Управленческая отчетность ‒ это финансовая отчетность для принятия управленческих решений. Представляет собой совокупность внутренних отчетов предприятия и отражает деятельности компании в цифрах. Такая отчетность является источником информации для анализа состояния бизнеса и принятия решений для управления компанией на основании цифр, а не интуиции.
На своем опыте я сталкивалась с тремя различными сценариями управления компанией:
1. Нет отчетности – решения принимаются на основании интуиции, а не цифр.
2. Неполная или недостоверная отчетность – принимаются неправильные решения.
3. Полная и достоверная отчетность. Только в этом случае возможно принимать правильные решения.
В чем отличие управленческой отчетности от бухгалтерской
Отличие бухгалтерской и управленческой отчетности связано прежде всего с целями их формирования.
Бухгалтерская и налоговая отчетность строится для расчета налогов и отчета перед государством. Государство утверждает формы бухгалтерской отчетности и устанавливает правила ведения бухгалтерского и налогового учетов. Такая отчетность используется для оценки деятельности компании и контроля сумм налогов и сборов.
Отчеты для бизнеса, какие отчеты должен вести предприниматель?
Управленческая же содержит всю полную картину деятельности компании для собственников и менеджеров. Собственнику или менеджеру для того, чтобы обеспечить развитие компании, нужна информация, построенная с более детальным уровнем аналитики; учитывающая реальную стоимость активов и капитала, специфику компании; содержащая текущие внутренние взаиморасчеты и движение денежных потоков.
Бухгалтерская отчетность строится по другим правилам и не может быть использована для принятия управленческих решений.
Например, из бухгалтерской отчетности нельзя узнать, что означает рост дебиторской задолженности: увеличение объема закупок в связи с ростом продаж или недостаток оборотных средств.
Управленческая отчетность содержит все текущие показатели компании. Это не только денежные средства, но и количественные показатели: количество продаж, процент просроченных платежей, объем использованных материалов и так далее. Проводки в управленческом учете осуществляются по факту расхода или получения, а не в связи с подписанием закрывающих документов.
Источник: galochka.ru
Анализ компании: о чем говорит финансовая отчетность
Фундаментальный анализ основывается на финансовой отчетности эмитента. С ее помощью инвесторы могут оценить эффективность работы и финансовое положение бизнеса. Где искать отчетность и на какие показатели обращать внимание — в этой статье.
20 августа 2021 12 минут
Виды отчётов | Бизнес
Словарь инвестора
Роялти — платеж, уплаченный или полученный как вознаграждение за пользование или за предоставление права на пользование авторским и смежным правом.
Гудвил — термин, означающий деловую репутацию, имидж и бизнес-связи компании. Совокупность этих нематериальных активов не имеет стоимости, однако они подвергаются стоимостной оценке и учитываются при получении займов, слиянии или продаже компании. Положительная оценка будет являться надбавкой к стоимости бизнеса при его продаже, а отрицательная — скидкой для покупателя.
Денежный поток — поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов.
- Что такое финансовая отчетность
- Виды отчетности и периодичность публикации
- Как выглядит финансовая отчетность
- Отчет о прибылях и убытках
- Отчет о движении денежных средств
- Отчет о финансовом положении
- Зачем нужно читать финансовую отчетность
- Кратко
Что такое финансовая отчетность
Финансовая отчетность — это документ с информацией о финансовых результатах деятельности компании за определенный период времени. В нем также отражаются изменения финансового положения на дату отчета.
Например, в финансовой отчетности компании можно найти данные за предыдущий период и проследить их в динамике.
Виды отчетности и периодичность публикации
Компании, находящиеся в России, публикуют свою отчетность в соответствии с двумя видами стандартов:
- Российским стандартом бухгалтерского учета — РСБУ;
- Международным стандартом финансовой отчетности — МСФО.
Первый используется для предоставления отчетности в налоговую, а второй призван привести отчетность к общему международному формату и упростить ее чтение для инвесторов. Унифицированная форма помогает быстро проанализировать бизнес и понять, как он работает.
Отчеты могут публиковаться по результатам каждого квартала. Они называются промежуточными. Отчет по результатам прошедшего года компания должна предоставлять до конца апреля следующего года. Эмитенты публикуют документы на официальном сайте компании в разделе для инвесторов или на таких онлайн- сервисах, как e – disclosure.ru и SEC.gov. Бухгалтерская отчетность доступна на сайте Федеральной налоговой службы (bo.nalog.ru).
