Кредитоспособность мелких предприятий также оценивается на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.
Использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны, аудиторского подтверждения отчета заемщика нет, в связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работником банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия.
В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.
Проблемы и перспективы банковского кредитования МСБ. Необходимость альтернативы: Айрапетян Сурен
Еще одна особенность малых предприятий: их руководителями и работниками нередко являются члены одной семьи или родственники; личный капитал владельца часто смешивается с капиталом предприятия. При оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца, определяемое по данным личного финансового отчета.
Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
оценка делового риска;
наблюдение за работой клиента;
собеседования банкира с владельцем предприятия;
оценка личного финансового положения владельца;
анализ финансового положения предприятия на основе первичных документов.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
научная статья по теме Проблемы оценки кредитоспособности малого бизнеса Биология
Текст научной статьи на тему «Проблемы оценки кредитоспособности малого бизнеса»
М.Ю. Райлян, В.Л. Пригожин
Ангарская Государственная Техническая Академия г. Ангарск, Россия
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ МАЛОГО БИЗНЕСА
Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита. Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами.
Анализ проблем оценки кредитоспособности малого бизнеса на современном этапе развития кредитного рынка представляет большой интерес для банков. Кредитная деятельность банков наряду с текущей экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков.
[ОТКРЫТЫЙ КУРС] ► Оценка кредитоспособности бизнеса (Часть 1)
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров [1].
Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде и рассматривается лишь как предварительная. Конечно, можно проводить проверки, осуществляемые аудиторскими организациями. По нашему мнению полезность таких проверок снижается в связи с тем, что в них используются те же данные отчетности.
При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.
Повышение уровня кредитоспособности заемщиков связано с повышением их ответственности за своевременное погашение ссуд и вместе с тем ужесточение требовательности банков при кредитовании. В этом отношении заслуживает внимания последовательное соблюдение принципов кредитования, что с некоторых пор незаслуженно игнорируется.
Как показала практика, методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые банками, определяет платежеспособность предприятий малого бизнеса только на определенную дату, что увеличивает риск не возврата кредита [2]. Данную проблему можно решить используя операционно-стоимостной анализ, который прогнозирует финансовую устойчивость предприятия-заемщика на перспективу, что позволяет снизить риск не возврата кредита или свести риски до минимума. Операцион-но-стоимостной анализ занимает прочные позиции в финансовом менеджменте коммерческих предприятий, но почему-то довольно редко используется коммерческими банками в ходе оценки кредитоспособности заемщика Преимущества операционно-стоимостного анализа в том, что анализ дает возможность оценить влияние банковского кредита на экономику заемщика. По его результатам можно составить представление об эффективности использования заемных средств и возможности обслуживать долг. Особенность операционно-стоимостного анализа также в том, что он может быть применен и при кредитовании капитальных вложений как вспомогательный.
Изложенное выше позволяет сделать вывод о необходимости применения операционно-стоимостного анализа в оценке кредитоспособности предприятий малого бизнеса, коммерческими банками. Это поможет банкам, в условиях нестабильной экономики, сократить число проблемных кредитов.
Список использованных источников
1. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. — М.: КНОРУС, 2008.
2. Кривцова А.Н. Оценки кредитоспособности заемщика. — М.: Аудит и финансовый анализ,
3. Кузнецова Е.И. Деньги Кредит Банки — Москва, 2007.
4. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: метод оценки надежности. — М.: Банковское дело,
5. Полищук А.И. Комплексный подход к оценке кредитоспособности клиент банка/ Бизнес и Банки. 2008. №22.
Московский Государственный Университет Экономики, Статистики и Информатики (МЭСИ)
г. Москва, Россия
СИНДИЦИРОВАННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОРПОРАЦИЙ
Данная статья раскрывает преимущества синдицированного кредитования как способа финансирования инновационных проектов корпораций в сравнении с другими источниками их финансирования.
В настоящее время закончилось первое десятилетие XXI века и можно говорить об его итогах. Наука, как и ранее, не стоит на месте, появляются различные инновации в области техники, технологии, основанные на использовании достижений науки. XXI век можно назвать веком развития робототехники и нанотехнологий — главных инновационных направлений современной жизни.
