Торговля опционами это бизнес

Московская биржа рассказывает начинающим инвесторам: как инвестировать на бирже с умом и как грамотно использовать финансовые инструменты.

Национальный Клиринговый Центр
Услуги центрального контрагента и клиринговой организации
Национальная Товарная Биржа
Организация биржевого товарного рынка в России
Биржа для бизнеса
Биржевые инструменты и сервисы, которые помогут вашему бизнесу расти

Национальный расчетный депозитарий
Услуги центрального депозитария, расчетного банка и торгового репозитария

• Частным лицам
• Участникам торгов
• Эмитентам
• Международным инвесторам

Инвестиции
Для знакомства с инструментам
Для отслеживания хода торгов
Для инвестирования через наших партнеров
Полезные курсы от экспертов Школы Московской биржи
Народные облигации на Финуслугах

Ежедневное начисление процентов, продажа без потери накопленного дохода
Вклады на Финуслугах
Выгодные предложения с максимальной ставкой по вкладам
ОСАГО на Финуслугах
Выберите лучшие условия по электронному ОСАГО
Кредиты на Финуслугах
Поиск и оформление кредита онлайн
Участие в торгах
Общая информация о процессах участия в торгах

Обзор курса «Торговля опционами как бизнес»

Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Единый пул обеспечения
Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
Депозитарное обслуживание

Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов

Клиринговое обслуживание
Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
Единый счет
Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
Управляющим активами

Создание и поддержка индексов
Биржевые данные
Для альтернативных систем и производных цен
Информационные продукты
Подписка на биржевую информацию
Аналитические продукты
Информация о поведении участников торгов

Маркировка финансовых инструментов
Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам
Листинг и доступ к рынкам капитала
Все о привлечении капитала на публичном рынке: размещение акций, выпуск облигаций и правила листинга
IR-cервисы для эмитентов

Московская биржа – ваш надежный партнёр на всех этапах публичности
Электронное взаимодействие с биржей при выпуске ценных бумаг
Поддержание ценных бумаг
Мониторинг соответствия ценных бумаг правилам листинга
Количественные показатели
Капитализация, free-float и другие показатели

Инфраструктура
Все необходимое для попадания бумаг в котировальные списки
Как стать эмитентом облигаций
Пошаговая инструкция по выпуску долговых бумаг
Сектор устойчивого развития
Для облигаций с «зеленой» и «социальной» повесткой

Сектор роста
Помощь малому и среднему бизнесу при выходе на рынки капитала
Технологические решения
Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
Спонсируемый доступ
Подключение к подсистеме обработки поручений

Клиринговое членство
Разделение статусов участников клиринга и участников торгов
Сегрегированные счета
Торговля с использованием сегрегированных счетов
Аналитические продукты
Информация о поведении участников торгов

Обзор курса «Торговля опционами — как бизнес»

Значения индексов Московской биржи
Ход торгов на валютном рынке
Ход торгов на рынке акций
Вся информация о фьючерсных контрактах
Ход торгов облигациями
Итоги торгов

По всем рынкам Московской биржи
Внебиржевые сделки
Текущая информация и архив данных

• Частным лицам
• Участникам торгов
• Эмитентам
• Международным инвесторам

Квалифицированному инвестору
Общая информация
Список участников торгов
Общая информация об участниках торгов
Формы документов на подключение к ПТК

Тестовый доступ к Фондовому рынку, Денежному рынку, рынку Депозитов с ЦК, Валютному рынку и рынку драгоценных металлов

Листинг ценных бумаг
Общая информация о листинге ценных бумаг
Шаблоны сопроводительных документов
Для выпуска биржевых облигаций
Все документы
Правила, тарифы и дополнительная информация о листинге
Годовые отчеты

Годовые отчеты с 2011 года
Все новости Московской биржи
Мероприятия
Предстоящие события и отчеты о прошедших
MOEX Home Talks
Серия онлайн-встреч с первыми лицами компаний и ключевыми экспертами
О Московской бирже

Общая информация
Пресс-центр
Все новости группы компаний
Контактная информация
Как связаться с нами
Реквизиты ПАО Московская Биржа
Инвесторам и акционерам

Новости, события и отчеты
О наших стандартах
Зарабатывайте вместе с Московской биржей

• Фондовая секция
• Товарная секция
• Денежная секция
• Опционы
• Спецификации кодов
• Спецификации срочных контрактов
• Коды Bloomberg и Refinitiv
• Параметры срочного рынка

Что такое опцион?

