Кохан В. К. Современные проблемы развития предпринимательства в России // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 39. – С. 291–295. – URL: http://e-koncept.ru/2017/970385.htm.
Аннотация. Совершенствование государственного регулирования и поддержки развития предпринимательства в России очевидно. Необходимо сокращение сроков и стоимости различных административных процедур, развитие субсидирования бизнеса, налоговое регулирование, введение системы льготных арендных ставок, оптимизация законодательства в сфере предпринимательской деятельности.
Ключевые слова: экономика, предпринимательство, проблемы, финансирование, господдержка
Комментарии
Нет комментариев
Оставить комментарий
Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы комментировать.
Текст статьи
Кохан Владислава Константиновна,студент 2 курса ФЭФ БГУ им акад. И.Г. Петровского,г. Брянск
Научный руководитель: Беспалова О.В.,к.э.н., ст. преподаватель
Современные проблемы развития предпринимательства в России
Как быстро решать проблемы в бизнесе? #бизнес
Аннотация.Совершенствование государственного регулирования и поддержки развития предпринимательства в России очевидно. Необходимо сокращение сроков и стоимости различных административных процедур, развитие субсидирования бизнеса, налоговое регулирование, введение системы льготных арендных ставок, оптимизация законодательства в сфере предпринимательской деятельности.Ключевые слова:предпринимательство, экономика, проблемы, финансирование, господдержка.
Кризисные явления в российской экономике очередной раз обнажили те риски и вызовы для бизнеса, которые частично достались от советского, а затем и транзитного периода, частично –стали результатом современных экономических и политических трансформаций и нововведений. Безусловно, все это самым непосредственным образом сказывается на состоянии бизнесклимата в Российской Федерации.
На развитие предпринимательства оказывает влияние масса факторов –все они должны рассматриваться в системе «угрозы и риски предпринимательства –меры защиты от них». Такой подход позволяет не просто комплексно подходить к анализу проблем развития предпринимательства, но и вырабатывать механизмы защиты для бизнессообщества в целом и каждого отдельного предпринимателя в частности.К числу ключевых негативных факторов, влияющих на бизнессреду и безопасность предпринимательства в России, следует отнести несовершенное законодательство, которое позволяет создавать многочисленные «лазейки» для недобросовестных конкурентов, а зачастую и почву для злоупотреблений со стороны бюрократического аппарата, правоохранительных органов (что особенно ярко проявляется на местах).
В качестве примера можно привести закрепленный законодателем порядок регистрации и функционирования такой распространенной организационноправовой формы юридического лица, как общество с ограниченной ответственностью (ООО). Соответствующий закон не был проработан должным образом, что породило массу злоупотреблений.
Ситуация изменилась лишь в 2009 году, когда в закон были внесены изменения и количество судебных исков, в частности, по незаконным продажам юридических лиц резко снизилось. Несовершенство законодательства о банкротстве также предоставляло огромное поле «деятельности» для недобросовестных участников рынка и коррупционеров.
Проблемы в бизнесе. Системные причины и способы решения.
Текущие изменения в законодательстве о банкротстве лишь частично снимают эту проблему. Часто бизнес сталкивается с тем, что чиновники «по своему» трактуют существующее законодательство. Так, строительный бизнес предполагает прохождение от 200 до 350 различных разрешительных процедур, и в разных регионах по одинаковым процедурам предъявляются разные требования.
Однако законодатель сегодня все активнее озвучивает необходимость сокращения и упрощения процедур для бизнеса.В существенной коррекции нуждается и финансовое законодательство с целью повышения уровня прозрачности всей финансовойсистемы страны. Российская банковскофинансовая система в нынешнем состоянии сама зачастую выступает генератором рисков для отечественного предпринимательства.
На сегодняшний день мы наблюдаем все признаки интерференции –наложения старого советского «наследства», прежде всего в вопросах финансового управления, на новые правила финансовых отношений, калькированные с западных образцов. В результате система регулярно дает сбои, создавая проблемы в финансировании малого и среднего бизнеса.
Наряду со специфической монетарной политикой Центрального банка, консолидацией банковской отрасли и отдельных сегментов бизнеса это приводит, в частности, к запредельно высоким процентам на кредиты, которые попросту делают бизнес нерентабельным, отсутствию так называемых «длинных денег» и т.п. К примеру, в развитых странах процент по кредитам для мелкого и среднего бизнеса составляет от 0,1 до 34%, в России же –1525%.
Кроме того, зачастую денежные средства просто не доходят до бизнеса, так как банки используют их для совершенно других целей –погашение собственных долгов, инвестирование в более выгодные бизнеспроекты, дающие быструю отдачу и т.п[1]. Поставленные государством задачи развития малого и среднего бизнеса в данном случае естественным образом отходят на заднийплан.
