Примеры инвесторов в бизнесе

Милдред Отмер умерла в 1998 году. Ее муж, Дональд Отмер, профессор химической инженерии в Бруклине, умер три года назад. Они жили тихой, непритязательной жизнью, поэтому для их друзей было шоком узнать, что их совместные активы были оценены 800 миллионов долларов и что они почти все пожертвовали на благотворительность.

Как Отмеры стали такими богатыми? В начале 1960-х годов каждый из них передал 25 000 долларов Уоррену Баффету, старому другу семьи из их родного города Омахи, штат Небраска.

Я хочу, чтобы бизнес был тем: (а), который я понимаю; (б) с благоприятными долгосрочными перспективами; (в) управляемым честными и компетентными людьми; (г) доступным по очень привлекательной цене.

Уоррен Баффетт, которого иногда называют оракулом из Омахи, — самый успешный инвестор, которого когда-либо видел мир. Он накопил состояние не менее 64 миллиардов долларов, что делает его одним из самых богатых людей на земле. Баффет, начавший всего с 100 долларов, заработал свое состояние не на удивительных изобретениях и не на собственном бизнесе. Вместо этого он заработал миллиарды, просто вкладывая деньги в «замечательные компании» по «выгодным ценам».

Как привлечь инвесторов в свой бизнес? Как заинтересовать инвестора и получить его доверие? // 16+

Звучит слишком просто? Однако исследования снова и снова показывают, что большинство индивидуальных инвесторов, а также многие профессиональные управляющие фондами неизменно уступают эталонным показателям, таким как SP500, сегодня стоила бы чуть более полумиллиона.

Интересно отметить, что многие из лучших инвесторов в мире разделяют инвестиционную стратегию, аналогичную стратегии Баффета. Эта стратегия известна под названием стоимостного инвестирования. В этой статье я познакомлю вас с лучшими инвесторами всех времен. Вы узнаете, кто они, почему они в этом списке и какие их инвестиционные стратегии.

Уоррен Баффет (1930)

Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они дешевы.

Уоррен Баффетт известен как лучший в мире инвестор всех времен. Он входит в тройку самых богатых людей в мире уже несколько лет подряд благодаря последовательным, ошеломляющим доходом, который ему удалось получить с помощью своей инвестиционной компании Berkshire Hathaway.

Самое смешное, что Баффет даже не заботится о деньгах. Инвестирование — это просто то, чем он любит заниматься. Баффет все еще владеет тем же домом, который он купил в 1958 году, ненавидит дорогие костюмы и водит свою подержанную машину.

• Ориентирован на отдельные компании, а не на макроэкономические факторы.
• Инвестирует в компании с устойчивыми конкурентными преимуществами.
• Предпочитает стать экспертом по нескольким компаниям.
• Не верит в технический анализ.
• Основывает свои инвестиционные решения на операционных показателях бизнесов.
• Удерживает акции в течение очень долгого периода, некоторые акции он никогда не продает.
• Использует колебания цен в своих интересах, покупая, когда актив недооценен, и продавая, когда он переоценен по отношению к своей внутренней стоимости.
• Делает большой акцент на важности умелого управления.
• Считает, что запас прочности — это самое важное в инвестировании.

Чарльз Мангер (1924)

Все разумные инвестиции — это инвестирование в стоимость — получение большего по лучшей цене.

Чарльз Мангер — вице-председатель Berkshire Hathaway, инвестиционной компании Уоррена Баффета. Хотя Баффет и Мангер родились в Омахе, штат Небраска, они не встречались до 1959 года. После окончания Гарвардской юридической школы Мангер основал успешную юридическую фирму, которая существует и сегодня. В 1965 году он основал собственное инвестиционное партнерство, которое приносило 24,3% годовых в период с 1965 по 1975 год, в то время как индекс Доу-Джонса возвратился только на 6,4% за тот же период.

Инвестиции в стартап. Как найти инвестора и привлечь деньги для бизнеса?

В 1975 году он объединил усилия с Уорреном Баффетом, и с тех пор Чарли Мангер сыграл огромную роль в успехе Berkshire Hathaway. В то время как Баффет экстравертен, Мангер более интроверт с широким спектром интересов. Тот факт, что они так сильно отличаются друг от друга, возможно стало причиной того, что они так хорошо дополняют друг друга.

