В статье представлены особенности финансирования российских торговых предприятий в современных экономических условиях, когда они вынуждены функционировать в условиях ограниченных финансовых ресурсов. Проведена классификация источников финансирования , составляющих основу экономического и финансового потенциала предприятия.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Немчинов А.А.
Повышение эффективности использования финансовых ресурсов с применением инструментов бюджетирования
Финансовые ресурсы и их роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия
Обеспечение оптимальном структуры источников формирования финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы предприятий
Формирование спроса на кредитные ресурсы в Приморском крае
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Features of financing of the Russian trade enterprises in modern economic conditions when they are compelled to function in the conditions of limited financial resources are presented in article. Classification of the sources of financing making a basis of economic and financial capacity of the enterprise is carried out.
КАК НИЗКАЯ ФИНАНСОВАЯ САМООЦЕНКА ВЛИЯЕТ НА ДОХОД. ЗАКОНЫ ДЕНЕГ. Бизнес-тренер Наталья ГРЭЙС
Текст научной работы на тему «Классификация источников финансирования российских предприятий торговли»
Соискатель кафедры «Финансовый менеджмент», Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)
КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ
В статье представлены особенности финансирования российских торговых предприятий в современных экономических условиях, когда они вынуждены функционировать в условиях ограниченных финансовых ресурсов. Проведена классификация источников финансирования, составляющих основу экономического и финансового потенциала предприятия.
Ключевые слова: источники финансирования, предприятия торговли, экономический потенциал, финансовый потенциал.
Features of financing of the Russian trade enterprises in modern economic conditions when they are compelled to function in the conditions of limited financial resources are presented in article. Classification of the sources of financing making a basis of economic and financial capacity of the enterprise is carried out.
Keywords: sources of financing, trade enterprise, economic potential, financial potential.
В современных условиях хозяйствования нестабильность функционирования отечественных предприятий приобретает все более массовый характер, а эффективность деятельности в значительной мере зависит от их экономического потенциала.
Экономический потенциал предприятий торговли характеризуется объемом накопленных ресурсов, обслуживающих удовлетворение покупательского спроса населения на потребительские товары (рисунок 1).
Рис. 1 — Состав экономического потенциала торгового предприятия
В натурально-вещественной форме ресурсный потенциал предприятия торговли представляет собой совокупность ресурсов предприятия (материальных, нематериальных, трудовых, финансовых), используемых торговым предприятием для выполнения своих функций. Основу ресурсного потенциала составляют материальные ресурсы, включающие в себя основные фонды и материальную часть оборотных средств предприятия.
Почему большинство не добиваются успеха? Бизнес, Деньги и Мотивация | Реалити ПОТОК 2 серия
Материальные ресурсы — это условия труда торговых работников, а также средства и предметы их труда.
Специфической особенностью материальных ресурсов предприятий торговли является преобладание в их структуре оборотных средств, а не основных фондов. Это обусловлено, с одной стороны, спецификой самой торговой деятельности предприятий, где основной предмет труда — потребительские товары, составляющие большую часть оборотных средств; с другой стороны, тем, что большая часть зданий, помещений, составляющих основу основных фондов в торговле в современных условиях, арендована и не принадлежит предприятиям торговли. В структуре же основных фондов предприятий торговли практически отсутствуют непроизводственные фонды, и в большинстве торговых предприятий все основные фонды являются производственными. Специфическая особенность структуры собственных основных фондов торговых предприятий — низкий удельный вес активных основных фондов, что обусловлено низким уровнем механизации и автоматизации торговых процессов, с одной стороны, и спецификой торговых процессов, связанных с движением товарной массы до потребителя, — с другой.
В структуре оборотных средств торговых предприятий преобладающую долю (более 80%) занимают товарные запасы, представляющие собой предмет труда в торговле. От размера товарных запасов, их структуры, соответствия покупательскому спросу зависят степень удовлетворения торговлей потребностей населения, обеспечение бесперебойной продажи потребительских товаров и качественное выполнение предприятием торговли своих функций.