Как выглядит финансовая отчетность
Чтобы понять, как идут дела у компании, и принять взвешенное инвестиционное решение, достаточно проанализировать три основных раздела финансовой отчетности. В них содержится вся необходимая для этого информация:
- отчет о прибылях и убытках,
- отчет о движении денежных средств,
- отчет о финансовом положении — баланс.
Отчет о прибылях и убытках
В отчете стоит обратить внимание на следующие показатели:
- валовая прибыль — результат, который отражает разницу между выручкой и себестоимостью продаж;
- прибыль от основной (операционной) деятельности — сумма денежных средств, полученная организацией от своей операционной деятельности: валовая прибыль и прочие операционные доходы за вычетом общих и административных расходов, коммерческих и прочих расходов, связанных с основной деятельностью компании;
- чистая прибыль — итоговый доход компании, разница между доходами и совокупными расходами, в том числе расходами на налоги за период;
- базовая прибыль на акцию — сумма прибыли за отчетный период, которая приходится на акцию компании.
Способность генерировать прибыль — первостепенная задача любого бизнеса. Чтобы посмотреть, как компания с этим справляется, нужно проследить за исторической динамикой изменения этих показателей.
Отчет о движении денежных средств
В отчете о движении денежных средств отражены поступления, а также выплаты денежных средств на счетах компании за отчетный период.
Как правило, денежные средства классифицируются по трем видам деятельности.
- Денежный поток от операционной деятельности — разница между притоком и оттоком денег по операциям, связанным с основной деятельностью.
- Денежный поток от инвестиционной деятельности — разница между покупкой и продажей основных средств, финансовых активов, а также иных внеоборотных активов. Отражает инвестиционную активность компании.
- Денежный поток от финансовой деятельности — разница между притоком и оттоком денежных средств по операциям с погашением или получением кредитов, выплатой дивидендов, выпуском и выкупом собственных акций.
Отчет о финансовом положении
Отчет о финансовом положении, или, как его еще называют, бухгалтерский баланс, отражает суммарную стоимость всех активов и обязательств эмитента, в том числе и собственный капитал на дату его предоставления.
Первая часть бухгалтерского баланса обычно отводится под активы — это материальное и нематериальное имущество компании. Его бизнес использует для получения прибыли.
Эти активы разделяются на оборотные и необоротные:
- оборотные — это те, которые будут задействованы для осуществления текущей финансовой и операционной деятельности. Срок их использования составляет до 12 месяцев. К ним относятся сырье и материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность;
- необоротные — это те, что помогают компании вести текущую деятельность и принесут прибыль в будущем (патенты, лицензии, авторские права, гудвил, то есть стоимость имиджа).
Вторая часть отчета — пассивы. Это источники, формирующие активы, обязательства и капитал.
- Капитал — это собственные денежные средства компании, нераспределенная прибыль, а также созданные резервные фонды.
- Обязательства — это деньги, которые рано или поздно уйдут со счетов предприятия. Они делятся на краткосрочные, или, как их еще называют, текущие обязательства, погасить которые необходимо в течение года после предоставления отчета, и долгосрочные.
В бухгалтерском балансе существует принцип двойной записи. Сущность этого метода в том, что любая операция фиксируется в бухгалтерском учете одновременно по дебету и кредиту счетов.
Чтобы отвечать требованию полноты информации, компания должна предоставлять примечания к финансовой отчетности, которые помогают инвестору в ее интерпретации. Примечания считаются неотъемлемой частью финансовой отчетности и дают более углубленное описание большинства показателей в отчетности.
Зачем нужно читать финансовую отчетность
Анализ финансовой отчетности позволяет инвесторам разобраться в текущем положении дел предприятия: оценить финансовое состояние и устойчивость, уровень закредитованности, а также то, насколько успешно функционирует бизнес и есть ли у компании способность расти и развиваться.
Анализ финансовых результатов помогает принять взвешенное решение об инвестировании. Покупка ценных бумаг, основанная на новостях или рыночной стоимости бумаг, может быть импульсивна и ошибочна. Покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, и для получения прибыли важно понимать, какие у нее перспективы.
Найти образец разбора финансовой отчетности эмитентов можно на каналах опытных инвесторов, например на канале Назара Щетинина на YouTube.
