инвестиционный портфель, составленный таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности.
Поделиться
- Telegram
- Вконтакте
- Одноклассники
Научные статьи на тему «Портфель сбалансированный»
Структура и типы инвестиционного портфеля
Составляющие инвестиционного портфеля Замечание 1 Каждый инвестиционный портфель, вне зависимости.
Типы инвестиционных портфелей по приоритетности инвестиционных целей Портфель роста – такой портфель.
К портфелям двойного назначения относят сбалансированные портфели (диверсифицированные за счет инвестиций.
различают портфели реальных инвестиционных проектов, портфели финансовых инструментов и портфели прочих.
По степени достижения инвестиционных целей портфели могут быть сбалансированными и несбалансированными
Автор Оксана Антипова
Источник Справочник
Категория Инвестиции
Статья от экспертов
ФОРМИРОВАНИЕ СБАЛАНСИРОВАННОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
В данной статье приведен пример составления сбалансированного инвестиционного портфеля на примере компаний, специализирующихся на сырьевой добыче, активах драгоценных металлов и государственных ценных бумаг.
Искусство Макро: Как покупать, когда все продают, портфель на 1 млн $, время ли котлетить в биткойн
Автор(ы) Халяпин А. А.
Воронин В. С.
Позднякова А. А. Кубанский Государственный Аграрный Университет Имени И. Т. Трубилина
Источник Colloquium-journal
Научный журнал
Управление портфелем ценных бумаг
Сущность портфеля ценных бумаг Определение 1 Управление портфелем ценных бумаг – это деятельность.
По источнику дохода портфели бывают следующих типов: Портфель роста.
Выделяют следующие разновидности портфелей дохода: портфель регулярного дохода, в который входят высоконадежные.
Выделяют портфели двойного назначения и сбалансированные портфели.
Возможна активная, пассивная и сбалансированная стратегия управления портфелем.
Автор Юлия Валерьевна Шульгина
Источник Справочник
Категория Менеджмент
Статья от экспертов
Алгоритм построения сбалансированного бизнес-портфеля холдинговой компании
Целью статьи является построение алгоритма формирования сбалансированного портфеля бизнесов холдинга. Предложен алгоритм проведения процесса реструктуризации бизнес-портфеля с целью достижения его сбалансированности.
В основе построения алгоритма лежит системный подход, охватывающий всесторонние исследования внешней и внутренней среды холдинга в их взаимном влиянии и взаимосвязи. Индикаторами сбалансированности выступают два базовых принципа структуры портфеля и сочетание доходности и устойчивости портфеля, в которых должны соблюдаться пропорции «золотого сечения». Предложено использование базовых стратегических и тактических критериев отбора и мониторинга бизнесов в бизнес-портфель холдинга. Тактические критерии помогают оценить возможности самих бизнесов, стратегические – возможности отрасли, в которой этот бизнес развивается. Разработан типовой набор критериев к основным и обеспечивающим бизнесам холдинга. В качестве тактических критериев предлагаются следующие: оборачиваемость з.
Инвестиционный портфель: правильная доля акций и облигаций / Инвестиции для чайников
Источник: spravochnick.ru
Концепция сбалансированности бизнес-портфеля
В отличие от матрицы GE/McKinsey, матрица Хофера-Шенделя используется для оценки бизнес-портфеля (набора бизнесов корпорации) в целом, с точки зрения его сбалансированности.
Для успешного развития корпорации необходимо присутствие ее сильных бизнесов как в отраслях находящихся на ранних стадиях жизненного цикла, так и в отраслях на стабильных стадиях (зрелости и насыщения).
Сильные бизнесы в стабильных отраслях обеспечивают текущую прибыль корпорации, это основные «генераторы наличности». Но рано или поздно, любая отрасль переходит на стадию сокращения. Поэтому важно присутствие корпорации и в развивающихся отраслях.