Опцион – это контракт, который дает покупателю право купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, при этом у продавца возникает встречная обязанность.

Основное отличие опционов от фьючерсов заключается именно в том, что у его покупателя возникает право, а не обязанность. При заключении сделки с фьючерсом обязательства возникают у обеих сторон контракта.

Немного базовых терминов

Цена базового актива, по которой произойдет сделка по опциону в будущем, называется страйк.

Опцион колл — тип опциона, который дает покупателю право купить базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок, при этом продавец такого опциона обязуется продать базовый актив.
Опцион пут — тип опциона, который дает покупателю право продать базовый актив в будущем по установленной цене в определенный срок, при этом продавец такого опциона обязуется купить базовый актив.
Экспирация — завершение обращения срочного контракта (опциона или фьючерса) на бирже.

Сколько стоит опцион?

Поскольку покупатель и продавец находятся в неравных условиях (первый имеет право, а второй – обязанность) и несут разные риски, у покупателя появляется необходимость уплатить продавцу премию.

Премия – это плата за риск, который принимает на себя продавец опциона, так как он не может отказаться от исполнения опциона и его убытки потенциально не ограничены. В отличие от него покупатель опциона рискует потерять только уплаченную премию и может отказаться от исполнения, если рынок пойдет против его позиции.

Премия для разных типов опциона (колл или пут) и для разных страйков различна. Теоретически она получается из сложной модели с несколькими переменными и называется теоретической стоимостью опциона. Она может служить примерным ориентиром для участника торгов. На практике премия – это то, что торгуется в биржевом стакане. Для каждого страйка и типа опциона существует отдельный стакан.

Доска опционов — это специальная сводная таблица, в которой отражены рыночные данные по опционам на один базовый актив с одной датой экспирации.

На сайте Московской биржи есть отдельная страница Доска опционов, на которой можно выбрать базовый актив опциона и для каждого страйка опционов колл и пут посмотреть заявки на покупку и продажу, данные по последним сделкам, открытый интерес, расчетную и теоретическую цены.

Смотреть пример доски опционов на фьючерс RTS-6.22 с датой экспирации 09.06.2022

Подробная информация о расчете теоретической цены опционов на Московской бирже находится в методике.
Что такое базовый актив опциона?

Опцион — это производный финансовый инструмент (ПФИ, дериватив), поэтому его цена зависит от цены базового актива.

Базовые активы могут быть самые различные:

Источник: www.moex.com

Опционы

Опцион — это договор, предоставляющий право покупателю или продавцу соответственно приобрести или реализовать актив в будущем по установленной цене. Выполняет функцию хеджирования рисков. История использования этого вида финансовых инструментов насчитывает 4 столетия. Существуют биржевые и внебиржевые опционы. Первые отличаются стандартизованными условиями, вторые — произвольными. Различают два вида таких контрактов:

Как заработать на опционах
Как торговать опционами
Что такое бинарные опционы
Для чего нужны графики бинарных опционов
Что такое система опционов

Торговля опционами
Что такое турбо опционы

1. американский, который можно погасить в любой день до даты окончания срока действия;
2. английский, погашаемый строго в установленный день.

Как заработать на опционах

Заработок на опционах можно получить за счёт изменения цены актива. Трейдер, правильно спрогнозировавший рост или падение их стоимости, получает прибыль. Для получения дохода, необходимо зарегистрироваться на одном из специализированных сайтов брокеров, создать депозит, выбрать грамотную торговую стратегию, проводить постоянный анализ рынка и совершать сделки.

Предварительно стоит пройти теоретическое и практическое обучение методам торговли и понять финансовые механизмы, принципы аналитики.

