Рентабельность — величина, показывающая отношение вложенных в проект (продажу товара или услуги) денег и полученной прибыли. Она вычисляется чаще всего в процентах, вложения и прибыль оцениваются за один и тот же период — месяц, квартал, полугодие, год. Простыми словами рентабельность — число, показывающее, сколько прибыли принес каждый рубль, вложенный в развитие бизнеса.
- Если при сравнении разных периодов рентабельность растет, бизнес прибылен и развивается успешно.
- Если буксует, есть, о чем задуматься.
- Если падает, необходимо срочно принимать меры.
Зачем рассчитывать рентабельность бизнеса
Это важный параметр, который в бизнесе используется для расчетов в самых разных сферах. Он важен и для производства, и для кадровой службы и топ-менеджмента. Он нужен на этапе разработки бизнес-плана, на этапе поиска проектов для инвестиций, при решении вопроса о привлечении кредитных средств и при продаже бизнеса.
В ценообразовании позволяет определить уровень цен так, чтобы не остаться в убытке, но при этом заинтересовать покупателей и сделать предложение более сильное, чем у конкурентов.
В процессе анализа менеджмента покажет, какие организационные и управленческие вопросы требуют дополнительной проработки, изменений, может быть, новых кадровых решений.
При планировании затрат и прибыли поможет сделать реалистичный прогноз и убытков, и доходов. Например, при покупке нового оборудования важно просчитать, в какой срок оно окупится, и способна ли эта покупка принести прибыль.
При продаже бизнеса поможет верно определить его стоимость: прибыльное предприятие можно продать дороже, чем предприятие с похожими показателями, но работающее в ноль или в убыток.
Также знать рентабельность полезно при расширении производства, для выявления конкурентоспособности бизнеса и оценки эффективности работы разных подразделений / филиалов / торговых точек.
Что такое B2B-продажи и чем отличаются от B2C
Что влияет на рентабельность: внешние и внутренние факторы
Это величина не постоянная, ее периодические пересчитывают, чтобы увидеть, как меняется этот показатель в динамике: падает, буксует или растет. На нее влияют десятки факторов, которые можно разделить на две группы — внешние и внутренние.
Внешние факторы
Это факторы, которые находятся за пределами компании и повлиять на которые топ-менеджмент бизнеса не может. Их можно только учитывать и корректировать в зависимости от их изменений стратегию развития.
Изменения налогового законодательства. Если государство приняло решение о повышении НДС (налога на добавленную стоимость), это увеличит расходы и отразится на себестоимости продукции.
География. Если компания находится в Петропавловске-Камчатском, а продает продукцию в другие регионы, ее затраты на логистику будут выше, чем если бы она находилась в Московской области.
Конкурентная среда. Если конкурентная среда уплотняется, бизнесу может потребоваться пересмотр ценовой или маркетинговой политики.
Спрос на продукцию. Если конкуренты предлагают продукцию с более современными характеристиками, спрос может падать. Это примерно, как продавать чайники со свистком в эпоху электрических чайников, которыми можно управлять удаленно через смартфоны.
Инфляция и негативная экономическая ситуация в стране. Инфляция приводит к падению покупательской способности, и это сказывается на финансовых показателях бизнеса.
Внутренние факторы, оказывающие влияние
К внутренним относится специфика бизнес-процессов в компании, и особенности ее работы. Это все, на что можно повлиять, принимая управленческие решения.
Объем производства. Выше объемы производства — больше расходы на закупку сырья, амортизацию оборудования, оплату складских помещений.
Качество товаров. Товары невысокого качества сложно продавать, даже сильно увеличивая маркетинговые бюджеты. Низкое качество товара не формирует лояльную аудиторию, доверяющую бренду и готовую покупать у него вновь и вновь.
Что такое «целевая аудитория» и почему ее необходимо знать для развития бизнеса
Количество и качество маркетинговых активностей и рекламных кампаний. Необоснованная экономия на продвижении может привести к затовариванию и падению доходов.
Условия труда и уровень компетенций персонала. Чем выше профессионализм команды, и чем современнее условия труда, тем большую отдачу получает бизнес, что сказывается на рентабельности.
Ценовая политика. От того, какую цену на свои столы, колбасу, компьютеры или услуги клининга установила компания, зависит и объем прибыли.
Отношения с поставщиками. Надежные поставщики и оптимальные условия сотрудничества важны для любого бизнеса.
Организация логистики. Снабжение, хранение, сбыт товаров должны быть продуманными, рациональными и экономичными.
