Проблемы и перспективы кредитования бизнеса

В одном из последних социологических исследований 53 процента опрошенных представителей малого и среднего бизнеса назвали проблему банковского кредитования главной для себя в настоящее время. Как снизить накал «кредитных страстей», обсуждали банкиры и чиновники в ходе прошедшего недавно заседания круглого стола.

А. Уйменов, корреспондент «Федерального агентства финансовой информации»

О бедных банкирах

Вполне возможно, что период недопонимания между владельцами небольших предприятий и кредиторами подходит к концу. Не случайно президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян подчеркнул, что все крупные клиенты нашли себе надежных партнеров в банковской сфере, а значит, именно малый бизнес в скором времени станет для его коллег «нишей выживаемости».

Ну а пока ситуация выглядит удручающей, что глава АРБ и подтвердил статистическими выкладками. Так, по его словам, объем кредитования малого бизнеса в России в 20 раз меньше, чем в Японии, и в среднем в 15 раз меньше по сравнению с развитыми западноевропейскими странами. «Поэтому мы должны усиливать это направление кредитования», — заявил Тосунян.

Проблемы кредитования малого бизнеса

Для начала, по его мнению, следует упростить процедуру предоставления займов, однако этого не произойдет до тех самых пор, пока банки будут испытывать давление со стороны контролирующих госструктур. Потенциальные кредиторы малого бизнеса нуждаются в новых стимулах, отметил Гарегин Тосунян. Он не преминул напомнить участникам круглого стола о том, что в ноябре прошлого года президент России Владимир Путин по итогам заседания президиума Госсовета дал ряд специальных поручений, где особое внимание уделялось развитию кредитования малого и среднего бизнеса в регионах страны. Президент АРБ напомнил таким образом присутствовавшим в зале чиновникам, что банки ждут не дождутся обещанных Путиным законодательных инициатив в сфере предоставления займов. Сами кредиторы, отметил спикер, постоянно работают над поправками в действующие законодательные акты и предлагают их правительству и Центробанку.

Тупиковые пути кредитования

Сама федеральная власть также не сидит без дела и старается как может улучшить без сомнения скудное финансирование малых и средних фирм. По крайней мере, такое впечатление сложилось после выступления на заседании круглого стола начальника отдела регулирования предпринимательской деятельности, конкуренции и рекламы Департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития Натальи Ларионовой. Она подметила, что структура кредитования в российских банках ориентирована в основном на краткосрочные займы для торговых предприятий и лишь пятая их часть связана с переоборудованием и расширением производства. Этот очевидный перекос МЭРТу еще предстоит исправить.

Ларионова озвучила те механизмы кредитно-финансового обеспечения малого бизнеса, от которых в Минэкономразвития отказались сразу в процессе разработки федеральных программ. «Чиновники нашего ведомства весьма неоднозначно относятся к практике субсидирования кредитов. Как показала зарубежная практика, это нерыночный избирательный механизм, который не сможет изменить количество займов, выдаваемых производственным предприятиям. Помимо этого, мы решили отказаться от проектов с прямым бюджетным кредитованием, а также от финансирования фондов поддержки для предоставления кредитов малым предприятиям», — сообщила Наталья Ларионова. По ее словам, все эти механизмы не продемонстрировали достаточной эффективности и были отправлены в законотворческий утиль.

Проблемы и перспективы банковского кредитования МСБ. Необходимость альтернативы: Айрапетян Сурен

МЭРТ дает гарантию

Отчаиваться малому бизнесу, тем менее, не стоит. Так, совершенно не исключено, что уже в ближайшем будущем ставки по некоторым видам кредитования юридических лиц будут снижены. В настоящее время, как сообщила Ларионова, Минэкономразвития обсуждает с Центробанком возможность изменения уровня риска для кредитов, выдаваемых региональными гарантийными фондами малым фирмам.

Она напомнила, что созданные по инициативе министерства фонды в регионах компенсируют до 50 процентов стоимости гарантии или поручительства тем предпринимателям, которые планируют взять кредит в банке, но не обладают для этого достаточным обеспечением. Так вот, по ее словам, велика вероятность того, что вскоре Банк России переведет подобные кредиты из третьей во вторую группу рисков. Однако на этом защитники интересов малого бизнеса успокаиваться не собираются. «Мы продолжим работать в этом направлении и, надеюсь, добьемся отнесения займов, выдаваемых предпринимателям гарантийными фондами, к первой группе», — пообещала Ларионова.