Как торговать опционами

Для успешной торговли опционами, трейдеру необходимо:

• изучить рынок, провести мониторинг на протяжении нескольких дней или недель;
• правильно выбрать актив, отдавая предпочтение тем, в которых участник торгов хорошо ориентируется;
• выбрать время исполнения опциона;
• определить размер инвестиций, при этом начинать следует с небольших сумм;
• подобрать торговую стратегию;
• совершать сделки, открывать или закрывать позиции по своему усмотрению.

Что такое бинарные опционы

Бинарные опционы — контракт с фиксированной прибылью, операции с которым приносят либо определённый размер дохода, либо убыток в размере стоимости договора. При совершении сделок с этим видом договоров, необходимо верно спрогнозировать лишь направление движения цены — вниз или вверх, или коридор изменения стоимости, или достижение определённого уровня — без учёта конкретных значений. Привлекательность торговли бинарными опционами заключается в её относительной простоте, быстроте обучения, высокой скорости достижения результата, в точно известной сумме возможного заработка.

Для чего нужны графики бинарных опционов

Графики бинарных опционов отражают изменение их стоимости во времени. Тип графика, вид актива, промежуток времени, вид индикатора, степень детализации данных трейдер может выбирать по своим предпочтениями. Отслеживая динамику цен в реальном режиме времени, участник рынка может анализировать ситуацию, делать прогнозы и совершать сделки.

Существуют три популярных вида графика — линейный, в виде свеч и в виде баров. Участки повышения цен обозначаются на них зелёным цветом, периоды понижения стоимости — красным.

Что такое система опционов

Системы опционов — это набор определённых правил, по которым осуществляются сделки. Они предписывают совершение определённых действий в ответ на изменение тренда, развитие рыночной ситуации, различные внешние факторы. Каждый трейдер вырабатывает собственную концепцию торговли на основании применяемых стратегий, личного опыта, наблюдений, существующих закономерностей, и постоянно совершенствует её, внося актуальные коррективы. Каждая методика имеет определённые временные рамки и рекомендации по использованию.

Торговля опционами

Торговля опционами — привлекательный способ заработка. Она отличается: простотой и быстротой получения дохода, возможностью прогнозировать его размер, страховать риски, компенсировать потери. Овладев различными стратегиями и выработав грамотную систему, можно получать доход на любой конъюнктуре рынка — на падении или подъёме стоимости контрактов, а также в то время, когда изменений нет. Доступность и быстрота вхождения в бизнес делает его привлекательным для начинающих трейдеров.

Что такое турбо опционы

Турбо опционы — это те же бинарные опционы, имеющие короткое время экспирации — всего 1-5 минут. Они позволяют получить максимально быстрый доход даже без составления длительных прогнозов, лишь на краткосрочных колебаниях цен, но операции с ними отличаются высокой степенью риска. Для успешной торговли такими контрактами, необходимо отлично знать рынок, обладать большим опытом, уметь быстро принимать решения, отличаться выдержкой, внимательностью и хорошей реакцией. При совершении сделок с этим видом договоров, применяют специальные стратегии и системы.

Совет от Сравни.ру: Планируя торговлю опционами, стоит тщательно подготовиться, пройти обучение, изучить рынок и выбрать надёжного брокера.

Источник: www.sravni.ru

Что такое опционы, как они работают и как ими торговать на Мосбирже

Один из основных инструментов на срочном рынке — опционы. Объясняем, что это такое, в чем разница между пут- и колл-опционами и как они работают.
Опцион — это сложный биржевой инструмент, который дает возможность заработать на любых колебаниях рынка. Это спекулятивный инструмент с очень высоким риском. Прежде чем торговать опционами, инвестору необходимо хорошо разобраться в том, как они работают, и понять, готов ли он лично принять потенциально высокие не только заработки, но и убытки.

Что такое опцион

Опцион простыми словами — это ценная бумага, которая подтверждает право инвестора купить или продать товар в определенное время по заранее оговоренной цене. При этом у продавца опциона появляется обязанность продать или купить товар в случае, если покупатель опциона решит реализовать свое право.