Состояние основных фондов. На устаревшем оборудовании сложно производить современные товары высокого качества.
Как составить идеальную воронку продаж для B2B и B2C
Что важнее — внешние или внутренние факторы? Пожалуй, внутренние, ведь на них можно активно влиять, меняя политику компании, ее прибыльность.
Пример: Компания «Богатырь» производит мужскую одежду широкого размерного ряда. Она закупает качественные ткани и фурнитуру, вкладывается в обновление оборудования, подбирает квалифицированный персонал. Но маркетинг финансируется по остаточному принципу. Не проводятся распродажи, информация об акциях не доносится до потенциальных потребителей, и продажи падают даже без изменения каких-либо внешних факторов.
Виды рентабельности
Активов
Активами компании считается все, что способно приносить ей прибыль. Они делятся на оборотные и внеоборотные.
Оборотные активы это:
- Деньги в кассе и на счетах.
- Товары, закупленные для перепродажи.
- Запасы готовой продукции.
- Дебиторская задолженность, или долги других компаний или отдельных людей граждан перед бизнесом.
- Краткосрочные (до 12 месяцев) облигации, векселя, срочные банковские вклады.
Внеоборотные активы — это имущество, которое использует больше 1 года:
- Патенты и права на товарные знаки.
- Земельные участки, оборудование, здания (основные фонды).
- Долгосрочные, на срок свыше 12 месяцев, кредиты и займы.
- Инвестиции в другие проекты.
Товаров
Выгодно ли выпускать этот конкретный продукт? Сколько прибыли приносят деньги, потраченные на это? Каким должен быть размер неснижаемых остатков товаров на складе? Расчет рентабельности товаров отвечает именно на такие вопросы.
Можно определить рентабельность продукции в целом, или отдельной группы товаров, или даже одного конкретного товара.
Производства
Рассчитывается, чтобы найти наиболее перспективный вариант в случае, если у компании есть несколько видов деятельности. Сравнение рентабельности каждого из них поможет сосредоточиться на самых выгодных направлениях, и отсечь нежизнеспособные.
Продаж, или валовая маржинальная рентабельность
Показывает, какая доля прибыли приходится на каждый заработанный рубль. Это важно для выбора ценовой политики: например, можно поднять цены на товары, которые пользуются повышенным спросом, и получать больше прибыли. А можно, напротив, понизить цены, чтобы стимулировать покупку еще нераскрученных товаров и тоже увеличить прибыль. Еще один вариант — сохранить текущую ценовую политику, но увеличить производство, расширив его, либо обновив оборудование. Конечный итог должен быть один — больше, еще больше прибыли.
На уровне государства и финансовых институтов рассчитывается рентабельность продаж целых секторов экономики, например, автомобильного рынка или рынка энергоресурсов.
Что такое B2B-продажи и чем отличаются от B2C
Рентабельность основных средств
Основные средства — это в первую очередь земля, здания и сооружения и оборудование, которое использует компания: станки, оргтехника, компьютеры, конвейерные линии, корпоративный транспорт. Владельцу бизнеса в каждый момент времени важно понимать, насколько эффективно эти основные средства используются и какую прибыль приносят. И понять, устраивает ли оно владельца бизнеса или лучше поискать альтернативу.
Персонала
Инвестиций
Показатель определяет финансовую отдачу от вложений денег в конкретные проекты. Он, как правило, рассчитывается до вложений в проект, чтобы оценить их перспективность и целесообразность. Зная потенциальную прибыль, которую принесет каждый инвестированный рубль, владелец бизнеса принимает решение об инвестициях или о том, чтобы поискать деньгам другое, более привлекательное применение.
Собственного капитала компании
Показатель позволяет владельцам бизнеса и потенциальным инвесторам оценить, насколько эффективно используются собственные ресурсы компании, насколько грамотно ими управляют. При невысокой рентабельности, возможно, пора задуматься об увеличении продаж и об ускорении оборота финансов и оборотных активов. Если сделать это не представляется возможным, есть смысл выбрать другое направление деятельности, не зацикливаться на том, что не приносит или приносит минимум прибыли.
Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу!
- Теперь Вы можете читать последние новости из мира интернет-маркетинга в мессенджере Telegram на своём мобильном телефоне.
- Для этого вам необходимо подписаться на наш канал.
Как рассчитать рентабельность
Формул расчета несколько. Они похожи внешне, но внутреннее наполнение у них совершенно разное. Разберемся.