• Акции, торгуемые по ценам выше их балансовой стоимости, могут все еще быть интересными, если они торгуются ниже своей внутренней стоимости.
• Имеет междисциплинарный подход к инвестированию, который он также применяет к другим частям своей жизни.
• Читает книги непрерывно на различные темы, такие как математика, история, биология, физика, экономика, психология.
• Ориентирован на силу и устойчивость конкурентных преимуществ.
• Знает компании, которые входят в его «круг компетенции»
• Считает, что лучше не тратить деньги, чем вкладывать их в посредственные возможности.

Джоэл Гринблатт

Выбирать отдельные акции без какого-либо представления о том, что вы ищете, это все равно, что пробежаться по динамитной фабрике с горящей спичкой.

Джоэл Гринблатт определенно знает, как инвестировать. В 1985 году он основал свой инвестиционный фонд Gotham Capital, а десять лет спустя, в 1995 году, он заработал невероятную прибыль в размере 50% в год для своих инвесторов! Он решил вернуть своим инвесторам свои деньги и продолжил вкладывать деньги исключительно за счет собственного капитала. Гринблатт также является адъюнкт-профессором в Колумбийской школе бизнеса.

• Покупает хорошие акции, когда они продаются дешево.
• Предпочитает высокодоходные компании.
• Использует усредненный доход, чтобы оценить, является ли компания дешевой.
• Считает, что тщательное исследование делает больше для снижения риска, чем чрезмерная диверсификация.
• В его портфеле акции не более 8 компаний.
• В значительной степени игнорирует макроэкономические события и краткосрочные движения цен

Джон Темплтон (1912 — 2008)

Если вы хотите, что-то делать лучше, чем у толпа, вы должны делать что-то не так, как другие.

Покойный миллиардер и легендарный инвестор Джон Темплтон родился в 1912 году в бедной семье в маленькой деревне в штате Теннесси. Он был первым в своей деревне, чтобы учиться в университете, а затем получил степень юриста в Оксфорде.

Незадолго до Второй мировой войны Темплтон работал в предшественнике ныне печально известного инвестиционного банка Merrill Lynch. В то время как все были очень пессимистичны в это время, Темплтон был одним из немногих, кто предвидел, что война даст импульс экономике, а не остановит ее.

Он занял 10.000 долларов у своего босса и вложил эти деньги в каждую из 104 компаний на фондовом рынке США, которые торговали по цене ниже 1 доллара. Четыре года спустя он получил среднюю доходность 400%! В 1937 году, во времена Великой депрессии, Темплтон создал собственный инвестиционный фонд, а несколько десятилетий спустя он управлял фондами более миллиона человек.

В 2000 году он закупил 84 технологических компании за 200 000 долларов, назвав это «самой легкой прибылью за всю историю». Прелесть в том, что, несмотря на все свое богатство, Джон Темплтон вел чрезвычайно скромный образ жизни и отдал большую часть своего богатства на благотворительные цели.

• Всегда идет против толпы и покупает в точке максимального пессимизма.
• Имеет глобальный инвестиционный подход и ищет интересные акции в каждой стране.
• Имеет долгосрочный подход, удерживает акции в среднем от 6 до 7 лет.
• Ориентирован на чрезвычайно дешевые акции.
• Верит в терпение, непредвзятости и скептическое отношение к общепринятому мнению.
• Предупреждает инвесторов о популярных акциях, которые все покупают.
• Верит в силу рыночной экономики.

Бенджамин Грэм (1894-1976)

Цена — это то, что вы платите, а настоящая ценность — это то, что вы получаете.

Профессора Колумбийской школы бизнеса Бенджамина Грэма часто называют «отцом стоимостного инвестирования». Он также был наставником Уоррена Баффета и написал влиятельную книгу «Умный инвестор», которую Баффет однажды назвал лучшей книгой об инвестировании.

Грэм родился в Англии в 1894 году, но он и его семья переехали в Соединенные Штаты только через год. Его официальное имя было Гроссбаум, но семья решила изменить это немецкое звучание на Грэхем во время Первой мировой войны. Грэхем был блестящим студентом, и ему предложили несколько преподавательских работ в университете, но вместо этого он решил работать в торговой фирме и позже основал собственный инвестиционный фонд.

