Продажа акций как финансирование бизнеса

Акционерное финансирование позволяет владельцам бизнеса привлекать средства путем продажи акций частным или государственным инвесторам. Финансирование акционерного капитала обычно упоминается в отличие от долгового финансирования, которое предполагает получение бизнес-кредита, который должен быть возвращен.

Существует несколько типов долевого финансирования, и лучший из них зависит от вашего бизнеса и финансового положения. Хотя есть много веских причин для выбора долевого финансирования, это не всегда лучший вариант. Давайте рассмотрим, как работает долевое финансирование, чтобы помочь вам решить, подходит ли оно для вашего бизнеса.

Определение и примеры акционерного финансирования

Финансирование акционерного капитала предполагает продажу части вашего бизнеса для сбора средств. Некоторые компании продают акции своих акций, в то время как другие продают часть своего бизнеса друзьям, членам семьи или частным инвесторам.

Например, стартап может иметь ограниченные возможности на этапе исследования и разработки своего приложения. Но как только приложение будет готово к запуску, компании потребуются реклама, техническая поддержка, представители службы поддержки и многое другое. Чтобы собрать средства на запуск, компания могла взять

Что такое акции? Как купить акции? Инвестиции в акции для начинающих!

бизнес-кредит , форма заемного финансирования. В этом случае компания должна будет предоставить залог — нечто ценное, что может быть возвращено банк, если компания не выполняет свои обязательства по кредиту — и начинает выплачивать ссуду почти с процентами немедленно.

Но если продукт и бизнес-план сильны, учредители могут вместо этого привлечь капитал. финансирование от инвесторов, которые готовы вложить свои деньги в компанию в обмен на частичное право собственности.

Финансирование акционерного капитала не требует залога или погашения, потому что спонсоры, по сути, покупают процентную долю бизнеса.

Виды акционерного финансирования

Существует несколько типов долевого финансирования, и все они включают продажу части вашего бизнеса для сбора средств.

• Ангельское инвестирование : Бизнес-ангелы обычно первыми инвестируют в новый стартап. Они рискуют получить бизнес, который еще не установился, часто в обмен на большую долю в капитале.
• Краудфандинг : Вы можете решить собрать средства для нового бизнеса через краудфандинговую онлайн-платформу, такую ​​как Kickstarter. Потенциальные инвесторы читают о вашем бизнесе и могут инвестировать на разных уровнях. Возможно, можно будет предлагать продукты и услуги в обмен на инвестиции вместо частичных владение своим бизнесом, особенно если вы делаете или делаете что-то особенно интересное или интересно.
• Венчурное финансирование : Венчурные капиталисты, или венчурные капиталисты, — это профессиональные инвесторы, которые тщательно отбирают предприятия, которые, вероятно, принесут большие деньги за относительно короткое время. Как только они решат инвестировать, они могут вложить в компанию большие деньги. Взамен они часто владеют значительной долей бизнеса и значительным присутствием в совете директоров.
• Первичные публичные предложения : Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, когда крупная корпорация начинает продавать акции через фондовый рынок отдельным инвесторам. IPO доступны только для солидных корпораций. Во многих случаях учредители и венчурные капиталисты покидают компанию после того, как было предложено IPO.

Как работает финансирование акционерного капитала

Акционерное финансирование может работать по-разному в зависимости от статуса, размера и потенциальной доходности вашей компании.

Например, небольшие стартапы не смогут продавать акции на фондовом рынке, но могут привлечь частные инвестиции от друзей и семьи в обмен на часть бизнеса. Чтобы убедить друга или члена семьи вложить свои деньги в развитие вашего бизнеса, обычно вам нужно создать бизнес-план и сможете ответить на вопросы о том, как вы собираетесь сделать свой бизнес прибыльным.
Стартапы с большим потенциалом дохода могут привлечь крупные инвестиции от профессиональных инвестиционных фирм, которые зарабатывают деньги, покупая выгодные возможности. Например, местный ресторан или салон вряд ли привлечет венчурный капитал (ВК), но концепция программного обеспечения для бизнеса может заинтересовать венчурную компанию. Как правило, вам нужно, чтобы кто-то из ваших знакомых познакомил вас с группой венчурных капиталистов. Как только вы окажетесь в дверях, вас попросят посетить серию встреч и предоставить документы, в том числе впечатляющий бизнес-план, чтобы продемонстрировать потенциал вашей компании.

