Финансирование бизнеса — комплекс мероприятий, направленных на привлечение средств из внутренних или внешних источников. Полученные деньги используются для развития, продвижения и обеспечения жизнедеятельности предприятия. Вливания могут поступать через венчурные фонды, государство, банки, собственные средства, гранты, доходы от акций и т. д. Понимание этого рынка позволяет своевременно привлекать деньги и избежать финансового дефицита.
Общие положения
Финансирование малого и среднего бизнеса является приоритетом для государства, ведь именно эта ячейка приносит больше всего денег в общую казну. При этом основная нагрузка по поиску средств ложится на самих предпринимателей, которые должны выбрать приоритетное направление с наибольшей выгодой для себя.
При определении источников получения денег важно сделать следующее:
- Определиться с целями.
- Вычислить точную сумму, необходимую для решения поставленной задачи.
- Определить временной промежуток, на который нужно получить средства.
- Составить перечень потенциальных вариантов, выделить их плюсы и минусы.
- Сделать правильный выбор.
В дальнейшем нужно определить сферы, куда необходимо расходовать имеющиеся финансы, вычислить степень эффективности проекта и правильно использовать капитал. Также необходимо контролировать расходы в плане их эффективности.
Классификация источников
Выделяется несколько источников финансирования бизнеса, которые условно делятся на две категории:
- Внутренние. Сюда входят поступления, которые подразумевают поступление из собственных резервов, полученных в результате деятельности. К этой группе относится полученная прибыль, амортизационные отчисления, доходы от будущей деятельности, резервы предстоящих затрат и т. д.
- Внешние. В этом случае средства берутся из сторонних источников. Сюда относится лизинг, банковское кредитование, прибыль от акций / облигаций, инвестиции со стороны других компаний, краудфандинг и т. д.
Крупные предприятия ориентируются на внутреннее финансирование бизнеса. Такой подход делает компанию более независимой при решении проблем. Минус в том, что не каждая организация имеет достаточный ресурс для устранения финансового дефицита таким способом.
Основные варианты внешних поступлений и их особенности
Наибольшая сложность для руководителя — определиться с подходящим способом получения денег. Каждый метод имеет особенности и недостатки, которые должны быть учтены.
Доход компании
Лучший способ привлечение финансов — применение внутренней прибыли организации. В этом случае удается снизить налоговую нагрузку, уменьшить процент и избежать зависимости от кредиторов. Минус в том, что использование прибыли ведет к снижению выплачиваемых дивидендов. Для многих компаний этот фактор является ключевым при оценке успешности.
С позиции дивидендов у каждого предприятия может быть три направления деятельности. Наиболее популярный вариант, когда размер выплат не влияет на рыночную цену организации. Вторая ситуация, когда этот фактор оказывает непосредственное влияние. Третий путь, когда происходит оптимизация налога на прибыль с учетом распределения инвестиционных / дивидендных отчислений.
Управление кредиторским долгом
Один из видов финансирования бизнеса подразумевает увеличение кредиторской задолженности. Такой метод позволяет повысить долю свободных средств, уменьшить расходы на обслуживание задолженности и быстро решить внутренние проблемы. Нельзя исключать и последствия, включающие в себя ухудшение финансовой устойчивости и вероятный рост цен закупок. Также возможны риски в виде ухудшения деловой репутации.
Отчисления за счет амортизации
Такой метод всегда находится в распоряжении предприятия, и он не зависит от его финансового состояния. Если компания определилась с политикой, доступно рефинансирование до 80% основных фондов.
Доходы предстоящих периодов
Этот метод подразумевает применение прибыли будущих периодов, что имеет все преимущества внутреннего финансирования бизнеса. Минус в том, что для многих предприятий такой путь не доступен. При этом источники получения средств могут быть различными — как со стороны государства, так и от негосударственных структур.
Резервы будущих затрат
Многие компании формируют резервный фонд под будущие обязательства. Если правильно использовать эти деньги, предприятие получает дополнительный источник средств и не получает дополнительных обязательство по погашению задолженности. Из минусов использования резервов стоит выделить ограниченность сумм и жесткий контроль со стороны специализированных структур.
