Беспрецедентная ситуация, сложившаяся в экономике в 2022 году, существенно повлияла на инвестиционный климат в стране — многие приостановили принятие решений до стабилизации ситуации. Ведь в условиях неопределенности преимуществом является наличие ликвидности, а любые оценки перспектив чреваты ошибками. Но, вместе с тем, ситуация способствовала изменению структуры рынка, в частности:
- освободились ниши, покинутые иностранным бизнесом и компаниями, которые не смогли справиться с влиянием кризиса;
- трансформировалось потребительское поведение (перемещение в онлайн, быстрая смена предпочтений, ориентация на уникальный продукт);
- появились принципиально новые направления бизнеса;
- возросла активность формирования экосистем.
Экспертная поддержка в поиске и привлечении инвестиций
Привлечение специалистов для разработки исходных документов инвестпроекта (инвестиционный меморандум, бизнес-план, ТЭО) позволяет комплексно оценить все риски планируемого проекта и повысить вероятность успешного привлечения средств.
Какую долю отдавать инвестору. Как распределяются доли в инвестиционной сделке. №10
Особенно это актуально в случае выхода на новый рынок или запуска инновационных проектов, когда риски и уровень неопределенности крайне высоки, однако в текущих условиях целесообразно привлекать специалистов и к менее рисковы в обычных обстоятельствах проектам. Тщательная подготовка и проработка на нулевой стадии может стать залогом успеха.
Полный комплекс услуг в области привлечения финансирования будет актуален, в частности, в следующих случаях:
- Запуск инвестиционного проекта на принципиально новом рынке – для оценки и минимизации рисков.
- Запуск инновационного проекта с высокими рисками – для повышения прозрачности проекта для инвесторов.
- Требования инвестора / банка – для подтверждения реализуемости и окупаемости проекта.
- Запуск проекта в рамках государственно-частного партнерства – для подтверждения соответствия требованиям.
- И в других случаях, когда необходим всесторонний анализ инвестпроекта.
Инвестирование в рамках СПИК
Специальный инвестиционный контракт – это инструмент промышленной политики, направленный на стимулирование инвестиций в промышленность России, который стал активно развиваться в качестве меры противодействия экономическим последствиям санкций.
Государство (в лице Минпромторга или Минэнерго России) заключает специальные инвестиционные контракты (СПИК) с инвесторами, в которых определяются льготы, условия финансирования и реализации инвестиционных проектов. В настоящий момент государство предлагает два механизма – СПИК 1.0 и СПИК 2.0
Специалисты Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» готовы оказать поддержку на всех этапах заключения специального инвестиционного контракта.
Виды финансирования
Группа «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» оказывает услуги в рамках привлечения любых видов финансирования:
- Долевое финансирование
- Долговое финансирование
- Целевое бюджетное финансирование
- Проектное финансирование
- Банковское кредитование
- Венчурное финансирование
- Государственное льготное финансирование
- Финансирование в рамках государственно-частного партнерства (ГЧП)
Услуги по привлечению инвестиций
Группа «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» предлагает комплексную поддержку в рамках планирования и реализации инвестиционных проектов – от формирования идеи до завершения. В частности, эксперты практики Инвестиционного консалтинга и оценки, окажут помощь:
- В проведении анализа эффективности и целесообразности реализации инвестпроекта
- В разработке финансового и маркетингового плана инвестиционного проекта
Комплекс услуг включает:
- Обоснование инвестиций на предынвестиционной стадии для оценки целесообразности реализации проекта и рациональности использования выбранных технологических решений
- Разработку бизнес-плана в соответствии с требованиями инвестора / банка, корректировка в соответствии с международными стандартами
- Разработку финансовой модели и ее актуализацию на протяжении всего проекта
- Подготовку технико-экономического обоснования проекта
- Проведение маркетинговых исследования для подтверждения емкости и перспективности рынка, на который планируется выход
- Подготовку заявок на участие в отборе инвестиционных проектов для предоставления господдержки
- Технологический и ценовой аудит для контроля распределения финансовых ресурсов
- Оценку залогового имущества или оценку SPV с актуализацией на протяжении реализации проекта
- Оценку бизнеса по итогам завершения проекта и выхода на эксплуатационную стадию
Специалисты Группы могут оказать как полное сопровождение инвестиционного проекта, так и отдельные блоки, по желанию заказчика.