В связи с этим нельзя не упомянуть и хорошо известную и крайне распространенную в России практику «откатов» при финансировании бизнеса, которая, кроме прочего, съедает существенную долю средств, выделяемых по целевым программам.Существующие изъяны в российской налоговой системе (прежде всего рост объемов отвлеченных средств изза неэффективного администрирования сборов налогов) и растущая налоговая нагрузка делают невыгодными многие необходимые для предпринимателейвиды бизнеса. Нормальной стала ситуация, когда общая сумма налогов превышает сумму дохода, что в свою очередь приводит к практике «черных зарплат», так называемой «оптимизации», попросту выводу капиталов за пределы РФ.
Постоянные изменения в налоговом законодательстве и механизмах налоговой отчетности также не могут положительно сказываться на развитии бизнеса в России. Отданная на откуп регионам инициатива федерального правительства по предоставлению «налоговых каникул» для начинающих предпринимателей, в случае если она будет реализована,лишь в перспективе даст ощутимый результат.
Отдельного внимания здесь заслуживает распространенная в России практика неналоговых сборов с бизнеса, которая насчитывает более 60 видов только на федеральном уровне (например, сборы за выдачу лицензий на осуществление видов деятельности, связанных с производством и оборотом этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции; патентные пошлины; платы за пользование водными объектами; платы за негативное воздействие на окружающую среду и за использованиелесов; ветеринарные сборы и т.д.) и которая весьма ощутима для бизнеса[2]. В настоящее время Министерство экономического развития рассматривает вопрос об отмене существенной части данных неналоговых сборов и переводе части этих видов платежей в группу налоговых.
Это должно позитивно сказаться на развитии предпринимательства.Во многом советскому наследию мы обязаны обилием всевозможных контрольных и надзорных структур, которые своей активностью отнимают у предпринимательских структур существенный ресурс,который мог бы пойти на развитие собственно бизнеса. Пожарные инспекции, Роспотребнадзор, ведомственные проверки и т.д.
Государственные отраслевые структуры занимаются преимущественно постконтролем, а не созданием благоприятной среды для развития предпринимательства. В Российской Федерации отсутствует статистика по проверкам со стороны контрольных и надзорных структур, однако по данным соцопросов более половины предпринимателей в России отмечают растущее административное давление на бизнес.
Одним из наиболее ярких примеров негативного влияния данного фактора на бизнес является целая отрасль –рыбная. Она, будучи высокоразвитой в советские времена, практически развалилась в условиях рынка. Давление контролирующих органов, а также ряд других обстоятельств,привели к тому, что рыболовам стало выгоднее сбывать сырье иностранным фирмам, нежели ждать проверки санитарного контроля, выдачи разрешения на ввоз сырья на территорию России, сбывать сырье по низким закупочным ценам, понимая, что последние вырастут в десятки раз, когда товар дойдет до покупателя и пр. Этот пример не является единичным. Запланированное введение единого реестра проверок (Прокуратура) и обсуждаемое в настоящий момент введение практики «надзорных каникул» в случае их полноценной реализации способны существенно облегчить процесс ведения бизнеса во всех отраслях.
Крайне отрицательный фон для развития предпринимательства в России создает недобросовестная конкуренция, которая предполагает для одних создание условий, делающих невозможным ведение бизнеса, а для других –систему «особых отношений», позволяющих бизнесу активно развиваться. Чаще всего подобные ситуации создаются при непосредственном участии государственных структур (коррупция).
Набор инструментов достаточно широкий –от необоснованных проверок со стороны правоохранительных органов, обычно заканчивающихся усиленным контролем и предписаниями об устранении не существующих недостатков, затягивания выдачи лицензий и разрешений вплоть до заведения уголовных дел на владельцев бизнеса и руководство. Практика так называемых «заказных дел» широко распространена, чему в немалой степени способствует сравнительно невысокая стоимость данной «услуги» возбуждению уголовного дела оценивается от 10 тысяч долларов.
Чаще всего для бизнеса это имеет крайне негативные последствия –за период, пока владелец находится под следствием, его бизнес переходит другому владельцу или просто разворовывается. Список проблем предпринимательства можно продолжать и продолжать, масса нерешенных вопросов имеется в области отраслевого регулирования (избыточная сертификация, блокирующая развитие целых сегментов рынка), таможенного регулирования, обеспечения прав интеллектуальной собственности, в такой сверхкоррумпированной области как подключение объектов к коммуникационным сетям и т.д.Однако именно коррупция и взяточничество порождают гипертрофированные формы, казалось, знакомые отечественному предпринимателю проблемы. В сочетании с повышенным криминальным фоном, сформировавшимся в транзитный период, когда происходили резкие изменения в социальноэкономической структуре государства, они дают крайне негативные эффекты для страны. Меры, против коррупции и взяточничества, предпринимаемые правительством, выглядят неадекватными масштабу угрозы и ее последствий для общества. В условиях, когда правоохранительные органы не могут обеспечить личную и имущественную безопасность предпринимателя, безопасность его бизнеса, многие предпринимателипросто бросают свои бизнеспроекты.