Принятие венчурного финансирования означает, что группа венчурного капитала будет владеть значительной частью вашего бизнеса и будет ожидать участия в принятии решений, которые повлияют на ее направление и потенциальный успех.

В то время как бизнесу нужно время, чтобы вырасти достаточно и завоевать прочную историю успеха, чтобы провести IPO, к этому моменту у вас будут ресурсы для найма профессионалов, которые проведут вас через процесс.

Плюсы и минусы акционерного финансирования

• Вы можете собрать деньги, не рискуя залогом
• Вам не нужно будет возвращать деньги или платить по ним проценты

• Вы потеряете контроль над своим бизнесом
• Другие получат некоторые плоды успеха вашего бизнеса.

Акционерное финансирование vs. Финансовая задолженность

Многие владельцы бизнеса задумываются о долевое финансирование vs. финансовая задолженность когда дело доходит до финансирования бизнеса. Эти два метода совершенно разные, поэтому стоит потратить время на то, чтобы понять, в чем заключаются компромиссы.

Акционерное финансирование Финансовая задолженность

Не является ссудой — не требует залога и возврата	Это ссуда — требует залога и возврата
Продает процентную долю вашей компании другому физическому или юридическому лицу.	Позволяет сохранить 100% владение
Может быть предоставлен другом, членом семьи, венчурным капиталистом или краудфандинговым инвестором, либо через IPO.	Может быть предоставлен банком или некоторыми государственными учреждениями

Ключевые выводы

• Акционерное финансирование предполагает продажу части вашей компании инвесторам в обмен на деньги.
• Акционерное финансирование — это один из способов привлечения денежных средств без риска получения залога или требования возврата.
• Когда вы используете долевое финансирование, вы больше не владеете 100% вашего бизнеса.
• Доступны несколько методов долевого финансирования в зависимости от размера и типа бизнеса.

Источник: portalfamososbr.com

Чем рискует компания, продавая свои акции

У предприятий обычно нет права владения, пользования и распоряжения своими акциями. Но иногда они заключают договоры на поиск покупателей акций для своих учредителей. Рассмотрим, какие риски возникают при этом и как в этом случае минимизировать налоги.

По агентскому договору одна сторона (агент) обязуется за вознаграждение совершать по поручению другой стороны (принципала) юридические и иные действия от своего имени, но за счет принципала либо от его имени и за его счет. Но, как правило, у предприятий нет права владения, пользования и распоряжения своими акциями. Данные права принадлежат акционерам.

Поэтому у предприятий нет права заключать агентский договор на юридические действия со своими акциями. Из этого можно сделать вывод, что предприятие может заключить лишь договор на оказание услуг по поиску покупателей акций. При этом следует отметить, что стоимость данного договора предприятие не сможет включить в себестоимость или во внереализационные расходы в целях налога на прибыль. Данный договор заключен в интересах акционеров, и они по данному договору получат доход в натуральной форме, который подлежит налогообложению НДФЛ.

НДФЛ с доходов в натуральной форме

Порядок определения налоговой базы с доходов в натуральной форме регламентируется положениями ст. 211 НК РФ. Согласно п. 1 ст. 211 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода от организаций и ИП в натуральной форме в виде товаров, работ, услуг, иного имущества налоговая база определяется как их стоимость, исчисленная исходя из рыночных цен.

При этом цены определяются в порядке, аналогичном предусмотренному статьей 105.3 НК РФ. На основании п. 1 ст. 105.3 НК РФ рыночными считаются те цены на товары (работы, услуги), которые применяются в сделках между сторонами, не являющимися взаимозависимыми. Ставка НДФЛ в данном случае будет 13%.

