Как считает Александр Луценко, первый вице-президент по стратегии ОАО «Ситроникс», для большой компании приобретение готового бизнеса предпочтительнее, поскольку позволяет сэкономить время и ресурсы, которые потребовались бы на разработку новых продуктов и технологий, уменьшает число конкурентов на новом рынке и решает кадровые вопросы. В то же время Наталья Касперская, генеральный директор «Лаборатории Касперского», уверена, что для компаний, не имеющих значительных свободных средств, наилучшим вариантом будет создание филиальной сети.
Александр Луценко, первый вице-президент по стратегии ОАО «Ситроникс»: «Слияния и поглощения – это естественный и наиболее эффективный путь развития для крупных технологических компаний, хотя и достаточно рискованный (только 35 – 40% слияний являются реально успешными). Но в результате для многих компаний преимущества быстро перевешивают риски.
К примеру, наш опыт показывает, что для большой компании приобретение готового бизнеса обходится дешевле, чем построение его с нуля.
Стратегия компании и как она влияет на бизнес-процессы | Naked BPM
Во-первых, происходит существенная экономия ресурсов компании. Ты приобретаешь готовый продуктовый ряд, новые технологии, на создание которых ушли бы многие годы.
Во-вторых, приобретаются наработанные логистические схемы, административный ресурс, клиентские связи, оценить которые со стороны иногда просто невозможно. На многие технологические рынки нельзя войти и сразу начать бизнес.
Например, для участия в конкурсах на корпоративные и госпоставки необходимо, чтобы компания существовала не менее энного количества лет, обладала лицензиями, сертификатами и пр. На ряде рынков невозможна работа иностранных компаний, а поглощая местных участников рынка, можно преодолевать таким образом различные входные барьеры.
Сложившиеся отношения и известность фирмы – это тоже существенный актив, создавать который с чистого листа долго и дорого. Покупая компанию, мы получаем ее «историю успеха».
Время и скорость – третья причина, почему мы придерживаемся стратегии приобретений, а не построения бизнеса с нуля. В случае покупки фирмы ты уже на следующий день получаешь возможность продвигать свою продукцию, ведь для этого давно все готово. И при этом нужно учитывать, что после сделки ты уменьшаешь для себя рыночную конкуренцию: ведь эта компания могла быть будущим оппонентом на конкурсах, аукционах и тендерах.
Есть еще веский довод в пользу стратегии M.
Наталья Касперская, генеральный директор «Лаборатории Касперского»: «Стратегия выхода на иностранные рынки была выработана «Лабораторией Касперского» не путем целенаправленного предварительного планирования, а методом проб и ошибок. Сразу оговорюсь, что изначально мы не располагали ресурсами для покупки иностранных компаний, поэтому я не могу оценить эффективность подобной стратегии. Наверно, если у компании есть значительные свободные капиталы, то покупка заметного локального игрока позволяет быстро открыть нужные двери. Однако в нашем случае приходится выбирать менее затратные способы проникновения на зарубежные рынки.
Стратегия развития бизнеса. Зачем нужен бизнес план и как разработать стратегию бизнеса? 0+
На начальном этапе мы находим в интересующей нас стране небольших партнеров (возможно, стартапов), которые заинтересованы в продвижении нового продукта, и предоставляем им хорошие условия партнерства при условии, что они берут на себя большую часть маркетинговых затрат. По мере роста известности нашего бренда на рынке мы начинаем привлекать более крупных партнеров. Немного снижаются скидки, но и мы начинаем инвестировать в рынок деньги (наряду с нашим партнером) – в основном в продвижение продукта. Со временем мы избавляемся от эксклюзивных договоров.
Дальнейшее развитие определяется нашими амбициями на данном рынке и возможностями по инвестированию. Мы используем ряд различных схем дальнейшего развития, которые можно свести к двум основным моделям: открытию собственного представительства в этой стране либо к открытию офиса или совместного предприятия на базе локального партнера.
Первый способ более эффективный, но при этом и затратный. Поэтому на начальном этапе своей деятельности мы чаще привлекали локального партнера.
У данной модели есть свои плюсы для вендора – это практически полное отсутствие затрат (большую часть расходов несет партнер), гарантированный доход с территории (тогда как свой офис может быть и убыточным) и возможность быстрого старта. Правда, есть и существенные минусы – низкие возможности контроля и воздействия на политику партнера, высокие риски бизнеса (если офис неуспешен или рост прекратился, то мы не можем нанять нового директора – компания-то нам не принадлежит).
Какая из стратегий выхода на иностранные рынки более верная – покупка локальных компаний или открытие представительств? Я бы так ответила на этот вопрос: верна та стратегия, которая подходит вашей компании. До сих пор мы выбирали для себя наиболее экономичные способы. Возможно, когда мы разбогатеем, то попробуем вариант, предусматривающий покупку местных компаний для выхода на локальный рынок».