При том, что государство и особенно бизнессообщество предпринимают определенные усилия для коррекции нынешней негативной ситуации в сфере предпринимательства, риски и угрозы остаются. Таким образом, можно констатировать, что меры для защиты от них далеко не всегда адекватны.Однако особая роль в решении проблем предпринимательства принадлежит тем представителям бизнессреды, которые, четко осознавая свои интересы, объединяются в деловые союзы для достижения целей совместными усилиями. Указанное обстоятельство становится одним из ключевых факторов развития предпринимательства в России и решения проблем в этой сфере. Таким образом, и у государства, и у бизнессообщества сложилось понимание, что все обозначенные выше проблемы требуют комплексного подхода и ресурсов для решения со стороны законодателя и предпринимателей.
Еще одним немаловажным фактором становятся интеграционные процессы на пространстве Евразии. Так, создание Евразийского экономического союза создает новые возможности для развития предпринимательства, в особенности малого и среднего бизнеса.
Опыт последних десятилетий показывает, что ведущую роль в реализации интеграционных процессов на постсоветском пространстве играет Российская Федерация. Таким образом, Россия, будучи ведущим субъектом евразийских интеграционных проектов, несет и большую долю ответственности за их реализацию.
Российское бизнессообщество не может не осознавать, что оно разделяет эту ответственность. Данное обстоятельство должно подталкивать предпринимательскую среду в России к объединению и более активному артикулированию своих интересов.
Государство же, в свою очередь, должно реализовывать международные экономические интеграционные проекты, ориентируясь, прежде всего на интересы бизнессообщества. В противном случае, экономические интеграционные проекты будут носить эфемерный характер.В январе 2013 года состоялась ежегодная международная конференция –Гайдаровский форум2013 «Россия и мир: вызовы интеграции, где одной из основных задач России была названа необходимость достижения устойчивого экономического роста (не ниже 5 % в год).
Темпы экономического роста в России снижаются. По итогам 2013 года, рост ВВП составил 1,3%, в 2014 году –0,6%. ВВП России в 2015 году сократился на 3,8%, инвестиции в основной капитал снизились на 5,5%, что крайне негативно отражается на предпринимательском секторе. На сегодня, согласно данным опросов, около 1520% компаний сохраняют свои инвестиционные программы.
Однако, продолжение кризиса вызовет сокращение проектов, снижение найма новых сотрудников. Возможно введение неполной рабочей недели, сокращение уже существующего персонала компаний[1].Ситуация выглядит еще более удручающей в связи со значительными результатами, достигнутыми Россией ранее, так, в 2012 году страна вышла на четвертое место в Европе по показателю абсолютного объема финансирования в технологические проекты, а также вышла на первое место по темпам роста финансирования.Уровень социальноэкономического развития России позволил сформироваться предпосылкам для формирования качественно иного, интеллектуального, ресурса, способного коренным образом изменить существующие финансовоэкономические модели и увеличить темпы социальноэкономического развития страны.Экономическое развитие России направлено на создание максимально благоприятных условий для предпринимательства, инновационное развитие предпринимательства, рост инвестиционной привлекательности российского бизнеса, усиление конкурентоспособности российского бизнеса с целями работы на открытых глобальных рынках в условиях конкурентной борьбы, что связано с необходимостью обеспечения системных и своевременных мер по корректировке условий налогообложения в государстве.Позитивным является решение принятия самостоятельного решения регионами по применению Упрощенной системы налогообложения при режиме уплаты 6% от доходов.
С 2016 года субъект РФ сам решает, по какой ставке платить данный налог: от 1% до 6%, что может снизить налоговую нагрузку на бизнес. По Единому налогу на вмененный доход с 2016 года коэффициент К1, единый для всейРоссии, остался без изменений, он не был увеличен.
Коэффициент К2, который утверждается местными властями, также дает определенную свободу к стимулированию развития предпринимательства на соответствующей территории. Также с октября 2015 года муниципальныеорганы власти имеют право снизить налоговую ставку (15%) до 7,5 % для отдельных категорий плательщиков ЕНВД.