Нематериальные ресурсы торгового предприятия представляют собой долгосрочные вложения предприятий в приобретение прав на имущество, не имеющие материально-вещественной формы, но приносящие предприятию доход (прибыль). К нематериальным ресурсам торговых предприятий в современных условиях можно отнести следующие элементы:
— лицензии (например, лицензия на право торговли ликеро-водочными изделиями, лицензия на право торговли табачными изделиями, лицензия на право торговли и т.п.);
— ноу-хау — совокупность сведений об опыте, навыках, профессиональных знаниях, не имеющих прямой юридической защиты, но позволяющих предприятию получать дополнительную прибыль;
— патент — документ охраны изобретений, используемых в торговой деятельности;
— информация — совокупность информационных данных, используемых в коммерческой деятельности.
Нематериальные активы в современных условиях развития рыночных отношений в экономике страны приобретают все большее значение, так как они определяют в значительной степени возможности и успех работы торгового предприятия на потребительском рынке, эффективное использование всех других видов ресурсов (основных фондов и оборотных средств, трудовых и финансовых ресурсов).
Трудовые ресурсы торговых предприятий представляют собой совокупность всех категорий работников, занятых в торговле. От уровня квалификации, образования торговых работников, их опыта во многом зависят качество и культура торгового обслуживания, коммерческий и финансовых успех предприятия на рынке.
Финансовые ресурсы — это денежные средства торговых предприятий, обслуживающие экономические отношения по реализации потребительских товаров, в которые вступает и которые реализует торговля [3]. Большинство авторов современных публикаций отождествляют финансовый потенциал с финансовыми ресурсами. Но эти два понятия не идентичны, хотя близки по содержанию.
Актуальность исследования проблемы финансирования заключается в нестабильности развития российской экономики, появлении новых возможностей наращивания финансового потенциала и одновременном отсутствии высокой доступности и надежности источников финансирования. Собственники и менеджеры должны учитывать, что компания может быть
профинансирована исключительно из таких источников и на таких условиях, которые представлены на финансовом рынке.
В современных экономических условиях коммерческие предприятия привлекают разнообразные источники финансирования с целью формирования необходимого объема финансового средств для нормального функционирования и расширения своей деятельности. В этой связи особое значение приобретает исследование форм и методов финансирования предприятий в современных экономических условиях.
В экономической литературе мнения по поводу содержания методов и форм финансирования предприятий разнятся. Говоря о классификации источников финансирования коммерческих предприятий, можно отметить, что в экономической литературе существует несколько вариантов деления источников финансирования (таблица 1).
Классификация источников финансирования предприятия
Автор Классификация источников финансирования
Ковалев ВВ. Источники средств краткосрочного назначения (краткосрочные обязательства); источники средств долгосрочного назначения (уставный капитал, долгосрочные обязательства)
Теплова Т. В. Собственный капитал (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль); долгосрочные финансовые источники (заемный капитал); краткосрочные финансовые обязательства (банковские ссуды до года); спонтанное финансирование (кредиторская задолженность и задолженность по заработной плате и налогам)
Учебное пособие под ред. проф. Г.Л.Багиева Собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения
Учебное пособие под ред. Шохина Е.И. Собственные источники (уставный капитал, фонды собственных средств, нераспределенная прибыль); заемные средства (ссуды банков (долгосрочные и краткосрочные), облигационные займы); временно привлеченные средства (кредиторская задолженность)
КогденкоВ.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Инвестированный капитал; собственный капитал (инвестиционный собственный капитал, накопленный собственный капитал); заемный капитал (кредиты, займы, облигационный лизинг); кредиторская задолженность
Никонова И.А Собственные средства (эмиссия акций, прибыль, фонды, добавочный капитал, бюджетное финансирование, гранты); заемные средства (эмиссия облигаций, выпуск векселей, кредиты и займы, лизинг, различные типы концессионных соглашений)
Так, Б.И. Соколов источники финансирования предприятия определяет как фонды и потоки денежных средств, которые позволяют осуществлять процесс капитальных вложений [2]. При этом методы финансирования Б.И. Соколов определяет как способы, благодаря которым образуются источники финансирования и реализуются инвестиционные проекты. Источники финансирования делятся на собственные (капитал, прибыль) и привлеченные (ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке: продажа собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредиты, займы и финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения: финансовые ресурсы от концернов, ассоциаций, финансовые ресурсы, формируемые на долевых началах, централизованные ассигнования).