Из-за использования кредитного плеча его фонд потерял колоссальные 75% своей стоимости в период между 1929 и 1932 годами, но Грэму удалось изменить ситуацию и заработать 17% годовой доходности в течение следующих 30 лет. Это было намного выше, чем средняя доходность фондового рынка в тот же период. В общей сложности Грэм преподавал экономику в течение 28 лет в Колумбийской школе бизнеса.

• Больше внимания уделяется количественным, а не качественным данным.
• Первым шагом является поиск акций, торгующихся ниже 2/3 чистой стоимости текущих активов.
• Предпочитает компании, которые платят дивиденды.
• Ищет компании с постоянно прибыльной историей.
• Компании не должны иметь слишком много долгов.
• Доход должен расти.
• Диверсифицирует, чтобы распределить риски отдельных позиций.
• Такие эмоции, как страх и жадность, не должны играть никакой роли в ваших инвестиционных решениях.

Филипп Фишер (1907-2004)

Я не хочу много хороших инвестиций; я хочу несколько выдающихся.

Филипп Фишер прославился тем, что успешно инвестировал в рост акций. После изучения экономики в Стэнфордском университете Фишер работал инвестиционным аналитиком, а затем основал собственную фирму Fisher на хвостах я много не теряю.

Мохниш Пабрай был объявлен престижным американским деловым журналом Forbes как «новый Уоррен Баффет». Хотя это кажется громкими словами, вы, возможно, начнете понимать, почему Forbes написал это, когда вы посмотрите на производительность хедж-фондов Pabrai Investment Funds, которые превзошли все основные индексы и 99% управляемых фондов. По крайней мере, это было до того, как его фонды понесли значительные потери во время недавнего финансового кризиса.

Тем не менее, мы можем многому научиться из его подхода к инвестированию с низким риском и высокой прибылью, который он описывает в своей блестящей книге «Инвестор Dhandho: метод оценки низкого риска для получения высокой прибыли».

• Указывает на то, что существует большая разница между риском и неопределенностью.
• Ищет возможности с низким риском, высокой неопределенностью со значительным потенциалом роста.
• Практикует незначительную диверсификацию и обычно имеет около 10 акций в своем портфеле.
• Считает, что цены на акции просто «шум» рынка.
• Раньше покупал разумные компании по отличным ценам, но теперь хочет больше сосредоточиться на качественных компаниях с устойчивым конкурентным преимуществом и дружественным к акционерам управлением.

Уолтер Шлосс (1916-2012)

Если акция дешевая, я начинаю покупать.

Хотя Уолтер Шлосс, возможно, не самый известный инвестор всех времен, он определенно был одним из лучших инвесторов всех времен. Как и Баффет, Уолтер Шлосс был учеником Бенджамина Грэма. Шлосс также упоминается как один из «Суперинвесторов» Баффета в его обязательном для чтения эссе «Суперинвесторы Грэм-и-Доддсвилля».

Интересный факт о Вальтере Шлоссе заключается в том, что он никогда не учился в колледже. Вместо этого он брал уроки, проводимые Бенджамином Грэмом, после чего он начал работать в партнерстве Грэм-Ньютон. В 1955 году Schloss основал собственный фонд инвестирования в стоимость, которым он руководил до 2000 года. За 45 лет управления фондом Schloss заработал внушительную доходность в 15,3% против 10% для S https://traderblog.net/luchshie-investory-mira/» target=»_blank»]traderblog.net[/mask_link]

Самые известные инвесторы и их портфели

У самых известных инвесторов есть история стабильного получения прибыли, которая сокрушила рынок. Они вознаграждают инвесторов, которые вложили свои деньги в их руки, за их успех. Они хорошо известны своей удивительной способностью приносить деньги.

Частный инвестор. Основные задачи инвестора

Сегодня я расскажу о том, кто такой частный инвестор, чем он занимается, каковы основные задачи инвестора и как стать частным инвестором.