В 2016 году расширены виды деятельности по применению патента, его смогут ввести еще для услуг общественного питания без залов обслуживания, дляремонта компьютеров, производства хлебобулочной и молочной продукции и некоторых других видов деятельности.Согласно экспертным оценкам, издержки бизнеса, вызванные чрезмерными поверками, составляют от 1,5% до 7,5% ВВП. Ежегодно в России проводится более двух миллионов подобных мероприятий.
Изменение данной ситуации позволит увеличить ВВП минимум на 2%. С 2016 года начал действовать трехлетний запрет на плановые проверки компаний с выручкой от реализации менее 800 миллионов рублей в год и численностью до 100 человек. Готовится к введению в действие дорожная карта, направленная на совершенствование системы государственного контроля на 20162017 годы.
Одна из главных задач состоит в исключении дублирования функций министерств и ведомств. Еще одно важнейшее направление дорожной карты –решение проблем фиктивных жалоб, связанных с анонимными обращениями. Дорожная карта предусматривает введение предупредительных мер воздействия в том случае, если административное нарушение выявлено предпринимателем в первый раз.
Введение ежеквартального торгового сбора явилось шоковой терапией для бизнеса, вызвав резкое падение деловой активности. Сбор уплачивается торговыми организациями и индивидуальными предпринимателями, применяющими общую или упрощенную системуналогообложения, вне зависимости от масштаба своей деятельности, то есть платится и микропредприятиями, и крупнейшими налогоплательщиками.Необходимость поддержки предпринимательства в России выявила обязательность обеспечения доступа компаний малого исреднего бизнеса к государственным закупкам.
Итоги действия системы государственных закупок за 2015 год показали их достаточный объем, превышающий 10 % ВВП. Несмотря на общее снижение экономической активности, число участников торгов в системе государственных закупок растет. Существуют соответствующие директивы о необходимости соблюдения законодательства по обеспечению закупок у малого и среднего бизнеса.Необходимость дальнейшего совершенствования государственного регулирования и поддержки развития предпринимательства в России очевидна. Сокращение сроков и стоимости различных административных процедур, развитие субсидирования бизнеса, налоговое регулирование, введение системы льготных арендных ставок, оптимизация законодательства в сфере предпринимательской деятельности, способны минимизировать негативные изменения в экономике и стабилизировать деятельность предпринимательского сектора в России.
Ссылки на источники1.Евдокимова Ю.В. Анализ налоговой системы и налоговой политики РФ // Экономика и предпринимательство. 2015. № 2 (55). С. 296299.2.Шинкарёва О.В., Майорова Е.А. Оценка влияния введения торгового сбора на деловой климат в секторе розничной торговли России // Российское предпринимательство. 2015.
3.Беспалов Р.А. Финансы и финансовый менеджмент:общее и частное // Экономика и социум. 2016. № 51 (24). С. 293296.
Источник: e-koncept.ru
4 распространенные финансовые проблемы современного бизнеса и как их решать
В 2021 году многие бизнесмены испытывают серьезные проблемы. Мониторинг аппарата бизнес-омбудсмена показал, что в среднем одна из десяти компаний планирует останавливать свою деятельность. Треть предпринимателей понимают, что не могут платить налоги, еще столько же сталкиваются с финансовыми сложностями при аренде помещений. Оставшиеся не всегда располагают средствами для зарплат сотрудникам и обязательных страховых взносов. Как справиться с проблемами в финансовом плане и сохранить свой бизнес в жестких условиях, разбираемся с бухгалтерско-юридической компанией «Аквитенс».
Кассовый разрыв
Э то временная нехватка средств на обязательные расходы — например, на зарплаты сотрудникам или аренду. Столкнуться с такой проблемой может как начинающий предприниматель, который вложил все средства в открытие, так и уже прибыльный бизнес. Это состояние можно сравнить с ожиданием гонорара, который вот-вот должен поступить, но до этого момента придется затянуть пояса.
Кассовый разрыв обычно происходит по следующим причинам:
- Владелец бизнеса неверно просчитал расходы и доходы, а также не составил график обязательных платежей.
- Он сделал ошибки в закупках, не ориентируясь на спрос и потребности клиентов.
- Товары или услуги компании популярны только в определенный сезон.
- Партнеры не вернули вовремя средства за уже полученные товары или услуги.
Чтобы избавиться от кассового разрыва, необходимо иметь финансовую подушку на все случаи жизни. Лучшим вариантом будет накопить столько средств, сколько необходимо для бесперебойной работы компании в течение полугода. Также предпринимателю нужно фиксировать доходы и расходы. Если ты имеешь сложности с бухгалтерией, можно получить консультацию по ведению учета средств.