К слову, этот механизм кредитования в субъектах поначалу сочли чересчур сложным, однако, как заметил представитель МЭРТ, с каждым годом он становится все популярнее. В Москве и Чувашии гарантийные фонды созданы с нуля, двадцать три региона делегировали право предоставлять поручительства созданным ранее организациям — фондам, агентствам и центрам поддержки. «Этот проект мы оцениваем как успешный», — подчеркнула начальник отдела регулирования предпринимательской деятельности, конкуренции и рекламы Минэкономразвития. Государство не вторглось в рыночные механизмы: оно не регулирует ставки, не выдвигает особых требований к залогам, все эти вопросы, по ее словам, отданы на откуп коммерческим банкам, заявила Ларионова. С другой стороны, сказала она, мы начали создавать реальную инфраструктуру поддержки малого предпринимательства. С этим заявлением трудно не согласиться, учитывая, что регионы потратили всего 50 миллионов из 300 миллионов рублей, выделенных по этой программе, с помощью которых малым фирмам удалось привлечь около миллиарда рублей кредитных ресурсов.

Кредитовать по-мелкому

Еще одно перспективное направление работы госчиновников, по мнению Натальи Ларионовой, это развитие микрофинансирования. Она сообщила, что в недалеком будущем государство регламентирует отношения между предпринимателями и структурами, осуществляющими микрокредитование бизнеса. В настоящее время Минэкономразвития разрабатывает соответствующий проект федерального закона. «Специальный закон в этой отрасли необходим, — уверена она. — Сегодня многочисленные фонды выдают предпринимателям займы, несмотря на то, что банковское законодательство запрещает делать это без соответствующей лицензии». Однако когда разработка МЭРТ поступит на рассмотрение депутатов Государственной думы, Ларионова сказать затруднилась. По ее словам, согласование документа тормозит Министерство финансов, у которого есть ряд серьезных замечаний к тексту документа.

Ученье для заемщиков

Большие надежды возлагает руководство страны, и в частности МЭРТ, на Банк развития, законопроект о котором уже прошел первое чтение в Госдуме. Новая кредитная организация займет центральное место в крупной федеральной программе финансовой поддержки малого предпринимательства. О том, будет ли это специализированная программа по кредитованию, либо программа, связанная с развитием рынка гарантий для малых фирм, Ларионова сказать пока затруднилась. Зато она с абсолютной уверенностью сообщила о том, что государство продолжит совершенствовать теоретическую подготовку начинающих бизнесменов. В текущем году МЭРТ планирует реализовать в ряде регионов страны обучающие программы по разработке бизнес-планов для предпринимателей, которые приняли решение взять банковский кредит.

Где искать клиента банкам?

Оптимизм чиновника Минэкономразвития не разделил в полной мере генеральный директор Российского агентства поддержки малого и среднего бизнеса Виктор Ермаков. По его мнению, прорыва в сфере кредитования предпринимателей совершить не получается.

Вина в этом лежит отнюдь не только на банкирах, но и на регионах, руководство которых подчас не желает участвовать в реализации федеральных программ. «Кроме того, если раньше мы говорили о высокой инфляции, дорогих кредитных ресурсах, сложном регулировании со стороны Центробанка, незаинтересованности банков в мелких клиентах, — напомнил о прошлых и настоящих проблемах Ермаков, — то сегодня сами потребители кредитных услуг зачастую искусственно препятствуют расширению своего дела. Они привыкли полагаться исключительно на внутренние финансовые ресурсы и стараются не брать на себя кредитную ответственность». Эта ситуация, по словам Ермакова, характерна и для других стран Европы, в том числе Италии и Германии. Тем не менее, считает он, надо находить менеджеров, которые желают работать с заемными средствами, имеют амбиции по развитию своего предприятия и готовы идти на определенные риски.

Ермаков подсказал банкирам, куда в поисках перспективных клиентов им следует обратить свои взоры, — это бизнес-инкубаторы, в которых работают так называемые «start-up»‘ы. Там работают различные преференции, а значит, туда устремляются наиболее мотивированные и потенциально успешные бизнесмены. «Дайте им хорошее кредитное предложение — и в будущем вы обретете вкусного клиента», — заверил участников круглого стола Ермаков.