Опцион или опционное соглашение — это биржевой контракт на заранее оговоренных условиях, по которому покупатель получает право купить (колл, call) или продать (пут, put) определенный актив по определенной цене до назначенной даты. Пример. Инвестор верит в рост капитализации компании Х через две недели. Сейчас ее акции стоят 100 рублей за штуку.

Инвестор хочет купить 100 акций, но денег на них у него прямо сейчас нет. Он заключает опционный контракт, по которому получает право купить 100 акций компании Х по 100 рублей. При заключении опционного контракта он платит премию 300 рублей.

Если акции компании Х упадут или останутся на том же уровне, инвестор не воспользуется своим правом покупки акций и понесет убытки в размере премии (300 рублей). Если же акции компании вырастут, например, до 150 рублей, то инвестор может реализовать свой опционный контракт. То есть вместо 150 рублей за 100 акций инвестор покупает 100 акций по 100 рублей и может заработать на перепродаже 4 700 рублей. (150 − 100) * 100 − 300 = 4 700 рублей.

Опционы для чайников: основные понятия

Фактически опцион — это ценная бумага, по которой предметом торга становится не сам актив, а право его продажи или покупки. Важно! Инвестор, купивший опцион, получает право, а не обязанность проводить сделку! То есть инвестор может совершить сделку, а может не совершать. Это ключевое отличие опциона от фьючерса.

Узнать больше про инвестиции Актив, в отношении которого заключается опционный договор, это базовый актив. Цена сделки, зафиксированная в контракте, называется страйк или цена исполнения контракта. Опционное соглашение или договор опциона — юридически обязывающий стороны договор со строго определенными условиями. Каждый опцион на покупку — это контракт на определенный срок: неделя, месяц, квартал. Дата, когда заканчивается опционный контракт — дата экспирации.

Виды опционов

• По принципу реализации

• европейский опцион (реализовать опцион можно только в конце срока)
• американский опцион (реализовать опцион можно в любой момент до истечения срока)

• биржевой опцион
• внебиржевой опцион

Опционы пут и колл простыми словами

Теперь перейдем к главному: что такое колл-опцион и пут-опцион. На биржевом сленге опционы call и опционы put иногда просто называют коллы и путы.

Колл-опцион похож на длинную позицию в бумагах. Он дает право покупателю контракта, которого называют держателем опциона, купить базисный актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене. Это является опционом на покупку.

Опцион колл для приобретателя не является обязательством покупки активов, то есть держатель опциона может и не пользоваться своим правом, но тогда он потеряет премию. Колл-опцион также называется опционом покупателя.

Пут-опцион (опцион put) — это опцион на право продажи базового актива в назначенный срок, который определяет опционное соглашение. Опционы пут — это контракты, аналогичные короткой позиции на биржевых торгах: покупатель ждет снижения цены акции до истечения срока действия опциона. Иными словами, опцион пут дает право держателю опциона продать базисный актив в назначенный срок по фиксированной цене. Что такое пут-опцион простыми словами? Это опцион на продажу, опцион продавца.

Как торговать опционами

Разобрались, что такое опционы колл и пут, а как ими торгуют? Торговля опционами на Московской бирже происходит на срочном рынке. Базовым активом всех опционов на Мосбирже долгое время являлись только фьючерсы. То есть нельзя было купить опцион на акции Сбербанка, а только опцион на фьючерс на акции Сбербанка.

С 11 июля 2022 года ситуация изменилась. Московская биржа запустила опционы на акции Газпрома, объясняя это желанием сделать рынок опционов более понятным для массовых инвесторов.

Наиболее ликвидными считаются опционы на ближние фьючерсы индекса РТС, пары USD/RUB, бумаги Сбера и Газпрома и нефть Brent. Можно торговать контрактами на фьючерсы на акции компаний, на драгметаллы и валютную пару EUR/USD. У каждого опциона есть краткий код, из которого можно узнать базисный актив, цену страйка, тип расчетов и дату экспирации.

На Мосбирже есть перечень доступных опционов и примеры кодировок.

Источник: www.banki.ru