Не стоит забывать и о получении средств от подрядчиков, которые не сдают работу в срок. В этом поможет договор с графиком платежей и размером неустойки за каждый пропущенный день.
Если финансовых проблем не избежать, то для начала стоит сократить все траты, за исключением обязательных. Если бизнес сезонный, то можешь заранее взять кредит. Также стоит попробовать договориться с клиентами о том, чтобы они как можно скорее оплатили заказы. Напоследок предупреди сотрудников и арендодателей о возможной задержке выплат. Чтобы избежать неустоек, подготовь гарантийные письма с графиками платежей.
Отрицательный капитал
Так называют ситуацию, при которой обязательства компании превышают общие активы. При ней прибыль еще не пришла, а вот средства на оказание услуг компания уже потратила. Отрицательный капитал — это первый тревожный сигнал, который может намекать на крах бизнеса. Обычно он появляется при некачественном управлении производством и финансами, частых займах, быстром накоплении убытков.
Если ты столкнулся с такой проблемой, нужно быстро принимать меры. Сначала стоит как можно скорее выполнить обязательства по предоплатам клиентов, чтобы получить остаток гонорара. Затем на время перестать выводить дивиденды (деньги от бизнеса) до тех пор, пока компания не сможет крепко стоять на ногах. Важным шагом является оптимизация расходов.
Их нужно сократить по максимуму, оставив деньги только на рекламу и продвижение. Можно попробовать продать ненужные товары, обеспечив быструю прибыль. В крайнем случае — воспользоваться средствами учредителей, чтобы пополнить капитал.
Просрочка дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность — это все, что компания должна получить от тех, кому она одалживала средства. Она может появиться, когда клиент получил товар или услугу, но не оплатил их. К дебиторской задолженности относится еще переплата налогов и займы сотрудникам.
Она может стать просроченной, и тогда появится вероятность, что деньги не поступят компании по причине истечения сроков или невозможности взыскать сумму. Она может возникнуть по нескольким причинам. Например, если покупатель получил товар, но не оплатил его в указанные в договоре сроки или если учредители не внесли свою долю оплаты.
Чем больше у компании клиентов, тем больше риск, что у нее появится дебиторская задолженность, поэтому предпринимателю нужно сделать все возможное, чтобы избежать подобного исхода.
Для начала необходимо зафиксировать все долги и разделить их на группы. К сомнительной группе отнести долги, которые не обеспечены никакими гарантиями. К безнадежным — выплаты, у которых истек срок исковой давности. Далее следует определить, когда должникам нужно погасить свои задолженности, и сообщить им об этом.
Наконец, необходимо соизмерить стоимость работы по взысканию с суммой долга: возможно, она окажется выше, и тогда можно уйти в еще больший минус. После этого нужно проверить, смогут ли вообще дебиторы расквитаться с долгами.
Сложности в ведении бухгалтерии
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ говорит о том, что подсчитывать средства организации нужно каждый год — перед тем, как составлять итоговую отчетность для органов. Можно вести бухгалтерию самостоятельно: например, если есть профильное образование. Однако это может обернуться просрочкой отчета и дальнейшими штрафами. Также есть риск наделать ошибок, и переделка документов отнимает в таком случае немало времени.
Можно доверить всю работу бухгалтеру-профессионалу. Так ты освободишь свое время и не станешь загружать голову лишней информацией. Правда, и в таком подходе есть минусы: непрофессионализм и недобросовестность сотрудника нередко приводят к убыли средств компании.
Еще один вариант — обратиться в компанию, которая оказывает бухгалтерские и юридические услуги. «Аквитенс» помогает справляться со сложностями в ведении бизнеса в финансовой части с 2011 года. Первичная консультация осуществляется бесплатно. Затем специалисты изучают задачи и составляют договор. Далее оказывают свои услуги и предоставляют полный отчет о проделанной работе.
Если ты хочешь получить консультацию по налогам, сэкономить свои время и средства, не допустить ошибок и вовремя подать отчеты, можешь воспользоваться услугой проведения инвентаризаций от «Аквитенс». Она поможет подсчитать все средства, начиная от дебиторской задолженности и заканчивая финансовыми активами компании.
Источник: brodude.ru
Типовые проблемы среднего бизнеса: семь граблей, на которые все наступают
В стародавние времена существовало такое расхожее выражение — «владелец многомиллионного состояния». Но вот что интересно: лишь очень немногие из собственников частных предприятий, с которыми в роли финансового советника работает наша компания, могут хотя бы приблизительно оценить, владельцами какого же состояния они являются. Да, ежегодный оборот их предприятий составляет многие миллионы долларов, да — иногда они располагают более или менее достоверной информацией о суммах полученной прибыли… Однако простой, казалось бы, вопрос «а насколько вы стали богаче за, скажем, последние три года?» ставит большинство этих людей в тупик.
