Размер капитала для собственного бизнеса

При создании своего дела с образованием юридического лица, например в форме хозяйственного общества (ООО, компании, фирмы или предприятия), всегда в качестве главного критерия выступает уставной капитал будущего бизнеса. Именно этот показатель является истинным подтверждением минимальных гарантий выполнения учредителями предприятия обязательств декларируемых при государственной регистрации бизнеса в его учредительных документах. В действующем законодательстве уставной капитал любой компании рассматривается как первоначальный вклад учредителей, вносимый в общий «котел» при официальном оформлении бизнеса. Иногда в различных источниках его называют стартовым капиталом (стартовыми деньгами). Хотя это и не всегда бывает верным утверждением.

Отличие уставного капитала от стартовых денег

Понятие «уставной капитал» является юридическим термином, применяемым в законодательстве с целью определения размеров первоначальных взносов в виде денежных и иных средств, отражающих вклад каждого учредителя при регистрации бизнеса. Размер этих средств в обязательном порядке отражается в уставе компании, выступающим одним из основополагающих учредительных документов создаваемого дела.

Собственный Капитал Компании

В ходе дальнейшей работы компании её уставной капитал всегда выступает определенной гарантией привлекательности будущих инвестиций. Чем больше капитализация бизнеса, тем он привлекательнее для инвестирования дополнительных средств.

Объем средств, обеспечивающих капитализацию компании, свидетельствует о соответствующих возможностях отвечать перед инвесторами за привлечение в бизнес их средств. При выходе из бизнеса каждый учредитель вправе получить свою долю в денежном выражении. Размер уставного капитала в процессе деятельности фирмы может увеличиваться или снижаться до нуля, а иногда принимать отрицательные значения (при банкротстве бизнеса). Вместе с тем без создания уставного капитала нельзя оформить официально создаваемое предприятие. Поэтому иногда уставной капитал путают со стартовым или начальным капиталом.

Стартовый (начальный) капитал (деньги) – это не юридическое понятие, так как оно в законодательстве не используется и не имеет правового определения. Обычно под понятием «начального капитала» понимается размер денежных средств, вложенных не в качестве капитализации будущего бизнеса, а для его организации и официального оформления (например, оплата консалтинговых услуг по оформлению требуемых бумаг, оплата государственной пошлины за регистрацию компании и другие накладные расходы). Стартовому (начальному) вложению по сравнению с уставным капиталом присущи следующие отличительные признаки:

• объем израсходованных стартовых денежных средств для открытия коммерческого дела не подлежит фиксации в учредительных документах бизнеса;
• начальные вложения не могут использоваться для расчета с кредиторами в силу их отсутствия на момент работы компании;
• стартовый капитал или его долю нельзя получить при выходе из бизнеса или продать другому человеку;
• начальный капитал не является «живыми» деньгами, которые можно распоряжаться фирмой в ходе дальнейшей работы;
• стартовые вложения не могут изменяться (увеличиваться или уменьшаться) в ходе ведения коммерческой деятельности.

Другими словами стартовый капитал – это начальные денежные средства, израсходованные для открытия любого коммерческого дела. Так начальный капитал нужен как для индивидуального предпринимателя без организации юридического лица (ИП), так и для организации юридического лица. При организации ИП уставной капитал не нужен и по этой причине он у ИП никогда не создается.

Как создать бизнес с нуля, и нужны ли для этого деньги? Мифы и основы открытия собственного бизнеса

Уставной капитал представляет собой основные материальные ценности в виде денежных и других средств, выступающих гарантией выполнения обязательств юридического лица в ходе дальнейшего ведения бизнеса.

Кроме того, уставная капитализация предприятия выполняет задачи, характер которых принципиально отличен от задач начальных денежных вложений.

Для каких целей создается уставной капитал при организации своего бизнеса?

В работе любого юридического лица уставная капитализация выступает необходимым и достаточным условием регистрации и последующего ведения бизнеса.

Условие необходимости состоит в обязательности создания уставного капитала компании для успешного прохождения процедуры её государственной регистрации.

Достаточное условие регистрации любой фирмы состоит в выступлении уставного капитала любой компании в качестве главной меры гарантий и соблюдения принятых обязательств перед кредиторами и партнерами по бизнесу.