Источник: hr-portal.ru
Типовые стратегии поглощения/захвата предприятия
Выбор конкретной стратегии поглощения/захвата предприятия обусловлен количеством голосующих акций (долей в уставном капитале), принадлежащих рейдерам или подконтрольным им лицам.
Одной из целей рейдеров при реализации мероприятий по захвату является создание впечатления добросовестности собственных действий в расчете на невозможность последующего оспаривания последних и возвращения сторон в первоначальное положение в судебном порядке.
Акционерные общества
Черная схема 0-30% акций
Подделка документов, направленных на переход права собственности на акции;
Подача документов (передаточных распоряжений) регистратору;
Проведение внеочередного общего собрания акционеров со следующей повесткой дня: 1. Избрание нового генерального директора; 2. Одобрение крупной сделки (отчуждение наиболее ценных активов предприятия); Внесение сведений о новом руководителе акционерного общества в единый государственный реестр юридических лиц; Заключение от имени нового руководителя общества сделок, направленных на отчуждение наиболее ценных активов общества; Регистрация перехода права собственности на недвижимое имущество акционерного общества в Федеральной регистрационной службе; Последующая продажа недвижимого имущества; Силовой вход на предприятие от имени нового руководства предприятия либо от имени новых собственников активов (как правило, при этом используются либо силы частных охранных предприятий, которые осуществляют услуги по «охране» организации на основе договоров, заключенных с новым руководителем, либо силы судебных приставов-исполнителей, которые обеспечивают принудительное исполнение судебного решения, полученного рейдерами);
Проведение общего собрания акционеров и принятие решения о ликвидации предприятия;
Ликвидация самого предприятия и юридических лиц, являющихся промежуточным звеном в цепочке сделок купли-продажи активов предприятия;
Общества с ограниченной ответственностью:
Черная схема 0-50% в уставном капитале ООО
1. Подделка документов о переходе прав на доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью;
2. Проведение общего собрания участников с повесткой дня 1)о внесении изменений в учредительные документы общества (сведения о новых участниках); 2) о смене руководства, одобрении крупной сделки (протокол подписывается новыми участниками общества);
3. Регистрация изменений в учредительные документы и внесение сведений о новом генеральном директоре общества в единый государственный реестр юридических лиц;
4. Заключение от имени нового руководителя общества сделок, направленных на отчуждение наиболее ценных активов общества;
5. Регистрация перехода права собственности на недвижимое имущество акционерного общества в Федеральной регистрационной службе;
6. Последующая продажа недвижимого имущества;
7. Силовой вход на предприятие от имени нового руководства предприятия либо от имени новых собственников активов (как правило, при этом используются либо силы частных охранных предприятий, которые осуществляют услуги по «охране» организации на основе договоров, заключенных с новым руководителем, либо силы судебных приставов-исполнителей, которые обеспечивают принудительное исполнение судебного решения, полученного рейдерами);
8. Проведение общего собрания участников и принятие решения о ликвидации предприятия;
9. Ликвидация самого предприятия и юридических лиц, являющихся промежуточным звеном в цепочке сделок купли-продажи активов предприятия;
В зависимости от ситуации возможна непосредственная подделка подписи генерального директора на документах, направленных на отчуждение активов предприятия, без формальной легитимизации руководителя юридического лица путем принятия соответствующих решений на общих собраниях акционеров/участников.
Кроме того, вполне вероятно использование рейдерами при реализации данной стратегии неправосудных решений и определений судов, а также поддельных судебных актов.
Особенности реализации черной схемы:
— в руках рейдеров находится от 0-30% голосующих акций акционерного общества, либо от 0-50% долей в уставном капитале ООО.
— небольшая доля использования прав акционеров/участников в стратегии по захвату общества
— активное использование поддельных документов
-активное использование неправосудных судебных актов (решений, определений)
— быстрая реализация проекта
— предполагает секретность реализации мероприятий
— велика вероятность реализации силовых мероприятий для установления контроля над территорией предприятия
Серая схема 30-50% акций
Акционерное общество:
Направление рейдерами требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров со следующей повесткой дня: 1) Избрание Генерального директора 2) Одобрение крупной сделки; При этом требование о проведении собрания заведомо может содержать основания для отказа Совета директоров акционерного общества в проведении внеочередного собрания, либо данное требование вообще не дойдет до адресата.