Наш практический опыт работы с владельцами предприятий и групп компаний привёл нас к пониманию того, что средний бизнес в своём развитии сталкивается с одними и теми же проблемами, оказывающими наибольшее влияние на перспективы его дальнейшего роста. Оказалось, что на дороге, по которой идет собственник, совершая качественный переход от предпринимателя (интересы которого лежат в сфере производства или торговли) к капиталисту (интересы которого состоят в эффективном использовании имеющегося капитала), разложены несколько граблей: на них с завидным постоянством наступают практически все. Попробуем предупредить появление новых шишек, перечислив типичные проблемы, с которыми собственник частного бизнеса обязательно сталкивается в своём развитии.
Грабли первые
Итак, грабли первые. «Удачно всё то, что хоть как-то работает». Так много сил было положено на то, чтобы запустить проект. Закупалось и монтировалось оборудование, собиралась команда, налаживалось производство, проводились долгие переговоры с поставщиками и потребителями. И вот — долгожданный успех, желанная прибыль.
Пусть эта прибыль чуть меньше, чем ожидалось — не беда. Мы запустим еще одну производственную линию, наймём ещё людей, выйдем на новые рынки. Вот уже не одна, а пять производственных линий работают в три смены, а покупатели стоят в очереди за продукцией. А прибыль падает.
Постепенно все силы компании начинают уходить на то, чтобы поддержать текущую доходность, и речи не идёт уже о росте и развитии — только бы удержаться. Но не спасают ни шестая, ни седьмая линии, а восьмая окончательно добивает предприятие, приводя к коллапсу. Знакомо? Слышали про такие истории? Дело здесь вот в чём: каждый бизнес имеет свои границы, в которых он может существовать.
Посадите в сапожную мастерскую троих сапожников вместо одного — оборот вырастет втрое. Посадите туда же три тысячи сапожников — и разоритесь через неделю, так как рынок не нуждается в таких мощностях. А ежели попробуете рассадить их по разным городам — не сможете должным образом их контролировать.
Рано или поздно каждый собственник частного бизнеса вплотную подходит к барьеру, преодолеть который можно, только совершив не количественный, а качественный переход. Прогнозировать этот переход необходимо заранее. А для этого, в свою очередь, нужно задать себе всего лишь пять простых вопросов. Первый: какова ближайшая цель моей деятельности (скажем, на год-два)?
Второй: какие новые возможности даст мне достижение этой цели? Третий: какова будет, с учётом этих новых возможностей, моя новая, долгосрочная цель (лет на 5-10)? Четвёртый: настолько ли мне нравится эта долгосрочная цель, чтобы посвятить её достижению столь большую часть своей жизни? И пятый: понимая теперь свою долгосрочную цель, всё ли возможное я делаю сегодня для её достижения?
Если ответы на все эти вопросы не вызывают у вас ни трудностей, ни сомнений — значит, эти грабли вы миновали успешно. Поздравляю.
Грабли вторые
Беда, однако, в том, что тут нас подстерегают грабли номер два. «Так занят, что некогда подумать». Действительно: 12-ти часовой рабочий день и тысячи вопросов, требующих немедленного решения, не оставляют времени на размышления о стратегии. Дело здесь не только в неправильно построенной структуре управления компанией и в хаотичности информационных потоков.
Приходилось, конечно, сталкиваться с ситуациями, когда генеральный директор, он же владелец компании, непосредственно руководит дюжиной начальников отделов, и это при том, что в любом учебнике вы найдёте упоминание о так называемой «норме управляемости» — не более семи непосредственных подчинённых на одного менеджера. И всё-таки это не единственная причина катастрофической нехватки времени.
Виноват кризис роста. В небольшом бизнесе владелец, почти всегда выступая в роли топ-менеджера, держит под своим контролем практически всё. Но бизнес растёт. Растёт и объём информации, который необходимо принимать к сведению. А тут ещё и появляются новые бизнесы, перспективные проекты, удалённые филиалы. «Семейный бизнес» становится серьёзной компанией.
Единственный способ удержаться при этом на плаву — постепенно вводить элементы корпоративного управления, нанимая квалифицированных менеджеров и правильно их мотивируя. Причём, заметьте: топ-менеджеры должны быть заинтересованы не только в сиюминутных выигрышах и росте прибыли, но и в долгосрочной перспективе роста компании. О том, как это сделать — чуть ниже.