В учебном пособии под редакцией Г.Л. Багиева помимо двух групп — собственные и приравненные к ним средства и ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке (заемные средства) — выделены денежные средства в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, поступления от холдингов, отраслевых структур и др.) [1].
На наш взгляд, дополнительное выделение финансовых источников, полученных в порядке перераспределения, в отдельную группу не обосновано, так как в таком случае теряется логика классифицирования — деление источников финансирования по принципу принадлежности. Если названные источники были получены на условиях возврата, тогда они должны быть включены в состав заемного финансирования. В случае привлечения данных источников на безвозмездной основе, есть все основания отнести их в группу собственных источников финансирования. В любом из названных случаев имеет смысл выделить денежные поступления в порядке перераспределения в дополнительную статью в составе собственных или заемных источников финансирования, а не как отдельную группу источников финансирования.
В учебном пособии под редакцией Е.И. Шохина источники финансирования подразделяются на три группы — собственные источники, заемные средства и временно привлеченные (кредиторская задолженность) (рисунок 2) [5].
Рис. 2 — Классификация источников финансирования по времени их привлечения
Способы финансирования также можно разделить по степени новизны. В соответствии с данным критерием деление происходит на традиционные и так называемые инновационные источники [4]. Под традиционными источниками финансирования понимается использование наиболее распространенных инструментов в современных рыночных условиях, таких как «факторинг», «фьючерс», «опцион», «своп» и пр. — это термины, которые обозначают не всегда доступные и недостаточно распространенные способы финансирования, но при этом они понятны и знакомы, не только западным экономистам, но и также российским.
Категория «инновационные источники» отражает наиболее необходимые и важные тенденции, а также изменения в области финансирования компании. По мнению ряда ученых, данная группа содержит в себе наибольший потенциал для дальнейшего развития источников финансовых ресурсов. Это связано с тем, что в основном именно данная категория источников финансирования инвестиций включает инновационные сочетания уже
Прирост П«рсОЦ4>|К ннелЛоротных активов
существующих валютно-кредитных и финансовых инструментов и операций. Среди основных из них это — свопционы, процентные свопы, соглашения о будущей процентной ставке БЯЛ, опционы «кэп» и «флор» и др.
Основные характеристики представленных групп рассмотрены в таблице 2.
Классификация источников финансирования по признаку степени новизны
Группа источнико в Основные представители Достоинства Недостатки
Традицион ные источники Внутренние источники; Банковские кредиты Общеизвестность; Высокая степень распространенности Низкая степень хеджирования рисков
Инновацио нные источники Процентные деривативы; Кредитные деривативы; Синтетическая секьюритизация Сочетание нескольких видов источников; Высокая степень страхования рисков; Конкурентные преимущества Ограниченная доступность; Недостаточная степень развития; Неопр еделенность восприятия; Более сложный механизм привлечения
Таким образом, исследование способов формирования финансового потенциала по источникам финансирования позволило сделать вывод о том, что структурно финансовый потенциал состоит из собственных привлеченных и заемных средств. При этом недостаточно ориентироваться только на их фактическое наличие. Следует учитывать потенциальные возможности роста собственных финансовых средств, а также привлеченных и заемных. При этом пределы их увеличения ограничиваются наличием и качественным составом собственных средств предприятия.
1. Багиев Г. Л. Организация предпринимательской деятельности: учеб.пособие / Г.Л.Багиев, А.Н. Асул. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
2. Инвестиции: учеб./А.Ю.Адрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев (и др); — -2-изд., перераб. И доп. — М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2007
3. Чараева М.В. Финансовое управление реальными инвестициями организаций: учебное пособие / М.В. Чараева. — М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2016.
4. Чараева М.В. Исследование источников финансирования инвестиционной деятельности российских организаций // Вестник РГЭУ (РИНХ) — 2014. — №3.
5. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник.- 4-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2012.
Источник: cyberleninka.ru
Финансы цепочки поставок
Финансирование цепочки поставок (SCF) — это термин, описывающий набор технологических решений, направленных на снижение финансовых затрат и повышение эффективности бизнеса для покупателей и продавцов, связанных в сделке купли-продажи. Методологии SCF работают за счет автоматизации транзакций и отслеживания процессов утверждения и расчета счетов от начала до завершения.