В случае отказа Совета директоров в проведении собрания, либо отсутствия ответа со стороны указанного органа управления обществом, рейдеры, как акционеры, владеющие не менее чем 10% голосующих акций, приобретут право на самостоятельный созыв общего собрания акционеров; При подготовке к внеочередному собранию акционеров, акционеры, способные повлиять на принятие решения, либо не уведомляются, либо не допускаются на само собрание; Возможно использование судебных актов (определений об обеспечении иска), запрещающих акционерам, способным повлиять на решение собрания, голосовать по вопросам повестки дня; В случае неявки на общее собрание акционеров владельцев голосующих акций, способных повлиять на исход собрания акционеров, констатация факта отсутствия кворума на собрании и признание его несостоявшимся.
Проведение в тот же день повторного собрания, для открытия которого в соответствии с Законом об акционерных обществах достаточно присутствия владельцев ценных бумаг, обладающих 30% голосов. Принятие на общем собрании акционеров решений о смене руководства, одобрении сделок, направленных на отчуждение наиболее ценных активов общества; Внесение сведений о новом руководителе акционерного общества в единый государственный реестр юридических лиц; Заключение от имени нового руководителя общества сделок, направленных на отчуждение наиболее ценных активов общества;
Регистрация перехода права собственности на недвижимое имущество акционерного общества в Федеральной регистрационной службе; Последующая продажа недвижимого имущества; Силовой вход на предприятие от имени нового руководства предприятия либо от имени новых собственников активов (как правило, при этом используются либо силы частных охранных предприятий, которые осуществляют услуги по «охране» организации на основе договоров, заключенных с новым руководителем, либо силы судебных приставов-исполнителей, которые обеспечивают принудительное исполнение судебного решения, полученного рейдерами);
Особенности реализации схемы:
— Основана на владении акциями общества
— Реализуется с использованием прав, предоставленных акционеру ФЗ «Об акционерных обществах»
— Сопровождается обращениями акционеров в суд и попытками оспаривания общих собраний акционеров и сделок, заключенных обществом
В случае невозможности перехвата управления на предприятии может перерасти в корпоративный шантаж (действия, направленные на выкуп акций рейдеров со значительной премией).
Белая схема более 50% акций
-Требование акционера/участника о проведении внеочередного общего собрания акционеров /участников;
— Принятие решений об избрании нового руководства (Генерального директора, Совета директоров (Наблюдательного совета));
— В случае сопротивления прежнего руководства — силовой вход на предприятие либо подача искового заявления в суд с требованием не чинить препятствия работе нового генерального директора;
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Холодный расчет или 3 типичных стратегии захвата бизнеса вторым партнером
В начале лета основатели компании Moreca — успешного украинского бизнеса по пошиву кожаных сумок и аксессуаров — заявили, что прекращают работу над брендом. По их словам, приглашенные для развития компании партнер и нанятый им директор забрали активы и закрыли компанию, уволив весь штат, без уведомления совладельцев.
Это один из редких примеров, когда завеса корпоративной войны — конфликта между владельцами одного бизнеса — оказалась приоткрыта. Обычно такие конфликты в Украине остаются латентными и скрыты от публики.
Эта статья для тех, кто ведет бизнес с партнерами, и хочет понять типичные стратегии нападения и вовремя защитить свои активы, бизнес и репутацию.
1. Позиционные игры
Такую стратегию поведения в совместном бизнесе часто выбирают участники с небольшой долей, которые непосредственно занимаются развитием бизнеса.
Например, три партнера решили вместе организовать бизнес — открыть крупный бизнес-центр. Один из партнеров с долей 50%, два других — по 25%. Директором назначили одного из миноритарных собственников, второй отвечал за PR и маркетинг. Через 3 года, когда каждый освоился в своей роли, директор стал брать плату от арендаторов наличными. Появилась черная касса в обход остальных партнеров.
Понимая, что в любой момент ему могут задать вопросы, он предложил второму миноритарному партнеру объединиться против третьего: “Давай проведем общее собрание без него, выкинем его из бизнеса, он все равно ничего не делает, а дохода получает больше нас с тобой.”.
Этот этап ситуативного поиска союзников является определяющим: если у партнера-“мошенника” появятся сторонники, его планы начнут воплощаться в жизнь. Обычно он консультируется с юристами, которые к нему приближены, или с другими бизнес-партнерами. Дальше непорядочный партнер начинает рейдерские действия по вытеснению порядочного.
Чаще всего он меняет директора в компании — ставит на это место человека, подконтрольного ему. По правилам такое решение должно принимать общее собрание ООО (общества с ограниченной ответственностью). Но иногда просто подделывают протоколы.
Когда два партнера, у которых по 50% бизнеса, — такая ситуация может повторяться. Конечно, это очень грязная и самоуверенная “игра”. Такие методы были очень популярны в период 2005-2007. Возможно, благодаря тому, что в Украине в это же время уволили больше 30 судей за рейдерство, такие методы сейчас используются реже. Но используются.
