Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи.
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами.
Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операций вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете, а пока возвращаете, будете платить определенную комиссию. То, что берется взаймы у брокера, называется непокрытой позицией. Сколько стоит маржинальная торговля в Тинькофф
Сделки в режиме маржинальной торговли несут повышенный риск
В редких случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем собственная сумма на торговом счете. Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях.
Как увеличить ПРИБЫЛЬ? Всё, что нужно знать о марже и маржинальности
Чтобы научиться правильно рассчитывать риски и получать дополнительную прибыль, пройдите наш бесплатный обучающий курс «Маржинальная торговля». В нем вы узнаете, как зарабатывать и на росте, и на падении цены, в чем опасность слишком большого кредитного плеча и как правильно ограничивать свои риски.
Если вам удобнее в формате видео, посмотрите наш 24-минутный ролик. В нем мы рассказываем о том, зачем инвестору маржинальная торговля и как правильно ею пользоваться:
Зеленый индикатор — стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи. Вы можете продавать и покупать ценные бумаги или валюту, а также выводить деньги с брокерского счета. Что такое маржа
Оранжевый индикатор — стоимость ликвидного портфеля меньше начальной маржи, но больше минимальной. Это значит, что сейчас вы не сможете занять еще больше денег или активов для открытия новых позиций, но сможете сократить непокрытые позиции: пополнить торговый счет, выкупить ценные бумаги, проданные в шорт, или продать активы, купленные с плечом в лонг. Также, пока индикатор стоимости ликвидного портфеля не станет зеленым, вы не можете выводить деньги со счета. Чтобы увеличить стоимость ликвидного портфеля, пополните брокерский счет, закройте часть непокрытых позиций или подождите, пока стоимость ваших активов изменится.
Красный индикатор — размер ликвидного портфеля меньше минимальной маржи. В таком случае в любой момент может случиться маржин‑колл: брокер принудительно закроет часть ваших непокрытых позиций за счет свободных денег на брокерском счете. Если свободных денег не будет, брокеру придется продать часть ваших активов, даже если они покупались не на заемные средства. Лучше не доводить до этой ситуации и вовремя пополнить счет либо закрыть часть непокрытой позиции до того, как индикатор станет красным. Что такое маржин‑колл
Что такое ставка риска?
Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.
Например, для акций компании X стоимостью 1000 ₽ установлена ставка риска лонг в размере 25%. Поэтому минимально необходимая сумма, которая должна быть на вашем счете для покупки: 1000 ₽ × 25% = 250 ₽.
Если на вашем счете есть 1000 ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X.
Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости.
Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью 1000 ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум 1000 ₽.
Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли.
Ставки риска в Тинькофф Инвестициях обновляются каждый торговый день и зависят от ставок, которые рассчитывает Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Актуальные ставки риска для сделок лонг и шорт по каждому активу можно посмотреть в списке ликвидных активов.
Важно помнить: в кризисные моменты на рынке ставки риска могут расти стремительно — это может стать причиной значительного увеличения начальной и минимальной маржи, а это в свою очередь может привести к потере инвестором средств, участвующих в маржинальных сделках. Что такое маржин‑колл
Как считают начальную и минимальную маржу?
Эти показатели нужны, чтобы избежать маржин-колла — он происходит, когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи. Что такое маржин‑колл
Начальная маржа — это стоимость всех ликвидных активов и фьючерсов в портфеле инвестора, приведенная к рублям по биржевому курсу и умноженная на ставки риска этих активов. Что такое ставка риска
Начальная маржа отдельного актива = Стоимость актива × Ставка риска
Начальная маржа портфеля = Начальная маржа актива № 1 + Начальная маржа актива № 2 +…
Для расчета начальной маржи купленных активов используется ставка риска лонг — даже если актив куплен на собственные, а не на заемные деньги. А для позиций, проданных в шорт, — ставка риска шорт. Ставки риска лонг и шорт даже по одному активу могут отличаться. Посмотреть ставки риска
У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи.
Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете заключать новые сделки. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы больше не сможете совершать новые маржинальные сделки, кроме закрытия уже имеющихся позиций. Что такое ликвидный портфель
Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт).
Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены. В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа.
Скорректированная маржа = Начальная маржа + Начальная маржа по выставленным лимитным заявкам на открытие позиций
Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля.