Источник: delprof.ru
Внутренние инвестиции
Внутренние инвестиции включают в себя внешнюю или иностранную организацию, которая либо инвестирует, либо покупает товары местной экономики. Во внутреннюю экономику поступают иностранные деньги. Внутренние инвестиции отличаются от внешних инвестиций, которые представляют собой отток инвестиционного капитала из местных предприятий в зарубежные экономики.
Ключевые выводы
- Внутренние инвестиции состоят из иностранных компаний, инвестирующих в местную экономику с привлечением иностранного капитала.
- Прямые иностранные инвестиции — это особый тип внутренних инвестиций, состоящий из слияний и поглощений или создания новых операций для существующих предприятий.
- Внутренние инвестиции улучшают местную экономику, принося благосостояние, создавая рабочие места и развивая инфраструктуру.
Понимание внутренних инвестиций
Внутренние инвестиции обычно исходят от транснациональных корпораций, инвестирующих капитал на зарубежных рынках для расширения своего присутствия или удовлетворения конкретных потребностей местной экономики. Это может принимать форму нового спроса на продукцию или ускоренного развития региона.
Распространенным типом иностранных инвестиций являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Это происходит, когда одна компания покупает другой бизнес или открывает новые операции для существующего бизнеса в стране, отличной от страны ее происхождения.
Внутренние или прямые иностранные инвестиции часто приводят к значительному количеству слияний и поглощений. Вместо создания новых предприятий внутренние инвестиции часто происходят, когда иностранная компания приобретает или сливается с существующей компанией. Внутренние инвестиции, как правило, помогают компаниям расти и открывают границы для международной интеграции.
Последние статистические данные о внутренних инвестициях
По данным Бюро экономического анализа (BEA), которое отслеживает расходы прямых иностранных инвесторов в предприятия США, общий объем прямых иностранных инвестиций в предприятия США составил 194,7 млрд долларов в 2019 году. Это на 37,7% меньше, чем в предыдущем году и ниже среднегодового уровня. 333,0 млрд долларов США на 2014–2018 годы.
Инвестиции в обрабатывающую промышленность в размере 78,2 миллиарда долларов были крупнейшими отраслевыми расходами по новым прямым инвестициям.В обрабатывающей промышленности самые крупные инвестиции составили 41,8 миллиарда долларов от химического производства, в первую очередь фармацевтических и медикаментов.Другие крупные расходы были связаны с транспортировкой и складированием в размере 21,3 миллиарда долларов и издательской деятельностью в размере 14,5 миллиарда долларов.
В разбивке по регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году. Наибольшие расходы пришлось на Соединенное Королевство (40,4 млрд долларов США) и Канаду (35,7 млрд долларов США).Третьим по величине вкладчиком была Япония с инвестициями в размере 17,8 миллиарда долларов.По регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году2.
Что касается получателей инвестиций, Калифорния получила наибольшие инвестиции с расходами в размере 22,7 млрд долларов США, за ней следуют Пенсильвания (21,1 млрд долларов США) и Техас (20,9 млрд долларов США).
Недостатки внутренних инвестиций
Хотя многие считают, что внутренние инвестиции приносят приток богатства в страну, помогая диверсифицировать ее базу доходов, потенциально генерируя дополнительные налоговые поступления, а также создавая рабочие места и возможность развивать навыки для многих жителей страны, некоторые утверждают, что новые инвестиции также могут приходят с нежелательными изменениями. Эти изменения могут принимать форму неустойчивого развития, такого как плохо спланированные и быстро построенные инфраструктурные проекты и / или игнорирование местных обычаев и обычаев.
Критики также отмечают, что местные экономики, которые стремятся привлечь внутренние инвестиции, делают это в ущерб местному малому бизнесу. Более мелкие предприятия не могут сравниться по размеру и цене с существующими более крупными корпорациями, поэтому их рост и существование, как правило, находятся под угрозой.
Похожие статьи
- Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
- Иностранный портфель против прямых иностранных инвестиций: в чем разница?
- Иностранные инвестиции
- ПИИ и ИПИ: понимание всего этого
- Победители и проигравшие НАФТА
- Иностранные портфельные инвестиции (ИПИ)
- 10 самых богатых людей мира
- Защитите свои иностранные инвестиции от валютного риска
- Прямые внешние инвестиции (ODI)
- Казначейство международного капитала (TIC)
Источник: nesrakonk.ru
Внешние и внутренние инвестиции
Деление инвестиций на внутренние и внешние обусловлено источниками финансирования инвестиций. Существуют разные трактовки внутренних и внешних инвестиций.