Рассчитаем рентабельность активов, или ROA:
ROA = чистая прибыль/величина активов х 100 %
И чистая прибыль, и величина активов берется за один период — за месяц, квартал, год. Расчет делают как на этапе разработки бизнес-плана, так и для уже работающих проектов.
Рассчитаем рентабельность товаров, или ROM:
ROM = прибыль от продажи/себестоимость продукции х 100 %
Если у компании большая линейка товаров, целесообразно рассчитать общую рентабельность и товарных групп. Если компания выпускает 1-3-5 товаров, есть смысл рассчитать для каждого за любой выбранный период.
Рассчитаем рентабельность производства, или RP:
RP = прибыль/себестоимость продукции х 100 %
Обычно сам по себе этот показатель не слишком информативен, он работает в сравнении с конкурентами. Сравнивать есть смысл компании, которые работают в одной сфере и сопоставимы по размерам бизнеса.
Пример: Компания А производит и продает кирпичи. За месяц она продала кирпичей на 2 000 000 рублей. При этом общая себестоимость продукции — 500 000 рублей, прибыль (выручка минус себестоимость) — 1 500 000 рублей.
Компания Б тоже занимается кирпичами. Общая себестоимость всех проданных кирпичей — 700 000 рублей, а прибыль компании составляет 1 800 000 рублей.
Рентабельность производства А: 1 500 000/500 000 х 100 % = 300 %
Рентабельность производства Б: 1 800 000/700 000 х 100 % = 257 %
Мы видим, что производство компании, которая получила меньшую прибыльность, более рентабельно — а значит, компания А более эффективна и перспективна.
Как правило, для расчета берется прибыль без учета налогов и кредитных выплат, но можно посчитать на основе чистой прибыли — это будет более информативно.
Рассчитаем рентабельность продаж, или ROS:
ROS = прибыль до вычета налогов и процентов по кредитам/выручка от продаж х 100 %
Рассчитаем рентабельность основных средств, или ROFA:
ROFA = чистая прибыль предприятия/среднегодовая стоимость основных средств х 100 %
Среднегодовая стоимость активов в рублях — это сумма активов в начале и конце года, разделенная на 2.
Если рентабельность основных активов год от года уменьшается, значит, что-то не то происходит н уровне стратегического развития. Необходимо работать над повышением рентабельности основных средств — провести переоценку их стоимости с учетом амортизации, продать или сдать в аренду оборудование, которое используется редко или не используется вообще. А еще обратить внимание на то, как часто и насколько основательно проводится ремонт зданий и оборудования.
Рассчитаем рентабельность персонала, или ROL:
ROL = чистая прибыль/количество персонала х 100 %
Рассчитаем рентабельность инвестиций, или ROIS:
ROIS = чистая прибыль/сумма инвестиций х 100 %
И чистую прибыль, и сумму инвестиций берут за один и тот же период — только в этом случае результат будет корректным.
Рассчитаем рентабельность собственного капитала, или ROE:
ROE = чистая прибыль/собственный капитал х 100 %
Как правило, в расчетах используют среднегодовой показатель собственного капитала — сумму капиталов на начало и конец года, поделенную на 2.
Как увеличить средний чек и продать больше: 10 способов от агентства 1PS.RU
Что такое порог рентабельности и как его рассчитать
Порог рентабельности можно назвать и по-другому — точкой безубыточности, или break-even point. Это минимальный объем продукции (товаров или услуг), который необходимо продать, чтобы покрыть все расходы.
Знание порога позволяет оценить:
- Прочность бизнеса. Чем дальше от точки безубыточности в сторону стабильного дохода ушел бизнес, тем выше его запас финансовой прочности.
- Самые перспективные товарные позиции. Просчитав порог для всех товаров, можно выяснить, какие из них быстрее принесут прибыль, и сосредоточиться первоначально на их производстве.
- Быстро ли окупится новый проект/стартап. Очень важно понимать, выгодно ли вкладываться в конкретный проект и когда можно ждать прибыли. Желательно еще до старта.
- Где показатель порога критический. Например, один из товаров в линейке показывает рентабельность, близкую к точке безубыточности. Нужно ли производить этот товар? Как можно повлиять на его себестоимость? Каким образом можно повысить продажи?
- Как повлияет изменение одного из важных параметров. Как правило, это цена товара/услуги или количество продукции, которую производит бизнес.
- Как скажется на состоянии бизнеса привлечение заемных средств. Например, нового банковского кредита.
Определяя порог, используют выручку, постоянные и переменные расходы.
Постоянными считаются расходы, которые не зависят от объемов производства продукции — арендные платежи, амортизация оборудования, заработная плата постоянно работающего персонала на окладе.