Есть и ещё одна проблема. Управляя небольшим бизнесом, вы, в первую очередь, управляете процессом производства (продаж), используя соответствующие инструменты и ключевые показатели. Но когда бизнесов и проектов становится много, в головном офисе уместна уже финансовая структура управления, когда главной заботой становится не производство, а структура капитала и инвестиционный портфель. И если несколько лет назад вы искали опытных производственников и специалистам по продажам — теперь ищите ещё и финансистов.
Грабли третьи
Итак, теперь вы — владелец не одной, а нескольких компаний или даже холдинга. И всё это — ваше. Тут вас подстерегают грабли номер три. «Всё вокруг колхозное, всё вокруг моё». Как заманчиво относиться ко всем этим компаниям и их счетам, как к собственному карману. Так оно, как правило, и происходит.
А затем начинается кошмар. Запутанные финансовые отношения между родственными предприятиями, где все должны всем, где прибыль одной компании идёт на погашение убытков другой, приводят к абсолютной невозможности определения экономической эффективности отдельно взятого подразделения или бизнеса.
Нам приходилось сталкиваться с ситуацией, когда после распутывания этого клубка оказывалось, что более половины предприятий холдинга, при внимательном рассмотрении, оказывались убыточными. Были и вовсе курьёзные случаи, когда директора компаний одного из крупных московских холдингов целый месяц отчаянно спорили о том, на чей бюджет отнести расходы на корм сторожевой собаки (800 российских рублей в год), теряя при этом на убыточных проектах сотни тысяч долларов. Помочь здесь должно внедрение адекватной системы управленческого учёта (помните — мы уже советовали искать финансистов) и упорядочение информации, обращающейся в компании. Такая система базируется на правильно построенной сети обмена информацией, основные требования к которой просты: понятность, уместность, достоверность и сопоставимость. Тогда и только тогда денежные потоки, генерируемые различными бизнесами и проектами, станут точным индикатором их успешности.
Грабли четвёртые
Кстати о деньгах — грабли четвёртые. «Все деньги одинаково зелёные». Поговорим о наиболее распространённых заблуждениях, первое из которых — «деньги бывают свои и чужие». Чужие нужно отдавать, свои — нет. Нанятый вами финансист (тот самый) подскажет вам, что все деньги, свои или чужие, обладают своей стоимостью. Для чужих денег, если мы говорим о займе, это проценты по кредиту.
Для своих денег это та прибыль, которую вы получили бы, вложив деньги в проект с низким риском (например, в банк на депозит). Это примитивное объяснение. Если посложнее, то это называется WАCC (weighted average cost of capital) и определяется по специальным формулам и коэффициентам.
Идея в том, что если проект, осуществляемый на свои деньги, приносит вам прибыль, меньшую, чем величина WACC, то проект является для вас убыточным. Попробуйте рассчитать свой бизнес, исходя из того, что вы сами у себя взяли деньги в кредит под, скажем, 23% годовых (а это примерная средняя ставка WACC для бизнеса в РБ). Останется ли он прибыльным? Заблуждение второе: кредит — это плохо.
Случай из моей практики: владелец крупного туристического холдинга в России с гордостью заявил мне, что не использует ни копейки заёмных средств. Я задал три вопроса. «Сколько вы могли бы дополнительно вложить в свой бизнес в ближайшее время с сохранением текущей доходности?» — «Около миллиона долларов». «Какова ваша средняя годовая прибыль?» — «30-35%». «Под какой процент вы смогли бы привлечь заёмные средства?» — «До 15%». Отвечая на третий вопрос, мой собеседник уже понял, что из-за своих ошибочных представлений и стереотипов он теряет не менее 150 тысяч долларов в год. Говорить о деньгах можно практически до бесконечности, но важно, что не все деньги одинаковые. Только понимание природы денег даст вам возможность совершить качественный скачок в бизнесе.
Грабли пятые
Переходим к пятым граблям. «Чемодан без ручки — нести тяжело, а бросить жалко». Это, вполне возможно, об одном из ваших бизнесов или предприятий. Как, в конце концов, определить, стоит ли предприятие вкладываемых в него сил и средств?
Прибыль — прибылью, но для уважающего себя капиталиста не столько прибыль, сколько рост стоимости самой компании является главным критерием её ценности. Проведение профессиональной оценки компании — дело достаточно дорогостоящее, однако, иметь хотя бы самое приблизительное представление о её стоимости необходимо, и помогут вам в этом те самые, найденные вами ранее, многострадальные финансисты.
Один из наиболее распространённых методов оценки в условиях отсутствия вторичного рынка акций — метод дисконтированных денежных потоков, генерируемых компанией. Проанализируйте свой бизнес: не исключена ситуация, когда даже при растущей прибыли стоимость компании для вас уменьшается (например, из-за увеличения стоимости ваших денег — из-за появляющихся более прибыльных проектов с низкими рисками).