Уставной капитал организации, являясь обязательным разрешающим элементом функционирования создаваемого бизнеса в будущем, предназначен для решения следующих основных задач:

• закрепления окончательной суммы вкладов каждого из учредителей бизнеса;
• выполнения функций фонда, аккумулирующего средства, используемые для расчета в случае банкротства компании;
• обеспечения требуемой привлекательности для последующих вложений финансовых и других средств третьими лицами в созданный бизнес;
• наделения каждого из учредителя бизнеса большими или меньшими правами по принятию решений. Объем прав определяется размером вклада в уставной капитал (чем больше денег внес, тем больше прав получаешь для влияния на управление работы компании).

Наделение правами создателей бизнеса производится по результатам общей оценки составных частей уставного капитала компании.

Составные части уставного капитала – что это такое?

Содержание уставного капитала выражается в виде его уставных частей. Они могут измеряться как в дробной форме, так и в процентном отношении. Основными элементами уставной капитализации любого юридического лица являются следующие вклады, вносимые учредителями.

1. Наличные денежные средства, сдаваемые учредителями в кассу компании или перечисленные безналичным переводом на счет фирмы.
2. Имущественные средства в виде квартир и иных помещений, машин станков и прочих материальных ценностей.
3. Различные неимущественные материальные средства. Это может быть готовая продукция, сырьё, различные расходные материалы и пр.
4. Интеллектуальная собственность, предоставляющая неимущественные права. К ним относятся патенты, лицензии, вычислительные и другие электронные программы, логотипы, товарные знаки и т.п.

Таким образом, вклады в уставной капитал создаваемого бизнеса могут вноситься деньгами и другими частями, представляющие собой не деньги, а средства иного ценного характера (далее – безденежные средства).

Вклады всех видов, внесенные в уставной капитал фирмы, подлежат общей оценке. При этом все безденежные средства подлежат обязательному переводу в денежное выражение для последующего финансового учета в составе уставного капитала компании.

Согласно действующему законодательству любое предприятие с наличием в его уставном капитале средств безденежного характера без их перерасчета в деньги не подлежит государственной регистрации. А значит, будет нельзя открыть такое дело. Безденежная часть в обязательном порядке должна быть оценена в деньгах и обязательно с привлечением независимого оценщика.

Ранее независимый оценщик нанимался для определения цены иных безденежных средств, стоимость которых заведомо превышает 20 тыс. рублей. В 2018 году согласно внесенным изменениям в законодательство независимый оценщик должен привлекаться независимо от стоимости безденежных составляющих уставного капитала. Достаточно любого взноса в безденежном выражении и его оценка признается действительной только при наличии заключения о стоимости, выданного третьей независимой стороной.

Вклады в уставной капитал допускается вносить не только в рублях, но и в валюте. При этом следует учитывать некоторые особенности обращения с иностранными денежными средствами.

Тонкости зачисления в уставной капитал создаваемой компании вкладов, вносимых в иностранной валюте

Вся внесенная валюта переводится в рубли по существующему курсу Центрального Банка России. Особенность состоит в вопросе, по какому курсу следует пересчитывать валютные поступления? Обычно – это дата внесения валюты в кассу или дата зачисления платежа на финансовый счет создаваемой компании.

В последнем случае могут возникнуть некоторые трудности из-за отличия даты платежа иностранных денег от даты их зачисления счет (обычно зачисление на счет осуществляется в течение трех банковских дней). За это время курс валюты может измениться за счет его колебания. В результате сумма может оказаться большей или меньшей суммой от величины требуемого взноса.

Если после обмена валюты сумма окажется больше требуемого объема, то излишки необходимо вернут учредителю. В случае нехватки рублевой суммы для внесения требуемого вклада в уставной капитал компании, учредитель обязан доплатить недостающую сумму. Иначе создание требуемого уставного капитала будет несостоявшимся фактом. Поэтому при внесении долей в иностранной валюте следует тщательно отслеживать момент их перерасчета в рублевый эквивалент.

На практике существуют некоторые особенности в формировании уставного капитала при создании акционерного общества (АО).