Минимальная маржа = Начальная маржа / 2
Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл.
Что такое маржин‑колл?
Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций.
Если этого не сделать, брокер будет вынужден самостоятельно закрыть часть позиций на вашем счете. Он будет закрывать позиции и принудительно продавать активы с вашего счета до тех пор, пока стоимость вашего ликвидного портфеля не превысит сумму начальной маржи и индикатор не вернется в зеленую зону. Что такое маржа
При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Тинькофф Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Как открыть несколько брокерских счетов в Тинькофф
Чтобы избежать маржин-колла, лучше пополнять счет или уменьшать сумму непокрытой позиции заранее — еще в тот момент, когда стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, а индикатор будет только оранжевым.
Как считают сумму для сделки в режиме маржинальной торговли?
Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива.
Если хотите посчитать доступную сумму самостоятельно, разделите стоимость ликвидного портфеля на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку. Что такое ставка риска
Например, у вас на счете есть 10 000 ₽ и нет других активов. Вы хотите совершить сделку с активом, начальная ставка риска лонг у которого равна 40%.
Тогда максимальная сумма сделки будет рассчитываться так: 10 000 ₽ / 40% = 25 000 ₽.
Если у вас в портфеле есть активы, расчет будет немного сложнее. Из стоимости ликвидного портфеля сначала нужно вычесть начальную маржу этого актива, а затем разделить результат на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку. Как считают начальную и минимальную маржу
Например, у вас есть ликвидный портфель общей стоимостью 10 000 ₽: в нем 5000 ₽ и акции компании Х общей стоимостью 5000 ₽. Ставка риска лонг по акциям Х — 20%. Вы хотите совершить сделку с акциями Y, начальная ставка риска лонг у которых равна 40%.
Начальная маржа акций компании X: 5000 × 20% = 1000 ₽.
Максимальная сумма сделки будет рассчитываться так: (10 000 ₽ − 1000 ₽) / 40% = 22 500 ₽.
Доступную сумму сделки необязательно использовать целиком: сделку можно совершать на любую сумму меньше максимальной.
Источник: www.tinkoff.ru
В каком бизнесе можно получать высокую маржу?
Существует множество бизнесов, в которых можно получать высокую маржу. Однако, как правило, чем выше маржа, тем больше риски и трудности, связанные с этим бизнесом. Вот несколько примеров бизнесов, в которых можно получать высокую маржу:
- Производство и продажа программного обеспечения: Высокие затраты на разработку и маркетинг программного обеспечения могут быть оправданы высокой ценой и маржой продукта.
- Интернет-магазины: Интернет-магазины могут иметь высокую маржу, если продукты, которые они продвигают, являются уникальными и труднодоступными.
- Фармацевтическая индустрия: Производство лекарств может обеспечивать высокую маржу, но в этой отрасли есть много рисков, связанных с разработкой и тестированием новых лекарств.
- Реклама и маркетинг: Компании, которые предлагают услуги по рекламе и маркетингу, могут иметь высокую маржу, если они имеют высокую репутацию и хорошо работают с клиентами.
- Недвижимость: Недвижимость может обеспечивать высокую маржу, если вы умеете правильно инвестировать и управлять своими активами.
Но стоит помнить, что каждый бизнес уникален и имеет свои особенности, и что маржа не является главным показателем успеха. Важно также учитывать другие факторы, такие как рост, устойчивость и конкурентоспособность.
Источник: topnester.ru
Бизнес на высокомаржинальных товарах
Как правильно выставить стоимость товаров на своем интернет-ресурсе? Подобный вопрос волнует любого начинающего предпринимателя, и не зря. В деле формирования цены немало тонких нюансов, в которые стоит вникнуть, если стабильно растущий доход от реализации продукции – основная цель бизнесмена. Разберемся в том, что такое высокомаржинальные товары, какой из них выбрать в качестве объекта сбыта и как наладить дело по продаже.
Бизнес на выцсокомаржинальных товарах способен принести максимум дохода за короткий срок
Понятие маржинальности
Любое предприятие на сегодняшнем рынке существует благодаря тому, что бизнесмен делает наценку на продаваемый товар или услугу. В советское время такие манипуляции назывались спекуляциями, а в наше время – бизнесом, суть которого – закупку и перепродажа социально востребованной продукции по более высокой стоимости. Отсюда и возникает понятие маржинальности товара.