Нанотехноло-гии — междисциплинарная область фундаментальной и прикладной науки и техники, имеющая дело с совокупностью теоретического обоснования, практических методов исследования, анализа и синтеза, а также методов производства и применения продуктов с заданной атомарной структурой путём контролируемого манипулирования отдельными атомами и молекулами. Нанотехнологии это новый этап развития физики, а впоследствии и других естественных наук: химии, биологии и медицины. Нанотехнологии на сегодняшний день применяются во многих областях человеческой жизни: для производства высокотехнологичных материалов, в химической промышленности, в компьютерной индустрии и микроиндустрии, в робототехнике, в разработке сотовых телефонов нового поколения. В 2006 году компании Altaimano и Boshart Е^тееп^с заключили соглашение о создании первого электромобиля с применением нанотехнологий. Также компания AMD совместно с компанией IBM и компания Intel используют нанотехнологии для создания компьютерной техники.
Причиной такого бурного развития нанотехнологий в настоящее время служит глубокая глобализация хозяйственной жизни общества. Одним из главных субъектов современной мировой экономки и участником глобализации являются транснациональные корпорации (далее — ТНК). Деятельность гигантских корпораций является двигателем научного прогресса в наше время.
Это обусловлено их значительным ресурсным потенциалом, в который включаются как огромные трудовые ресурсы, так и финансовые. В своей деятельности ТНК в гонке за захватом большего сегмента международного рынка товаров и услуг постоянно стремятся к максимальной оптимизации производственного процесса на всех его стадиях: начиная от разработки проекта заканчивая поставками его продукта на рынок.
Однако вероятность добиться успеха при избыточности конкуренции на рынках без применения различного рода инноваций практически равна нулю. Вследствие данного обстоятельства корпорации тратят огромные средства на разработку или приобретение новейших технологий или идей. Каждая корпорация в своей современной деятельности должна учитывать результаты развития нанотехнологий и применять их в своей деятельности. Например, корпорация занимающаяся созданием военной техники может самостоятельно произвести исследование в области оптимизации процесса создания техники и улучшения качества материалов для ее совершенствования, может сделать заказ предприятию, которое занимается исключительно исследованиями и разработкой нанотехнологий в различных областях, а может купить уже запатентованное ноу-хау.
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.
Источник: naukarus.com
Методология оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, относимых к малому и среднему предпринимательству
Абрамян, Г. А. Методология оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, относимых к малому и среднему предпринимательству / Г. А. Абрамян. — Текст : непосредственный // Вопросы экономики и управления. — 2015. — № 2 (2). — С. 50-56. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/16/344/ (дата обращения: 26.05.2023).
В современных условиях рынок кредитования находится под постоянным давлением со стороны различных экзогенных и эндогенных факторов. Особенно чувствителен к различным экономическим процессам рынок кредитования малого и среднего предпринимательства [8], соответственно все большую роль играет эффективность работы внутренней корпоративной инфраструктуры банковской системы в целом, и методики оценки кредитоспособности заемщиков в частности.
Существует множество оценочных критериев, посредством которых банки проводят анализ кредитоспособности предприятия, и только после этого анализа они принимают решение — предоставить кредит или отказать в получении денежных средств заемщику.
Кредитоспособность как целостное определение стало использоваться еще в VІІІ-ХІХ веках. Основой для зарождения кредитных операций, как в отечественной, так и в мировой истории являлось ростовщичество, а основными факторами кредитоспособности выступали репутация заемщика, размер имения, предоставляемого в залог, количество крепостных крестьян. Однако в течение процесса развития хозяйственной деятельности и экономической науки понятие кредитоспособности постепенно эволюционировало [7].
В 1920-е годы с точки зрения заемщика под кредитоспособностью понимали способность к совершению кредитной сделки, то есть возможность своевременного возврата полученной ссуды. С позиций банка — правильное определение размера допустимого кредита и его обеспеченность. Большинство экономистов того времени при рассмотрении вопроса о выдаче кредита главным считали возможность получения заемщиком дохода [3].