Особенности создания уставного капитала АО

В АО формируется уставной капитал исходя из номинальной стоимости акций общества, приобретенных учредителями бизнеса и его участниками. В данном случае объем капитализации определяется стоимостью доли акций, купленных на аукционе. Человек, купивший одну и более акций АО, становится акционером общества.

Число приобретенных акций определяет будущий доход приобретателя: чем больше акций куплено, тем выше следует ожидать возможный доход (конечно, при успешном ведении бизнеса). Так человек, купивший 50% акций, вправе рассчитывать на получение половины дивидендов, приносящих бизнесом. Кроме того, такой соучредитель компании может принимать решения практически самостоятельно. В этом случае для принятия решения ему достаточно добрать всего лишь один голос.

Другая характерная особенность уставного капитала любого юридического лица выражается в его использовании для общей оценки эффективности функционирования уже созданного бизнеса. Для этого оценивается стоимость чистых активов АО. Если она меньше суммы уставного капитала, зафиксированной после второго и последующих лет деятельности на рынке, то предприятие подлежит обязательной реорганизации следующими способами. Первый путь состоит в снижении уставного капитала до минимального размера вложений, установленного законом. Если объем уставной капитализации снижать нельзя в силу его допустимой минимальности, то такое предприятие подлежит ликвидации установленным порядком.

Таким образом, организуя свой собственный бизнес, следует иметь достаточно четкие представления о допустимых минимальных размерах уставной капитализации различных форм бизнеса.

Минимально допустимый объем уставного капитала для организации своего бизнеса в 2020 году

Размер и порядок формирования уставного капитала для организации различных форм бизнеса может существенно отличаться. Объединяющим началом для всех видов коммерческих организаций выступает необходимость детального обоснования требуемой уставной капитализации для дальнейшего ведения хозяйственной деятельности. Начальным размером в таких подсчетах является допустимый минимальный объем уставного капитала, установленный на законодательном уровне. Вот эти требования.

1. Для организации ООО или непубличного АО минимальная величина уставной капитализации составляет 10 тыс. рублей.
2. Создавая публичное АО, следует внести не менее 100 тыс. рублей.
3. Минимальный размер уставного капитала государственного предприятия должен составлять не менее 5 тыс. минимальных размеров оплаты труда.
4. Для создания муниципального предприятия требуется не менее 1 тыс. минимальных размеров оплаты труда.
5. Банковское учреждение может быть создано при наличии минимального уставного капитала величиной не менее 300 млн. рублей.

Формирование вышеперечисленных типов уставных капиталов имеет свои индивидуальные особенности. Кратко рассмотрим основные моменты создания уставного капитала ООО.

Особенности формирования уставного капитала ООО

Создавая бизнес в виде общества коммерческого типа, следует учитывать некоторые моменты. Вот некоторые из них:

• согласно действующему законодательству уставная капитализация ООО должна быть завершена максимум в течение 4-х месяцев после государственной регистрации данной формы бизнеса (сбор денег до оформления компании не обязателен);
• вклад частей в уставной капитал вносится учредителями компании лично в объеме, определяющем его долю в создаваемом бизнесе;
• при дальнейшем ведении хозяйственной деятельности минимальный размер компании может быть увеличен путем внесения дополнительных денежных взносов или иных материальных и нематериальных активов;
• номинальная стоимость каждой части уставной капитализации, принадлежащей любому из учредителей бизнеса, может меняться (увеличиваться или уменьшаться) в ходе последующего ведения экономической деятельности (успешной или неуспешной);
• правильность определения объема созданного уставного капитала организации всегда подтверждается нотариально.

Вышеизложенные особенности вытекают из законодательных требований, обусловленных формальным подходом к учредительной капитализации создаваемого ООО. Небольшой размер уставного капитала компании выступает гарантией для будущих инвесторов по возврату их вкладов. Данный подход не создает благоприятных условий для солидных вливаний в бизнес (выплата долгов гарантирована законодательно только в пределах уставного капитала). На практике решения об инвестициях в ООО в суммах хоть как то превышающих первоначальную его уставную капитализацию могут приниматься исключительно на страх и риск каждого инвестора в отдельности.