Ряд экономистов считают внутренними инвестициями только инвестиции отечественного происхождения, а внешними инвестициями иностранного происхождения. Такая позиция соответствует макроэкономическому подходу к инвестициям. Путаницу в классификацию вносят экономисты, которые считают внутренними инвестициями осуществляемые на территории своего государства, а инвестиции, размещенные за рубежом внешними инвестициями.
Внешние инвестиции с позиции государства это иностранные инвестиции в его экономику. Внутренние инвестиции это инвестиции хозяйствующих субъектов в собственные или иные отечественные проекты.
Для предприятия внутренние инвестиции это использование собственных ресурсов в инвестиционные проекты, как для развития предприятия, так и для получения дохода вне предприятия.
Внешние инвестиции для предприятия представляют собой финансовые поступления в инвестиционные проекты предприятия от сторонних организаций, все равно отечественных или зарубежных.
Еще одна трактовка инвестиций рассматривает внутренними инвестициями только те, которые направляются для развития собственного предприятия, вне зависимости от источника финансирования, а все остальные как внешние. Такая трактовка во внутренние инвестиции включает все вложения средств в инвестиционные проекты предприятия, включая иностранные, что не имеет под собой основания.
Внутренние инвестиции предприятия
Все-таки, разделение на внешние и внутренние инвестиции на основании источников их финансирования и целевой направленностью инвестиций для предприятия является более верным подходом к их классификации.
Итак, инвестиции в собственное производство на базе самофинансирования являются реальными внутренними инвестициями. А инвестиции в сторонние организации, в покупку ценных бумаг и прочие финансовые инструменты для получения дополнительного дохода предприятию, являются внутренними финансовыми инвестициями.
Источниками внутренних инвестиций обоих типов (реальных и финансовых) являются:
- прибыль предприятия;
- уставный фонд;
- другие фонды предприятия, включая амортизационный фонд:
- реализация выбывшего имущества и иные внутренние источники;
- эмиссия акций предприятия для получения инвестиционных средств.
Прибыль предприятия – основной внутренний источник инвестирования, наряду с амортизационным фондом. Однако фонд амортизации используется для восстановления утраченной стоимости основных фондов предприятия. Его использование во внутренних инвестициях ограничивается его назначением. Уставный фонд и другие фонды накопления тоже не могут в полной мере удовлетворить запросы внутренних инвестиций предприятия, ввиду их недостаточного для инвестиций размера и в связи с их целевым использованием, не предназначаемым для внутренних инвестиций. Реализация выбывшего имущества носит эпизодический характер и не может быть постоянным источником внутренних инвестиций.
Крупные предприятия инвестиции для развития производства все чаще начинают использовать продажу своих акций на фондовом рынке или с помощью эмиссии дополнительных акций с дальнейшей их продажей. Эта процедура носит название «Первой публичной продажи акций предприятия» (Initial Public Offering) или боле распространенный термин «IPO». С точки зрения привлечения внешних инвестиций этот шаг существенно расширяет возможности предприятий привлекать инвесторов для своих проектов или получать кредиты на них, в том числе и иностранных банков. Пройдя такую процедуру, предприятие выходит на мировой рынок инвестиций, а публичность, полученная от размещения акций на рынке, повышает доверие банков к предприятию, в том числе и зарубежных.
Внешние инвестиции предприятия
Многие экономисты рассматривают возможность привлечения кредитов в инвестиции, как внутренний источник, считая, что кредит чаще всего обеспечивается залогом предприятия в виде его имущества или передаваемых в залог акций предприятия. Подобным образом рассматриваются и бюджетные ассигнования государства в инвестиционные проекты предприятий или спонсорская помощь в реализацию инвестиционных проектов. Источники финансирования внешние, но направлены в инвестиционные проекты предприятия. Поэтому с позиции, чьи средства привлекаются для выполнения инвестиционного проекта предприятия, эти инвестиции будем считать внешними.
Под внешними инвестициями предприятия будем называть те финансовые вложения во внутренние или внешние инвестиционные проекты предприятия, которые поступают извне предприятия. А это могут быть:
- Заемные средства и кредиты банков;
- Целевое финансирование проектов государством;
- Иностранные инвестиции в проект;
- Спонсорская помощь юридических и физических лиц в реализации инвестиционных проектов;
- Бюджетные ассигнования инвестиционного проекта;
- Вклады в проект физических лиц по программе привлечения средств в инвестиционный проект.
Главным признаком здесь являются не собственные средства предприятия.
Какие бывают виды инвестиций.
Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.
Что такое альтернативные инвестиции и какие есть их виды.
Виды капиталовложений и важность капитальных инвестиций.
Источник: kudainvestiruem.ru