Чек-лист «7 признаков, что вас выкидывают из бизнеса» вы можете скачать здесь.
2. Скопление полномочий в руках одного партнера
Наиболее популярная стратегия поведения в корпоративном конфликте. У одного из партнеров возникает соблазн зарабатывать помимо общей “кассы”. В то время как другой партнер формально относиться к подписанию документов.
Например, когда один из партнеров вкладывает большую сумму для старта бизнеса, а другие или другой — занимаются развитием бизнеса. И у первого партнера обычно нет времени смотреть все документы, просчитывать все ситуации и т.д. Он, доверяя подписывает протоколы общего собрания, особо не разбираясь, что в них зафиксировано. Со временем этот процесс превращается в формальность.
Чтобы не обсуждать подробно каждую сделку, не собираться каждый раз для этого, кто-то предлагает передать полномочия на это директору. Ещё через время вопросы по бухгалтерии, ведению и созданию компаний, распоряжению основным имуществом (оборудование, недвижимость и т.д) — тоже передаются директору.
Благодаря такой беспечности одного из собственников, собирается ряд документов, которые подтверждают полномочия директора на принятие большинства решений. То есть, они переходят от собственников к определенному лицу. И один из собственников, как правило, это лицо не контролирует — фактически, теряет возможность распоряжаться своим бизнесом и получать с него доход.
Это всё происходит по той же причине: формальная сторона взаимоотношений не зафиксирована, в документах компании или документах, подписанных между сособственниками, не предусмотрены способы поведения даже в самых критических ситуациях.
3. Партнера выкинуть — бизнес распродать
Эта стратегия реализуется обычно по отношению к собственнику прибыльного, стабильно работающего бизнеса.
К одному из партнеров обращается кто-то из его ближайшего окружения с предложением “кинуть” второго партнера. Делающий такое предложение обычно связан с правоохранительными органами или с кем-то, имеющим большое влияние: “Такой прибыльный бизнес, ты им управляешь, а значительную долю дохода получает второй. Давай его выкинем из бизнеса, поделим все 50/50 — будешь делать то же самое, а получать больше! Или мы поможем тебе продать бизнес, получишь половину от этого.”.
Выбравший эту стратегию партнер просит отчетность за несколько лет и там найдет ошибки, обвинит в растратах или нерациональном управлении общими активами и т.д. Так на пустом месте возникает спровоцированный конфликт — заранее продуманный и управляемый. Почему-то тому, кто следует этой стратегии, обычно нужен формальный повод для прекращения отношений. Скорее всего, это ещё “хвост” понятий из 90-х — надо иметь хоть какие-то основания сказать: “он не так поступил, он не то сказал, он усомнился, поэтому мы разошлись и не общаемся. А раз война — все методы хороши”.
И пока честный партнер думает, что ещё можно помириться, второй консультируется с юристами, договаривается с нотариусами, силовиками, охранными фирмами и т.д. Однажды обманутого партнера просто не пускают на предприятие чисто физически. Блокируют ему доступ к контрагентам — например, могут позвонить всем и сказать, что второй — не чист на руку, а все дела надо вести “со мной или с нашим директором”. Подделывают протоколы общего собрания, документы, подтверждающие право собственности и т.д. И, если второй партнер не включится в эту ситуацию адекватными юридическими действиями, скорее всего, план партнера-мошенника будет завершен.
Многие пропускают период латентной подготовки одного из бизнес-партнеров к наступательным действиям. И, когда они уже происходят, первая реакция обманутого партнера — эмоциональный ступор. Людям обычно сложно поверить, что их могли так обмануть. Только после этого разговора обманутый партнер все понимает и начинает искать команду для защиты своих интересов.
Как избежать корпоративной войны
Если вы только планируете создавать совместный бизнес, хорошо изучите потенциальных партнеров: их окружение, семьи, бывших бизнес-партнеров, с кем они работали раньше, участвовали ли в судебных делах, как они себя в них вели и т.д? Не стесняйтесь поспрашивать других об их деловой репутации, порядочности, результатах ведения ими бизнеса раньше и т.д. Полученная информация убережет вас от рискового партнерства.
Если вы определились с кругом партнеров или уже ведете совместный бизнес, подпишите корпоративный договор между собственниками компании. В этом документе можно зафиксировать ваши договоренности, системы сдержек и противовесов, на которых будет работать бизнес, и сохранить баланс интересов каждого.
Ущерб от таких конфликтов оценивается в сотнях тысяч долларов: активы любой компании можно вывести за один день через нотариусов, регистраторов и суд. Если вы уже втянуты в корпоративный конфликт и не видите явного выхода из него, не затягивайте обращение к адвокатам.
Источник: www.ilf-ua.com