Согласно этой парадигме, покупатели соглашаются утверждать счета-фактуры своих поставщиков на финансирование банком или другим сторонним финансистом — часто называемые «факторами». И путем предоставления краткосрочного кредита, оптимизирующего оборотный капитали обеспечивает ликвидность обеим сторонам, Совкомфлот предлагает явные преимущества всем участникам. В то время как поставщики получают более быстрый доступ к деньгам, которые им причитаются, покупатели получают больше времени для выплаты своих остатков. По обе стороны уравнения стороны могут использовать наличные деньги для других проектов, чтобы обеспечить бесперебойную работу своих соответствующих операций.
Ключевые моменты
- Финансирование цепочки поставок — это набор технологических бизнес-процессов и финансовых процессов, которые снижают затраты и повышают эффективность сторон, участвующих в сделке.
- Финансирование цепочки поставок работает лучше всего, когда покупатель имеет более высокий кредитный рейтинг, чем продавец, и, таким образом, может получить доступ к капиталу по более низкой цене.
- Финансирование цепочки поставок обеспечивает краткосрочный кредит, который оптимизирует оборотный капитал как для покупателей, так и для продавцов.
Как работает финансирование цепочки поставок
Финансирование цепочки поставок работает лучше всего, когда покупатель имеет более высокий кредитный рейтинг, чем продавец, и, следовательно, может получить капитал из банка или другого поставщика финансовых услуг по более низкой цене. Это преимущество позволяет покупателям договариваться с продавцом о более выгодных условиях, например о расширенных графиках платежей. Между тем, продавец может быстрее разгрузить свою продукцию, чтобы получить немедленную оплату от посреднической финансовой организации.
Финансирование цепочки поставок, часто называемое «финансированием поставщика» или «обратным факторингом», поощряет сотрудничество между покупателями и продавцами. Это философски противодействует динамике конкуренции, которая обычно возникает между этими двумя сторонами. В конце концов, в традиционных обстоятельствах покупатели пытаются отложить платеж, а продавцы рассчитывают, что им заплатят как можно скорее.
Пример финансирования цепочки поставок
Типичная расширенная транзакция кредиторской задолженности работает следующим образом. Допустим, покупатель, компания ABC, покупает товары у продавца, поставщика XYZ. При традиционных обстоятельствах поставщик XYZ отправляет товары, а затем представляет счет-фактуру компании ABC, которая утверждает платеж на стандартных условиях кредита в 30 дней.
Но если Поставщик XYZ остро нуждается в денежных средствах, он может запросить немедленную оплату со скидкой у дочернего финансового учреждения Компании ABC. Если это разрешено, это финансовое учреждение производит платеж Поставщику XYZ и, в свою очередь, продлевает период платежа для Компании ABC еще на 30 дней, на общий срок кредита 60 дней, а не 30 дней, предписанных Поставщиком. XYZ.
Краткая справка
Финансирование цепочки поставок в первую очередь обусловлено растущей глобализацией и усложнением цепочки поставок, особенно в автомобильной и производственной отраслях.
Особые соображения
По данным Global Supply Chain Finance Forum, консорциума отраслевых ассоциаций, SCF недавно замедлился из-за сложного учета и обработки капитала, связанного с этой практикой, в основном в ответ на ужесточение нормативных требований и требований к отчетности.
Похожие статьи
- Цепочка поставок
- Грузовые суда перенаправлены из Великобритании в условиях кризиса цепочки поставок — оперативная информация
- Анализ цепочки создания стоимости Starbucks
- Описание работы и заработная плата: управление цепочкой поставок
- Как государственные бюджетные решения влияют на государственный сектор
- Цепочка создания стоимости и цепочка поставок: в чем разница?
- Управление цепочкой поставок (SCM)
- Редизайн бизнес-процессов (BPR)
- Атака на цепочку поставок
- Расчет затрат по видам деятельности (ABC)
Источник: nesrakonk.ru
Финансирование бизнеса
2.
План доклада:
1. Основные определения.
2. Понятие и сущность финансирования
бизнеса.
3. Источники финансирования бизнеса
(внутренние и внешние).
4.Исследование и проблемы финансирования
бизнеса.
2
3.
Цель исследования – исследование финансирования бизнеса.
