Презентацию к данной лекции можно скачать здесь.
Цель занятия: рассмотреть основные сведения о финансовом анализе
Основные положения
Инструментарий анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта подразумевает комплексную оценку его деятельности. Такая оценка основана на использовании показателей, исчисленных на основе данных бухгалтерской отчётности и других документальных результатов деятельности предприятия. Помимо исчисления показателей в сферу влияния экономического анализа входит анализ самой бухгалтерской отчётности — изменений, произошедших в ней за период, динамики различных показателей.
Помимо самостоятельной ценности для хозяйствующего субъекта, анализ широко применяется в финансовом менеджменте и аудите. Нет таких пользователей финансовой отчётности, которые не использовали для принятия решений хотя бы простейших видов анализа.
Здесь мы рассмотрим несколько примеров на примере анализа бухгалтерской отчетности учебной организации ООО «Мебельщик», на примере которой мы рассматривали ведение бухгалтерского учета. Исходные данные для анализа вы можете найти в примере к занятию №23.
Бухгалтерский баланс — просто о сложном
В частности, мы рассмотрим здесь пример анализа структуры и состава активов и пассивов предприятия, рассмотрим методику оценки ликвидности баланса, а так же систему показателей оценки платежеспособности.
Существует множество систем финансового анализа. Их вы можете исследовать самостоятельно, воспользовавшись специальной литературой, список которой приведен в конце занятия.
Анализ динамики, состава и структуры имущественного положения
Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия проводится на основе изучения бухгалтерского баланса. Анализ имущественного положения предприятия нужен для общей оценки структуры имущества предприятия. Этот вид анализа проводится путём аналитической группировки статей актива баланса.
Актив баланса включает сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Различным видам активов соответствуют различные статьи баланса. Немаловажно то, что баланс представляет данные в динамике, то есть по этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия. Естественно, что баланс может дать информацию о том, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, о количестве и структуре материальных запасов, нематериальных и внеоборотных активов и так далее.
Статьи баланса сгруппированы по степени их ликвидности. Это группировка является наиболее общей. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) активы (I раздел баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел баланса). Далее активы подразделяются внутри этих основных разделов по видам.
Приведем пример анализа динамики и структуры активов предприятия. Для этого построим аналитический баланс (табл. 24.1).
Аналитический баланс позволяет в удобной агрегированной форме отобразить отдельные статьи баланса, а показатели, которые, в основном, предназначены для нахождения разницы между данными на начало и конец отчетного периода позволяют быстро оценить размеры и значимость изменений.
КАК УВЕЛИЧИТЬ ДОХОД? АКТИВЫ и ПАССИВЫ, Финансовая грамота БОГАТЫЙ папа, БЕДНЫЙ папа | Роберт Киосаки
| 1 | Внеоборотные активы, всего | 600200 | 60,07% | 611500 | 40,50% | 11 300 | 101,88% |
| Из них: | |||||||
| 1,1 | Нематериальные активы | 11500 | 0,76% | 11 500 | |||
| 1,2 | Основные средства | 600000 | 39,74% | 600 000 | |||
| 1,3 | Доходные вложения в материальные ценности | ||||||
| 1,4 | Финансовые вложения | ||||||
| 1,5 | Прочие внеоборотные активы | 600200 | 60,07% | -600 200 | |||
| 2 | Оборотные активы, всего | 399000 | 39,93% | 898285,5 | 59,50% | 499 286 | 225,13% |
| В том числе: | |||||||
| 2,1 | Запасы | 100000 | 10,01% | 174262,5 | 11,54% | 74 263 | 174,26% |
| 2,2 | Долгосрочная дебиторская задолженность | ||||||
| 2,3 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 14000 | 1,40% | 358614 | 23,75% | 344 614 | 2561,53% |
| 2,4 | Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
| 2,5 | Денежные средства | 159000 | 15,91% | 365409 | 24,20% | 206 409 | 229,82% |
| 2,6 | Прочие оборотные активы | 126000 | 12,61% | -126 000 | |||
| 3 | Всего величина активов (имущества) | 999200 | 100,00% | 1509785,5 | 100,00% | 510 586 | 151,10% |
В данном случае аналитический баланс позволяет сопоставить данные на начало февраля 2013 года и на конец того же месяца.
