Венчурный бизнес примеры предприятий

Рынок венчурных инвестиций не пострадал от пандемии: суммарный объем сделок за 2020 год превысил $300 млрд. Впервые медицинские стартапы сравнялись по масштабам привлечения инвестиций с IT-индустрией. Начало 2021 года выявило новых фаворитов: DeepTech, игровые платформы, доставку и логистику.

Венчурные лидеры 2020 года

Венчурные фонды работают с горизонтом планирования в 5-7 лет, и по этой причине не реагируют на кризисные условия так же остро, как рынок ценных бумаг. Кризис 2020 года всего лишь показал венчурным капиталистам самые востребованные направления для инвестиций: медицину, онлайн ретейл, дистанционное образование.

По оценке РБК, в 2020 году на долю медицинского сектора на российском венчурном рынке пришлось от 30 до 40% всех инвестиционных сделок – темпы роста отечественной инновационной медицины сопоставимы с общемировыми.

Вторым лидером оказалась онлайн коммерция – благодаря пандемии российский сегмент обзавелся 10 млн постоянных покупателей, и в ближайшие два года тенденция совершать большую часть покупок в интернете сохранится. Помимо дорогих товаров, россияне стали регулярно покупать в онлайн-магазинах продукцию повседневного спроса.

Зачем экономике венчурный бизнес

Третий лидер 2020 года в России по венчурным инвестициям – EdTech, образовательные технологии. Взрывной рост показали все направления – дошкольное, школьное, профессиональное и дополнительное образование. Ниша, которую до пандемии занимали всего несколько онлайн-платформ, превратилась в отдельный рынок, привлекательный для инвесторов.

Венчурный бизнес начала 2021 года

Первые месяцы 2021, по данным Crunchbase, показали самый высокий уровень инвестиций за последние 2 года: в январе было совершено инвестиционных сделок на сумму $39,9 млрд – в 2 раза больше, чем в 2020. В последующие месяцы тенденция сохранилась. Любопытно, что на фоне кризиса упал интерес инвесторов к стартапам из Кремниевой долины. Это связано не с падением интереса к ИТ-технологиям, а с общемировым переходом на удаленный режим работы.

В начале года инвесторы больше всего вложили в доставку, логистику, финтех и облачные технологии. Популярностью пользовались стартапы в области робототехники и электротранспорта. В феврале список рекордсменов пополнили криптоплатформа Blockchain и сервис по оптимизации продаж на основе нейронной сети Highspot.

Самые перспективные бизнес направления для инвестирования

По сделкам, совершенным за первый квартал 2021 года, можно сделать определенные инвестиционные прогнозы. Лидерство в обозримой перспективе будет принадлежать биотехнологиям, фармацевтике и цифровой медицине, по прогнозам Pitchbook, в 2021 в сегмент будет инвестировано не менее $90 млрд.

Медицина, биотехнологии, фармацевтика

Стартапам из этой сферы удается привлекать инвестиции на самой ранней стадии, до прохождения клинических испытаний продукции (чего не случалось до пандемии), и раньше выходить на биржу. Пример – компания Sana Biotechnology, которая привлекла более $500 млн инвестиций и провела IPO, несмотря на факт, что разработки бренда еще не прошли клинические испытания.

По оценкам инвестиционных аналитиков, интерес к телемедицине закономерно снизится после всеобщей вакцинации. Однако технологии, которые будут разработаны в ходе создания наиболее эффективных вакцин, в итоге определят будущее медицины – и станут основой для других перспективных стартапов в сфере генетики, биологии и медицины.

Фундаментальные технологии

Освоение космоса и фундаментальные технологии кажутся не самыми очевидными кандидатами на лидерство, однако венчурные капиталисты оценивают потенциал стартапов в перспективе на ближайшие 5-10 лет.

Космические и научные стартапы не обещают быстрой прибыли; ранее им не без труда удавалось привлечь внимание инвесторов. Однако в 2020 и начале 2021 года сегмент получил рекордные инвестиции в размере $8,9 млрд, из них $500 млн достались SpaceX. Облачный сервис Amazon создал новое подразделение для обслуживания космических компаний, а основатель компании полностью сосредоточился на своем космическом проекте Blue Origin.

В Европе к сфере фундаментальных технологий относится четверть всех стартапов. Среди них – производители чипов, генетические разработки, квантовые вычисления и биосинтез. Но самым большим вниманием инвесторов пользуются технологии искусственного интеллекта – нейронные сети, машинное обучение.

Блокчейн

Один из лидеров по привлечению инвестиций, криптообменник Blockchain.com получил более $300 млн; проект оценивается в $5,2 млрд. Такой успех связан не только с ростом стоимости биткоина, но и с повышением интереса к самой технологии блокчейн, которую внедряют в самых разных сферах – от банковского сектора до медицинских услуг.