Внешние методы денежных поступлений и их особенности
При финансировании нового бизнеса часто используется внешнее финансирование, подразумевающее поиск необходимой суммы извне. При этом источники средств условно делятся на две категории — долговые и долевые. Рассмотрим основные варианты, которые сегодня доступны бизнесу и пользуются большим спросом.
Оформление кредита
Классический метод получения нужной суммы, позволяющий быстро и легко подправить финансовое состояние. В роли кредитодателя чаще всего выступает какой-либо банк. Если организация имеет хороший кредитный рейтинг, она может рассчитывать на низкие кредитные ставки и улучшенные условия обслуживания в будущем.
Из минусов — необходимость выплачивать проценты по займу, из-за чего такой метод является далеко на самым выгодным вариантом финансирования. Кроме того, на стартовом этапе многие финансовые учреждения отказывают в выдаче средств из-за высоких рисков.
Долговые активы
Лизинг
Для бизнеса лизинговая сделка более выгодна, если сравнивать с кредитованием. Ее плюс состоит в получении оборудования / техники, которая остается в залоге у лизинговой компании. Также возможна ускоренная амортизация и выкуп по более выгодной цене. Дополнительным плюсом является большой срок выплат. Из минусов — наличие ограничений в пользовании имуществом и возможных проблемах у компании при появлении трудностей у лизингодателя.
Эмиссия акций
Многие компании привлекают капитал за счет выпуска акций. Это трудный, но наиболее привлекательный внешний источник финансирования бизнеса. Он позволяет привлечь крупную сумму, увеличить капитализацию / рыночную стоимость, поднять кредитный рейтинг и улучшить лояльность персонала. Сохраняется полный контроль за деятельностью предприятия, и остается возможность в любой момент выйти из бизнеса. Из минусов стоит выделить только сложность процесса, увеличение количества проверок и необходимость увеличения ежеквартального дохода.
Доля в капитале
Дополнительным способом привлечения денег является продажа доли заинтересованным лицам. Такой метод позволяет привлечь крупные суммы на неограниченный период и избежать обязательных выплат. Недостатком является частичная передача контроля над бизнесом другим людям.
Дополнительные методы
Кроме рассмотренных выше методов, можно выбрать и другие способы финансирования бизнеса. В эту группу стоит включить:
- Факторинг — специальный инструмент, подразумевающей обмен будущей выручки на деньги. Подходит для крупных торговых компаний.
- Синергическое финансирование. Реклама поставщика за выполнение каких-либо встречных услуг, к примеру, рекламирование.
- Краудфандинг — сбор денег за счет запуска специальных механизмов и привлечения широких масс людей.
- Инвестиции в криптовалюты — вложение средств в виртуальные монеты (Биткоин, Лайткоин и другие) в расчете на быстрое получение выгоды.
- Микро IPO— размещение ценных бумаг на бирже.
- Получение государственного инвестирования— помощь от государства в виде кредитования, субсидий, государственных заказов.
- Гранты — особый инструмент, ориентированный на стартапы и больше подходящий для внедрения новых технологий.
При выборе варианта нужно участь условия финансирования бизнеса, проанализировать финансовые возможности и перспективы. Только при правильном анализе можно принять правильное решение и эффективно использовать полученные деньги.
Источник: biznesymm.ru
Источники финансирования среднего и малого бизнеса
Инвестирование необходимо не только в период запуска дела, но и в течение всего его функционирования. Источники финансирования бизнеса могут быть из личных средств и поступающие извне. Внешние капиталы привлекаются в момент нехватки собственных для погашения задолженности, или как помощь при расширении производственной линейки. В России государство также оказывает поддержку предпринимателям, ежегодно информируя о ее характере социальные службы.
Классификация источников финансирования
- кредиторы;
- инвесторы;
- собственные финансы.
Финансировать предпринимательство самостоятельно могут позволить себе компании, которые наладили рабочий процесс в соответствии со своим бизнес-планом. В большинстве случаев предприниматель пользуется поддержкой со стороны других внешних источников. Следует помнить, что использование стороннего капитала увеличивает расходы за счет отчислений.
Внутренние источники
Когда предприятие может финансироваться самостоятельно, без привлечения помощи со стороны, у собственника есть полный контроль над бизнесом.
Примеры внутренних источников финансирования:
- Чистая прибыль. Вложение большей части средств в дальнейшее развитие позволяет обеспечить успешное существование и снизить риск разорения.