Маржа – это наценка на товар с другого оборота, то есть со стороны самого предпринимателя. Другими словами, маржа и есть выручка. На простом примере маржа определяется так: товар куплен за 10 рублей, а продан за 100, значит, наценка составила 100%, а чистая прибыль, или маржа, – 90 рублей.
В зависимости от сфер реализации продукции, маржа бывает:
- кредитной,
- банковской,
- инвестиционной,
- паевой,
- торговой.
Стоит отметить, что юридических ограничений на наценку не существует, поэтому каждый предприниматель принимает собственное решение по поводу размера наценки: она может составлять всего лишь 10%, а может и все 1000%. Клиент, приобретающий продукцию, вряд ли когда-нибудь узнает реальную изначальную стоимость и то, сколько он переплачивает.
Однако, за ценообразованием некоторых социально значимых товаров государственные органы Роспотребнадзора следят более тщательно. К таким относятся сахар, гречка, хлеб, молочные продукты и мясо.
В первое время неопытные дельцы стремятся поставить на свой продукт самую максимальную наценку, что является ошибкой, потому как не каждый товар может быть востребован, а значит, и распродан.
Грамотно выставленная наценка покрывает расходы предпринимателя на:
- себестоимость продукта,
- зарплату работника, его реализующего,
- логистику до пункта продажи,
- маркетинговые приемы и рекламу,
- аренду и эксплуатацию торговой площади.
Из перечисленных пунктов выводится минимальная цена на товар, а дальше уже можно закладывать сверхприбыль.
Распределение маржи на всем пути товара: от производителя до потребителя
Виды маржинальной продукции
Есть прямая связь между наценкой и маржей. Исходя из этого маржинальный товар различают следующих видов:
- Низкомаржинальный продукт по-другому можно назвать низкодоходным за счет необходимости в нем в повседневной жизни человека. К таким товарам относят: принадлежности гигиены, нижнее белье, бытовую химию, туалетную бумагу, питание для детей и игрушки, животные корма. Казалось бы, почему не получится сделать деньги на том, что наиболее востребовано? Ответ прост: зачем покупать носки в интернет-магазине за 300 рублей, когда в ближайшем супермаркете можно приобрести их же за 30 рублей? Низкомаржинальные товары окупают затраты на них только благодаря количественной, массовой продаже, поэтому индивидуальному предпринимателю не стоит начинать бизнес с реализации подобной продукции, ведь наценка на них составит максимум 30%. Напротив, владельцам магазинов будет полезно присмотреться именно к этой группе товаров и услуг.
- Среднемаржинальный продукт, по сравнению с предыдущим видом, отличается более умеренной конкурентоспособностью, потому как в них не возникает ежедневной необходимости. Это кисломолочка, морепродукты, консервация, электроника, цифровое оборудование, строительные материалы, повседневная одежда. Наценка на среднемаржинальный продукт не может превысить 50% от изначальной цены.
- Высокомаржинальный продукт пригождается людям в особенных случаях (услуги фотографа, ювелирные изделия, брендовые вещи, подарки, сувениры), поэтому они будут прибегать к ним в обязательном порядке, вне зависимости от стоимости. А значит, высокомаржинальный бизнес – отличная идея вложения для старта в области продажи товаров и услуг: продавец может выставить наценку, в 100 раз превышающую первоначальную цену, и быть уверенным, что не прогадает.
Существует еще одна причина, почему товары с большой маржей пользуются спросом у предпринимателей – капитал требуется минимальный, поэтому позволить себе подобного рода авантюру сможет даже не самый подготовленный ритейлер. А, при правильном подборе продукции, выручка только за одну единицу может сделать весь месячный доход! Яркий пример – последние версии смартфонов Apple.
Тем не менее, как и в любом другом деле, есть свои риски: высокомаржинальный бизнес не обещает стабильного дохода.
Любой продаваемый товар имеет наценку, а их продавцы получают маржу в виде разницы между расходами и прибылью
Это интересно: На какой максимальный срок выдается больничный лист
Разновидности высокомаржинальных товаров
Рассмотрим подробнее, в каких позициях располагаются товары с высокой маржинальностью.