Что делать с предприятием, если его стоимость начинает снижаться? Вариантов несколько: ликвидация (с распродажей имущества), продажа, слияния и поглощения, инвестиции. Особо отмечу слияния и поглощения.
Парадоксальная ситуация: в крупном бизнесе (миллиардные обороты) сделки по слияниям и поглощениям в 75% случаев заканчиваются неудачей, и объединённая компания в итоге ст?ит меньше арифметической суммы стоимостей исходных компаний. В среднем бизнесе (оборот до 100 млн. долларов в год) всё строго наоборот, и 75% сделок оказываются успешными. Это происходит потому, что две относительно небольших компании, объединившись, поднимаются над средним уровнем конкурентов, и открывающиеся перед ними перспективы с лихвой компенсируют организационные проблемы и стоимость слияния. Иногда ожидаемый эффект столь велик, что становится выгодным поглощение чужой компании с привлечением заёмных средств (leveraged buyout). Только вот где их, эти заёмные средства, взять?
Грабли шестые
Здесь нас поджидают грабли номер шесть. «Хороших проектов много, только денег нет». Здесь парадокс: точно так же, как предприятия страдают от недостатка инвестиций, так и банки мучаются из-за отсутствия подходящих проектов. Ключевое понятие здесь — «инвестиционная привлекательность».
Опыт нашей компании показывает, что при правильной организации инвестиционного процесса проекты в России обладают высокой степенью привлекательности для иностранных и местных инвесторов (успешно осуществлённые нами крупные проекты служат тому подтверждением). В построении оптимальной структуры капитала вашего проекта вам поможет использование всего многообразия существующих финансовых инструментов, знание их особенностей и принципов применения.
Стоит, пожалуй, остановиться только на нескольких элементарно простых вещах. Разрабатывая очередной инвестиционный меморандум (именно он, а не бизнес-план, является основным инструментом привлечения заёмных и акционерных средств), подумайте, какой инвестор в первую очередь должен заинтересоваться вашим проектом — стратегический (отраслевой) или финансовый — у них разные интересы в вашем бизнесе.
Встаньте на позицию вашего предполагаемого инвестора и посмотрите его глазами на свой проект: является ли он достаточно привлекательным? Не забывайте о маркетинговом анализе бизнеса до и после предполагаемого осуществления проекта. Ещё одно общее правило: каждый соответствующий риск в проекте должен быть принят стороной, которая способна лучше всех контролировать данный риск. И пусть вас не раздражают столь примитивные рекомендации — если бы соблюдались хотя бы они, число успешно осуществлённых проектов было бы значительно выше.
Грабли седьмые
Последние грабли — из анекдота. Золотая рыбка предлагает человеку исполнить одно желание. Тот, подумав, говорит: «Хочу, чтобы у меня всё было». «Хорошо, — отвечает золотая рыбка, — у тебя всё БЫЛО». Никто не вечен и не застрахован от несчастья. Рано или поздно вы вынуждены будете отойти от дел, не в силах более справляться с непомерной нагрузкой.
Задайте себе вопрос: что останется от вашего состояния через несколько лет? Что унаследуют ваши дети? Ваш капитал и доходы от его использования должны не только не уменьшиться после этого, но и, по возможности, продолжать неуклонно расти. Совет не хранить все яйца в одной корзине, диверсифицируя свой инвестиционный портфель — не панацея.
Стоит подумать и о том, как сделать стабильно доходными ваши миноритарные (не контрольные) пакеты акций в компаниях, совладельцем которых вы являетесь. Заблаговременно позаботьтесь о внесении соответствующих изменений в устав, регламентирующих процедуры принятия решений и назначения совета директоров, предусмотрите механизмы защиты от недружественных действий ваших партнёров.
Особое значение имеет правильная мотивация топ-менеджеров ваших предприятий. Как правило, руководителям предлагается процент от полученной компанией прибыли. Недостаток этого метода состоит в том, что ваши сотрудники недостаточно заинтересованы в деятельности, напрямую не связанной с увеличением текущих доходов предприятия.
Долгосрочные программы, рассчитанные на рост стоимости компании и получение дивидендов в отдалённом будущем, им не интересны. Решение этой проблемы давно найдено на западе, где топ-менеджеры имеют пакет акций, который они могут продать в момент увольнения из компании, выиграв на увеличении его стоимости. Таким образом, интересы руководителей максимально совпадают с интересами собственника предприятия: это даёт определённую гарантию того, что они будут следовать избранному вами курсу даже после вашего отхода от руководства. Мы разработали правовую схему осуществления такого механизма в условиях действующего законодательства и надеемся, что её по достоинству оценят наши дети.