Однако законодатель совершенно обоснованно установил такие минимальные границы уставной капитализации создаваемого ООО. Её основное правовое значение состоит в стимулировании развития малого бизнеса путем создания возможности по открытию новых предприятий при минимальных затратах со стороны учредителей. Кроме того, созданный уставной капитал можно расходовать при занятии бизнесом после его регистрации, а не держать в качестве «мертвого» груза с целью обеспечения стабилизации деятельности компании. Все эти обстоятельства создают благоприятные условия для увеличения числа малых предприятий за счет минимальных расходов для их открытия. Хотя с другой стороны такое положение дел может не всегда устраивать инвесторов бизнеса ввиду лишения их вкладов надежной защиты со стороны государства.

Вот почему вопрос определения первоначального размера уставного капитала регистрируемой компании очень важен с точки зрения привлекательности инвесторов. По этой причине не следует избегать опыта, накопленного профессионалами в данной области. Их участие в решении данного важного вопроса поможет в дальнейшем избежать многих трудностей, встречающихся на пути привлечения инвестиций в разворачиваемый бизнес.

ТАРП СВАО оказывает помощь начинающим и опытным бизнесменам на всех стадиях от регистрации бизнеса до сопровождения его деятельности под «ключ». Специалисты ТАРП СВАО окажут квалифицированную помощь в части:

• определения требуемого размера уставного капитала, с учетом последних изменений действующего законодательства и новаций местных налоговых органов;
• оказания помощи в регистрации под «ключ» вашего предприятия;
• планирования и организации бухгалтерской, юридической и иной экономической деятельности, необходимый для успешного начала создаваемого предприятия.

Обращаясь к нам, вы обеспечиваете рациональное использование средств, вложенных в бизнес, и намечаете реальные перспективы по их умножению.

Источник: tarpsvao.ru

Зачем увеличивать уставный капитал компании и как это сделать

В настоящее время очень многие компании имеют минимальный уставный капитал. Учредители не меняют его сумму годами, полагая, что необходимости в этом нет. Однако позже становится очевидно: небольшой размер уставного капитала не характеризует компанию, как привлекательного для сотрудничества партнера. Тогда оптимальным выходом становится решение его увеличить.

Когда крупный размер уставного капитала имеет значение

Есть несколько случаев, когда компании желательно иметь большой размер уставного капитала. Его сумма играет роль, когда:

• Компания рассчитывает получить банковский кредит. Уставный капитал компании выступает в роли гаранта для кредиторов – по его размерам банк судит о финансовой устойчивости заемщика. По закону, именно в его размере компания отвечает по своим обязательствам. Исходя из этого, становится ясно, что сумма в 10 000 рублей, в которой сейчас сформированы большинство уставных капиталов компаний, не добавляет шансов на получение кредита, а иногда и вовсе служит одной из причин отказа в его выдаче.
• Компания привлекает серьезных контрагентов или участвует в тендерах. Как и в случае, с кредиторами, серьезных заказчиков интересуют гарантии. Они предпочитают работать с надежными компаниями. Крупный размер уставного капитала – одно из тех конкурентных преимуществ, которое может послужить финансовой гарантией и повысить имидж компании.

Для того чтобы увеличить уставный капитал не обязательно ждать случая, когда этого потребуют обстоятельства. Если у собственников есть желание пополнить уставный капитал, то это можно сделать в любое удобное время.

За счет чего можно увеличить уставный капитал

Увеличить уставный капитал компания может различными способами – как за счет собственных средств, так и вкладов со стороны. Условно их можно разделить на три основных.

Способ № 1: Дополнительный вклад участников. Здесь возможно два варианта.

• Пропорциональное увеличение взносов всех участников

Общим собранием участников определяется общая стоимость дополнительных вкладов всех участников. Каждый участник вносит свой вклад пропорционально размеру его доли, и соответственно увеличивается её номинальная стоимость. Капитал можно пополнить за счет вклада участника деньгами или имуществом учредителя.

• Увеличение доли участника по его собственному заявлению

Способ № 2: Увеличение уставного капитала ООО имуществом. В этом случае имущество, которое находится в собственности компании, передается в качестве «вклада» в уставный капитал, таким образом за счет имущества общества увеличивается его размер. Доли участников в компании при этом остаются в том же процентном соотношении – увеличивается только их номинальная стоимость.