Начну с того, что для жителей России, Украины и других постсоветских стран понятие «частный инвестор» звучит гораздо более непривычно, чем для жителей развитых капиталистических стран. Когда наш человек слышит такое словосочетание, ему на ум сразу приходит образ европейского или американского бизнесмена в дорогом костюме и очках, который сидит в роскошном кабинете и руководит крупным бизнесом. Для других наших людей частный инвестор — это вообще что-то заумное, непонятное и абстрактное, несовместимое с реальной жизнью, особенно в здешних условиях.

Кто такой частный инвестор?

Если спросить случайных людей о том, чем занимается частный инвестор, то они или сделают удивленные глаза или максимум скажут, что это богатый человек, который вкладывает куда-то свои деньги, но не смогут объяснить, как именно, куда, по каким принципам. Некоторые также могут назвать инвестора бизнесменом, владельцем бизнеса, хотя это лишь частный случай инвестирования, и далеко не самый безопасный, особенно для нашей страны, а по сути, инвестор и бизнесмен — это все же разные люди.

Таким образом, частный инвестор для нас — это, к сожалению, нечто непривычное, непонятное и абстрактное. И виною всему здесь, на мой взгляд, низкий уровень финансовой грамотности населения. Людям привили мысль, что зарабатывать деньги можно только работая, зарабатывать нужно, чтобы тратить, а когда хочется потратить то, на что еще не заработал — можно взять кредит в банке. К сожалению, людей, которые думают именно так, большинство, а ведь это, в свою очередь, является одной из важнейших причин низкого уровня жизни в наших странах.

Так вот, в отличие от большинства людей, частный инвестор (который всегда в меньшинстве) думает иначе. Он думает не о том, как потратить деньги, а о том, куда вложить деньги так, чтобы получать с них доход в будущем. Он рассматривает деньги как личный капитал, который можно использовать для заработка. В отличие от большинства людей, которые выбрали источником пополнения личного бюджета активный заработок, частный инвестор ориентирован на пассивный доход, и основные задачи инвестора сводятся к тому, чтобы максимально эффективно использовать свой капитал: так, чтобы получать максимальный пассивный заработок с минимальными рисками.

Таким образом, можно сформулировать определение частного инвестора простыми словами:

Частный инвестор — это человек, формирующий и вкладывающий личный капитал с целью создания источников пассивного дохода.

Примеры частных инвестиций

Рассмотрим деятельность частного инвестора на простых примерах.

Пример 1 . Частный инвестор приобретает акции компании с целью получения ежегодных дивидендов и дальнейшей перепродажи через 5 лет по более высокой цене.

Пример 2 . Частный инвестор приобретает облигации компании с целью получения регулярного купонного дохода.

Пример 3 . Частный инвестор вкладывает капитал в строительство многоквартирного дома на начальном этапе, выкупая три квартиры. По окончанию строительства, после сдачи дома в эксплуатацию он продает эти квартиры в 1,5 раза дороже.

Пример 4 . Частный инвестор приобретает коммерческое помещение и всю последующую жизнь сдает его в аренду, получая пассивный доход.

Пример 5 . Частный инвестор, слабо ориентирующийся в фондовом рынке, передает капитал под управление компании, которая управляет его деньгами, сама зарабатывает на этом и приносит инвестору пассивный заработок.

Как стать частным инвестором?

Многие люди считают, что для того, чтобы стать частным инвестором, необходим солидный капитал (ну, скажем, хотя бы достаточный для приобретения недвижимости, как в вышеуказанных примерах). А раз такого капитала нет, да и заработать его тоже нет перспектив, то инвестиции — это все не для них. На мой взгляд, это заблуждение, и вот почему.

Во-первых , многие виды инвестиций позволяют начать инвестиционную деятельность даже с небольших сумм. Те же инвестиции в банковские депозиты можно начинать с таких денег, которые способен выделить любой человек, имеющий источник дохода.

Во-вторых , этот желаемый солидный капитал можно заработать только путем инвестирования, начиная с малых сумм. Ведь инвестиционная деятельность предполагает постоянные реинвестиции (перевложения), благодаря которым инвестиционный капитал постоянно увеличивается, причем, чем дальше — тем быстрее.

В-третьих , инвестиционной деятельностью можно (и нужно!) начинать заниматься, имея другие источники дохода, тот же активный заработок (работу). А уже тогда, когда инвестиционный доход сравняется с вашей зарплатой и начнет перекрывать ее, можно подумать и о том, чтобы оставить работу и полностью перейти на инвестиции и пассивный доход.