Переменные расходы изменяются вместе с изменениями объемов производства — это средства, направленные на закупку сырья, материалов, на оплату работы внешних подрядчиков, затраты на оплату энергоресурсов и труда персонала, работающего сдельно.
Формула расчета порога рентабельности выглядит так:
Порог = (Постоянные расходы х выручку)/(выручка – переменные расходы) х 100 %
Что значит хорошая рентабельность
Примерные нормы прибыли зависят от сферы деятельности. Как мы показали в примере выше, не обязательно более высокая выручка означает и более высокую рентабельность.
- от 10 % для бизнеса в финансовой сфере;
- от 15-20 % для производственной компании;
- от 15-40 % для торговой сферы.
В целом для любой сферы минимально приемлемой можно считать на уровне 10 %.
Как повысить рентабельность
Есть две стратегические позиции для повышения — это повышение прибыли и сокращение затрат.
Повысить прибыль помогут:
- Расширение ассортимента товаров и услуг. Важно отслеживать тенденции рынка, запросы потребителей, и предлагать товары, которые будут востребованы.
- Работа над улучшением качества продукции. Это поможет дольше удерживать лояльных клиентов, увеличивая их LTV (пожизненную ценность клиента).
- Повышение среднего чека.
- Маркетинговые активности, стимулирующие сбыт.
- Организация дополнительных услуг — например, не просто производство блюд для правильного питания и поставка их в магазины, а организация доставки готовых обедов или установка продуктоматов.
- Мотивация сотрудников. Премии от продаж и сдельная зарплата труда помогут компании получать больше прибыли.
Сократить затраты можно с помощью:
- Ревизии поставщиков, частичная смена, перезаключение договоров на новых, более выгодных, условиях.
- Отказа от выпуска нерентабельной продукции.
- Повышения технологичности процессов (внедрения инноваций) для снижения брака при выпуске продукции.
- Введения в компании электронного документооборота (ЭДО) для отказа от содержания архива для хранения бумажных документов.
- Отказа от непрофильных видов деятельности, передача их в аутсорсинг. Сторонних подрядчиков можно найти, например, на биржах фриланса — разместив там задачу.
- Использования современных онлайн-сервисов, которые помогают автоматизировать и упорядочить бизнес-процессы.
- Работы только с эффективными каналами продвижения и отказ от тех, которые приносят минимальное количество лидов, или лидов низкого качества.
Что такое лид в продажах и лидогенерация
Подводим итоги
Показатель, который можно использовать по-разному, но всегда на пользу бизнесу как базу для принятия грамотных управленческих решений.
Особенно важно отслеживать в динамике:
- Растет — прекрасно.
- Стоит на месте — пора задуматься.
- Падает — необходимо стратегические пересматривать работу компании.
Именно на основе анализа динамики за разные периоды топ-менеджмент должен корректировать ценовую политику, методику управления персоналом, продуктовую политику и в целом стратегию развития и продвижения бизнеса.
Источник: kokoc.com
Как и зачем считать рентабельность бизнеса
Любой бизнес создают для получения прибыли. Чтобы оценить, насколько эффективно компания справляется с этой задачей, используют показатели рентабельности. Расскажем, какие бывают виды рентабельности, зачем они нужны и как их рассчитать.
Что такое рентабельность и зачем она нужна
Рентабельность — это отношение прибыли бизнеса к оборотам или к различным видам активов.
Рентабельность нужно считать, потому что прибыль сама по себе не позволяет полностью оценить эффективность работы компании. Например, на основе одних абсолютных цифр сложно объективно сравнить результаты разных периодов.
Пример 1
Компания «Старт» в 2020 году получила 700 тыс. руб. чистой прибыли, а в 2021 году — 900 тыс. руб. Если не знать больше никакой информации о бизнесе, то можно решить, что результат 2021 года лучше. Теперь рассчитаем рентабельность за эти два года по выручке.
Из таблицы видно, что несмотря на рост выручки и прибыли, эффективность работы компании уменьшилась. В 2020 году на каждые 100 рублей выручки организация зарабатывала 7 рублей прибыли, а в 2021 году — только 5 рублей.
Виды рентабельности
Каждый вид рентабельности показывает результативность бизнеса со своей стороны. Это может быть эффективность работы компании в целом, результат от вложений в конкретные виды активов или доходность от определённых бизнес-процессов.
Рентабельность по видам активов или оборотов
Средства, поступившие от покупателей или вложенные владельцами в бизнес, должны не просто «крутиться», а приносить прибыль. Понять, так ли это, помогут эти показатели.