Кратко
- В России существует два вида финансовой отчетности –– РСБУ и МСФО. По времени публикации отчетность делится на квартальную промежуточную и годовую.
- Финансовые результаты компании следует смотреть в динамике их изменения.
- При анализе отчетности важно понимать специфику бизнеса компании. Сравнивать компании можно в одной отрасли, выбирая ту, что наиболее привлекательна согласно ее финансовой отчетности.
- На основе финансовой отчетности формируются мультипликаторы, которыми пользуются аналитики при стоимостной оценке предприятия.
Анна Нестерова Автор
Ссылка скопирована
- Регистрация
- Вход
- Блог
- Пресс-центр
- Справка
- Соглашение
- О компании
- Раскрытие информации
- Контактная информация
- Продукты партнёров
- Получателям финансовых услуг
- Информация депозитария
- Карта сайта
- Подписка «Огонь»
- Демосчет
- Безопасность
- Куда вложить
- Каталог
- Политика обработки ПДн
Доступно в Google Play Доступно в App Store Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps
Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.
Источник: gazprombank.investments
Основные финансовые отчеты и для чего они нужны
Как только речь заходит о финансах руководители и собственники вспоминают про три базовых финансовых отчета, которые являются must have для любого бизнеса. Но к сожалению в своем большинстве они не умеют их толком анализировать и составлять и порой выдумывают свои формы этих отчетов, которые считают единственно верными.
Этими тремя видами отчетов являются:
- Баланс
- Отчет о финансовом результате
- Отчет о движении денежных средств
Каждый из этих отчетов составляется по определенной методике и отображает в себе какую то полезную информацию для пользователей этих отчетов.
Баланс отображает финансовое положение компании на определенную дату, отчет о финансовом результате отображает результаты деятельности компании за определенный период, а отчет о движении денежных средств отображает направления и потоки движения денежных средств предприятия.
Кассовый метод и метод начисления
Перед тем как начать рассматривать каждый отчет отдельно, я хотел бы напомнить, что существует два способа учета доходов и расходов : начисления и кассовый.
Почему я об этом вспоминаю? Да потому, что многие предприниматели считают свой финансовый результат кассовым методом, что в корне неверно.
Давайте рассмотрим каждый способ отдельно.
Разница между этими способами состоит в методе отражения доходов и расходов на выбранный учетный период. Т.е. в том, какие хозяйственные операции за период считать расходом, а какие доходом. Понятно, что за всё время существования предприятия, все поступления денег являются доходом, а все выплаты являются расходом. Но нас интересует не всё время работы, а каждый конкретный период.
Квартал, месяц, неделя или даже день. Когда мы разбиваем нашу временную прямую на отрезки, и возникает разница.
При кассовом методе доходом считается любое поступление денежных средств в кассу или на расчетный счет, а расходом – любая оплата или выплата, совершенные в учетном периоде. При этом связь между доходами и расходами за один и тот же период не имеет значения. Купили водку, продали час караоке, — все равно это доход и расход.
При методе начислений доходом за период считается продажная стоимость реализованных товаров и услуг, оказанных в этом периоде, в не зависимости от их оплаты. А расходом считается себестоимость реализованных товаров и услуг, а также потребление предприятием товаров и услуг, и тоже вне зависимости от их оплаты поставщику. Т.е. если доходом является Борщ, то расходом считается все, что связано с этим борщом – продукты, зарплата повара, аренда зала, электричество, и т.д. Т.е. все, что привело к возможности реализовать именно этот Борщ.
Какой метод лучше?
Это зависит от ситуации.
Кассовый метод проще в исполнении, т.к. основывается на данных платежных систем, которые очень легко собрать – они отражаются в кассовой или банковской системе и всегда подтверждены первичными документами. Кроме того, результат этого метода – прибыль – совпадает с кассовым остатком, т.е. может быть легко проверена (пересчетом наличности).
Метод начислений сложнее, и его прибыль не совпадает с остатком в кассе, но он точнее в том смысле, что если по полученной прибыли считать рентабельность или эффективность деятельности предприятия, то в ней больше смысла, т.к. доход, расход и прибыль взаимосвязаны.
Читать: Методология оценки инвестиционных проектов
Разницу между ними можно проиллюстрировать на примере расхода бензина в автомобиле. Расход бензина – это некий показатель, которым мы используем для измерения «эффективности» автомобиля (и стиля вождения). Чем ниже расход бензина, тем лучше.