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что величина активов организации увеличилась на 510586 рублей. В данном случае рост активов составил 151,1%. Это положительная тенденция. Обычно она свидетельствует о росте и развитии организации за анализируемый период.
Основной объем активов на начало периода (60,07 %) приходился на внеоборотные активы , которые были представлены прочими внеоборотными активами. На конец месяца наблюдается уменьшение удельного веса внеоборотных активов — теперь они составляют 40,5% от общей стоимости активов. При этом наблюдается увеличение их стоимости на 11300 рублей. Анализ структуры внеоборотных активов показывает, что в организации приняты к учету основные средства и нематериальные активы .
В данном случае, учитывая рост общей величины активов, мы можем наблюдать положительную тенденцию. Фактически, она говорит нам о том, что в организации, при практически неизменной стоимости внеоборотных активов, появилось больше оборотных активов, а именно, на начало периода они составляли 39,94% от общей стоимости активов, на конец — 59,5%.
Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска
Проведём анализ оборотных активов, классифицировав их по четырём группам риска.
- минимальная степень риска — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
- малая степень риска — краткосрочная дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением, производственные запасы (исключая залежалые) и готовая продукция и товары, пользующиеся спросом;
- средняя степень риска — затраты в незавершённом производстве, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
- высокая степень риска — краткосрочная дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжёлом финансовом положении, залежалые и не пользующиеся спросом готовая продукция и товары, неликвидные запасы сырья и материалов.
Оборотные активы каждой степени риска оказывают определённое влияние на ликвидность предприятия в целом.
Рассмотрим группировку оборотных активов предприятия за год. (табл. 24.2)
| Минимальная | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения | 159000 | 365409 | 39,85% | 40,68% | 206409 | 0,83% |
| Малая | Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + Производственные запасы (исключая залежалые) + Готовая продукция и товары, пользующиеся спросом | 114000 | 531899 | 28,57% | 59,21% | 417898,62 | 30,64% |
| Средняя | Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы | 126000 | 977,88 | 31,58% | 0,11% | -125022,1 | -31,47% |
| Высокая | Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов | ||||||
| Всего оборотных активов | Х | 399000 | 898286 | 499285,5 |
Обратите внимание на то, что при заполнении данной таблицы нам понадобились сведения из оборотно-сальдовой ведомости (пример к занятию №23). В частности, в группировку активов со средней степенью риска в конце периода были включены остатки незавершенного производства (дебетовый остаток по счету 20), та же сумма была исключена из состава активов с малой степенью риска. При большей детализации статей баланса, чем используем мы, эти данные можно было бы получить и из баланса, в нашем случае, так как показатель незавершенного производства отражается по статье 1210 (Запасы), вместе с материально-производственными запасами, готовой продукцией, товарами, мы пользуемся дополнительными материалами.
Проведённый по результатам расчётов анализ позволил сделать следующие выводы.
Основную долю оборотных активов организации составляют активы с минимальной и малой степенью риска. Первых на конец периода — 40,6%, вторых — 59,2. При этом наблюдается рост их доли в оборотных активах. Сильнее всего выросла стоимость и доля активов с малой степенью риска.
В организации нет активов с высокой степенью риска.
В целом, состав и структура оборотных активов организации выглядят положительно. Перед нами — развивающееся предприятие, основной объем оборотных активов которой относится к группе с малой степенью риска.
Источник: intuit.ru
Как правильно выстроить структуру активов и пассивов
Сегодня в бухгалтерском ликбезе Алексей Иванов рассказывает о том, как должны соотноситься между собой активы и пассивы в бухгалтерском балансе здорового бизнеса. И, внезапно, о космических кораблях.
Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском и управленческом учётах. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией.
Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Предпринимателям — понять, какую пользу можно извлечь из бухгалтерии.
В постах о коэффициентах абсолютной, текущей и быстрой ликвидности, я подчеркивал, что нельзя пользоваться ими механистически. Ликвидность активов нужно анализировать в комплексе со срочностью погашения пассивов. Сегодня расскажу как это делать. Чтобы понять этот текст, сначала нужно прочитать посты о ликвидности активов и срочности погашения пассивов. Иначе будет непонятно что за Аi и Пi я сопоставляю.