Рентабельность по выручке
Отношение прибыли (ПР) к выручке (В) — это наиболее распространённый вид рентабельности, который используют большинство бизнесменов:
Выручку и прибыль нужно брать из отчёта о финансовых результатах (форма № 2). Чаще всего считают рентабельность по чистой прибыли (ЧП), хотя возможны и другие варианты, о чём расскажем ниже. Подставим в формулу номера строк из формы № 2:
Рв = ЧП / В = стр. 2400 ф. № 2 / стр. 2110 ф. № 2
Рентабельность продукции, товаров или услуг
Это отношение прибыли к себестоимости (СС) реализованной компанией продукции, проданных товаров или оказанных услуг.
Рпр = ЧП / СС = стр. 2400 ф. № 2 / стр. 2120 ф. № 2
Этот показатель наиболее полезен бизнесменам, у которых прямые затраты на продукцию, товары или услуги занимают существенную долю в общих расходах. Рентабельность продукции показывает, какой финансовый результат компания получает от средств, вложенных в производство, продажи или оказание услуг.
Рентабельность активов
Этот показатель равен отношению прибыли к средней за период величине активов компании (Аср). Активы — это итог бухгалтерского баланса (формы № 1), который отражён в строке 1600. Чтобы определить среднюю величину активов за период, нужно сложить показатели на начало и конец периода, а затем разделить полученную сумму на 2.
Здесь и далее буквы « нч » и « кц » после любого показателя будут означать значения на начало или конец отчетного периода соответственно.
Аср = (Анч + Акц) / 2
Ра = ЧП / Аср = стр. 2400 ф. №2 / ((стр. 1600 ф. №1 нч + стр. 1600 ф. № 1 кц) / 2)
Рентабельность активов показывает, насколько эффективно компания использует свои ресурсы в целом.
Рентабельность основных средств
Этот показатель важен для тех организаций, которые активно используют для ведения бизнеса основные средства: здания, оборудование, автомобили и т.п. Это производство, а также некоторые виды услуг, например, транспортные.
Рентабельность основных средств позволяет понять, насколько эффективны затраты компании на их приобретение — сколько прибыли приносит каждая сотня рублей, которую бизнесмен вложил в основные средства.
Считать рентабельность основных средств нужно аналогично рентабельности активов в целом: как отношение прибыли к средней стоимости основных средств (ОС) за период. Основные средства — это строка 1150 баланса.
Рос = ЧП / ОСср = стр. 2400 ф. №2 / ((стр. 1150 ф. №1 нч + стр. 1150 ф. № 1 кц) / 2)
Рентабельность оборотных средств
Этот показатель полезен для тех бизнесменов, деятельность которых существенно зависит от объёма оборотных средств (ОБС): товары, материалы, сырьё, дебиторка, деньги на счетах и в кассе. В первую очередь речь идёт о торговых компаниях. Но рентабельность оборотных средств может быть интересна и производственникам, если у них материалоёмкая продукция или на складе накапливаются значительные запасы готовых изделий.
Рентабельность оборотных средств показывает, насколько эффективно работают средства компании в запасах и дебиторской задолженности. Каждая сотня рублей в составе оборотных активов должна давать отдачу в виде прибыли. Показатель рентабельности оборотных средств даёт возможность рассчитать соотношение между прибылью и вложенными средствами.
Расчёт показателя аналогичен двум предыдущим: отношение прибыли к среднему значению за период. Данные по оборотным средствам нужно брать из строки 1200 баланса:
Робс = ЧП / ОБСср = стр. 2400 ф. №2 / ((стр. 1200 ф. №1 нч + стр. 1200 ф. № 1 кц) / 2)
Рентабельность собственного капитала
Этот показатель интересен в первую очередь собственникам бизнеса. По рентабельности собственного капитала (СК) владельцы компании могут определить, какую отдачу дают средства, первоначально вложенные ими в дело, а также накопленная прибыль, оставшаяся в распоряжении организации.
Порядок расчёта такой же, как и по другим показателям, взятым из баланса: отношение прибыли к средней величине собственного капитала (строка 1300)
Робс = ЧП / СКср = стр. 2400 ф. №2 / ((стр. 1300 ф. №1 нч + стр. 1300 ф. № 1 кц) / 2)
Рентабельность фонда оплаты труда
Этот показатель важен для тех бизнесменов, у которых фонд оплаты труда (ФОТ) занимает существенную долю в затратах. В частности, это ИТ-компании и другие виды бизнеса, связанные с высокими технологиями.