Большой интерес инвесторов вызывает связанный с блокчейном сегмент DeFi, децентрализованные финансовые технологии. Начало 2021 года также было отмечено невероятным бумом NFT токенов; в ближайшем будущем блокчейн останется одним из самых популярных направлений для венчурных инвестиций.

Индустрия онлайн игр

Гейминг и киберспорт стали серьезными игроками на венчурном рынке к началу 2021 года – игровые платформы сливаются с социальными сетями и развлекательными сервисами, становятся огромной площадкой для онлайн-коммерции, проводят киберспортивные чемпионаты. Внимание инвесторов привлекает вся инфраструктура – разработка игр и площадок, создание контента для освещения киберспортивных мероприятий.

Доставка и логистика

Обращение к сервисам доставки готовой еды и товаров стало нормой во время пандемии. Кризис также выявил многочисленные несовершенства логистических систем – зарубежные стартапы, которые предложили эффективные решения этих проблем, привлекли более $3 млрд инвестиций. Контейнерный кризис и блокировка Суэцкого канала позволяют предположить, что логистические решения еще долго будут интересовать инвесторов.

Источник: b-mag.ru

Список российских венчурных компаний

Венчурное инвестирование в России пока распространено не очень, потому что это рискованный вид вложений. Действительно, отдать деньги в только начинающийся проект способен не каждый. Причем для его развития нужны солидные средства. Тем не менее, количество венчурных компаний в России с каждым годом увеличивается. О них и поговорим.

Где взять стартовый капитал

Инвестиции в стартапы важны для каждой страны. Это один из вариантов помощи тем, у кого есть интересные перспективные идеи, но нет средств для их воплощения. Поэтому была создана Российская Венчурная Компания (РВК), выполняющая роль фонда, призванного развивать рынок венчурных инвестиций в государственном масштабе.

Она не только собирает информацию о тех, кто занимается вложением средств в новые начинания, но и всячески этому способствует. Сейчас это производят:

• венчурные фонды;
• частные лица (бизнес-ангелы);
• известные корпорации.

Цель каждого из них – получить прибыль. Она может быть очень высокой – до 1000% от вложенной суммы. При одном важном условии – если бизнес начал хорошо развиваться, акции организации вышли на рынок и их цена значительно увеличилась.

Это происходит далеко не во всех случаях, поэтому обычно вложения производятся не в один проект, а в несколько. Если даже большая часть не даст положительного результата, остальные перекроют этот убыток.

Такой подход к стартапам интересен не только инвесторам и разработчикам проектов. Государство от этого также выигрывает. Ведь благодаря ему есть возможность быстрее развиваться новейшим технологиям.

Фонды

Я хочу познакомить вас с российскими венчурными фондами, которые сейчас занимают активную позицию на рынке. Они представляют собой объединение частных инвесторов, отдавших средства для долгосрочного вложения в новые проекты.

Чтобы стать участником такого фонда, нужно вложить не меньше 1500 минимальных зарплат. Вступительный порог достаточно большой, поэтому подобных организаций пока не много. Но они делают свое дело, причем вкладывая средства не только в российский бизнес, но и за границей.

На их долю пришлось 65% от всех венчурных инвестиций 2018 года. Количество фондов выросло в сравнении с 2017 годом – с 55 до 95. Правда, число проектов, которые они проинвестировали, увеличилось не так значительно – с 391 до 441.

На своем сайте РВК опубликовала рейтинг венчурных фондов, которые проявили наибольшую активность в прошлом году. Представляю вам список лучших:

1. Runa Capital. Основатель – Сергей Белоусов. Это известный предприниматель, который изначально сам вкладывался в стартапы. Благодаря ему на рынке появилась техника Rolsen. Также он занимался созданием Parallels – платформы, предназначенной, чтобы размещать облачные сервисы. Фонд вкладывает в новые проекты от 1 до 10 миллионов долларов. На данный момент им уже инвестированы средства в размере 270 млн. В прошлом году деньги от компании получили 16 стартапов на общую сумму 15 миллионов. Runa выбирает глобальные идеи, рассматривая предложения не только россиян, но и граждан других стран. Поддержка осуществляется как финансовая, так и консультативная.
2. I2BF Global Ventures. Компания начала деятельность в 2005 году. С тех пор в инновационные технологии вложено 30 млн $. В 2018 она выделила 8 млн на 15 проектов. При её поддержке зарегистрировано 300 патентов на различные изобретения. Фонд ориентирован на вложение средств в разработку идей, относящихся к получению альтернативной энергии.
3. Target Global. Основатель – Александр Фролов. Эта компания работает с 2012 года, имеет широкую международную сеть. Общее количество инвестированных средств – 797 млн $. В 2018 было проведено 15 сделок.
4. Primer Capital. Фонд связан с двумя направлениями – фармацевтика и биотехнологии. Для рассмотрения заявок в команде имеются соответствующие специалисты. Партнерами являются медицинские лаборатории, институты. Общий объем средств, которые инвестированы за период деятельности, — 5 млн долларов. Среди проектов находятся разработки новейших медицинских препаратов и методов диагностики заболеваний. В прошлом году фонд поддержал 10 стартапов.
5. Fort Ross Venture. Основатель – Виктор Орловский. Изначально был бизнес-ангелом, самостоятельно вкладывая средства. Будучи директором Альфа-банка, вывел его на новый уровень. Фондом вложено 310 млн долларов в различные проекты, из них 35 млн – в прошлом году. Они распределены между 9 стартапами.
6. Gagarin Capital. Образован Николаем Давыдовым. Предпочтительное направление вложений – проекты, связанные с разработкой искусственного интеллекта. Общий объем инвестиций – 55 млн $. В 2018 году было одобрено 9 предложений.
7. QIWI Ventures. Фонд, организованный группой QIWI. Для инвестирования рассматриваются следующие направления: идентификация пользователей на расстоянии, новые технологии, связанные с распознаванием, внедрение искусственного интеллекта, сервисы логистики. В 2018 году вложено 400000 долларов в 7 проектов.
8. Основатель – Макс Медведев. Работает на рынке 10 лет, вложено в общей сложности 120 млн $. В отдельный проект может инвестироваться до 10 миллионов. Приоритетное направление – разработки в сфере, связанной с интернет-услугами. В прошлом году профинансировано 7 стартапов.
9. Inventure Partners. Фонд работает с 2012 года. Образован двумя людьми – А. Ишутиным и С. Азатяном. Рассматриваются заявки, связанные с интернет-сервисами (транспорт, туризм, образование). Общий объем инвестиций – 150 млн $. В 2018 выделено 50 миллионов на 6 проектов.
10. Social Discovery Ventures. Это международный холдинг, который начал работу в России в 1998 году. В основном он поддерживает различные интернет-проекты, но также вкладывает средства в стартапы, связанные с инновационными технологиями, наукой, искусством. 2018 год ознаменовался инвестициями в 6 проектов в размере 23 миллиона долларов.

Также РВК отметила ФРИИ – крупнейший венчурный фонд России, вкладывающий средства на самом раннем посевном этапе. Его специфика заложена в названии – это интернет инициативы.

В отдельные проекты ФРИИ направляет от 100 до 300 тысяч долларов. В прошлом году им было профинансировано 100 стартапов на общую сумму 12 миллионов. За время своего существования инвестиции составили 90 млн $.

Список венчурных фирм можно еще продолжать, но о самых активных я вам уже рассказал. Радует то, что инвестиции в новые проекты набирают ход. Это значит, что все стороны процесса освоения чего-то инновационного готовы к сотрудничеству.

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Источник: yourstockmarket.ru

Что собой представляет венчурный бизнес?

«Венчур» в переводе с английского языка означает «рискованный». Венчурный бизнес надо понимать, как инвестирование финансов в весьма рискованную деятельность.

Венчурная (рисковая) фирма — компания, разрабатывающая и внедряющая в производство новой продукции инновационные технологии. Учредителями венчурного бизнеса, как правило, являются команда молодых, амбициозных людей или организации малого и среднего бизнеса.

Отличительной особенностью таких предприятий является большой риск инвестиций, использование нового оборудования, быстрая смена серий товаров, реализация перспективных проектов и совершение новых открытий.

Особенностью данного инвестирования является невозможность отозвать свой капитал в процессе движения проекта

Венчурный бизнес способствует поддержанию основных денежных операций в области инновационных технологий. Надо заметить, что такое вложение актуально не только в передовые технологии, но и, например, в строительство либо открытие сети ресторанов. Обычно, в этом виде бизнеса задействована небольшая численность сотрудников, основная масса которых — высококлассные профессионалы или ученые. Производимая продукция таких фирм составляет огромную конкуренцию на рынке сбыта за счет необычных новых товаров, совершенно отличающихся от остальной рыночной продукции.

Новейшие разработки требуют использования нового оборудования, оплаты деятельности профессионалов высокого класса, а продукция – быстрого распространения на рынке и проведения различного рода презентаций. Часто, созданные на основе небольших фирм проекты финансируются за счет оборотных средств. Инициативные учредители вкладывают свои денежные средства, оформляют банковские кредиты.

