures и о Центрально-Азиатском клубе бизнес-ангелов
В том или ином виде бизнес ангелы активны по всему миру в любой стране. Хотя у бизнес ангелов имеются некоторые недостатки, преимуществ, все-таки, намного больше. (рис.1) Сформированный рынок неформального венчурного капитала является необходимым компонентом развития современной предпринимательской экономики.
Основные факторы, мотивирующие бизнес ангелов инвестировать:
· ожидание больших финансовых прибылей;
· участие в управлении предпринимательской фирмой
· удовольствие и удовлетворение, получаемые от участи в предпринимательском процессе;
· создание для себя работы;
· чувство социальной ответственности;
Бизнес ангелы заполняют пробел в финансировании, вкладывая средства именно в те области, которые не являются привлекательными для других инвесторов.
Рис. 1. Преимущества и недостатки Бизнес ангелов.
Недостатки и преимущества бизнес ангелов:
· Бизнес ангелы предпочитают финансировать венчурные фирмы на самых ранних стадиях их развития. Бизнес ангелы являются основным источником внешних финансовых ресурсов для вновь созданных компаний с высоким потенциалом роста. Бизнес ангелы не боятся финансировать высокотехнологичные инновационные компании, несмотря на высокий риск не возврата вложенных средств.
· Бизнес ангелы предоставляют небольшие суммы, необходимые для «старта» вновь созданного предприятия. Они заполняют пробел в финансировании, вкладывая средства именно в те области, которые не являются привлекательными для других инвесторов.
Преимущества и недостатки работы с инвестором
· Бизнес ангелы инвестируют практически во все отрасли промышленности. Не зависимо от отрасли бизнес ангелов привлекают компании с высоким потенциалом роста.
· При принятии финансовых решений бизнес ангелы проявляют большую гибкость, чем фирмы венчурного капитала. У них другой подход к вопросам инвестирования: инвестиционные горизонты находятся дальше, процедуры выделения денежных средств значительно упрощены, ставки дохода намного ниже.
· Получение ссуды у бизнес ангелов не предусматривает таких больших выплат по процентам, как у других инвесторов.
· Большинство бизнес ангелов имеют богатый опыт предпринимательства, которым они щедро делятся, помогая вновь созданной компании встать на ноги. Бесплатные помощь и советы со стороны инвестора — профессионала бизнеса — бесценны для начинающего предпринимателя.
· Финансовый рынок бизнес ангелов более широк географически по сравнению с рынком формальных инвестиционных фондов. Бизнес ангелов можно найти повсюду.
· Инвестиции бизнес ангелов играют роль рычага, поскольку вновь созданная фирма, получившая финансирование, становится более привлекательной для других инвесторов. Частные инвестиции увеличивают интерес инвестиционных фондов к таким компаниям.
· Бизнес ангелы также предоставляют начинающим компаниям кредитные поручительства в дополнение к денежным средствам, которые они вкладывают лично.
венчурный инвестирование капитал
Источник: studbooks.net
Преимущества и недостатки ангельского финансирования
Бизнес-ангелы — это частные лица, инвестирующие в другие предприятия. Обычно они работают с небольшими и средними стартапами, предпринимателями или молодыми компаниями, которым требуется ограниченное вливание средств. Хотя работа с бизнес-ангелом иногда рассматривается как лучшее решение, чем финансирование венчурного капитала, работа с бизнес-ангелом также имеет недостатки.
Преимущество: диапазон финансирования
Для многих малых предприятий инвестор-ангел может быть более подходящим источником стартовых средств, чем фирма венчурного капитала. Бизнес-ангелы обычно вкладывают средства в размере от нескольких сотен тысяч долларов до 2 миллионов долларов, которые могут обеспечить большую часть необходимого компании стартового капитала. Предприниматели, ищущие более крупные суммы посевного финансирования, смогут привлечь больше денег через фирмы венчурного капитала.
Преимущество: Деловая хватка
Бизнес-ангелы имеют опыт работы в сфере бизнеса и обычно могут привнести значительную часть этого опыта в любое предприятие. Как один из немногих инвесторов в стартап, бизнес-ангелы могут принимать существенное участие в принятии решений. Однако бизнес-ангелы ожидают, что предприниматели будут заниматься повседневными делами бизнеса.
Преимущество: финансирование без долга
В отличие от ссуд и других форм кредитного финансирования, финансирование бизнес-ангелов является гораздо более дешевой формой начального капитала. Ангельское финансирование не требует ежемесячных платежей на капитал и процентов, за исключением части прибыли компании, распределяемой инвестору. Доля собственности, выделяемая бизнес-ангелам, обычно начинается примерно с 10 процентов, но увеличивается с объемом финансирования, инвестируемого в бизнес-предприятие.