Хотя сильные бизнесы в растущих отраслях в настоящий момент являются потребителями инвестиций, но в будущем (они окажутся на стадии зрелости) они становятся «генераторами наличности». Тогда они будут способны заменить те бизнесы, которые окажутся в сокращающихся отраслях, а общий объем выручки и прибыли корпорации как минимум сохранится на прежнем уровне. Это и есть главное условие сбалансированности бизнес-портфеля.
Выделяют три типа сбалансированных и четыре — несбалансированных бизнес-портфеля.
Сбалансированные бизнес-портфели:
1. Портфель прибыли. Идея портфеля в максимизации текущей прибыли, но не в ущерб будущему корпорации. В портфеле преобладают сильные бизнесы находящиеся на стабильных рынках (стадии зрелость и насыщение). Но корпорация инвестирует и в развивающиеся бизнесы в минимально необходимом объеме, с тем, чтобы бизнесы в растущих отраслях со временем заменили существующие с сохранением объемов и массы прибыли.
2. Портфель роста предполагает, что основная часть прибыли инвестируется в растущие бизнесы. В бизнес-портфеле преобладают бизнесы с сильной позицией преимущественно на ранних стадиях жизненного цикла. Таким образом, этот портфель обеспечивает максимальный рост в ущерб краткосрочной прибыли.
3. Сбалансированные портфели представляют собой нечто среднее между первыми двумя вариантами, то есть достигается баланс между краткосрочными и долгосрочными интересами корпорации.
Несбалансированные портфели:
1. Портфель с большим количеством бизнесов (в сильных и средних позициях) но на самых ранних стадиях требует значительных инвестиций и увеличивает риск нехватки инвестиций для последующего развития. Таким портфели требуют коррекции — своевременной продажи бизнесов (пока эти бизнесы еще сильны) конкурентам, как только выявляются проблемы с недостаточностью финансовых ресурсов.
2. Если такой коррекции не провести, то в условиях дефицита инвестиций, бизнесы начинают быстро терять позиции как только отрасли оказываются на стадии роста. Формируется несбалансированный портфель с множеством слабых бизнесов на ранних стадиях. Корпорация будет вынуждена избавиться от части таких бизнесов.
3. Наличие стабильных бизнесов на стадии зрелости, но отсутствие или недостаточность развивающихся бизнесов ставит под угрозу будущее компании. В этом случае рекомендуется приобретение или открытие бизнесов в новых, перспективных отраслях.
4. Если новые бизнесы не открывать, со временем формируется портфель с большим количеством бизнесов на последних стадиях жизненного цикла, с резким спадом общих объемов работ и потерей конкурентных позиций корпорации. Такая ситуация угрожает финансовому состоянию компании и требует неотложных мер по реструктуризации портфеля.
Источник: studopedia.su
39. Основные типы идеального корпоративного бизнес-портфеля
Портфельные коpпоpативные стратегии устанавливают принципы и правила достижения коpпоpативных целей при ограниченных pесуpсах. Выделяются три основных типа идеального портфеля коpпоpативных стратегий: портфель роста, портфель прибыли и сбалансированный портфель (рисунок 18).
К сильным или средним по конкурентоспособности видам бизнеса в отраслях с высокой привлекательностью применяется термин «победитель», заимствованный из модели GE/McKensey. Но он не подходит для средних по конкурентоспособности видам бизнеса в отраслях со средней привлекательностью.
Согласно модели Хофеpа-Шенделя «победитель» представляет собой сильный вид бизнеса с относительно большой долей на рынке. Это – производитель денежной массы.
Портфель прибыли хаpактеpизуется преимущественно видами бизнеса с низкими темпами роста и высокой нормой прибыли. В нем много крупных стабильных победителей и немного так называемых фоpмиpующихся победителей. У них низкое отношение задолженности к доходу и высокие дивиденды.
Стадия эволюции рынка продуктов
Конкурентная позиция
Конкурентная позиция
Источник: studfile.net