Сезонная продукция
Туристические атрибуты, спортивные принадлежности, верхняя одежда, аксессуары для отдыха на природе и выходных с шашлыками – как правило, все перечисленные товары покаются не заранее, а как раз перед сезоном. Так почему бы не сделать на них ставку и подзаработать? Ведь палатку или мангал купят при любом раскладе, даже если на них приличная наценка.
Безалкогольные напитки
Чай, кофе, коктейли, соки и обыкновенная питьевая вода также являются товарами с высокой маржей. В жаркий день или для праздничных мероприятий безалкогольные напитки приобретаются десятками бутылок, а значит, на них можно заработать. Вы удивитесь, зная, сколько дополнительного дохода приносит отдел с горячим чаем или разливным квасом в крупных гипермаркетах.
Алкогольные напитки
Безусловно, данный список не может обойтись без алкогольных напитков. К примеру, алкоголь составляется едва ли не половину прибыли различных продуктовых магазинов и предприятий общественного питания: даже самое дешевое пиво можно продать с наценкой от 100%! Особенной популярностью пользуется алкоголь элитного класса. Но тут важно соблюдать нормы законодательства и получать все необходимые лицензии, в противном случае весь полученных доход и даже больше пойдет на уплату штрафных санкций.
Цветы
Речь о живых цветах. Последние годы ознаменуются повсеместным появлением цветочных ларьков или целых маркетов по продаже свежих цветов. Маржа с данного товара будет весьма ощутима: цена одной эквадорской розы на родине по нашим меркам не превышает 50 копеек, тогда как у нас ее можно продать в 100 раз дороже! Доход обещает быть стабильным, ведь цветочная продукция всегда будет востребована, особенно по праздничным дням, а наладить бизнес по ее сбыту достаточно просто, нужно только найти надежного поставщика.
Хенд-мейд изделия
Возможно, у вас самих или ваших знакомых есть хобби, которое может приносить весьма неплохую прибыль при грамотной реализации идеи продажи товаров ручного труда. Декор для дома, игрушки, украшения, одежда и даже мебель всегда будут активно использоваться в индустрии, потому как они не только украшают, но и дают весомую прибыль владельцам магазинов. Данная позиция хороша и тем, что, зачастую, себестоимость изделия и затраченных на него материалов очень низкая, поэтому это тот самый случай, когда можно вкладывать мало, но получать в десятки или сотни раз больше.
Бижутерия и изделия хенд-мейда пользуются особой популярностью у представительниц слабого пола
Бижутерия
Так же, как и хенд-мейд аксессуары, товары для украшения образа самого человека всегда будут пользоваться популярностью и приносить доход. Если зайти на известный сайт китайских производителей, то можно заметить, что красивые принадлежности туалета из недрагоценных металлов, пластика и стекляшек буквально стояк копейки, тогда как в наших отделах бижутерии они продаются с наценкой до 300%!
Кофе и чай на развес
И хотя чай и кофе на развес нельзя назвать товарами первой необходимости, согласитесь, вряд ли найдется человек, который представляет свой день без чашечки ароматного кофе или вкусного чая. Желание баловать себя и обуславливает высокий спрос на данную категорию товаров, а истые знатоки и вовсе могут без сожалений оставить круглую сумму на любимый продукт. Закупать чай можно в Китае, а продавать с наценкой до 400%.
Снеки, сладости и жвачка
Сколько раз, ожидая своей очереди у касс, вы прихватывали пачку жевательной резинки или ореховый батончик? Подобный маркетинговый ход увеличивает сумму среднего чека и приносит немаленькую прибыль владельцам супермаркетов. Если это так хорошо работает, почему бы не взять идею на вооружение? Сойдет даже крохотная торговая точка в нужных местах: кинотеатр, городской парк, детская игровая площадка. Достаточно вызвать у потребителей желание съесть что-то вкусненькое, и они сами потянутся к вашей стойке.
Косметическая продукция
Какая женщина упустит шанс пополнить свою косметичку новой принадлежностью, особенно если найдет брендовую косметику по привлекательной цене? Продавцы не стесняются накрутить 100% и не прогадывают: косметическая продукция всегда будет востребована.
Это интересно: Производство и сбыт древесного угля
Праздничная атрибутика
Шары, гирлянды, фейерверки, открытки, плакаты и не только – вот далеко не весь перечень товаров, которые нужны нам, чтобы организовать первоклассно праздничное мероприятие. А с учетом, что праздники бывают как личные (дни рождения, годовщины, юбилеи, назначения в должности), так и общественные (Новый год, день учителя), то доход без преувеличения можно назвать ежедневным. Наценка на некоторую продукцию и услуги может составлять до 1500%!