- Амортизационные отчисления. Тот денежный актив, который мог быть потрачен на ремонт и обслуживание оборудования.
- Кредиторская задолженность. Предполагает отсрочку банковских платежей с увеличением их размера в будущем. Можно использовать, как временную меру.
- Удержание заработной платы работникам предприятия. По финансовым документам происходит расчет и начисление зарплаты, которая фактически не выплачивается. Задержка может быть краткосрочной мерой.
- Факторинг. Этот источник подразумевает отсрочку платежа по соглашению с компанией-поставщиком или производителем нужных комплектующих.
- Сброс активов. В случае, когда предприятие имеет направление с убыточной, нулевой или малой прибыльностью, можно избавиться от такой линии в пользу другой.
- Резервный фонд. Средства, предназначенные для непредвиденных финансовых расходов.
- Оптимизация процесса. Распределение финансирования на наиболее прибыльное производство или создание нового дополнительного источника дохода.
Государственное финансирование
Программы поддержки начинающих предпринимателей размещаются на сайте Министерства Финансов. Для получения помощи от государства, необходимо составить бизнес-план с обязательным указанием сроков окупаемости.
Готовый проект можно предоставить сотрудникам в Центр занятости, а затем – в налоговую. Здесь предстоит оформление, как предпринимателя. После чего необходимо зарегистрироваться на бирже труда.
Важно учитывать, что для получения финансов недостаточно одного утверждения бизнес-плана, необходимо иметь в наличии собственные ресурсы. Государство покрывает расходы предпринимателя частично, в зависимости от вида помощи. Или становится заказчиком производимых товаров и услуг.
Межбюджетные государственные отношения
В 2023 году предусмотрены такие виды государственной поддержки:
- бесплатное консультирование по юридическим и другим вопросам;
- оплата образования, необходимого для реализации бизнес-идеи;
- помощь в приобретении производственных мощностей по минимальной стоимости;
- денежная помощь в процессе производства (частично) и аренды государственных помещений;
- финансирование 20% от стоимости приобретаемого сырья;
- частичное погашение кредитов;
- гранты;
- субсидии;
- льготное участие в таких мероприятиях, как выставка или ярмарка;
- бизнес-инкубатор (выгодная аренда гос. помещений);
- гарантирование обязательств предпринимателя перед банком.
О государственной поддержке малого и среднего бизнеса в России подробно говорится в видео, взятого с канала “Актив Финанс Групп”.
Дотации
Дотации подразумевают однократную помощь со стороны государства. Размер помощи регулируется Бюджетным Кодексом РФ. Счетная Палата обязательно будет контролировать движение выделенных финансов. В случае их растраты на нужды, отличающиеся от указанных в бизнес-плане, государство в дальнейшем не станет помогать и покрывать издержки.
Как правило, дотации выделяются предпринимателям, производящим товары, входящие в потребительскую корзину, или приносящие пользу региону. В основном – это сельское хозяйство.
Налоговые льготы
В Законе РФ №477-Ф3 говорится о возможности временного послабления для предпринимателей. При соблюдении определенных условий, предприниматель может быть освобожден от уплаты налогов сроком на 2 года. Для получения льгот, необходимо иметь первую регистрацию с упрощенной системой налогообложения (УСН) или патентом (ПСН).
Скриншот главной страницы Единого реестра 
Налоговые каникулы 
Какие налоги необходимо оплатить при наличии субсидии 
Сроки налоговых каникул
Кредитование
Кредит от государства бывает нескольких форм:
- выделение денежных средств;
- гарантирование банковского займа;
- содействие в экспорте.
Проценты на кредитные средства будут ниже, чем в банке. При получении денег на погашение кредита, возможно получить отсрочку по выплатам.
Кредитование банками
Получить банковский кредит возможно под залог имущества или оборотных средств. Банки предоставляют разные программы кредитования для малого и среднего бизнеса. Как правило, сумма не превышает 1 млрд рублей, и выдается на срок до 3 лет. Ставка по кредиту составляет 10-11% годовых и не может быть выше.
Средства выделяются на приобретение оборудования или для других целей, оговариваемых в договоре. При этом, банк, дающий кредит, становится бизнес-партнером. Это дает ему право контролировать финансовое состояние предпринимателя до момента полного погашения кредита и процентной ставки по нему.