«Метод начисления» – это если мы сравниваем пройденное за период расстояние с объемом бензина,потраченным за этот же период. Для этого мы используем бортовой компьютер. Мы можем за одну неделю проехать 100 км и потратить 7 литров (7 л/100км), а за другую проехать 1000 км и потратить 60 л (6 л/100км). Очевидно, что за вторую неделю мы ездили экономичнее или «эффективнее».
«Кассовый метод» — это если мы сравниваем пройденное за период расстояние с объемом бензина, купленным (залитым в бак) за этот же период. Мы можем за одну неделю залить 50 л и проехать 1 км (5000 л/100км), а на следующей неделе долить еще 1 л и проехать 100 км (1 л/100км). Очевидно, что результаты не сравнимы, в них нет смысла.
Отсюда следует очень простой вывод:
Прибыль не равна деньгам в кассе. Для анализа показателя «деньги» используется отчет о движении денежных средств, для анализа показателя «прибыль» — отчет о прибылях и убытках.
Баланс
Баланс является фотографией вашего бизнеса на определенную дату. И показывает финансовое состояние компании.
Для чего вы можете использовать баланс?
- Дать ответ на вопрос: а где деньги? ( на счете, в товаре,….)
- Можно посмотреть итоги и остатки, узнать сколько у нас ОС, товаров, задолженности;
- Для подсчета финансовых коэффициентов;
- Определить балансовую стоимость бизнеса.
Если говорит кратко, то вам нужно помнить:
- В любом бизнесе есть баланс;
- Активы = Пассивы;
- В активах отображается, то что принадлежит компании, в обязательствах — долги компании;
Хороший баланс это когда:
- Растет валюта баланса;
- Оборотных активов больше чем необоротных
- Собственный капитал больше заемного
- Темп прироста дебиторка такой же как и кредиторки.
Сам баланс имеет следующую структуру:
В левой части мы видим информацию, про активы имеющиеся у компании, в правой же части расшифровывается источники происхождения этих активов. Эти источники могут быть как собственные, так и заемные.
Равенство баланса обеспечивается тем, что каждая операция в учете отображается на двух счетах бухгалтерского учета, причем на одном счете по дебету, а на другом — по кредиту.
Все операции, которые отображаются в учете можно разделить на 4 типа:
- Операция затрагивает только активы: А+Х-Х=П
- Операция затрагивает только пассивы: А = П+Х-Х
- Операция увеличивает и активы и пассивы: А+Х=П+Х
- Операция уменьшает и активы и пассивы: А-Х=П-Х
При этом баланс очень тесно связан с другими финансовыми отчетами и аккумулирует в себе итоги других отчетов.
Эта связь кроется в нашем бухгалтерском тождестве:
Активы = Собственный капитал — Изъятия собственного капитала + Доходы — Расходы
Финансовый результат сидит в статье Баланса — «Нераспределенная прибыль», которая включается в состав собственного капитала.
А движение денежных средств это ничто иное, как разница между статьей Баланса «Денежные средства» между началом и концом периода.
Отчет о финансовом результате (PL.
Возьмем например выручку от продаж. Она считается по выполненным обязательствам, по факту отгрузки товара, по факту оказания услуг. Подтверждают выручку акты подписанных услуг или расходные накладные. Выручка отображатеся без учета косвенных налогов (например — НДС).
Что нужно знать руководителю про этот отчет:
- Этот отчет нужно обязательно составлять;
- Доходы и расходы отображаются методом начисления;
- Следует придерживаться правила периодов: расходы признаются одновременно с доходами для получения которых они были понесены, особенно это касается себестоимости запасов ;
- Косвенные налоги не учавствуют в формировании финанансового результата (но у этого правила есть исключения)
Связь отчета о прибылях и убытках с балансом
Отчет о прибылях и убытках и баланс ни в коем случае не заменяют друг друга, поскольку выполняют разные функции. Баланс, как уже говорилось, показывает финансовое положение компании на тот или иной момент, это «моментальный снимок» принадлежащих компании активов. А отчет о прибылях и убытках показывает поток прибылей за период. Между двумя формами отчетности существует прямая связь.