Традиционно в финанализе контролируют соблюдение четырёх соотношений:
Первое означает, что компания может погасить наиболее срочные обязательства за счёт абсолютно ликвидных активов. Например, выплатить кредиторскую задолженность по зарплате из остатка денежных средств на расчетном счёте.
Второе — что краткосрочные обязательства можно погасить за счёт быстрореализуемых активов. Например, собрать дебиторскую задолженность, чтобы рассчитаться по краткосрочному кредиту.
Третье — что долгосрочные обязательства покроются медленно реализуемыми активами. Например, для погашения долгосрочного кредита компания произведет и продаст продукцию, под которую пока только закуплены материалы.
Четвертое — что не все постоянные пассивы вложены в труднореализуемые активы. Например, уставного капитала больше, чем основных средств.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Бухгалтерия для бизнеса
онлайн-курс Алексея Иванова
Получите бесплатные видео с уроками курса!
Оставьте заявку в форме ниже, и мы вышлем вам запись.
- #финансовый директор
- #управленческий учет
- #бухгалтерская и налоговая отчетность
- #малый и средний бизнес
- #финансовый менеджмент
- #финансовый анализ
- #мое дело
- #Мое Дело.Бюро
- #бухгалтерский ликбез
- #Переводчик с бухгалтерского
Источник: www.klerk.ru
Активы и пассивы предприятия: понятие, структура, значение
Активы и пассивы предприятия – это важные экономические понятия, которые позволяют оценить эффективность и результативность деятельности компании, ее успешность и надежность. Далее мы рассмотрим, что они представляют собой с точки зрения экономики и бухучета, чем отличаются, значение и взаимосвязь между собой.
Активы – это совокупность ресурсов компании, которые используются в экономической деятельности и могут приносить прибыль. К ним относятся как имущество и денежные средства, так и ценности, не имеющие материального выражения. В качестве примера нематериального ресурса можно привести интеллектуальную собственность и, в частности, патенты. Причем такие активы могут быть даже более ценными, чем имущество в классическом понимании: всем известно противостояние корпораций Apple и Samsung и их борьба за обладание патентами, которые способны в будущем принести миллиарды долларов прибыли. Соответствующий раздел бухгалтерского баланса состоит из оборотных и внеоборотных активов, а также отражается общая сумма по таковым.
Пассивы предприятия – это источники, из которых формируются активы. Любой ресурс, имеющийся в распоряжении организации, должен происходить из чего-то. Раздел пассивов баланса показывает капитал и обязательства компании, которые являются источниками получения имеющегося имущества. Укрупненную структуру баланса можно изобразить в виде таблицы.
Важно! В бухгалтерском балансе активы группируют по ликвидности, т.е. по возможности конвертации в деньги. Для пассивов используют группировку по срочности оплаты.
Рассмотрим подробнее каждое из понятий.
Структура активов
Раздел активов баланса отражает денежные средства, имущество и различные имущественные права. При этом они делятся на две группы:
- оборотные;
- внеоборотные.
К оборотным относятся те, которые используются менее года. Это то, что тратится в текущей экономической деятельности и приводит к формированию операционной прибыли. Например, сырье и материалы. Поступив на баланс предприятия, они тут же отправляются в переработку на производство и превращаются в готовую продукцию.
Она, в свою очередь, продается, а на расчетный счет поступают денежные средства. Впоследствии они либо распределяются в прибыль, либо пускаются вновь на какие-либо затраты.
Виды ресурсов, которые включают в число оборотных активов, приведены в таблице ниже.
Внеоборотные активы находятся на балансе предприятия и используются в экономической деятельности более года. Это те ценности, которые приносят выгоду в долгосрочной перспективе либо длительное время обеспечивают текущую работу компании. Например, здания, в которых изготавливаются товары, и само оборудование, а также технологии производства. К внеоборотным видам приказом Минфина №66н отнесены следующие:
- нематериальные активы;
- результаты разработок, исследований;
- материальные и нематериальные поисковые активы;
- финансовые вложения;
- основные средства;
- приносящие доход вложения;
- отложенные налоговые активы, и пр.
Структура внеоборотных активов (строка и расшифровка) приведены в таблице ниже. Группировка экономических ресурсов производится по двум разделам.