Существует ряд отраслей, которым кредиторы отдают предпочтение:
- сельское хозяйство;
- строительство;
- транспортные перевозки;
- производство продуктов питания;
- услуги связи.
Лизинг
Лизинг подразумевает долгосрочную аренду собственности, оборудования и /или налоговые льготы. В последнем случае, когда речь идет об аренде предпринимателем помещения или производственных мощностей, субсидия может быть предоставлена и арендодателю.
Лизинг предполагает возможность выкупить арендуемые активы:
- предприятие;
- земельный участок;
- строение;
- транспортное средство;
- имущество.
Преимущество данного способа кредитования заключается в том, что не нужно предоставлять залог. Если предприниматель выкупает активы, он выплачивает их реальную фактическую стоимость – без наценки. Но при оформлении кредита необходимо оплатить до 30% от оценочной стоимости активов.
В России лизингуются не все виды деятельности. Это зависит от формы налогообложения.
Сумма платежей займа относится к фонду издержек предприятия и на нее начисляется НДС.
Торговые займы
Эти отношения предполагают предоставление отсрочки по платежам от фирм, с которыми сотрудничает предприниматель. Это относится к сфере торговли, когда происходит реализация товара другого поставщика. Возможна форма отношений в виде обмена. Товар меняется на другой товар или услугу.
Долевое финансирование
Этот вид получения помощи предполагает привлечение инвестора, который становится совладельцем бизнеса. Он осуществляет единоразовый взнос в уставный фонд с возможными дальнейшими вложениями. Иногда инвестирование касается какого-то одного из направлений.
Облигации
Облигации представляют собой кредит с процентом. Выплачивает его предприниматель инвестору.
Возможны следующие варианты:
- Купон. Погашение займа осуществляется 2 раза в течение 12 месяцев. Условия могут быть и другими, например 3-4 раза. Это прописывается в облигациях. Процентная ставка (годовая) разбивается соответственно.
- Дисконт. В данном случае процентная ставка плавающая.
Разновидность облигации в зависимости от сроков выдачи:
- краткосрочные – 1-2 года;
- среднесрочные – 5-7 лет;
- долгосрочные – от 7 лет.
Овердрафт
Овердрафт – это банковское кредитование путем открытия кредитного счета, привязанного к основному счету предпринимателя. Максимальный размер данного вида займа составляет 50% от среднего оборота средств предприятия за месяц. Кредит гарантирует обеспечение выплат по любым нуждам компании, если в конкретный момент личных средств предприятия не хватает. Банк взимает плату за обслуживание основного счета и выставляет кредитный процент, когда предприниматель не погашает задолженность в оговорённые сроки. Происходит такое погашение путем синхронизации с основным счетом и автоматическим переводов денег.
Видео
Подробнее об источниках финансирования бизнеса рассказано в видео с канала FM.
Источник: biznesok.com
Пример внутреннего источника финансирования бизнеса
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансирование предприятия — это обеспечение предприятий необходимыми финансовыми ресурсами. Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд.
Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства. Финансирование основных средств предприятия должно решать задачи обеспечения расширенного воспроизводства. Своевременное финансирование предприятия позволяет ему решать задачи ведения бизнеса и собственного развития. Для привлечения осуществления этого предприятие должно располагать определенными источниками средств. Кроме этого, оно должно определить оптимальный источник финансирования.
Источники финансирования предприятия делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники называют собственные средства предприятия: прибыль и амортизационные отчисления. А внешние источники — это различные заемные и привлеченные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так далее.
Каждый из внутренних и внешних источников имеет свои особенности. Так, использование для развития собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести затрат на возвращение средств. Но нередко собственные средства предприятия не могут покрыть всей потребности в финансировании, и тогда привлечение внешних источников является единственной возможностью развивать компанию. На практике все перечисленные формы финансирования расходов могут применяться одновременно.
А теперь предлагаю детально рассмотреть источники финансирования. По месту возникновения финансовые ресурсы предприятия классифицируются на:
• внутренние финансирование;
• внешнее финансирование.
Внутреннее финансирование предполагает использование тех финансовых ресурсов, источники которых образуются в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации. Примером таких источников могут служить чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
При внешнем финансировании используются денежные средства, поступающие в организацию из внешнего мира. Источниками внешнего финансирования могут быть учредители, граждане, государство, финансово-кредитные организации, не финансовые организации.
