Опытные инвесторы обладают превосходным чутьем и знают, куда вложить капитал, даже если весь финансовый мир выбирает другой путь. Мы собрали пять вдохновляющих историй о лучших и самых прибыльных инвестициях.
Новозеландский доллар
- Прибыль: $300 млн
- Вложения: $40 млн
Энди Кригер не просто выгодно вложился на валютном рынке, но обрушил экономику целой страны. В 1984 году молодой финансист попал на работу в компанию Solomon Brothers в качестве трейдера. Столкнувшись лицом к лицу с валютным рынком, он стал реализовывать агрессивные и жесткие стратегии. Уже через 2 года в возрасте 30 лет Энди пригласили в крупный американский банк Bankers Trust и доверили управление рекордным для трейдера капиталом в $700 млн. Именно в этой компании Кригер заключил одну из самых скандальных сделок в истории.
Виной всему стал так называемый «Черный понедельник» 19 октября 1987 года, когда случился кризис на фондовом рынке. После падения американского доллара трейдеры начали скупать валюту других стран, чтобы защитить активы. Энди Кригер воспользовался ситуацией и открыл 100 тысяч опционов USD/NZD. В сделку было вложено не более $40 млн, но кредитное плечо увеличило сумму до $12–15 млрд.
В ответ на действия Энди Центральный банк Новой Зеландии снизил курс валюты на 5%, а после попытался урегулировать ситуацию с Bankers Trust. Сделка принесла компании $300 млн прибыли. Энди Кригер был первым, кто сопоставил USD/NZD, но за ним подтянулись и другие трейдеры. Экономика Новой Зеландии понесла убытки на $4 млрд.
Что примечательно, из $300 млн Энди получил от Bankers Trust только $3 млн. По этой причине Кригер уволился в 1988 году. В момент, когда банк праздновал свою победу, со счетов Bankers Trust пропало $80 млн. Велика вероятность, что именно Энди Кригер поспособствовал пропаже, но его вина не была доказана.
- Прибыль: $3,5 млрд
- Вложения: $60 млн
Джим Гетц в 2014 году возглавил The Midas List — рейтинг лучших венчурных инвесторов по версии Forbes. И все это благодаря WhatsApp. Будучи магистром компьютерных систем, Джим долгое время занимался только IT-сферой, работая в крупных корпорациях. В 1996 году он открыл собственную компанию VitalSigns и нашел финансирование в крупнейшем инвестиционном фонде Sequoia Capital. Благодаря сделке у Гетца появился интерес к инвестированию.
После успешного запуска приложения NetMedic компания VitalSigns продала все доли в бизнесе, а Джим начал работать совместно с венчурной компанией Accel. Sequoia Capital пристально следили за деятельностью Гетца, после в 2004 году предложив ему место управляющего партнера. Джима больше всего интересовали стартапы в сфере мобильных технологий. Он заключил много прибыльных сделок, инвестировав в Admob, GitHub и другие компании. Но самый выгодный контракт ждал впереди.
Его привлек стартап одного мессенджера. Основатели компании WhatsApp долгое время отбивались от инвесторов. Джим Гетц вел переговоры целых восемь месяцев, обещая сохранить независимость компании. В 2011 году Sequoia Capital вложил в стартап $8 млн. А спустя пару лет, когда оценили перспективность WhatsApp, увеличил сумму до $60 млн.
В феврале 2014 года стартап приобрел Facebook за $19 млрд. Sequoia Capital владела 20% акций компании; стоимость ее доли составила $3,5 млрд.
- Прибыль: $1 млрд
- Вложения: $200 тыс.
О всемирно известной компании Google никто мог бы и не узнать, если б в нее не поверил профессор Стэнфордского университета Дэвид Черитон. В 1998 году к преподавателю обратились студенты Сергей Брин и Ларри Пейдж. Они придумали стартап Googol и не знали, как его монетизировать. Дэвид решил помочь не только советом.
Он обратился к своему другу и партнеру Энди Бехтольшайму, с которым они вместе разрабатывали успешные проекты. Инженер также поверил в молодых людей. Каждый из них выписал чек на $100 тыс.
Энди Бехтольшайм сделал ошибку в названии, написав Google вместо Googol. В итоге компанию зарегистрировали под новым именем. В 2020 году стоимость Google поднялась до $1 трлн. Дэвид Черитон по итогу многократно окупил вложения, получив $1 млрд прибыли.
Биткоины
- Прибыль: $1,5 млрд
- Вложения: $120 тыс.
Братья Уинклвоссы широко известны по судебным тяжбам с Марком Цукербергом, которого они обвиняли в краже идеи Facebook. Хотя с социальной сетью у них ничего не получилось, мужчины смогли добиться успехов в другой сфере — криптовалютах.
Многолетние судебные тяжбы все же привели к тому, что Facebook выплатил братьям Уинклвоссам компенсацию в $65 млн. Большую часть капитала они договорились взять акциями компании. И это было правильное решение. Их капитал со временем увеличился до $300 млн.
В 2012 году, когда в криптовалюту мало кто верил, братья скупили 120 тыс. биткоинов, отдав за каждый около $10. Спустя 5 лет это решение привело их в списки долларовых миллиардеров. Братьям Уинклвосс принадлежит около 1% всех биткоинов, а прибыль составляет $1,5 млрд.
Airbnb
- Прибыль: более $10 млрд
- Вложения: $600 тыс.