Венчурные компании могут рассчитывать на получение кредитов под низкий процент и государственных субсидий, однако, этого недостаточно, ведь приходится часто менять дорогое оборудование и оплачивать работу высококлассных специалистов. Конечно, это требует больших финансовых вложений. На данном этапе венчурным компаниям приходится искать инвесторов. Привлечение инвестиций — хорошая возможность получения денежных средств для дальнейшего продвижения проекта.

Подробности

Плюсы бизнеса

Этот способ имеет ряд преимуществ:

— для того, чтобы проект приняли к рассмотрению в инвестиционном фонде нужно немного: сплоченный одной идеей коллектив, вдохновленный руководством проекта;

— нет необходимости отчитываться перед инвесторами каждый квартал о выполненных работах, они сами очень заинтересованы в доходности проекта;

— не нужно возвращать деньги на начальном этапе, когда производство еще не раскручено и находится на этапе разработки;

— дивиденды выплачиваются в случае, если проект приносит прибыль, а если фирма в убытке – не надо искать пути возврата полученных денег инвесторам.

Для того, чтобы фирма получила венчурные инвестиции одной уверенности в оригинальности своего проекта мало. Такая возможность выпадает одному проекту из нескольких сотен. Кроме этого, если сторонние лица имеют акции, то они вправе вмешиваться и корректировать ход движения проекта. Финансировать этот бизнес весьма рискованно.

По статистике, лишь 30% проектов приносят ожидаемую прибыль, которая покрывает затраты инвесторов в сотни раз. Такая заманчивая прибыльность граничит с огромным риском.

В России на ближайшее время сложились благоприятные условия для развития венчурного инвестирования. Созданная в 1977 году РАВИ (Российская ассоциация венчурного инвестирования) отстаивает интересы венчурного финансирования в Правительстве России и в Думе, предлагая проект закона «О венчурном инвестировании». Создание в России РВК (Российской венчурной компании) – члена РАВИ, помогло в организации системы для развития инноваций. РВК занимается формированием новых фондов (с момента появления первых венчурных фондов в России прошло уже 12 лет), а также управлением уже созданных, и участвует в создании условий для их успешной деятельности.

Задачи

Ее задачи состоят в следующем:

— вложение денежных средств в жизненно важные технологии: авиацию, медицину, информационные системы и интеллектуальные, биотехнологии;

— оказание поддержки в разработке новых проектов;

— участие в организации мероприятий, дающих возможность инвесторам узнать о новых перспективных проектах, поделиться своим опытом;

— ведение работы образовательного характера в плане обучения отечественных инноваторов азам технологического бизнеса, «продаже» своих проектов и идеи и способов нахождения понимания с инвесторами;

— привлечение к перспективным проектам не только российских, но и зарубежных инвесторов.

Удачным примером организации Российского венчурного бизнеса является компания Яндекс (привлеченные в 1999 году инвесторы — компания ru-Net Holdings и фонд Tiger Global). С 1999 года по 2008 год сумма годовой прибыли увеличилась с 70 000 долларов до 300 000 долларов. На сегодняшний день Яндекс по уровню востребованности опережает Первый телевизионный канал.

Хорошим примером удачного венчурного инвестирования является Apple Computer, Котировки акций начинающей компании в минимальные сроки (3 года) поднялись в сотни раз. На сегодняшний день этот инновационный проект лидирует на мировом рынке, его прибыльность исчисляется десятками миллиардов долларов.

Нужно понимать отличие венчурного инвестирования от стандартного партнерства. Венчур не заинтересован в покупке контрольного пакета акций и управления фирмой, главная цель венчурного инвестора в том, чтобы содействовать развитию предприятия посредством полученных финансовых вложений и получать при этом максимальную прибыль. Средства вкладываются, как правило, в небольшие предприятия (как частные, так и приватизированные), их акции не фигурируют на фондовых рынках, они являются собственностью акционеров предприятия.

При неэффективной деятельности менеджеров, инвестор, конечно, рискует потерять вложенный капитал, однако, при успешном инвестировании, через некоторое время (5-6 лет) он может продать купленные акции по цене, превышающей первоначальную в несколько раз. Для обеих сторон этот вид бизнеса выгоден. Учредитель получает деньги на выгодных условиях для развития своего дела, а инвестор – финансовую прибыль, в случае правильности выбора объекта вложения.

Итоги

Венчурный бизнес – это реальная возможность для учредителя в короткие сроки реализовать свой проект. Его доходность будет зависеть как от самой идеи, так и от ее развития и продвижения. Имея твердую уверенность в успехе, всегда найдется заинтересованный инвестор. Но надо понимать, что ваш проект должен быть подкреплен планом развития и математическими расчётами.

Источник: onlineserviceip.ru