Сотрудники должны эффективно работать и в итоге приносить прибыль компании. Рентабельность ФОТ показывает, сколько прибыли даёт каждая сотня рублей, потраченная на зарплату.
Данные о начисленной зарплате — это кредитовый оборот по счёту 70 за период:
Рфот = ЧП / ФОТ = стр. 2400 ф. № 2 / КТ 70
Рентабельность по видам прибыли
Рентабельность по маржинальной прибыли
Маржинальная (предельная) прибыль (МП) — это разность между выручкой (В) и прямыми расходами (ПР). Речь идёт о расходах, которые непосредственно связаны с продажей продукции, товаров, или оказанием услуг.
Например, для производственных компаний это будет стоимость материалов и сдельная зарплата рабочих, а для торговых — стоимость закупа товаров и процент менеджеров по продажам.
Маржинальная прибыль позволяет оценить, насколько эффективно работают руководители подразделений, которые отвечают за основные бизнес-процессы.
Например, руководитель отдела продаж торговой компании никак не может повлиять на стоимость аренды офиса или зарплату бухгалтера. Поэтому оценивать его работу по чистой прибыли будет неправильно.
Но зато начальник службы продаж может договориться о скидках с поставщиками товаров, согласовать выгодную цену с покупателями и разработать эффективную систему мотивации для своих сотрудников. Всё это влияет на маржинальную прибыль компании и рентабельность по ней.
В форме № 2 маржинальной прибыли соответствует строка 2100 «Валовая прибыль (убыток)».
Рентабельность маржинальной прибыли по выручке:
Рмп = МП / В = стр. 2100 ф. №2 / стр. 2110 ф. № 2
Рентабельность по операционной прибыли
Операционная прибыль (ОП) — это прибыль компании от основной деятельности. Чтобы рассчитать её, нужно вычесть из выручки как прямые, так и накладные расходы (НР):
К накладным относят все расходы компании, связанные с основной деятельностью, которые нельзя привязать к конкретным видам продукции, товаров или услуг. Это, например, аренда офиса, коммунальные платежи зарплата сотрудников «на окладе» и т.п.
Операционная прибыль позволяет оценить результаты основной деятельности компании в целом.
В форме № 2 операционной прибыли соответствует строка 2200 «Прибыль (убыток) от продаж»
Рентабельность операционной прибыли по выручке:
Роп = ОП / В = стр. 2200 ф. №2 / стр. 2110 ф. № 2
Рентабельность по чистой прибыли
Чистая прибыль — это итоговый финансовый показатель, который отражает результаты деятельности с учётом прочих доходов и расходов (ПД и ПР), а также налога на прибыль, либо других налогов с финансового результата (Н).
ЧП = В — ПР — НР + ПД — ПР — Н
К прочим относят доходы и расходы, которые не связаны с основной деятельностью компании.
Перечень прочих доходов и расходов зависит от особенностей бизнеса. Одни и те же операции в разных организациях могут быть отнесены как к основным доходам и расходам, так и к прочим.
Например, если производственная компания продаёт излишки сырья, то выручку от продажи нужно отнести к прочим доходам, а стоимость закупки этого сырья — к прочим расходам. А если партию такого же сырья реализует торговая компания, то это уже будут доходы и расходы по основной деятельности.
Такие расходы, как услуги банков, проценты по кредитам, пени и штрафы относят к прочим для любого вида деятельности.
Рентабельность чистой прибыли по выручке
Рчп = ЧП / В = стр. 2400 ф.№ 2 / стр. 2110 ф. № 2
Рентабельность по EBITDA
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — чистая прибыль компании до вычета налогов, а также без учёта процентов и амортизации.
Этого показателя нет в стандартных формах бухгалтерской отчётности, но его полезно считать тем бизнесменам, которые собираются брать банковский кредит или привлекать внешние инвестиции.
Банки и инвесторы в числе основных финансовых показателей часто запрашивают рентабельность по EBITDA. Этот коэффициент позволяет им объективно сравнить результаты работы разных компаний без учёта их налоговых режимов, состава основных средств или текущей кредитной нагрузки.
EBITDA проще всего рассчитать исходя из операционной прибыли компании. Проценты по кредитам и займам относятся к прочим расходам, т.е. на операционную прибыль изначально не влияют.
Поэтому для расчета EBITDA достаточно прибавить к операционной прибыли (ОП) начисленную амортизацию (АМ): кредитовые обороты за период по счёту 02 (для основных средств) и счёту 05 (для нематериальных активов).