Недостаток: контроль
Хотя бизнес-ангелы могут предоставить необходимые рекомендации, некоторые могут выдвигать требования о контроле над компанией, которые предприниматели считают чрезмерными. Даже если с самого начала отношения хорошие, чувства между предпринимателем и его бизнес-ангелом могут ухудшиться в течение нескольких месяцев. Недостатки чрезмерного участия усугубляются, когда у бизнес-ангела нет опыта работы в отрасли.
Недостаток: менее прозрачный
По сравнению с венчурными фирмами, с бизнес-ангелами намного труднее найти информацию и связаться с ними. В то время как фирмы венчурного капитала должны регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, бизнес-ангелы, как правило, являются физическими лицами, которые не вкладывают достаточное начальное финансирование для применения правил SEC. Требования фирм венчурного капитала включают предоставление в SEC раскрытия информации об отдельных предложениях. Однако постановления Комиссии по ценным бумагам и биржам, выпущенные 22 июня 2011 года, освободили венчурные компании от требований раскрытия информации, предусмотренных Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2010 года.
Источник: ru1.financieremedia.com
Бизнес-ангелы.Кто они и чем занимаются?
Сейчас их также называют венчурными инвесторами. Сам термин «ангел» появился в прошлом столетии в США. В те времена финансисты любили вкладывать средства в развитие театра. Эта деятельность была сопряжена с существенным риском, так как деньги инвестор получал лишь при финансовом успехе постановки.
Не забудьте подписаться!
На сегодняшний день самой интересной, быстрорастущей нишей для инвесторов считается направление IT-разработок, но предприниматели с других рынков также успешно могут находить инвестиции.
Отличие традиционных инвесторов от бизнес-ангелов
Эксперты определяют две категории инвестиций:
- Средства инвестиционных фондов, или структурированный капитал.
- Собственные деньги бизнес-ангелов. Инвесторы сами решают, в какой момент покидать конкретный бизнес. Ангелы имеют не только большие деньги в своем распоряжении, но и свою точку зрения, что делает работу с ангелом более гибкой.
Феномен Блиновской: Психолог объяснил, почему люди «ведутся» на онлайн-марафоны
Экологичный психолог
7 лайфхаков психолога как замотивировать себя
Экологичный психолог
Преимущества работы с венчурными инвесторами:
- Быстрый рост, масштабирование проекта. Как правило, без существенных вложений мала вероятность достигнуть поставленной бизнес-цели, особенно в инновационных проектах. Вложения бизнес-ангела помогут кратно масштабировать проект.
- Нетворкинг. Очень важно своевременно получить не только финансовую поддержку, но и контакты нужных людей и поддержку в продажах. Бизнес-ангел незаменим для входа в нужные бизнес-круги и налаживания контактов.
Недостатки привлечения бизнес-ангелов:
- Предприниматель, руководитель проекта и бизнес-ангел могут иметь свое видение на развитие проекта.
- Ангел очень часто вносит собственные изменения в проект. Тут нужно быть готовым к дополнительным отчетам и бюрократизации процессов.
- Появляется риск новых проблем из-за отсутствия у ангелов понимания глубины бизнес-процессов компании и задач проекта.
Эффект Манделы: почему мы помним то, чего не было?
Экологичный психолог
Что важнее — цель или привычка?
Экологичный психолог
Два типа бизнес-ангелов
- Частные инвесторы, профессиональные бизнес-ангелы. Они занимаются поддержкой стартапов и находятся в регулярном поиске новых проектов для вложения.
- Ангелы из ближайшего круга близких и знакомых. Часто вложения делают люди с минимальным опытом в финансировании, которые опираются в своём решении на доверие близкому человеку.
Привлечение профессиональных бизнес-ангелов наиболее эффективно для развития новых проектов. Венчурные инвесторы могут подтвердить гипотезу развития проекта или увидеть слабости и помочь доработать идеи, сделанные на коленке.
Бизнес-ангелы — основной источник финансирования для стартапов, которые переживают этап, когда поступающих средств и вложений основателей не хватает для обеспечения роста, а обороты компании и финансовые показатели недостаточны, чтобы обратиться в инвестиционный фонд.
Исследования показывают постоянство в портрете среднего бизнес-ангела: мужчина с высшим образованием, 45-65 лет, с предпринимательским или управленческим опытом.
Несмотря на то, что в РФ не так много профессиональных венчурных инвесторов, Российская венчурная компания или Фонд развития интернет-инициатив, который проводит бесплатную акселераторационную программу Спринт (совместно с Минцифры России).
Не забудьте подписаться!
Источник: dzen.ru