Для того чтобы избежать данной ситуации (излишняя налоговая нагрузка), в предмете договора лучше указать поиск инвесторов для предприятия. Рассмотрим варианты, если в качестве заказчика услуг по поиску покупателей акций будет указано физическое лицо — акционер предприятия, а исполнителем — другое физическое лицо.

В этом случае имеется два варианта налоговых последствий в зависимости от определения его статуса. Заказчик зарегистрирован в качестве ИП ИП на дату выплаты физическому лицу вознаграждения обязан исчислить сумму НДФЛ (п. 3 ст. 226, подп. 1 п. 1 ст.

223 НК РФ, п. 1 Письма Минфина России от 21.07.2017 № 03-04-06/46733), удержать из выплачиваемого налогоплательщику дохода сумму исчисленного налога (п. 4 ст. 226 НК РФ), а также перечислить удержанную сумму налога в бюджет не позднее рабочего дня, следующего за днем выплаты дохода (п. 6 ст. 226 НК РФ).

ИП, являющийся заказчиком услуг, заключившим гражданско-правовой договор на оказание услуг с физическим лицом (исполнителем), и производящий выплату ему вознаграждения по данному договору, является плательщиком страховых взносов с суммы такого вознаграждения, что прямо следует из положений подп. 1 п. 1 ст. 419 и подп. 1 п. 1 ст.

420 НК РФ, дополнительно смотрите письма Минфина России от 21.07.2017 № 03-04-06/46733 (п. 2), от 15.02.2018 № 03-15-05/9504 (п. 1), от 04.09.2017 № 03-15-05/56580. Таким образом, с выплачиваемого исполнителю вознаграждения за оказанную услугу ИП должен исчислить, удержать и уплатить в бюджет НДФЛ по ставке 13% как налоговый агент. Также на сумму вознаграждения необходимо начислить страховые взносы.

Заказчик выступает как физическое лицо К числу плательщиков страховых взносов, производящих выплаты и иные вознаграждения физическим лицам, относятся в том числе физические лица, не являющиеся ИП. Объектом обложения страховыми взносами для указанных плательщиков признаются, в частности, вознаграждения по гражданско-правовым договорам, предметом которых являются выполнение работ, оказание услуг, в пользу физических лиц. Таким образом, физическое лицо (заказчик), заключившее договор на оказание услуг с другим физическим лицом (исполнителем) и производящее выплату ему вознаграждения по данному договору, является плательщиком страховых взносов с суммы такого вознаграждения. Что касается НДФЛ, исполнитель, исходя из сумм вознаграждений, полученных от физического лица — заказчика на основе заключенного договора гражданско-правового характера, самостоятельно исчисляет суммы налога, подлежащие уплате в бюджет (Письмо Минфина России от 15.02.2018 № 03-15-05/9504). Таким образом, с выплачиваемого исполнителю вознаграждения за оказанную услугу физическое лицо не должно исчислить, удержать и уплатить в бюджет НДФЛ, но на сумму вознаграждения необходимо начислить страховые взносы.

Риски, связанные с расчетами

• аккредитив;
• депозит (банковская ячейка);
• нотариус и пр.

Предлагаю выбрать аккредитив, как самый безопасный способ расчетов.

Пунктом 1 статьи 867 Гражданского кодекса Российской Федерации установлено, что при расчетах по аккредитиву банк-эмитент, действующий по поручению плательщика, обязуется перед получателем средств произвести платежи или акцептовать и оплатить переводной вексель, выставленный получателем средств, либо совершить иные действия по исполнению аккредитива по представлении получателем средств предусмотренных аккредитивом документов и в соответствии с условиями аккредитива.