Способ № 3: Вклад третьего лица (или лиц). Новый участник ООО вносит свой вклад в уставный капитал и становится полноправным учредителем. Вклад третьего лица может быть сделан деньгами (в кассу или на расчетный счет компании) или имуществом. Так как состав участников при такой процедуре меняется, пересматриваются их доли в организации. Номинальная стоимость остается прежней, а процентное соотношение уже пересчитывается с учетом нового размера уставного капитала.

Как увеличить уставный капитал ООО: пошаговая инструкция

Шаг 1. Выбрать способ увеличения уставного капитала

Шаг 2. Подготовить оформить этот способ документально:

• Решение единственного участника – если участник один;
• Протокол общего собрания участников – если участников несколько.

Шаг 3. Оформить документы об увеличении уставного капитала ООО для ИФНС

Документы, которые потребуются независимо от способа увеличения уставного капитала:

• Заявление по форме 13001 об увеличении уставного капитала – в нем прописывается новый размер уставного капитала и размеры долей участников. Подписывается гендиректором, чья подпись заверяется нотариусом.
• Новую редакцию устава ООО – 2 экземпляра, либо лист изменений – 2 экземпляра.
• Квитанцию об оплате госпошлины за увеличение уставного капитала.
• Решение единственного участника или протокол собрания участников ООО об увеличении уставного капитала, которые должны быть нотариально удостоверены.
• Если в налоговые органы поедет не гендиректор, то его представителю будет нужна доверенность на право подачи документов, заверенная нотариусом.

Помимо вышеперечисленных бумаг, понадобится пакет документов в зависимости от выбранного способа увеличения уставного капитала.

Шаг 4. Оплатить уставный капитал и подать документы в ИФНС

На данном этапе необходимо внести денежные средства на расчетный счет компании и получить справку из банка об оплате уставного капитала на величину его увеличения. Сроки подачи документов будут зависеть от выбранного способа увеличения уставного капитала.

Шаг 5. Получить документы в ИФНС

Через пять рабочих дней после подачи документов на регистрацию увеличения уставного капитала в ИФНС надо получить:

• документ, свидетельствующий о том, что было произведено внесение изменений в учредительные документы ООО;
• оригинал нового устава (либо лист изменений к уставу), с соответствующей пометкой налоговой;
• лист записи о внесении изменений.

При получении – тщательно их проверить.

Каким бы способом вы не решили увеличивать уставный капитал компании, помните о том, что эти изменения предстоит зарегистрировать в ИФНС. Процедура увеличения уставного капитала занимает очень много времени, это очень трудоемкий процесс, так как необходимо подготовить большой комплект документов, что требует предельной внимательности, достаточно глубоких знаний в области права.

Юристы компании 1C-WiseAdvice оказывают услуги, связанные с регистрацией изменний в ЕГРЮЛ, в том числе в части увеличения уставного капитала, и обладают годами наработанными навыками взаимодействия с ИФНС по вопросам совершения регистрационных действий.

Чтобы избежать отказа в государственной регистрации, доверьте решение этого вопроса нам!

Связаться с экспертом

Хотите читать советы налоговых экспертов и главных бухгалтеров?

Подпишитесь на обновления блога

Источник: 1c-wiseadvice.ru

Собственные и заемные средства в бизнес плане

Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.

Что такое финансовая часть бизнес-плана

Финансовый план в бизнес-плане – это часть бизнес-плана, отвечающая за финансовое подкрепление остальных разделов. Финансовый план определяет, на какие средства будет реализован каждый из пунктов бизнес-плана.

Цель финансового плана в бизнес-планировании – рассчитать такой положительный баланс между доходами и расходами, при котором вести данный бизнес будет целесообразно.

Структура финансового раздела бизнес-плана

Каждый компонент структуры служит конечной цели. Если не проработан хотя бы один, нарушится пропорциональность, и весь финансовый план окажется невыполнимым. Финансовую часть нового бизнеса уместно просчитать на 2-3 года вперед.

Прогноз объема продаж

При составлении бизнес-плана нужно обязательно продумать, какую нишу займет новое предприятие. А лучше – подготовить почву заранее: устно договориться с возможными партнерами, заключить договор с клиентами или начинать вести группу в «ВКонтакте» / Instagram, опросить потребителей в тематических группах.