Ну а пока банки не осознали в полной мере выгоды сотрудничества с малым бизнесом, кредитно-финансовое будущее небольших компаний выглядит туманно. И на государство в этом плане особенные надежды возлагать не стоит, ведь, как заметил исполнительный вице-президент АРБ Владимир Киевский, все происходит как в одном постоянно повторяющемся сне: «Вот уже десять с лишним лет мы говорим о малом бизнесе, работаем с ним, но в стране создана огромная индустрия имитации поддержки предпринимательства. У нас нет серьезной идеологии по развитию и финансированию малого бизнеса, а ведь без него крупный бизнес никогда не решит задач технического, социального и экономического прогресса». Значит, снова будем ждать перемен.

Источник: www.klerk.ru

Прогноз банковского кредитования на 2023 год: дело за малым

Драйвером корпоративного кредитования в 2023-м останется сегмент МСБ, который и в прошлом году продемонстрировал наибольшие темпы роста (+30%) среди всех анализируемых сегментов кредитного рынка. По оценкам агентства, темп роста сегмента в 2023 году замедлится за счет исчерпания эффекта низкой базы прошлых лет до 25%, однако МСБ по-прежнему останется наиболее динамично растущим сегментом рынка. Поддержку росту кредитования МСБ будет оказывать увеличение числа небольших компаний данной группы клиентов за счет осваивания ими рыночных ниш после ухода с российского рынка крупных иностранных игроков, а также ввиду дробления попавших под санкции компаний и включения в экономические цепочки новых участников для соблюдения санкционных ограничений.

Кредитование крупного бизнеса

Агентство ожидает, что темпы роста кредитования крупного бизнеса составят не более 5% по итогам текущего года, поскольку инвестиционная активность компаний данного сегмента сохранится на невысоком уровне ввиду снижения ожидаемых объемов экспорта в результате закрытия западных рынков сбыта и необходимости поиска новых клиентов в дружественных странах. В течение года у крупного бизнеса возникнет потребность в рефинансировании облигационных выпусков, однако в большей степени компании будут стараться сделать это на внутреннем облигационном рынке, не прибегая к банковскому кредитованию. Тем не менее поддержку сегменту и рост свыше прогнозируемых агентством значений могут обеспечить анонсирование и реализация новых крупных инфраструктурных проектов с участием государства, что будет стимулировать привлечение новых кредитных ресурсов для участвующих в данных проектах компаний.

Ипотечное кредитование

В 2022 году позитивная динамика рынка розничного кредитования была преимущественно обусловлена ипотекой. По оценкам агентства «Эксперт РА», объем портфеля ипотечных кредитов по итогам прошлого года увеличился на 20%, несмотря на рост ставок как по льготным, так и по рыночным продуктам и снижение спроса ввиду повысившихся геополитических рисков.

Продление общей льготной ипотечной программы до середины 2024-го, а также расширение условий прочих льготных программ окажут значительную поддержку сегменту в течение текущего года. Тем не менее, по нашим ожиданиям, спрос в условиях геополитической неопределенности останется ниже показателей прошлых лет, о чем отчасти уже свидетельствует падение цен на недвижимость как на первичном, так и на вторичном рынках: в III квартале 2022-го относительно I квартала того же года стоимость жилья на первичном рынке уменьшилась на 3%, а на вторичном – на 5% в среднем по РФ, по данным Банка России. Кроме того, давление на банки будут оказывать ужесточение регулирования в части выдач кредитов с низким первоначальным взносом посредством введения с 01.12.2022 макропруденциальных надбавок,а также увеличение норм резервирования по ссудам с низкой процентной ставкой в рамках программ от застройщиков. С учетом вышеуказанных факторов по итогам 2023 года объем задолженности по ипотечным кредитам по всему банковскому сектору, согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», вырастет на 16% относительно значений 2022-го.

Потребительское кредитование

Сегмент потребительского кредитования в 2022-м, по оценкам агентства, прибавил всего 3% за счет пониженного спроса на фоне резко увеличившихся ставок в 1-м полугодии 2022 года, а также уменьшения количества одобрений со стороны банков в результате возросших рисков ухудшения платежеспособности заемщиков. В текущем году можно будет увидеть оживление новых выдач по мере реализации отложенного спроса и слабого роста доходов граждан, которые вынуждают прибегать к заемным средствам. Однако темп роста портфеля в 2023 году не вернется к значениям двухлетней давности, когда портфель вырос на 19%, и будет находиться на уровне 10%. Ограничивать объем выдач будут макропруденциальные лимиты по ссудам заемщиков с повышенным уровнем долговой нагрузки, что является частью последовательной политики регулятора по снижению уровня закредитованности населения: более 32% выдач за III квартал 2022 года приходятся на заемщиков с ПДН выше 80%, по данным Банка России. При этом не исключено введение дополнительных регуляторных новаций, например, в части ограничения предельных сроков кредитования, поскольку для снижения показателя долговой нагрузки применяется практика удлинения сроков кредитования.