Отчет о прибылях и убытках связывает балансы на начало периода и на конец отчетного периода. Так, в начале нового отчетного периода баланс показывает исходное финансовое положение компании. Через некоторое время составляются отчет о прибылях и убытках, показывающий, какую прибыль компания получила за период, и баланс, отражающий новое финансовое положение компании на конец периода. Этот баланс показывает изменения, которые произошли с даты предыдущего баланса.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС, CF )
Многие руководители не понимают, что прибыль компании не обязательно связана с деньгами которые она получает. Да, в конечном итоге компания должна получить прибыль в денежном выражении и если взять достаточно длительный промежуток времени то отчет о финансовом результате и отчет о движении денежных средств будет показывать одинаковые цифры.
Для развития компании нужны деньги и если компания активно развивается их может не хватать и она начинает активно их искать на стороне. Для того чтобы потенциальный инвестор понимал, откуда у компании берутся деньги и был придуман ОДДС. Он показывает, сколько денег компания имела в начале отчетного периода, сколько — в конце и почему начальное и конечное значение различно.
Сам отчет составляется кассовым методом. И это первый отчет, который составляет руководитель, еще даже до того как задумывается о системе отчетности.
Для чего составляют данный отчет?
- чтобы знать сколько в бизнесе денег, спрогнозировать кассовые разрыва и потребность в финансировании;
- сделать анализ денежных потоков компании;
- проследить взаимосвязь денежного потока и прибыли.
Сам отчет имеет три стандартных раздела:
- Движение денежных средств от основной деятельности;
- Движение денежных средств от инвестиционной деятельности ;
- Движение денежных средств от финансовой деятельности
Эти разделы можно интерпретировать следующим образом:
- Компания получила Х грн. от своей основной деятельности;
- на свое развитие она потратила Y грн.;
- компания заняла Z грн.
Классический финансовый ОДДС может составляться двумя методами: прямым и косвенным.
В прямом методе отдельно перечисляются все главные статьи движения денежных средств. Затем из поступлений денежных средств вычитают суммы сделанных платежей.
В косвенном методе записывается чистая прибыль, и затем она корректируется в соответствии с данными, необходимыми для определения на его основе объема чистого потока денежных средств полученного или израсходованного от основной деятельности.
Читать: Методы составления отчета о движении денежных средств
Пример ОДДС составленного косвенным методом
| Чистая прибыль | 3 000 000 |
| Корректировки: | |
| Износ и амортизация | 125 000 |
| Резерв на потери по дебиторской задолженности | 20 000 |
| Прибыль от продажи объекта | (65 000) |
| 80 000 | |
| Увеличение торговой дебиторской задолженности | (250 000) |
| Уменьшение запасов | 325 000 |
| Снижение кредиторской задолженности | (50 000) |
| 25 000 | |
| Денежные средства, полученные от операций | 3 105 000 |
| Приобретение основных средств | (500 000) |
| Поступления от продажи оборудования | 35 000 |
| Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (465 000) |
| Поступления от выпуска обыкновенных акций | 150 000 |
| Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств | 175 000 |
| Выплаченные дивиденды | (45 000) |
| Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | 280 000 |
| Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов | 2 920 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | 2 080 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на конец периода | 5 000 000 |
Каким бы методом вы не пользовались результат будет один и тот же. Косвенный метод дает лучше понять, чем денежный поток от операционной деятельности отличается от прибыли. Кроме того, он проще в составлении, поэтому многие компании используют именно его.
В чем полезность отчета?
Этот отчет интересен многим пользователям. Так как он помагает выявить возможные манипуляции с данными финансовой отчетности . Данные этого отчета очень легко проверить, просто посмотрев движение денежных средств по счетам. Их просто нельзя сделать искусственно. Поэтому если вы анализируя отчетность видите существенное увеличение прибыли, которое не сопровождается существенным увеличением денежного потока, то здесь надо насторожиться и проанализировать причины роста такой прибыли.
Если у компании возникает отрицательный денежный поток, то это не значит, что она убыточная. Просто у компании возникает необходимость искать дополнительное финансирование для своего бизнеса.
Что нужно помнить руководителю про этот отчет:
- У вас должен быть этот отчет;
- Правила составления: по кассовому методу;
- В этом отчете не должно быть слов: Доходы или расходы, есть поступления и выплата денежных средств;
- Остаток денег — не прибыль. Не ищите ее в своем сейфе. Чистый денежный поток — это не показатель того, сколько заработала компания