Простыми словами можно сказать, что активы – это имущество организации, деньги, продукция, товары, а также неимущественные права. Иначе говоря, это объекты, которыми владеет юридическое лицо или предприниматель, используя их для получения прибыли. Некоторые примеры:
- станки, используемые в производстве, иные объекты, относящиеся к производственным и основным фондам;
- сырье и прочие исходные и расходные материалы;
- ценные бумаги (с их помощью извлекается прибыль);
- товары и готовая продукция;
- к рассматриваемому понятию относится и склад – место, где предприятие хранит готовую продукцию для дальнейшей реализации;
- денежные средства.
К активам относится также дебиторская задолженность – т.е. та, которую имеют перед организацией ее контрагенты. Это деньги, которые планируется получить в будущем, и они тоже считаются экономической выгодой.
Что входит в пассивы
Как уже упоминалось в определении выше, пассивы – это источники, формирующие активы. Примеры элементов в составе пассивов:
- уставный капитал предприятия – вклады его учредителей, из которых составляется стартовый капитал, давая основу денежным ресурсам;
- взятые предприятием кратко- и долгосрочные займы, кредиты (долги банку и прочим кредиторам), поскольку это деньги, на которые приобретается сырье, средства производства и прочее, необходимое для жизнедеятельности предприятия;
- добавочный капитал – финансы, образующиеся в ходе деятельности фирмы, например, при переоценке основных средств;
- нераспределенная прибыль – чистая годовая прибыль, которую можно пустить на различные статьи расходов в дальнейшем;
- налоговые обязательства;
- будущие доходы;
- резервы предприятия;
- собственные акции компании;
- амортизация основных средств.
Ниже приведена сводная таблица пассивов в бухгалтерском балансе. Как видно, используется их группировка по трем разделам.
Взаимосвязь активов и пассивов
Эти два раздела баланса тесно связаны друг с другом. Каждая операция в текущей деятельности предприятия отображается в его бухгалтерском учете: производится запись по дебету и кредиту. Если происходит увеличение какого-то актива, то одновременно с этим увеличивается значение пассива. И наоборот, если становится меньше один раздел, на ту же сумму уменьшается и другой.
И в конце отчетного периода сводится бухгалтерский баланс, отображающий итог всех операций: совокупное изменение активов и пассивов. Таким образом, можно сделать важный вывод: итоговые суммы по обоим разделам должны быть равны. Это равенство обусловлено взаимосвязью понятий.
Важно! Если по итогам сведения обнаружено неравенство активов и пассивов, значит баланс ошибочен и нуждается в перерасчете.
Чаще всего ошибки случаются при неверном отражении хозяйственных операций компании – т.е. неправильно составлена бухгалтерская проводка или выбран некорректный бухгалтерский счет для таковой.
В качестве самого простого примера можно привести получение предприятием денежного кредита в банке. В этом случае на расчетный счет компании поступает определенная сумма от банка – увеличиваются денежные средства. В то же время получение кредита означает возникновение обязательств перед банком – поэтому в раздел пассивов «Заемные средства» вносится эта же сумма. Конкретная строка зависит уже от срока кредитования.
Рассмотрим еще один пример. Розничный магазин приобрел оптом товар для перепродажи. Активы компании (запасы товаров на складе) тем самым увеличились. Но перед поставщиком возникла краткосрочная кредиторская задолженность на ту же сумму (плюсуется в одноименный раздел пассивов).
Далее компания перечисляет средства поставщику со своего расчетного счета, тем самым уменьшая свои денежные средства. Но одновременно уменьшается на ту же сумму и пассив – кредиторская задолженность.
По структуре активов и пассивов, а также их изменениям в краткосрочном и долгосрочном периодах можно сделать много важных выводов относительно финансового состояния предприятия и успешности его деятельности. Существуют специальные коэффициенты, которые рассчитываются по бухгалтерскому балансу и характеризуют динамику развития и текущее состояние компании. Совокупность этих показателей анализируется специалистами, и итоговые сведения используются, например, кредиторами при принятии решения о выдаче заемных средств. Анализ баланса необходим при покупке действующего предприятия, а также самим собственникам, чтобы оценить эффективность управления и необходимость изменений в деятельности организации.
Источник: finansy.guru