В 1930–1940-е годы при организации кредитных отношений указывалось, что право на получение ссуд имеют те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства. В практике кредитования применялись такие понятия, как «неликвидность баланса», «неплатежеспособность заемщика». Хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок срочного обязательства по ссуде из-за отсутствия покрытия [3].
В 1950–1980-е годы финансово-кредитный словарь трактовал кредитоспособность как наличие предпосылок для получения кредита, способность возвратить его. Кредитоспособность заемщика определяется показателями, характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам, способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [10].
С 1991 года происходит создание двухуровневой банковской системы, соответственно процесс кредитования заемщиков стал осуществляться коммерческими банками. Кредитно-финансовая деятельность все больше ориентируется на зарубежный опыт, разрабатываются актуальные методики осуществления кредитного процесса.
В современной российской экономической литературе нет единого мнения по трактовке понятия «кредитоспособность». Различия в определениях обобщены и представлены в таблице 1:
Сравнительная характеристика определений понятия «кредитоспособность» [5]
Автор определения
Сущностная основа понятия
Факторы, определяющие понятие
Ададуров И. Е. и другие экономисты 1920-х гг.
Возможность получения заемщиком дохода
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Финансово-кредитный словарь
Наличие предпосылок для получения кредита
Прогнозная кредитоспособность заемщика
Сахарова М. О.
Финансово-хозяйственное состояние предприятия-заемщика
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Ширинская Е. Б.
Наличие предпосылок для получения кредита
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика
Кирисюк Г. М.
Правовое и финансово-хозяйственное положение заемщика
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика. Правоспособность заемщика
Лаврушин О. И.
Способность к совершению сделки
Финансовая устойчивость заемщика. Прогнозная кредитоспособность заемщика. Правоспособность заемщика
Любушин Н. П., Шеремет А. Д.
Возможность погашения обязательств ликвидными активами
Показатели ликвидности активов
Очевидно, что, несмотря на некоторую контрастность в подходах к определению кредитоспособности заемщика, в целом и представителей МСП в частности, общий вектор исследований авторов заключается в тождественности финансовой устойчивости предприятия и уровне его кредитоспособности.
Углубленный анализ финансового положения клиентов, если он проводится регулярно, как часть обычных оценочных процедур кредитного отдела, может оказать неоценимую помощь при оценке кредитоспособности заемщика. К традиционным методам относят коэффициентный, статистический методы, методы комплексного анализа кредитоспособности организации, оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска и прогнозная оценка кредитоспособности [10]. Далее рассмотрим эти методы подробнее.
Применяемые банками коэффициентные методы оценки кредитоспособности различны, но, как правило, содержат определенную систему показателей, таких как [3]:
коэффициенты финансового левериджа;
коэффициенты финансовой устойчивости;
коэффициенты обслуживания долга и пр.
К коэффициентным методам можно отнести методику определения класса кредитоспособности клиента, предложенную Сбербанком России в 1998 г. Преимущество данного метода заключается в высокой скорости получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей «х». Однако исследование подобных методик в крупных российских банках показало, что в них отсутствует основной показатель, характеризующий платежеспособность, который является единственным, имеющим нормативное значение в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [1]. Также стоит отметить, что вид экономической деятельности, как правило, не учитывается.
Статистический метод оценки кредитоспособности заемщиков (или методы оценки риска) заключаются в выработке стандартных подходов для объективной характеристики заемщика, определении числовых критериев для разделения будущих клиентов на основе представленной ими информации на надежных и ненадежных. Примером служит модель Зета (Zeta model), разработанная группой американских экономистов в конце 1970-х гг. Значение ключевого параметра Z определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают характеристики анализируемой фирмы: ее ликвидность, скорость оборота капитала [11].
Наибольшее применение эти методы получили при прогнозировании вероятности банкротства. Данный метод характеризуется высокой скоростью получения выводов о классе кредитоспособности заемщика в силу расчета небольшого набора показателей (как правило, статистическая модель включает всего 2–5 коэффициентов). Для расчета достаточно данных, представленных в бухгалтерской (финансовой) отчетности. В то же время эти методы редко используются в российской практике из-за отсутствия качественных статистических моделей, учитывающих специфику разных видов экономической деятельности и масштабы бизнеса, что приводит к низкой степени достоверности результатов анализа.