Смежная продукция
«Завернуть в упаковку?», «Помочь с доставкой?», «Может, купите еще и чехол?», «Установить антивирусник?» – скорее всего, каждый из нас хоть раз, да слышал подобные предложения, когда мы покупали подарки, бытовую технику, смартфоны. Такие услуги и предметы в маркетинге называются сопутствующими, потому как они сопровождают основные товары. Сколько можно заработать на смежных товарах? Ритейлеры считают данную категорию едва ли не самой перспективной и прибыльной.
Около половины выручки всех продуктовых магазинов и гипермаркетов составляет прибыль от продажи алкогольных напитков
Как организовать бизнес на высокомаржинальных товарах
Планируете начать свое дело? Понятно, что вы остановите взгляд именно на товарах с большой маржей. Но встает закономерный вопрос: как наладить высокомаржинальный бизнес? Рассмотрим пошаговую инструкцию.
- Выбор продукции. Внимательно ознакомьтесь со списком позиций, которые были описаны выше. Определитесь с тем, что вам ближе всего и, желательно, в чем разбираетесь больше.
- Определение спроса. Зайдите в Яндекс.Вордстат и введите в поисковой строке интересующий товар со словом «купить»: купить телефон, купить косметику, купить цветы.
- Расчет размера наценки. Наценка должна включать стоимость продукта, расходы на его доставку до продавца и рекламу, а также желаемую сверхприбыль. Высокую наценку можно делать, если:
- продается брендовая вещь (шуба, ювелирное изделие),
- предлагается уникальный товар (изделия хенд-мейда),
- требуется снижение потока на предмет, количество которого ограничено (бриллиантовые украшения),
- предоставляется редкая для местности услуга (доставка в непопулярный регион).
- Составление бизнес-плана. Бизнес-план наглядно помогает увидеть все нюансы предприятия и сделать верные расчеты, хоть они и носят условный характер. Хороший план включает в себя следующие пункты:
- цену конкурентов на предмет,
- цену у производителя за одну единицу предмета и стоимость за всю партию,
- цену доставки до России или из одного города в другой в пределах страны,
- рекламные расходы,
- примерный объем продаж и время его полной реализации,
- цену месячной аренды помещения,
- зарплату работникам,
- итоговые результаты.
- Поиск надежных партнеров. Речь идет о производителях и поставщиках. С первого раза очень трудно найти человека, которому можно доверять – риски заплатить вперед и не получить товар велики. Однако со временем, пусть даже методом проб и ошибок, вы сможете наладить хорошие деловые связи. Прислушивайтесь к уже отработанным методам и именам на слуху, а также не стоит первые же заказы делать в больших объемах.
- Рекламная кампания. Реклама до сих пор остается самым верным способом рассказать о себе и своей продукции и привлечь людей к покупкам. Контекстная реклама, сервис Яндекс.Директ, группы в социальных сетях и даже ТВ и листовки – любой метод подойдет, если он поможет вам раскрутить товар.
- Начало продаж. Не тяните с запуском продаж: время – деньги, а в данном случае, ваши деньги.
Организация бизнеса на высокомаржинальных товарах
Итак, вы наладили свой бизнес на высокомаржинальных товарах, что дальше? Самое сложное только начинается, потому что теперь нужно постоянно держать руку на пульсе, чтобы сохранять предприятие на плаву.
Проводите исследования, заглядывайте на Яндекс.Вордстат, чтобы понять, насколько актуальна предлагаемая вами услуга. Рынок – постоянно плывущая река: если не прилагать усилия, чтобы плыть по ее течение, запросто можно утонуть.
Вспомните столь востребованные недавно спиннеры: их хотел каждый второй житель страны, но популярность на них так же быстро прошла, как и вошла в жизнь россиян. Очень многие бизнесмены прогорели на этом, потому как не успели вовремя отреагировать на изменяющиеся тенденции рынка.
Бизнес, основанный на продажах, – всегда являлся рискованным предприятием. Но высокомаржинальный бизнес при грамотной организации и правильной реализации может принести своему начинателю в сотни раз больше, чем он вкладывал в него.
Источник: finfex.ru