Оценка прибыли и убытков

Этот пункт складывается из следующих показателей:

• доходы от реализации;
• издержки производства;
• суммарная прибыль;
• общепроизводственные расходы;
• чистая прибыль (минус издержки).

В этой части финансового плана главное – отразить, как изменится прибыль и за какой срок.

Анализ движения наличности

Прибыль – главная цель бизнеса. Но нередко предприниматель сталкивается с проблемой, когда при хорошей прибыли нет достаточного количества наличных средств. . Ошибка распространенная: бизнесмен вкладывает в развитие дела большую часть заработанных денег, чем увеличивает долю малоликвидного капитала в общих активах (здание, земля, пристройки, машины на балансе есть, но ими нельзя оплатить счета).

Годовая балансовая ведомость

Бухгалтерский баланс составляется в конце года. Баланс между активами и пассивами важен не только для банков при просьбе о займе, но и для предпринимателя. Для бизнеса важно вложиться в развитие предприятия (производство, маркетинг), банк же заинтересован в основных фондах, под залог которых выдаст кредит.

Важно! В расчетах учитывайте ориентировочные цены, систему налогообложения, сроки планирования, факторы риска, а также инфляцию и возможные валютные скачки.

Как определить «золотую середину» в планировании? Сколько средств из дохода направить производственные мощности? А может, купить еще одну машину или вложиться в рекламу?

Эксперты говорят об оптимальном распределении доходов: 40% — 40% — 20%.

40% доходов оплачивают текущие счета, т.е.:

• постоянные (аренда, бензин, коммунальные платежи);
• переменные (амортизация станков, ремонт и замена оборудования);
• целевые нужды (налоги, зарплата и прочие отчисления).

40% доходов тратятся на активы:

• для развития бизнеса (расширение в офлайне или интернете, другие стартапы, продвижение);
• инвестиционные (покупка недвижимости, земельных участков, построек, акций).

20% доходов – «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов в виде банковских депозитов или наличных.

Очевидно, что в первый год работы в распределении денежных средств будет дисбаланс, однако для комфортного ведения бизнеса нужно стремиться к этой модели .

Финансовые показатели бизнес-плана

Финансовые показатели – количественное выражение производственных и маркетинговых показателей, объективно отражающее положение дел в бизнесе.

Финансовые показатели нужны и для банков, и для предпринимателя, поскольку позволяют рассчитать собственную ликвидность и помочь в управлении предприятием и сотрудниками.

Основные финансовые показатели

Инвестиционные затраты (руб.)

Сумма всех вложенных в проект средств = собственные + заемные средства

Операционные затраты (руб.)

Сумма ежедневных расходов, постоянные и переменные

Валовая выручка (руб.)

Общая прибыль минус себестоимость производства

Собственные средства (руб.)

Личные средства, вложенные в бизнес

Налоговая нагрузка с учетом системы налогообложения

Чистая прибыль (руб.)

Сумма прибыли валовой, прочей операционной и от финансовых операций минус налоги

Рентабельность продукции, в %

Крп = прибыль до налогообложения/себестоимость реализованной продукции * 100%

Кра = чистая прибыль/сумма активов

Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес

Крсс = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала * 100%

Это простые финансовые показатели. Чем сложнее предприятие, тем более глубокий финансовый анализ необходим для объективной картины. Конечно, составление качественного финансового плана требует сил и времени — порой в ущерб другим важным делам. Найти возможность для полноценного анализа поможет передача части рутинных дел на аутсорс.

Образец финансового плана в бизнес-плане

В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.

Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»

Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.

Налоговая система – УСН, ЕНВД

1. Примерный объем продаж.

«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки.

Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.

2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств

Сумма, 1 месяц, до открытия

Сумма, 2 месяц, после открытия

Сумма, 3 месяц, после открытия

1 000 000, на 3 года под 12%

Прибыль от продаж, 1 месяц

Расходы на открытие:

• регистрация ИП – 8 000;
• услуги дизайнера – 15 000;
• договоры с ветслужбой, кошачьим приютом, отбор дружелюбных кошек, прививки, подготовка животных «к работе» — 50 000;
• ремонт помещения — 400 000;
• покупка оборудования (ковры, подушки, низкие диванчики, предметы интерьера, монтаж деревянных перекладин для кошек, игрушки, настольные игры) – 200 000;
• кофе-машина, кулер, миксер – 100 000;
• маркетинговая кампания – 150 000;
• монтаж системы видеонаблюдения, договор с охранной организацией – 100 000;
• онлайн-касса и ПО – 30 000;
• прочее – 25 000.