Кроме того, согласно пункту 6.1 Положения Банка России от 19 июня 2012 года № 383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств» при расчетах по аккредитиву банк, действующий по распоряжению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указаниями (банк-эмитент), обязуется осуществить перевод денежных средств получателю при условии представления им документов, предусмотренных аккредитивом и подтверждающих выполнение иных его условий (исполнение аккредитива), либо предоставляет полномочие другому банку (исполняющему банку) на исполнение аккредитива. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк. Банк-эмитент вправе открыть аккредитив от своего имени и за свой счет. В этом случае банк-эмитент является плательщиком.

Аккредитив как способ расчета заключается в том, что покупатель акций предварительно заключает с банком договор, на основании которого на расчетный счет вносится сумма, равная стоимости приобретаемых акций. При предъявлении продавцом акций в банк соответствующих документов, как правило, свидетельствующих о переходе права собственности на акции к покупателю, банк перечисляет ему полагающуюся сумму (п. 1 ст. 867 ГК РФ).

Аккредитивы бывают (п. 1 ст. 868, п. 1, 4 ст. 869 ГК РФ):

• безотзывными, когда банк не может изменить или отменить обязательство по выплате указанной в аккредитиве суммы без согласия получателя средств. Для продавца предпочтительнее открытие именно безотзывного аккредитива. Аккредитив является безотзывным, если в его тексте не предусмотрено иное;
• отзывными, не содержащими безоговорочное обязательство банка в отношении продавца, которые могут быть отменены или изменены без предварительного уведомления получателя средств.

Таким образом, банк в этом случае выступает гарантом надежности сделки.

• продажа акций
• акционерное общество
• аккредитив

Источник: www.klerk.ru

Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже`

Дивиденды − это часть чистого заработка, которым компания делится со своими акционерами. Инвесторы следят за новостями о фирме и собирают свой портфель дивидендных акций. В данной статье рассмотрим, какие компании платят дивиденды и как понять, сколько получает пользователь, как выбрать правильную фирму и какие стратегии получения профита по дивидендным акциям существуют. Информации в сети предостаточно, мы рассмотрим самые ключевые моменты касающиеся дивидендов.

Что такое дивиденды?

Это часть чистого дохода, которым организация делится с акционерами. Для получения дивидендов требуется выполнить следующие действия:

• подобрать аккредитованную брокерскую компанию на бирже;
• зарегистрировать счет у брокера;
• приобрести акции компании.

Учтите, что дивиденды выплачиваются отечественными фирмами и международными, но мы рассмотрим более углубленно компании, представленные на Московской бирже.

На Мосбирже процент поступает на счет клиента уже очищенный от НДФЛ 13%. Можно обсудить с компанией процесс перевода средств. Начисления могут перечисляться не на брокерский счет, а сразу на банковскую карту. Это выгодно в двух ситуациях:

• не планируется вложение средств в рынок;
• открытый ИИС, когда дивиденды поступили на счет их можно обратно забросить на ИИС, что будет новым пополнением. В результате база для расчета налогового вычета увеличится.

Помните, что не каждая фирма платит процент. Решение относительно выплаты принимается акционерами на основе информации предоставленной после совета директоров организации. Чистый профит фирмы может быть направлен на разные цели, кроме дивидендов, деньги направлены на открытие новых офисов, представительств, бонусные выплаты сотрудникам и т.д.

Все зависит от воли акционеров компании. Госкомпании в РФ согласно законодательству должны платить акционерам 50% чистого профита по МСФО. Однако Газпром начал выплачивать дивиденды меньше 30%.

Частных компаниях размер выплат и их необходимость определяют по своему желанию. Частый вопрос, когда Яндекс начнет платить дивиденды? На данный момент только ходят слухи относительно выплаты процентов. В этом нет ничего странного, поскольку организация молодая, развивающаяся, и пока она не видит смысла тратить деньги на привлечение акционеров.

Для примера, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды. Не начали выплачивать дивиденды Амазон и Гугл.

Как выплачиваются проценты?

Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:

• квартал;
• полугод;
• 9 месяцев.

Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе.

Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.

Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:

• годовое;
• внеочередное.

На данном собрании утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь начинается дата отсечки или дата закрытия реестра (экс дивидендная дата). Это дата, на которую составляется список акционеров, при наличии в этом перечне вашей фамилии, вы получаете процент.

Нюансы Мосбиржи

На данной площадке акции торгуются Т+2 − отложенная поставка на счет. Это значит что, для попадания в реестр акционеров на 15 марта за 2 рабочих дня нужно купить акции. После даты отсечки фирма обязуется перевести долю на счет клиента.

После отсечки стоимость бумаг чаще снижается. Это связано с тем, что средства уходят с фирмы и на размер дивидендов, котировки снижаются. Это происходит для того, чтобы не было обидно инвесторам, покупающим акции без дивидендов. Те кто купили с выплатами, получают дивидендную доходность. Вероятней всего котировки со временем вырастут, как правило, бывает так.

Такая ситуация называется дивидендный гэп.

Какие акции следует приобретать под дивиденды?

Для начисления дивидендов, для начинающих инвесторов нужно подобрать наиболее выигрышные акции. Для получения нормальной, точной информации перейдите на InvestFuture в раздел дивидендный календарь.

В разделе доступны данные относительно всех компаний в РФ выплачивающих ставки. После нужно нажать на категорию: 12 месяцев, перед вами откроется перечень фирм, которые в следующие 12 месяцев будут выплачивать дивиденды.

1. Вводим «Газпром».
2. Открываем вкладку компании.
3. Кликаем на собрание акционеров, посмотреть дату следующего собрания. В этот день будет известен окончательный размер дивидендов по акциям фирмы.
4. Открываем дивиденды − смотрим дату закрытия реестра для получения процента. За 2 рабочих дня до даты покупаем акции. В этом же разделе представлена информация относительно размера процентов, текущая доходность.

Второй вариант − выбрали компанию, переходите на ее сайт. Практически у всех организаций, которые уплачивают данный тип процента, имеется раздел «Аукционы и инвесторы». Рассмотрим пример Газпрома:

1. На сайте представлена подборка новостей для инвесторов.
2. Отдельно доступен раздел «Дивиденды». Представлена статистика выплат по годам. Доступен документ относительно порядка выплаты дивидендов, указаны все правила касательно выплат.

Тактики торговли на дивиденды

Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.

1. Купи-держи − консервативный метод. Такой подход используется У. Баффетом. Логика простая − нужно выбрать хорошую компанию, у которой есть потенциал для роста и купить акции в портфель. Организация выплатит более низкие дивиденды, через пару лет чистая прибыль будет расти, процент по выплате увеличится.
2. Покупка акций на распродаже. Пример: апрель 2018 года во время паники на санкциях куплены бумаги Норникеля. С того момент курсовая стоимость выросла на 60%. За 2018 год выплачено 6%, но относительно первоначальных вложений доходность будет выше.
3. Покупка акций заранее до отсечки, как только известен размер дивидендов. Совет директоров рекомендовал направить на выплаты вот такой процент, цена акции доступная, котировки будут расти, соответственно можно покупать, пока ее цена доступная. Такая стратегия связана с рисками, поскольку совет директоров мог рекомендовать, а собрание акционеров не одобрит. В такой ситуации котировки компании пойдут на снижение.
4. Покупка акций заранее, продажа перед отсечкой. Суть − купить дешевые бумаги и продать их на пике, когда цена дивидендов заложено в котировки, но не падают к дивидендному гэпу. Отказываетесь от выплаты дивидендов и получаете профит на росте котировок акций.
5. Покупка сразу после отсечки, когда происходит дивидендный гэп. Акции фирмы дешевле, это своего рода распродажа, для тех, кто готов ждать повышения котировок.

Можно ли жить на дивиденды и колько нужно для этого денег?

Оцените материал:

(оценок: 54, среднее: 4.44 из 5)

Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2023 году

Источник: investfuture.ru