Исходя из поставленной цели, выделим основные задачи
данной работы:
исследовать теоретические основы финансирования бизнеса;
изучить методы выбора источников финансированияи др.
Объект исследования – финансы.
Предмет исследования – финансирование бизнеса.
В работе поставлены следующие гипотезы:
Каждому современному предприятию необходимо внутреннее
и внешнее финансирование бизнеса.
Роль инвестирования в успешном процветании бизнеса
велика.
3
4.
Финансы это обобщающий экономический термин,
означающий как денежные средства, финансовые ресурсы,
рассматриваемые в их создании и движении, распределении и
перераспределении, использовании, так и экономические
отношения, обусловленные взаимными расчетами между
хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным
обращением, пользованием денег.
Финансирование это процесс образования капитала
фирмы во всех его формах.
Бизнес – это деятельность, направленная на систематическое
получение прибыли.
Финансирование бизнеса – это снабжение деньгами
(финансовыми ресурсами) или выделение денег (финансовых
ресурсов) на что-либо.
4
5.
Что такое финансирование бизнеса?
Финансирование бизнеса — это процесс
обеспечения денежными средствами или выделение
денег на какие-либо конкретные цели. Финансирование
по видам делится на платное (кредит, заем) и
бесплатное (субсидии, дотации, дарение).
5
6. Принципы разработки финансовой стратегии бизнеса
При формулировании финансовой стратегии необходимо учесть:
доходность – какие финансовые выгоды получает собственник
бизнеса от реализации стратегии;
риски – какие финансовые риски берет на себя бизнес, какие
последствия реализации рисков возможны, если стратегия не
увенчается успехом;
сопротивление внешней среды – насколько внешняя среда будет
поддерживать финансовую стратегию бизнеса
6
7.
8. Финансовые ресурсы и их источники
это совокупность денежных средств в форме доходов и
внешних поступлений, предназначенных для обеспечения
текущих затрат, выполнения финансовых обязательств и
осуществления затрат по обеспечению расширенного
воспроизводства
и
экономического
стимулирования
работающих
Источники формирования финансовых ресурсов:
Внутренние источники – образуются за счет собственных и
приравненных к ним средств и связаны с результатами
хозяйствования
Внешние источники – представляют собой поступления
ресурсов на предприятие извне
8
9.
10. Источники финансирования бизнеса
внутренние
(прибыль фирмы +
амортизационные
отчисления)
внешние (банковские кредиты
+ средства различных
финансовых учреждений
[страховые и
инвестиционные компании,
пенсионные фонды и др.] +
государственные и
региональные фонды
поддержки малого
предпринимательства
10
11.
12.
Внешние источники
Кредиты банка
Финансовый лизинг
Факторинг
Господдержка (в т. ч. бюджетные
субсидии)
Дивиденды, проценты по ценным
бумагам других эмитентов
Страховое возмещение по наступившим
рискам
12
13. Внешние источники финансирования
банковский кредит
(краткосрочные — на срок не
более 1 года; долгосрочные)
преобразование предприятия
в товарищество
преобразование
товарищества в закрытое
акционерное общество
использование средств
различных фондов для
поддержки малого
предпринимательства
13
14.
Исследование финансирования компаний аналитического центра
«Эксперт Юг»
Какие ресурсы необходимы на данном этапе
для масштабирования инноваций?
Основные факторы, которые
препятствуют росту инвестиционной
активности предприятий:
— высокие проценты за кредит;
— недостаток собственных средств у
предприятий;
-макроэкономическая нестабильность
в стране.
14
15.
16.
Выводы
Итак, финансирование бизнеса – это поступление на
предприятие дополнительных денежных средств. Для того
чтобы успешно развить свой бизнес, каждому бизнесмену
обязательно нужно уметь находить на его нужды деньги,
ведь основная причина краха любого бизнеса – недостаток
свободных денежных средств.
Таким образом, цель работы была достигнута
исследовано финансирование бизнеса, его сущность,
виды,
потребность
среди
компаний.
Гипотезы
подтверждены: действительно, каждому современному
предприятию необходимо внутреннее и внешнее
финансирование бизнеса, При этом велика роль
инвестирования в успешном процветании бизнеса.
16
Источник: ppt-online.org