Комплексный аналитический подход к оценке кредитоспособности заемщиков основывается на анализе бухгалтерской отчетности. Кроме того, кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более, сведения о дебиторской и кредиторской задолженности. Также оценивается рентабельность предприятия, прибыль и убытки, соотношения показателей финансовой устойчивости и другие показатели. Данный подход позволяет получить наиболее достоверные данные о финансовом положении организации-заемщика. Недостатками являются высокая трудоемкость проведения процедур оценки, а также проблематичность получения информации при работе с субъектами малого предпринимательства.
При оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков. Этот позволяет повысить достоверности анализа кредитоспособности, т. к. денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами. Но данный метод также достаточно трудоёмок и характеризуется недостатком информации о денежных потоках субъекта малого предпринимательства.
Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества организации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности. Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Данный подход дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. Недостатком же его является недоступность к внутренней информации заемщика при оценке внутренних рисков в деятельности организации.
Прогнозная оценка кредитоспособности включает в себя [11]:
расчет индекса кредитоспособности;
использование системы формализованных и неформализованных критериев;
прогнозирование показателей платежеспособности.
Прогнозная оценка позволяет учесть не только данные бухгалтерского учета, отчетности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы, недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и т. д.). Однако любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер дополнительной информации. Прогнозные модели широко используются в зарубежной практике (модели прогнозирования банкротства). Стоит отметить, что в России их применение их ограничено.
Существует также методика оценки кредитоспособности заемщиков-представителей МСП, разработанная Ассоциацией российских банков. Она предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям [12]:
солидность — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;
способность — производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;
доходность — предпочтительность вложения средств в данного заемщика;
реальность — достижения результатов проекта;
обоснованность запрашиваемой суммы;
возвратность — за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполняется;
обеспеченность кредита юридическими правами заемщика.
Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. В связи с этим методика не является трудоемкой и учитывает при этом разные стороны деятельности заемщика. Недостатками являются невозможность использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании, т. к. не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.
На практике методика оценки кредитоспособности, как правило, объединяет несколько методов, обобщая их в авторскую методику оценки кредитоспособности клиентов для отдельно взятого коммерческого банка.
Можно выделить ряд общих для большинства банков факторов, влияющих на кредитоспособность, от которых кредитные инспекторы отталкиваются при анализе заявки (таблица 2).
Факторы, влияющие на кредитоспособность [12]
Фактор
Содержание
Финансовое состояние на момент получения кредита
Расчет финансовых коэффициентов, определяющих ликвидность, платежеспособность и т. д.
Экономические возможности погашения кредита
Наличие реализуемых активов, способность привлечь дополнительные средства (кредиты других банков, займы, выпуск долговых ценных бумаг, эмиссия акций)
Правоспособность, дееспособность, правовые риски
Намерения заемщика возвратить кредит
Репутация, добросовестность, кредитная история,
Залог, гарантии, поручительства, страхование
Использование моделей прогнозирования банкротства
Срок деятельности, продукция, доля на рынке, производственная стабильность, конкуренты
Стратегия, опыт, планирование и средства контроля, надежность
Экономическая, политическая, техническая, юридическая, внешняя
Барьеры вхождения, возможности покупателей и поставщиков
Товарная, маркетинговая, производственная, финансовая, научные исследования
Совокупность этих факторов формирует универсальную систему оценки кредитоспособности заемщика, представляя собой так называемую базу, на которой основываются любые общепринятые и инновационные модели.
Методики зарубежных банков по оценке кредитоспособности во многом соответствуют методикам, применяемым российскими банками. Основные элементы оценки заемщиков в России, Франции и США представлены в таблице 3.
Элементы оценки заемщиков банков США, Франции и России [12]
Элементы оценки
США
Франция
Россия
Источники информации:
Источник: moluch.ru