Группировка финансовых ресурсов организаций по источникам их формирования представлена на рисунке ниже.
Финансовые ресурсы организации в отличие от материальных и трудовых отличаются взаимозаменяемостью и подверженностью инфляции и девальвации.
В настоящее время актуальной проблемой для отечественных промышленных предприятий является состояние основных производственных фондов, изношенность которых достигла 70%. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном износе. Назрела необходимость переоснащения предприятий новым высокотехнологическим оборудованием. При этом важен выбор источника финансирования указанного переоснащения.
Выделяют следующие источники финансирования:
• Внутренние источники предприятия (чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов).
• Привлеченные средства (иностранные инвестиции).
• Заемные средства (кредит, лизинг, векселя).
• Смешанное (комплексное, комбинированное) финансирование.
Внутренние источники финансирования предприятия
В современных условиях предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. Рациональное использование прибыли предполагает учет таких факторов, как реализация планов дальнейшего развития предприятия, а также соблюдение интересов собственников, инвесторов и работников.
Как правило, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в дополнительном финансировании. Величина нераспределенной прибыли зависит от рентабельности хозяйственных операций, а также от принятой на предприятии дивидендной политики.
К достоинствам внутреннего финансирования предприятия следует отнести отсутствие дополнительных расходов, связанных с привлечением капитала из внешних источников, и сохранение контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника.
Недостатком данного вида финансирования предприятия является не всегда возможное его применение на практике. Амортизационный фонд потерял свое значение потому, что нормы амортизации для большинства видов оборудования, используемых в промышленных предприятиях, занижены и уже не могут служить в качестве полноценного источника финансирования, а разрешенные ускоренные методы начисления амортизации не могут быть использованы для существующего оборудования.
Второй внутренний источник финансирования — прибыль предприятия, оставшаяся после уплаты налогов. Как показывает практика, большинству предприятий не хватает собственных внутренних ресурсов для обновления основных фондов.
На нашем ТЕЛЕГРАМ канале вы всегда сможете быть в курсе новостей, новых статей, истории и практика иностранцев в Турции. Подписывайтесь и следите за полезными ПУБЛИКАЦИЯМИ.
Привлеченные средства
При выборе в качестве источника финансирования иностранного инвестора предприятию следует учитывать тот факт, что инвестору интересны высокая прибыль, сама компания и его доля собственности в ней. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем меньше остается контроля у собственника предприятия.
Остается финансирование из заемных средств, при котором встает выбор между лизингом и кредитом. Чаще всего на практике эффективность лизинга определяют посредством сравнения его с банковским кредитом, что не совсем корректно, потому что для каждой конкретной сделки приходится учитывать свои специфические условия.
Кредит — как источник финансирования предприятия
Кредит — заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Эта форма финансирования является наиболее распространенной.
Преимущества кредита:
• кредитная форма финансирования отличается большей независимостью в применении полученных денежных средств без каких-либо специальных условий;
• чаще всего кредит предлагает банк, обслуживающий конкретное предприятие, так что процесс получения кредита становится весьма оперативным.
К недостаткам кредита можно отнести следующее:
• срок кредитования в редких случаях превышает 5 лeт, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль;
• для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, зачастую эквивалентного сумме самого кредита;
• в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию;
• при данной форме финансирования предприятие может использовать стандартную схему амортизации приобретенного оборудования, что обязывает выплачивать налог на имущество в течение всего срока пользования.
Лизинг — как источник финансирования предприятия
Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях.
Преимущества лизинга:
• Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.
• Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.
Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду — ведь обеспечением сделки служит само оборудование.
Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем соответствующую удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг. Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора и, тем самым, высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.
Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.
Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.
Лизинговым компаниям в отличие от банков не нужен залог, если данное имущество или оборудование ликвидно на вторичном рынке.
Лизинг позволяет предприятием на совершенно законных основаниях минимизировать налогообложение, а также относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.
Если, Вам хочется получать много интересной и полезной информации настоятельно советуем подписаться в социальные группы нашей компании в: ТЕЛЕГРАМ канале, ФЕЙСБУКЕ, ВКОНТАКТЕ, ОДНОКЛАССНИКАХ или в ТВИТТЕРЕ
Источник: consultingtr.com