выплата процентов по кредиту

Приход – 1 500 000

Приход – 900 000

Приход – 900 000

Расход – 1 293 000

Расход – 522 000

Расход – 595 000

«Подушка безопасности» за месяц до открытия в 207 000 – на случай непредвиденных трат. За второй месяц прогнозируемая прибыль составит 378 тысяч, за третий (с учетом налоговых платежей) – 305 000.

3. Расчет рентабельности

Операционные затраты (руб.)

Валовая выручка (руб.)

Собственные средства (руб.)

Чистая прибыль (руб.)

Кра = 300 000/300 000 * 100% = 1%

Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес

Крсс = 300 000/500 000 * 100% = 60%

Отметим, что рентабельность активов низкая: соотношение чистой выручки к величине собственных активов (составляет все купленное оборудование), т.к недвижимость арендованная. Однако прогноз чистой прибыли неплохой – 30% от выручки. С точки зрения финансовых показателей и при текущих условиях, проект «Котокафе» окупится примерно за 7-8 месяцев.

Проверка финансового плана

Проверить состоятельность цифр на бумаге можно, только реализовав проект.
По итогам квартала грамотную бухгалтерскую помощь в составлении отчетности для контролирующих органов вам окажут специалисты Главбух Ассистент.

Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.

4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓

Задача формирования такой структуры капитала, которая бы максимизировала прибыль, сохраняя при этом финансовую устойчивость и платежеспособность, актуальна для многих предприятий. Поэтому предлагаю поговорить о том, как сбалансировать собственный и заемный капитал.

В учебных пособиях по финансовому менеджменту есть разделы, посвященные оценке финансовой устойчивости предприятия, анализу структуры капитала, коэффициентам зависимости и автономии. Тем не менее, подсчитав конкретное цифровое выражение, мы вряд ли однозначно поймем, какие действия надо предпринять, как сделать правильные выводы из этих числовых значений? Давайте разбираться, как сбалансировать собственный и заемный капитал.

Для чего нужны заемные средства, если есть собственные

Внешнее финансирование может привлекаться либо под конкретный проект, требующий инвестиций, либо для пополнения оборотных средств. В первом случае необходим бизнес-план, из которого видны такие параметры как ожидаемый срок окупаемости, чистый дисконтированный поток, внутренняя норма рентабельности и так далее. На основании этих параметров решается вопрос о способах финансирования. В этом случае балансировать собственный и заемный капитал не нужно, главное обеспечить выполнение бизнес-плана.

При необходимости пополнения оборотных средств ситуация другая. Это уравнение со многими неизвестными. Может быть, собственных средств не хватает для финансирования операционной деятельности? А может быть, предприятие значительно повысит значение рентабельности собственного капитала за счет эффекта «финансового рычага»? Если так, сколько ресурсов можно привлечь, и под какой процент?

Скачайте документы, которые пригодятся в работе:

Положение о финансовой структуре
Бюджет движения собственного капитала
Положение о кредитной политике
Политика в области привлечения заемных средств

Почему коэффициенты финансовой независимости не помогут найти баланс собственного и заемного капитала

Существует целый ряд коэффициентов для определения степени финансовой независимости предприятия. Однако очень часто они остаются невостребованными. Даже специалистам непросто бывает понять, зачем нужно столько дублирующих друг друга по смыслу коэффициентов, и что они дают.

Проблема в том, что для большинства финансовых коэффициентов нет каких-то определенных и универсальных нормативов. Оценка этих коэффициентов построена на той логике, что если предприятие хорошо зарабатывает, то ему нет необходимости привлекать заемные средства, так как оно вполне может обойтись и собственными.

Те компании, у которых норма прибыли невысока, например, из-за высококонкурентного рынка, вынуждены привлекать внешнее финансирование, так как собственных средств недостаточно для развития. Чем выше доля собственного капитала в общей сумме обязательств, тем предприятие считается более независимым с финансовой точки зрения.