EBITDA = ОП + АМ = стр. 2200 ф. № 2 + КТ 02 + КТ 05
Какие виды рентабельности нужно считать в различных ситуациях
Не каждой компании нужно знать показатели по всем видам рентабельности. Всё зависит от специфики деятельности, планов собственников по развитию бизнеса и т.д.
Рентабельность операционной и чистой прибыли по выручке будет полезна всем, так как эти показатели отражают эффективность работы в целом и не привязаны к особенностям бизнеса.
Для торговой компании будет полезно определить рентабельность оборотных активов. Тогда владельцы бизнеса и руководители увидят, насколько эффективно компания управляет своими запасами на складах и дебиторской задолженностью.
Для производственного предприятия, которое владеет дорогостоящим оборудованием, будет интересен показатель рентабельности основных средств.
Если организация из любой сферы деятельности собирается брать кредит, либо искать инвестора — нужно рассчитать рентабельность по EBITDA и сравнить её с теми показателями, которые требует банк или инвестор.
Если же владельцы бизнеса планируют дополнительные вложения собственных средств, то нужно рассчитать рентабельность собственного капитала компании. Тогда учредители компании увидят, какой доход они получат от новых инвестиций и решат, стоит ли расширять этот бизнес.
Пример 2
Владельцы торговой компании «МегаТрейд» решили по итогам 2021 года рассчитать следующие виды рентабельности:
- Рентабельность маржинальной, операционной и чистой прибыли по выручке.
- Рентабельность EBITDA по выручке.
- Рентабельность маржинальной и чистой прибыли по оборотным средствам.
- Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
Для расчёта потребуются исходные данные, которые мы свели в таблицу.
Рентабельность маржинальной прибыли по выручке:
Рмпв = МП / В = 18 300 / 25 800 = 70,9%
Рентабельность операционной прибыли по выручке:
Ропв = ОП / В = 9 200 / 25 800 = 35,7%
Рентабельность чистой прибыли по выручке:
Рчпв = ЧП / В = 1 470 / 25 800 = 5,7%
Рентабельность EBITDA по выручке:
Рев = EBITDA / В = (ОП + АМ) / В = (9 200 + 850) / 25 800 = 39,0%
Рентабельность маржинальной прибыли по оборотным средствам:
Рмпобс = МП / ОБСср = МП / ((ОБСнч + ОБСкц) / 2) = 18 300 / ((21 850 + 24 380) / 2) = 79,2%
Рентабельность чистой прибыли по оборотным средствам:
Рчпобс = ЧП / ОБСср = ЧП / ((ОБСнч + ОБСкц) / 2) = 1 470 / ((21 850 + 24 380) / 2) = 6,4%
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:
Рчпск = ЧП / СКср = ЧП / ((СКнч + СКкц) / 2) = 1470 / ((5 320 + 6 790) / 2) = 24,3%
Как анализировать рентабельность
Есть ли нормативы рентабельности
Верхнего предела для рентабельности нет. Чем больше прибыль, а значит, и рентабельность, — тем лучше для компании.
Общепринятого минимального значения рентабельности тоже не существует, но есть некоторые ориентиры:
1. Рентабельность в общем случае должна быть положительной. Компания, которая работает с убытком, будет «проедать» свои активы, что в итоге может привести к банкротству. В отдельных случаях допускается планово-убыточная деятельность на определённый период, например — сразу после создания компании или при запуске нового направления. Но в этом случае у организации должен быть запас собственных средств, чтобы рассчитываться по обязательствам в период работы с убытком.
2. Рентабельность должна соответствовать целям, которые поставил собственник бизнеса. Здесь удобно использовать показатель рентабельности собственного капитала. Средства, вложенные в бизнес, должны приносить больше дохода, чем инвестиции с низким риском, например — банковские депозиты.
3. Нужно учитывать налоговые риски. Инспекторы часто подозревают компании, которые работают с убытком или с незначительной прибылью, в уклонении от уплаты налогов. ФНС ежегодно публикует на своем сайте средние показатели рентабельности продукции и активов по отраслям. Если показатель компании будет ниже среднеотраслевого, то налоговики направят запрос и, скорее всего, вызовут руководителя на комиссию. Если объяснения бизнесмена не устроят налоговиков, то организацию могут включить в план проверок.
Анализ рентабельности в динамике и сравнение с планом
Чтобы оценить, как меняется финансовое положение организации, нужно рассмотреть показатели рентабельности за несколько лет, желательно, не меньше трёх. Если компания только начала свой бизнес, то можно взять данные за несколько более коротких периодов: кварталов или месяцев.