Чтобы стать частным инвестором, не обязательно иметь какое-то специальное образование, однако необходимо быть финансово-грамотным, способным управлять личными финансами и капиталом.

Более подробно на эту тему читайте в публикации Как стать инвестором?

Частный инвестор сегодня

Понятно, что на сегодняшний день быть частным инвестором в условиях нестабильной экономической и политической ситуации в стране, где законы не всегда работают, но зато всегда могут поменяться не в лучшую сторону, достаточно рискованно. Однако, на мой взгляд, просто работать, получая зарплату, не менее рискованно (ведь в любой момент вас могут уволить). Открывать свой бизнес — рисков еще больше. Но в плане наличия перспективы, по-моему, инвестиционная деятельность намного привлекательнее. Достаточно вспомнить, что все самые богатые люди мира являются не работниками и часто не бизнесменами, а именно инвесторами.

Деятельность частного инвестора в большинстве случаев предполагает неизбежные ошибки и потери, но их следует воспринимать как опыт, из которого можно делать выводы. Ошибки были даже в практике самых известных мировых инвесторов, тем не менее, они не помешали им добиться того успеха, который они сейчас имеют.

В сравнении с другими видами заработка частные инвестиции — гораздо более перспективная сфера, поскольку возможности для заработка здесь, в отличие от других способов, практически не ограничены. Вспомните денежный квадрант Роберта Кийосаки (а кто не знает, что это — обязательно изучите!).

Необходимые качества частного инвестора

Какими качествами должен обладать частный инвестор? Человек, занимающийся частными инвестициями должен сочетать в себе, на первый взгляд, несочетаемые качества: склонность к риску с одной стороны и прагматичность, аналитические способности с другой. Чтобы выбрать для себя инвестиционный проект, частный инвестор должен сначала глубоко проанализировать его, оценить степень риска, выработать инвестиционную стратегию, оценить период окупаемости и период вложения инвестиций, а затем рискнуть, если этот риск оправдан, и действовать по намеченному плану.

Несомненно, частный инвестор должен обладать и достаточным уровнем квалификации и знаний в той финансовой сфере, в которую он планирует вкладывать личный капитал. Такой инвестор будет иметь существенные преимущества перед другими, инвестирующими средства, не сильно разбираясь в сфере своих инвестиций. Грамотные люди, профессионалы своего дела всегда имеют больше шансов на успех, и инвестиционная деятельность в этом плане не исключение.

Говоря о качествах частного инвестора, обязательно стоит упомянуть и интуицию. Да-да, вы не ослышались. Но это качество можно отнести скорее к профессиональным инвесторам. Они всегда доверяют своему «внутреннему голосу», но такое доверие возникло не на пустом месте, а благодаря большому инвестиционному опыту. Новичку в сфере инвестиций я бы ни в коем случае не рекомендовал ориентироваться исключительно на свою интуицию.

Основные задачи инвестора

Необходимо понимать, что частный инвестор всегда рискует, рискует своим капиталом. Исходя из этого можно выделить следующие основные задачи инвестора:

1. Разработка стратегии и тактики инвестирования;
2. Формирование портфеля инвестиций (диверсификация инвестиционных рисков);
3. Управление инвестиционными рисками (соблюдение правил риск-менеджмента в процессе инвестирования);
4. Инвестиционный контроль (осуществление постоянного контроля над инвестициями).

Даже самое краткое описание каждой из задач инвестора достойно отдельного рассмотрения, поэтому оставайтесь на Финансовом гении, подписывайтесь на обновления, для того чтобы следить за выходом новых публикаций, в которых будут рассмотрены не только эти вопросы, но и другая интересная информация из области инвестирования и управления личными финансами.

Надеюсь, что я доступно объяснил, кто такой частный инвестор, почему это перспективно, каковы основные задачи инвестора, на что он должен ориентироваться в своей инвестиционной практике. В заключение хочу еще раз подчеркнуть, что только инвестиции, ориентация на пассивный заработок сегодня могут служить началом пути к финансовой независимости, о которой мечтают все, но достигают единицы. Выбор у человека есть всегда, и он за вами.

До встречи в новых публикациях!

Источник: fingeniy.com