В подавляющем большинстве случаев, говоря о финансовой зависимости, подразумевают повышенный риск утраты платежеспособности в случае, например, необходимости досрочно рассчитаться с кредиторами в неблагоприятной ситуации. Считается, что если у предприятия достаточно собственных средств, то оно всегда сможет это сделать, поэтому высокая доля заемных средств, это плохо.

Формально это так и есть, но реалии российского бизнеса и современной экономики с большой долей «постиндустриального» сектора выходят далеко за рамки классических теорий.

Например, если компания оказывает услуги с высокой рентабельностью, то ей нет необходимости держать высокий размер собственного капитала, достаточно только обеспечить покрытие текущих платежей (относительно невысоких) на протяжении производственного (финансового) цикла. При этом она может привлекать крупные суммы для расширения основной деятельности или начала новых проектов. В таком случае в среднесрочном периоде баланс такой компании может выглядеть совсем неприглядно с точки зрения формального анализа коэффициентов.

Такая же ситуация может быть с крупными промышленными предприятиями, или, что еще более показательно, с кредитными организациями. У них заемные средства, как правило, многократно превышают собственные. У таких корпораций сумма обязательств может десятикратно и более превышать собственный капитал, но при этом она уравновешена активами соответствующих размеров.

За примерами далеко ходить не надо. Возьмем всем известную организацию – ПАО «Сбербанк». По данным отчетности за 2015 год обязательства Общества составили 20,4 триллиона рублей, при этом собственный капитал был «всего-навсего» 2,3 триллиона рублей. То есть внешнее финансирование превышает собственный капитал в 11,3 раз!

В то время как оптимальным считается финансовый «рычаг» в 1, иногда допустимо 1,5, в некоторых случаях – 2 – предельное значение. Коэффициент автономии по отчетным данным составил 0,1 при общепринятых «нормальных» значениях не ниже 0,4–0,5. При этом вряд ли кто-либо сможет оспорить финансовую устойчивость этой организации.

О чем это все говорит? Это говорит о том, что формального анализа коэффициентов финансовой зависимости совершенно не достаточно для оценки оптимальности структуры капитала. Да, такой анализ помогает установить, какие виды источников капитала были задействованы и в какие активы были вложены. Однако понимание этой структуры само по себе ничего не сообщает о том, насколько она выгодна предприятию сегодня.

Коэффициент автономии показывает лишь то, какая часть обязательств может быть покрыта собственными средствами. Но, по большому счету, это интересно лишь кредиторам, и то в случае необходимости досрочного погашения. К реальной способности компании расплатиться по долгам это имеет лишь косвенное отношение – существует слишком много неформализуемых обстоятельств, которые могут повлиять на платежеспособность. Например, если говорить о Сбербанке, то подобным организациям в кризисной ситуации наверняка будет оказана государственная поддержка, как это было в 2014 году. На микроэкономическом уровне это может быть такая же готовность акционеров в случае чего поддержать бизнес дополнительными инвестициями, а может и наоборот, внезапно свалившиеся личные проблемы потребовать быстрого вывода крупных сумм, что поставит на грань выживания предприятие, казавшееся абсолютно благополучным по всем показателям.

Финансовый леверидж в примерах

Прежде чем говорить, как сбалансировать собственный и заемный капитал, рассмотрим использование заемных средств на конкретном примере. Компания «Яблоко» производит элитные пылесосы, ее бизнес отлажен и стабильно приносит 20% прибыли на каждый рубль собственного капитала. Времена, когда президент «Яблока», Степан, начинал делать пылесосы в папином гараже, давно прошли, и сейчас компания имеет 50 миллионов рублей собственных средств, ежегодно приносящих еще 10 миллионов прибыли.

Однажды в банке Степану предложили взять кредит в 100 миллионов рублей под 15% годовых. Президент «Яблока» давно планировал расширять производство и, недолго думая, согласился. Подводя через год итоги, Степан понял, что поступил правильно (см. табл. 1).

Таблица 1. Сравнение показателей компании «Яблоко» до и после привлечения заемных средств.

Чистая прибыль (с учетом уплаченных процентов по кредиту)

Рентабельность авансированного капитала

Источник: oroalbero.ru