Автокредитование

Дефицит новых машин после ухода большинства крупнейших автопроизводителей с российского рынка привел к снижению объемов автопродаж и, как следствие, объема рынка автокредитования, в результате чего по итогам прошлого года портфель автокредитов снизился на 4%, по оценкам агентства «Эксперт РА». По мере выхода на рынок китайских поставщиков, увеличения объемов автомобилей российской сборки, а также налаживания параллельного импорта по итогам 2023-го агентство ожидает более позитивную динамику выдач чем годом ранее, что приведет к росту портфеля автокредитов на 5%.

Негативный сценарий

В случае реализации негативного сценария развития российской экономики, по оценкам агентства «Эксперт РА», только ипотека и МСБ смогут показать рост в пределах 5% по итогам года за счет государственных программ поддержки кредитования названных сегментов. В данном сценарии агентство закладывает остановку инвестиционной активности крупного бизнеса, которая приведет к сжатию сегмента на 7%. Объем задолженности по потребительским кредитам будет на уровне конца 2022 года, поскольку, несмотря на то что потребкредитование остается наиболее маржинальным сегментом для банков, качество заемщиков существенно снизится на фоне падения реально располагаемых доходов населения. Это вынудит банки ужесточить критерии андеррайтинга. Падение автосегмента может достигнуть 15% ввиду отсутствия прямых поставок автомобилей западных брендов и нарушения налаженных в 2022 году цепочек поставок машин из дружественных стран.

Предпосылки прогноза агентства «Эксперт РА»

Базовый прогноз агентства «Эксперт РА» предполагает сохранение санкционного давления с его умеренным расширением в ключевых отраслях экономики, а также отсутствие резких колебаний курса валют при поддержании среднегодового значения курса национальной валюты на уровне 75 рубля за доллар США. В рамках данного сценария мы закладываем снижение уровня ВВП в 2023-м на 1,5% против 2,3% по итогам прошлого года. По нашим ожиданиям, ключевая ставка по итогам текущего года останется на уровне 7,5%, при этом инфляция замедлится до 6,5% против 11,9% в 2022-м.

В качестве предпосылок реализации негативного сценария агентство рассматривает дальнейшее обострение геополитической ситуации и существенное усиление санкцион- ного давления, что отразится на доходах работоспособной части населения, а также выну- дит наращивать импорт при закрытии экспортных направлений и приведет к снижению ВВП на 4%. При прогнозировании агентство также учитывает общемировую рецессию, которая затронет и Россию, снижение цен на углеводороды до 50 долларов за баррель и уменьшение объемов их реализации, что приведет к недополучению доходов бюджета, а также снижению курса национальной валюты до 80 рублей за доллар США.

Таблица. Ключевые макроэкономические предпосылки прогноза

Источник: «Эксперт РА»

Условия использования и ограничение ответственности

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.

Источник: raexpert.ru

Перспективы роста банковского кредитования в РФ

В 2019 году рост кредитования шел, главным образом, за счет розничного сегмента, в частности потребительских займов, которые, судя по всему, увеличились приблизительно на 21%, что очень похоже на динамику 2018 года. Рост ипотечного кредитования в 2019 году, возможно, составил около 17%. Корпоративные кредиты с поправкой на укрепление рубля, вероятно, выросли приблизительно на 5%.

В 2020 году мы ожидаем некоторое изменение динамики роста. Во-первых, с учетом регуляторного давления и явных признаков усиливающейся закредитованности определенных слоев населения мы ожидаем устойчивого падения роста необеспеченных кредитов, с уровней выше 20% в 2019 году приблизительно до 12% — в этом году.

Мы и, как нам кажется, ЦБ тоже считали бы это успешным решением проблемы в сегменте необеспеченного кредитования. Мы полагаем, что рынок ипотеки сохранит довольно приличную динамику, чему будут способствовать снижающиеся ставки по ипотеке (сейчас они составляют 8-9%) и недавно озвученное предложение правительству расширить программу материнского капитала с тем, чтобы при рождении первого ребенка родителям выплачивалось 466 тыс. руб. (около $7 тыс.) и 150 тыс. руб. — при рождении второго ребенка. Это повысит доступность ипотеки и стимулирует спрос на нее и на недвижимость, особенно за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. ЦБ полагает, что в 2020 году рост может составить 20%.