Рассматривать нужно изменения не только рентабельности, но и абсолютного показателя, т.е. прибыли. Возможные варианты:
1. Рентабельность растёт, прибыль растёт. Это наилучший вариант для компании. Бизнес одновременно и наращивает обороты, и повышает свою эффективность.
2. Рентабельность падает, прибыль растёт. Здесь ситуация двойственная. Компания стала приносить больше дохода, но за счёт снижения эффективности. Нужно разобраться в причинах. Возможно, организация запустила новое направление бизнеса, рентабельность по которому ниже, чем по уже действующим направлениям.
3. Рентабельность растёт, прибыль снижается. Здесь оценка тоже неоднозначная. С одной стороны — доходы компании упали, но с другой — организация сумела в условиях спада не просто сократить затраты, но и повысить эффективность. Если в дальнейшем удастся найти варианты для роста выручки, то прибыль будет расти опережающими темпами.
4. Рентабельность и прибыль снижаются. Это говорит о серьёзных проблемах в бизнесе. Компания не сумела адекватно отреагировать на ситуацию на рынке и оптимизировать свои затраты. Нужно проводить углублённый анализ финансового положения и срочно искать пути снижения затрат и роста доходов.
Пример 3
Рассмотрим показатели выручки, чистой прибыли и рентабельности производственной компании «Альфа» за 5 лет.
Источник: dzen.ru
Анализ рентабельности, или как понять, что бизнес эффективен
Наверняка вы когда-нибудь задумывались о том, как вообще понять, что ваш бизнес эффективен. По крайней мере хорошо, если задумывались. У любого двигателя вот есть КПД, у сотрудников KPI, у продавцов — конверсии в продажу. А как понять, что эффективен сам бизнес целиком?
6505 просмотров
Первым делом на ум приходит простое и логичное «кто больше заработал, тот и самый эффективный».
Выручка компании Apple в 2020 году составила 264 млрд долларов, а какой-нибудь перекуп Коля на одной поставке игрушек из Китая сделал 1,5 млн руб.
И кто эффективнее? Казалось бы, вопрос риторический, но дайте Коле шанс.
Всё дело в том, что давно уже есть универсальный способ посчитать эффективность компании – посчитать ее рентабельность. Ура! Можно расходиться.
Но не совсем. Рентабельности могут быть разные, и каждая оценивает эффективность того или иного аспекта бизнеса. Какие они бывают, как их считать и зачем анализировать — разберемся в статье.
Формула — Чистая прибыль/Собственный капитал *100%
Зачем нужна — мы тут скромно считаем, что это вообще самый интересный показатель для собственника, поскольку определяет доходность его бизнеса. Грубо говоря, имеющиеся свободные деньги человек может положить в банк под какие-нибудь 6% годовых, а может попробовать запустить бизнес, рассчитывая на большую доходность. Вот ROE — это и есть доходность вашего бизнеса на вложенный капитал.
Рентабельность инвестиций (ROI)
Это как ROE, только ROI. На слух и не отличишь. Ну а по делу — это главный показатель для инвестора. Отдача от вложений в какой-либо проект. Перед тем, как вложиться во что бы то ни было, хорошо бы просчитать, насколько эффективными могут оказаться ваши инвестиции.
Формула — Чистая прибыль/Сумма вложений *100%
Зачем нужна — как и в случае с ROE — нужна, чтобы просчитать доходность своих вложений. Или вложений в вас инвестора, если строите финансовую модель.
Вот так должны расти ваши рентабельности
Анализ рентабельности
Как было сказано выше, рентабельность — метрика относительная. Как правило, с первого взгляда сложно сказать, что здесь вот она хорошая, а здесь не очень. Очень большая доля индивидуальности.
Поэтому есть два подхода к правильному анализу своих показателей рентабельности.
Первый — сравнить себя с соседями. Идеально было бы получить данные по конкурентам и сравнить себя с ними. А если таких данных нет, то сравниваем себя с рынком в целом. Такие нишевые отчёты регулярно делают многие агентства и размещают в открытом доступе.
Второй — замерять себя в динамике. И чем больше период, тем лучше.
Если в марте рентабельность по чистой прибыли у вас 15%, в апреле 16%, а в мае 14%, то это еще более-менее понятная картина, у которой могут быть свои причины. А вот если у вас в июне 10%, в июле 6%, в августе 2%, то тут уже есть над чем задуматься. Скорее всего, что-то работает не так. Либо учет прибыли идет кассовым методом.
Источник: vc.ru