В инвестиционных кругах говорят, что к Альфреду Лину «прикоснулся Мидас» — царь из греческой мифологии, который все обращал в золото. И это неудивительно. Альфред смог продать каждый стартап, в который вкладывал деньги. Самой маленькой была его первая сделка — продажа LinkExchange компании Microsoft за $265 млн.
Альфред Лин вовремя оценил перспективность сервиса Airbnb. Он вложил в компанию $600 тыс. С началом пандемии Airbnb переживала трудные времена. Альфред Лин лично разбирался с делами компании, помогая ей оставаться на плаву. В декабре 2020 года Airbnb вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу и NASDAQ. Капитализация компании составила $79 млрд.
Альфред Лин вышел из проекта, получив доход более чем $10 млрд для фонда Sequoia Capital, с которым он сотрудничает на данный момент.
Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»
Наши телеграм-каналы:
Стартапы и технологии
Новые бизнес-тренды
Источник: www.if24.ru
Пример инвестиционного проекта с расчетами его эффективности
Инвестиционный проект – многостраничный документ, в состав которого входит описательная и расчётная части. Начинать работу над любой инвестиционной концепцией следует с определения его цели. После этого предстоит оценить имеющиеся возможности и конкретизировать программу действий. Создание грамотного инвестпроекта — довольно сложная задача. Чтобы облегчить работу, можно бесплатно закачать готовый инвестиционный проект с примерными расчётами.
Пример целей инвестиционного бизнес-плана
Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.
При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:
- Обосновать бизнес-идею.
- Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.
- Разработать и утвердить проектные документы.
- Заключить все необходимые договоры.
- Обеспечить проект финансами и ресурсами.
- Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.
Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:
- Пример оценки стоимости. Любой инвестиционный план можно представить в форме конкретной суммы денежных средств.
- Окупаемость. В ходе реализации бизнес-плана важно возместить все затраты.
- Временной цикл. Прибыль может быть получена только по истечении определённого количества времени.
- Пример идеи проекта следует выразить максимально лаконично, максимум в пяти предложениях.
Основные виды
Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:
- Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
- Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
- Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
- Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
- Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.
Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.
Для оценки эффективности примера инвестиционной идеи, а также её значимости, необходимо разработать бизнес-план. Он должен отражать привлекательность проекта, рассматривать примеры воплощения, трудности в реализации, а также выходы из проблемных ситуаций. Заключенная в бизнес-плане информация должна подаваться максимально чётко, грамотно и достоверно.
Нежелательно перегружать текст техтерминами и подробностями. Описательные фразы стоит заменить цифрами, а также систематизировать информацию, используя для этого таблицы с графиками. Структура бизнес-плана может отличаться в зависимости от примера конкретного проекта и не регламентируется нормативами.
Можно выделить несколько важных содержательных элементов, которые желательно включить в состав описательной части:
- Титульный лист. Содержит название документа, данные о создателях, а также здесь указывается место и время его создания.
- Оглавление. Перечислены главные разделы с соответствующими страницами.
- Резюме. Содержит информацию о предприятии и сфере его деятельности. Здесь же для примера отмечены главные цели и преимущества инвестиционного плана. Если он имеет недостатки, то важно отметить способы их устранения. Эта часть плана должна быть краткой, чтобы в короткие сроки привлечь внимание потенциальных инвесторов.
- Пример описания предприятия и выпускаемой им продукции. Глава предназначена для раскрытия состояния во всей отрасли, а также конкретной компании, разрабатывающей проект.
- Раскрытие инвестиционной концепции. В качестве примера указываются целеполагание и преимущества, а также даются данные об объёме, конкурентоспособности и спецификациях планируемой к выпуску продукции. Также следует обозначить примеры основных этапов воплощения проекта в жизнь.
- Исследование и анализ ситуации на рынке. Инвесторам предлагаются материалы, в которых указаны данные о месте продукта на рынке и структуре целевой аудитории.
- Пример маркетингового плана. Содержит описание способов, за счёт которых планируется достичь необходимый объем продаж.
- Производственный план. Здесь необходимо обосновать примеры производственных возможностей инвестиционной идеи по изготовлению высококачественной продукции в требуемых объёмах в оговорённые сроки.
- Примеры оценки потенциальных рисков и страховка. Этот пункт рассказывает об ожидаемых проблемах при реализации проекта и возможных способах преодоления трудностей.
- Финплан. Раздел даёт примеры оценки экономпотенциала фирмы и позволяет спланировать её деятельность с позиции финансов.
- Оргплан. Содержит характеристику оргструктуры предприятия с детализацией подразделений.
- Выводы. Завершающий пункт, в котором для проекта представлены конченые результаты с инвестиционного ракурса и его сущности.
При необходимости бизнес-план может иметь дополнительные разделы.
Расчетная часть
Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.
Чистая приведённая стоимость
Для расчёта параметра используется формула:
В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.
Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.
Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84+12/(1-0,14)+36/(1-0,14)2+48/(1-0,14)3+46/(1-0,14)4+48/(1-0,14)5+38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.
В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.
Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:
При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12+36+48) > I 0 (85).
Относительные коэффициенты доходности
Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:
Для расчёта ВНД применяется следующая формула:
После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана. В результате можно принять верное решение об инвестиционной целесообразности текущего проекта. В примере, когда IRR меньше либо равно ставке % дисконта финпотоков, вложений ждать не стоит.
Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 + I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.
Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние. В первую очередь речь идёт о примере высокой сложности точного определения будущих доходов. Но при этом есть возможность, благодаря простоте расчётов, уже на ранних этапах исключить самые нерентабельные инвестиционные концепции.
А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?
Источник: vse-investicii.ru